Gladstone Investment Corporation (Gain): Business Model Canvas [11-2024 MISE À JOUR]

Comprendre le modèle commercial de Gladstone Investment Corporation (GAIN) révèle un cadre stratégique axé sur la génération de rendements stables pour ses investisseurs tout en soutenant les entreprises du marché intermédiaire inférieures. Ce modèle est en train de se faire tissez de manière complexe partenariats clés, activités, et ressources Pour créer une plate-forme robuste pour l'investissement. En explorant les gains propositions de valeur et sources de revenus, nous pouvons découvrir comment cette société navigue dans les complexités de l'investissement en capital-investissement et établit des relations durables avec ses parties prenantes. Lisez la suite pour découvrir les composantes détaillées de Gain Business Model Canvas.

Gladstone Investment Corporation (Gain) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Collaboration avec Gladstone Management Corporation

Gladstone Investment Corporation (GAIN) opère en collaboration avec son conseiller, Gladstone Management Corporation. Ce partenariat est essentiel pour l'orientation stratégique et la gestion des investissements de GAIN. Au 30 septembre 2024, Gain avait un portefeuille d'investissement total évalué à environ 853,3 millions de dollars, avec 77,4% alloué aux investissements en dette et 22,6% aux investissements en actions.

Partenariats avec les entreprises privées du marché intermédiaire inférieures

Le gain se concentre principalement sur l'investissement dans les entreprises privées du marché intermédiaire inférieures, ce qui lui permet de tirer parti de son expertise dans l'identification des opportunités d'investissement prometteuses. Au cours des six mois clos le 30 septembre 2024, Gain a investi 18,5 millions de dollars grâce à la dette garantie du premier privilège dans Nocturne Luxury Villas, Inc. pour financer une acquisition complémentaire. La stratégie d'investissement de l'entreprise met l'accent sur une approche équilibrée, visant environ 75% du portefeuille endetté et 25% en capitaux propres au fil du temps, bien que les allocations actuelles reflètent un ratio de dettes légèrement plus élevé.

Opportunités de co-investissement avec des affiliés

Le gain se livre à des opportunités de co-investissement avec ses affiliés, améliorant sa capacité d'investissement et sa diversification. Notamment, au cours des six mois terminés le 30 septembre 2024, le gain a enregistré un gain réalisé de 42,3 millions de dollars par rapport à la sortie de son investissement dans le Nth Degree Investment Group, LLC, qui comprenait également le remboursement d'un investissement de dette de 25 millions de dollars. Cette approche de co-investissement stratégique atténue non seulement les risques mais maximise également les rendements potentiels des parties prenantes.

Type de partenariat	Description	Valeur d'investissement (au 30 septembre 2024)
Gladstone Management Corporation	Conseiller fournissant une orientation stratégique et une gestion des investissements.	853,3 millions de dollars (portefeuille total)
Antrices du marché intermédiaire inférieur	Concentrez-vous sur les investissements dans les secteurs du marché intermédiaire inférieur.	18,5 millions de dollars (Nocturne Luxury Villas, Inc.)
Co-investissement avec des affiliés	Des opportunités d'investissement partagées pour améliorer les rendements.	42,3 millions de dollars (gain réalisé du nième degré)

Gladstone Investment Corporation (Gain) - Modèle d'entreprise: activités clés

Investir dans des titres de dette et de capitaux propres

Gladstone Investment Corporation (Gain) investit principalement dans les titres de dette et de capitaux propres des entreprises privées aux États-Unis au 30 septembre 2024, le portefeuille d'investissement comprenait:

Type d'investissement	Base de coût (million de dollars)	Juste valeur (million de dollars)	Pourcentage des investissements totaux
Dette de premier privilège garanti	530.5	627.2	63.1%
Dette garantie du deuxième privilège	120.0	111.3	14.3%
Capitaux propres préférés	145.1	145.1	17.3%
Capitaux propres communs	44.6	44.6	5.3%
Investissements totaux	840.1	853.3	100%

Effectuer une diligence raisonnable sur les investissements potentiels

La diligence raisonnable est un processus essentiel pour les gains afin d'évaluer les opportunités d'investissement. La société évalue rigoureusement les investissements potentiels en fonction de divers critères, notamment la performance financière, la position du marché et les capacités de gestion. Au 30 septembre 2024, Gain avait investi dans 22 sociétés de portefeuille dans 15 industries, avec une juste valeur globale de 853,3 millions de dollars.

