Gladstone Land Corporation (Land): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Plongez dans le monde innovant de Gladstone Land Corporation (Land), une fiducie de placement immobilier agricole unique qui transforme les terres agricoles en une opportunité d'investissement sophistiquée. En acquérant stratégiquement et en gérant les propriétés agricoles essentielles dans plusieurs États, Land offre aux investisseurs une alternative convaincante aux investissements immobiliers traditionnels. Cette toile de modèle commercial révèle comment l'entreprise crée de la valeur en fournissant un revenu stable, une gestion durable des terres et une appréciation potentielle des actifs à long terme, ce qui en fait une option intrigante pour les investisseurs à la recherche d'opportunités à faible volatilité dans le secteur agricole toujours critique.

Gladstone Land Corporation (Land) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Propriétaires fonciers agricoles

Au quatrième trimestre 2023, Gladstone Land Corporation possédait 169 fermes totalisant 113 283 acres dans 15 États. Détails du partenariat:

État	Nombre de fermes	Acres totaux
Californie	47	35 612 acres
Floride	32	22 541 acres
Autres États	90	55 1330 acres

Sociétés d'investissement agricole régionale

Les principaux partenariats d'investissement comprennent:

• Farmland Partners Inc.
• Partenaires de gestion des investissements agricoles
• Division des investissements agricoles TIAA-CREF

Sociétés de gestion agricole

Gladstone Land Corporation collabore avec des sociétés de gestion agricole spécialisées:

Entreprise de gestion	Fermes gérées	Types de cultures
Gestion de l'AG de l'Ouest	38 fermes	Amandes, baies
Services agricoles de Floride	22 fermes	Fraises, légumes

Équipements agricoles et fournisseurs de technologies

Investissements en partenariat technologique:

• John Deere Precision Agriculture Solutions
• Climate Corporation Digital Farming Plateformes
• Systèmes de technologie agricole Trimble

Collaborateurs du réseau agricole durable

Métriques de partenariat en durabilité:

Organisation de durabilité	Acres certifiés	Focus sur la durabilité
Réseau agricole durable	45 312 acres	Certification biologique
Alliance de l'agriculture régénérative	33 771 acres	Programmes de santé des sols

Valeur du partenariat financier: 582,4 millions de dollars en actifs agricoles totaux au 31 décembre 2023

Gladstone Land Corporation (Land) - Modèle d'entreprise: activités clés

Acquisition et gestion des terres agricoles

Au quatrième trimestre 2023, Gladstone Land Corporation possédait 164 fermes totalisant environ 113 147 acres dans 15 États. Le portefeuille total des terres agricoles d'une valeur de 1,3 milliard de dollars.

Métrique du portefeuille de terres	Quantité
Total fermes	164
Acres totaux	113,147
États représentés	15
Valeur totale du portefeuille	1,3 milliard de dollars

Investissement immobilier et location

Les revenus de location pour 2023 ont atteint 70,3 millions de dollars, avec une durée de location moyenne de 11,9 ans.

• Taux de location moyen: 597 $ par acre par an
• Taux d'occupation: 99,4%
• Taux de rétention des locataires: 92,3%

Diversification du portefeuille sur différents types de cultures

Type de culture	Pourcentage de portefeuille
Cultures permanentes	67%
Cultures annuelles	33%

Développement durable des terres agricoles

A investi 45,2 millions de dollars dans l'amélioration des terres et les infrastructures agricoles durables en 2023.

• Des systèmes d'irrigation économe en eau sont mis en œuvre sur 22% du portefeuille
• Initiatives de séquestration en carbone sur 37 fermes

Gestion des relations avec les agriculteurs des locataires

Maintenu des relations avec 89 locataires agricoles uniques en 2023.

Métrique relationnelle des locataires	Valeur
Total des locataires uniques	89
Durée moyenne des relations du locataire	7,6 ans
Points de contact de la communication des locataires annuels	4-6 par locataire

Gladstone Land Corporation (Land) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Portefeuille de terres agricoles approfondies

Au quatrième trimestre 2023, Gladstone Land Corporation possède 164 fermes couvrant 115 000 acres dans 15 États. Valeur du portefeuille total: 1,4 milliard de dollars.

État	Nombre de fermes	Acres
Californie	45	38,500
Floride	22	25,000
Autres États	97	51,500

Équipe d'investissement immobilier et agricole expérimentée

Équipe de leadership avec une expérience moyenne de 22 ans d'investissement agricole.