Surveillance et gestion des performances du portefeuille

La surveillance et la gestion de l'exécution de son portefeuille d'investissement sont essentielles à gain. Au 30 septembre 2024, la société a rapporté:

Métrique de performance	Montant (million de dollars)
Gains nets réalisés sur les investissements	42.3
Dépréciation nette non réalisée des investissements	(53.1)
Revenu de placement net	12.4
Actif net total	458.4

De plus, la valeur de l'actif de Gain de Gain par action était de 12,49 $ au 30 septembre 2024. La société vise à maintenir un solde d'environ 75% des investissements en dette et de 25% en investissements en actions.

Gladstone Investment Corporation (Gain) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Équipe de gestion expérimentée et conseillers

Gladstone Investment Corporation (gain) bénéficie d'une équipe de gestion chevronnée avec une vaste expérience en capital-investissement et en investissement en dette. L'équipe de direction est soutenue par un réseau de conseillers qui fournissent des informations stratégiques et une expertise opérationnelle, améliorant la capacité de l'entreprise à identifier et à capitaliser sur les opportunités d'investissement.

Solide base de capital à partir d'offres de stock et de financement de la dette

Au 30 septembre 2024, le gain avait un actif net total de 458,4 millions de dollars, avec une valeur de l'actif (NAV) par action de 12,49 $. La société a effectivement levé des capitaux par divers moyens, notamment:

• L'émission d'actions ordinaires dans divers programmes, y compris le programme ATM des actions ordinaires 2022, qui a recueilli environ 44,5 millions de dollars.
• Le financement de la dette par le biais d'une facilité de crédit avec un engagement total de 200 millions de dollars, permettant des emprunts maximaux de 200 millions de dollars.
• Au 30 septembre 2024, Gain avait 8,9 millions de dollars d'emprunts en circulation sur la facilité de crédit.

La société maintient une prime de 15,7% de la NAV au 30 septembre 2024, avec un prix de clôture du marché de 14,45 $ par action.

Réseau étendu dans le secteur des investissements privés

Gain a développé un vaste réseau au sein du secteur des investissements privés, qui joue un rôle essentiel dans l'approvisionnement en transactions et en facilitant les transactions. Ce réseau comprend des relations avec:

• Les banques d'investissement et les institutions financières qui aident à la mobilisation de capitaux et à la structuration.
• Des experts de l'industrie et des consultants qui fournissent un aperçu des tendances du marché et de l'efficacité opérationnelle.
• Les sociétés de portefeuille qui améliorent les stratégies de renseignement et d'investissement du marché de Gain.

La société a investi dans 22 sociétés de portefeuille avec une base de coûts agrégés de 840,1 millions de dollars au 30 septembre 2024. Cette stratégie d'investissement diversifiée dans différentes industries améliore la capacité de Gain à atténuer les risques et à saisir des opportunités de croissance.

Type d'investissement	Base de coût (million de dollars)	Juste valeur (million de dollars)	Pourcentage des investissements totaux
Dette de premier privilège garanti	530.5	580.8	77.4%
Dette garantie du deuxième privilège	120.0	111.3	14.3%
Capitaux propres préférés	145.1	145.1	17.3%
Capitaux propres communs	44.6	44.0	5.3%
Investissements totaux	840.1	853.3	100%

Gladstone Investment Corporation (Gain) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Concentrez-vous sur le revenu stable grâce aux investissements de la dette

Gladstone Investment Corporation cible principalement un revenu stable par le biais de sa stratégie d'investissement de la dette, en se concentrant sur les prêts sécurisés de premier et deuxième privilège. Au 30 septembre 2024, le rendement moyen pondéré sur les investissements portant des intérêts était de 14,4%, légèrement en baisse par rapport à 14,6% au cours de la période de l'année précédente. Le portefeuille d'investissement représentait environ 77,4% des investissements endettés à coût.

Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, les revenus d'intérêts des titres de créance ont augmenté de 3,0 millions de dollars, ou 7,6%, totalisant 41,6 millions de dollars. Le solde principal de la moyenne pondérée du portefeuille d'investissement portant des intérêts était de 578,1 millions de dollars, contre 519,7 millions de dollars l'année précédente.

Appréciation du capital à long terme des investissements en actions

En plus de générer un revenu stable, Gladstone cherche une appréciation à long terme du capital grâce à des investissements en actions. La société vise à maintenir un portefeuille équilibré composé d'environ 75% de dettes et de 25% d'investissements en actions. Au 30 septembre 2024, les investissements en actions représentaient 22,6% du portefeuille total des investissements au coût.

Au cours des six mois clos le 30 septembre 2024, Gladstone a enregistré des gains nets de 42,3 millions de dollars, principalement de la sortie de son investissement dans le Nth De degré, LLC. Cela démontre le potentiel d'appréciation importante du capital grâce à des transactions de capitaux propres réussies, complétant leurs investissements en dette générateurs de revenus.

Solutions d'investissement sur mesure pour les entreprises du marché intermédiaire inférieures

Gladstone Investment Corporation est spécialisée dans la fourniture de solutions d'investissement sur mesure spécifiquement pour les sociétés du marché intermédiaire inférieures. Au 30 septembre 2024, la société a investi dans 22 sociétés de portefeuille dans 15 industries différentes, avec une juste valeur totale de 853,3 millions de dollars. Cette approche diversifiée permet à Gladstone de répondre aux besoins uniques des petites entreprises, qui nécessitent souvent des solutions de financement personnalisées que les prêteurs traditionnels peuvent ne pas fournir.

L'activité d'investissement de la société comprend l'approvisionnement en dettes et en actions de nouvelles dettes, avec des transactions notables telles que des investissements supplémentaires de 18,5 millions de dollars dans Nocturne Luxury Villas, Inc. en juillet 2024. De tels investissements stratégiques mettent en évidence l'engagement de Gladstone à soutenir la croissance des sociétés du marché intermédiaire inférieures, ainsi Améliorer sa proposition de valeur dans le paysage d'investissement.

Type d'investissement	Pourcentage des investissements totaux	Rendement moyen pondéré	Montant d'investissement (en millions)
Dette de premier privilège garanti	63.1%	14.4%	$530.5
Dette garantie du deuxième privilège	14.3%	N / A	$120.0
Capitaux propres préférés	17.3%	N / A	$145.1
Capitaux propres communs	5.3%	N / A	$44.6

Cette stratégie d'investissement structurée positionne Gladstone Investment Corporation pour répondre efficacement aux besoins financiers de ses segments de clientèle cibles tout en offrant un revenu et un potentiel de croissance cohérents.

Gladstone Investment Corporation (Gain) - Modèle d'entreprise: relations clients

Communication régulière avec les sociétés de portefeuille

Gladstone Investment Corporation (Gain) met l'accent sur le maintien communication régulière avec ses sociétés de portefeuille. Cette approche est essentielle pour comprendre leurs besoins et défis opérationnels. Au 30 septembre 2024, Gain a eu des investissements dans 22 sociétés de portefeuille dans 15 secteurs différentes, avec une juste valeur totale de 853,3 millions de dollars.

Fournir des conseils et un soutien stratégiques

Gain fournit Guidance et soutien stratégiques à ses sociétés de portefeuille, visant à améliorer leur efficacité opérationnelle et leur performance financière. Au cours des six mois se terminant le 30 septembre 2024, un gain a enregistré un gain net réalisé sur les investissements de 42,3 millions de dollars, principalement à partir de la sortie de Nth Investment Group, LLC. Ces directives se traduisent souvent par des améliorations des performances financières pour les sociétés de portefeuille, qui se reflète dans la stratégie d'investissement globale de Gain.

Construire la confiance grâce à des rapports transparents et à des mesures de performance

Bâtiment confiance avec les parties prenantes est primordiale pour le gain, qui est réalisé à travers rapports transparents et les mesures de performance. Le revenu de placement net de la société pour les six mois clos le 30 septembre 2024 était de 12,4 millions de dollars, contre 8,4 millions de dollars pour la même période en 2023. Gagnez les adhérents aux normes de déclaration strictes, offrant aux parties prenantes des mises à jour régulières sur les mesures de performance pour favoriser la confiance et la confiance dans sa gestion.

Métrique	30 septembre 2024	31 mars 2024	30 septembre 2023
Revenu de placement net	12,4 millions de dollars	7,3 millions de dollars	8,4 millions de dollars
Gains nets réalisés sur les investissements	42,3 millions de dollars	1,4 million de dollars	1,2 million de dollars
Frais totale des investissements	853,3 millions de dollars	920,5 millions de dollars	920,5 millions de dollars
Compartives de portefeuille agrégées	22	22	22
Revenus de placement	22,6 millions de dollars	20,3 millions de dollars	20,3 millions de dollars

Gladstone Investment Corporation (gain) - Modèle d'entreprise: canaux

La sensibilisation directe vers des objectifs d'investissement potentiels

Gladstone Investment Corporation utilise une approche proactive pour identifier et engager des objectifs d'investissement potentiels. Au 30 septembre 2024, la société avait un portefeuille d'investissement avec une juste valeur de 853,3 millions de dollars, comprenant 22 sociétés de portefeuille dans 15 secteurs différents. L'accent mis sur la sensibilisation ciblée permet à Gladstone de capitaliser sur les opportunités dans divers secteurs, améliorant le potentiel de rendements d'investissement favorables.

Tirer parti des relations avec les investisseurs pour la levée de capitaux

Les relations avec les investisseurs jouent un rôle crucial dans les efforts de collecte de capital de Gladstone. La société a effectivement utilisé sa stratégie de relations avec les investisseurs pour maintenir une forte présence sur le marché. Au 30 septembre 2024, les actions de Gladstone se négociaient à 14,45 $ par action, ce qui représente une prime de 15,7% à sa valeur active (NAV) de 12,49 $. Cette performance positive sur le marché a facilité les activités de relèvement du capital, y compris les offres d'actions et les titres de créance. En mai 2024, Gladstone a émis 8,00% 2028 billets pour le produit brut de 74,8 millions de dollars.

Utilisation d'intermédiaires financiers pour l'approvisionnement en transactions

Gladstone Investment Corporation collabore avec des intermédiaires financiers pour améliorer ses capacités de contrainte. Cette stratégie permet à la société d'accéder à un éventail plus large d'opportunités d'investissement. Au cours des six mois clos le 30 septembre 2024, Gladstone a enregistré des gains nets sur les investissements de 42,3 millions de dollars, principalement en raison de sorties réussies facilitées par ces intermédiaires. L'utilisation efficace des intermédiaires contribue à la capacité de la société à identifier des investissements à haut potentiel tout en gérant les risques associés.

Canal	Détails	Impact financier
Sensibilisation directe	Engagement avec 22 sociétés de portefeuille dans 15 industries.	Portefeuille d'investissement La juste valeur: 853,3 millions de dollars
Relations avec les investisseurs	Communication active avec les investisseurs et les acteurs du marché.	Prix ​​de l'action: 14,45 $; NAV: 12,49 $ (15,7% de prime)
Intermédiaires financiers	Collaboration pour l'approvisionnement en transactions et les opportunités d'investissement.	Gains nets réalisés: 42,3 millions de dollars

Gladstone Investment Corporation (Gain) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Aux États-Unis du marché intermédiaire inférieur aux États-Unis

Gladstone Investment Corporation cible principalement les entreprises privées du marché intermédiaire inférieures aux États-Unis. Au 30 septembre 2024, la Société avait des investissements en actions dans et / ou des prêts à 22 sociétés de portefeuille, avec une base de coût total de 840,1 millions de dollars. Le portefeuille d'investissement comprenait 77,4% en investissements en dette et 22,6% en investissements en actions au coût.

Investisseurs institutionnels à la recherche de rendements stables

Gladstone Investment Corporation s'adresse aux investisseurs institutionnels en fournissant des rendements stables grâce à sa stratégie d'investissement. Au 30 septembre 2024, les actifs nets de la société se sont élevés à 458,375 millions de dollars, avec un prix de clôture du marché des actions ordinaires à 14,45 $ par action, représentant une prime de 15,7% à sa valeur d'actif net (NAV) de 12,49 $. Le rendement moyen pondéré sur les investissements portant des intérêts était de 14,4% pour les six mois clos le 30 septembre 2024.

Individus à haute navette intéressés par des investissements alternatifs

Gladstone Investment Corporation fait également appel à des personnes à haute teneur en naissance à la recherche d'options d'investissement alternatives. La Société a déclaré des distributions de liquidités mensuelles aux actionnaires ordinaires, totalisant 0,24 $ par action pour le trimestre se terminant le 31 décembre 2024. Le rendement total de l'investissement pour les six mois clos le 30 septembre 2024 était de 5,10%.

Segment de clientèle	Mesures clés	Données financières
Entreprises privées du marché intermédiaire inférieur	Nombre de sociétés de portefeuille	22 entreprises
	Base de coût agrégé	840,1 millions de dollars
Investisseurs institutionnels	Actifs nets	458,375 millions de dollars
	Prix ​​du marché par action	$14.45
	NAV par action	$12.49
Individus à haute nette	Distribution de trésorerie mensuelle	0,08 $ par action
	Rendement total de l'investissement	5.10%

Gladstone Investment Corporation (Gain) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais de gestion et de conseil

Les frais de gestion et de conseil pour Gladstone Investment Corporation comprennent diverses composantes qui contribuent à la structure globale des coûts. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les frais de gestion de la base étaient 4,447 millions de dollars, tandis que les frais de service de prêt montaient à 2,194 millions de dollars. De plus, les frais d'incitation atteints 2,232 millions de dollars. Les dépenses totales avant les crédits du conseiller étaient 18,137 millions de dollars, ce qui reflétait une diminution par rapport au 26,381 millions de dollars à partir de la même période de l'année précédente.

Type de frais	Montant (en millions)
Frais de gestion de la base	$4.447
Frais de service de prêt	$2.194
Frais d'incitation	$2.232
Total des dépenses avant crédits	$18.137

Dépenses d'intérêt sur les emprunts

Les frais d'intérêt sur les emprunts représentent une composante importante de la structure des coûts de Gladstone Investment Corporation. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les intérêts des intérêts sur les emprunts étaient 6,399 millions de dollars. Cela reflète une augmentation de 6,104 millions de dollars au cours de la même période l'année précédente. Les emprunts totaux au coût au 30 septembre 2024 étaient 346,138 millions de dollars par rapport à 416,538 millions de dollars l'année précédente.

Article	Montant (en millions)
Intérêts sur les emprunts	$6.399
Total des emprunts à coût	$346.138

Coûts opérationnels, y compris les frais administratifs et professionnels

Les coûts opérationnels de Gladstone Investment Corporation englobent divers frais administratifs et professionnels. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les frais administratifs et professionnels ont totalisé 1,188 million de dollars et 0,481 million de dollars respectivement. Les coûts d'exploitation totaux, y compris d'autres dépenses générales et administratives, sont équipées de 18,137 millions de dollars Avant les crédits du conseiller.

Type de coût opérationnel	Montant (en millions)
Frais administratifs	$1.188
Frais professionnels	$0.481
Autres frais généraux et administratifs	$1.188
Coûts opérationnels totaux avant les crédits	$18.137

Gladstone Investment Corporation (Gain) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu des intérêts des investissements de la dette

Au 30 septembre 2024, Gladstone Investment Corporation a déclaré un revenu total d'intérêts de 20,996 millions de dollars, soit une augmentation de 3,5% par rapport à 20,277 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Ce revenu d'intérêts est tiré à la fois des investissements sans contrôle / non affiliés (15,105 millions de dollars) et des investissements affiliés (5,834 millions de dollars). La balance principale des principaux investissements des intérêts était de 572,8 millions de dollars, avec un rendement moyen pondéré de 14,5%.

Dividende et revenu des frais de réussite des investissements en actions

Au cours des six mois terminés le 30 septembre 2024, Gladstone Investment Corporation a enregistré des revenus de dividendes et de frais de réussite totalisant 3,122 millions de dollars, ce qui représente une augmentation substantielle de 63,7% contre 1,907 million de dollars pour la même période en 2023. Cela comprenait 1,419 million de dollars de revenu de dividende et 1,703 million de dollars de revenus de frais de réussite. L'augmentation du revenu des frais de réussite est attribuée à diverses sorties réussies des investissements en actions, y compris un gain réalisé notable de 42,3 millions de dollars provenant d'une sortie en septembre 2024.

Gains réalisés des sorties de portefeuille et ventes d'investissements

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Gladstone Investment Corporation a déclaré des gains nets de 42,303 millions de dollars, avec des contributions importantes à la fois des investissements affiliés et non contraignants. Les gains réalisés reflètent les sorties de portefeuille réussies, y compris un remboursement de l'investissement de la dette de 25 millions de dollars et un gain réalisé de 42,3 millions de dollars à partir d'une sortie de capitaux propres préférée. Au cours des six mois clos le 30 septembre 2024, le gain net net total était de 42,305 millions de dollars, contre seulement 1,444 million de dollars au cours de la même période de l'année précédente.

Flux de revenus	Troisième troisième 2024 (en million de dollars)	Troisième troisième 2023 (en millions de dollars)	Changement (%)
Revenu d'intérêt	20.996	20.277	3.5
Revenu de dividendes	1.419	0.000	Nm
Revenu des frais de réussite	1.703	0.000	Nm
Gains net réalisés	42.303	0.289	Nm

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Gladstone Investment Corporation (GAIN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Gladstone Investment Corporation (GAIN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Gladstone Investment Corporation (GAIN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.