• David Gladstone, président: 54 ans dans l'industrie des investissements
• Lewis Parrish, président: 25 ans dans l'immobilier agricole
• 15 professionnels de l'investissement à temps plein

Capital financier solide

Mesures financières au 31 décembre 2023:

• Capitalisation boursière: 652 millions de dollars
• Actif total: 1,68 milliard de dollars
• Ratio dette / fonds propres: 0,65
• Revenu annuel: 89,4 millions de dollars

Capacités d'évaluation des terres

Méthodologie d'évaluation propriétaire incorporation:

• Analyse de la productivité des cultures
• Évaluation des droits de l'eau
• Métriques de qualité du sol
• Facteurs de résilience climatique

Diversité des terres géographiques

Région	Pourcentage de portefeuille	Cultures primaires
Côte ouest	42%	Baies, noix, légumes
Sud-ouest	18%	Agrumes, grains
Midwest	25%	Maïs, soja
Au sud-est	15%	Fraises, légumes

Gladstone Land Corporation (Land) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Génération de revenus stable grâce à des investissements terrestres agricoles

Au quatrième trimestre 2023, Gladstone Land Corporation possède 169 fermes englobant 115 000 acres dans 15 États. Valeur du portefeuille total: 1,4 milliard de dollars. Les revenus de location pour 2023 ont atteint 54,3 millions de dollars, avec un taux de location moyen de 470 $ par acre.

Métrique	Valeur
Total fermes	169
Acres totaux	115,000
Valeur de portefeuille	1,4 milliard de dollars
Revenus de location annuels	54,3 millions de dollars

Alternative d'investissement immobilier à faible volatilité

La performance historique démontre la stabilité des terres agricoles:

• Retour annuel moyen: 10,7% de 1992 à 2022
• Corrélation plus faible avec la volatilité des marchés boursiers
• Flux de trésorerie cohérents à partir de baux agricoles à long terme

Exposition à la classe d'actifs des terres agricoles essentielles

Diversité des cultures dans le portefeuille: 52 cultures différentes dans les fermes, notamment:

Catégorie de récolte	Pourcentage de portefeuille
Cultures permanentes	47%
Cultures annuelles	53%

Approche d'investissement durable et soucieux de l'environnement

Métriques environnementales pour 2023:

• Potentiel de séquestration en carbone: estimé 250 000 tonnes métriques par an
• Pratiques de conservation de l'eau mise en œuvre sur 78% des fermes possédées
• Pratiques agricoles biologiques et durables sur 35% du portefeuille

Appréciation potentielle à long terme des actifs terrestres agricoles

Données d'appréciation de la valeur des terres:

Période de temps	Appréciation moyenne annuelle de la valeur des terres
10 dernières années	6.2%
5 dernières années	8.7%

Gladstone Land Corporation (Land) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Accords de location à long terme avec les agriculteurs professionnels

Au quatrième trimestre 2023, Gladstone Land Corporation maintient 169 fermes sur 117 000 acres dans 16 États. La durée du bail moyenne est de 12,3 ans avec un revenu de location annuel actuel de 56,3 millions de dollars.

Métrique de location	Valeur
Total fermes	169
Acres totaux	117,000
Durée de location moyenne	12,3 ans
Revenus de location annuels	56,3 millions de dollars

Information financière transparente

Les rapports financiers trimestriels déposés auprès de la SEC comprennent des mesures détaillées de performance au niveau de la ferme. En 2023, a publié 4 rapports trimestriels complets avec une précision de données de 98,7%.

Gestion de portefeuille actif

• Suivi de portefeuille en temps réel des actifs agricoles
• Revues de performance des actifs trimestriels
• Investissements proactifs à l'infrastructure agricole

Communication des investisseurs personnalisés

L'équipe des relations avec les investisseurs gère les canaux de communication directs. En 2023, a organisé 87 réunions d'investisseurs individuelles et 4 appels de bénéfices trimestriels avec un taux de participation des investisseurs de 92%.

Métrique de communication des investisseurs	Performance de 2023
Réunions individuelles des investisseurs	87
Appels de résultats trimestriels	4
Taux de participation des investisseurs	92%

Mises à jour régulières des performances pour les actionnaires

Les actionnaires reçoivent des rapports de performance numérique mensuels. 2023 Le taux moyen d'engagement des actionnaires était de 76,5%, avec des taux d'ouverture du rapport numérique de 64,3%.

• Rapports de performances numériques mensuelles
• Mesures complètes de performance des actifs agricoles
• Suivi de retour sur investissement

Gladstone Land Corporation (Land) - Modèle d'entreprise: canaux

Équipe de relations avec les investisseurs directs

Gladstone Land Corporation maintient une équipe dédiée aux relations avec les investisseurs située au 1521 Westbranch Drive, McLean, VA 22102.

Méthode de contact	Détails
Téléphone	(703) 287-5839
E-mail	investor.relations@gladstonecompanies.com

Cotation des bourses

Gladstone Land Corporation se négocie sur le NASDAQ sous le symbole de ticker ATTERRIR.

Détails de listing	Information
Échange	Nasdaq
Capitalisation boursière (à partir de 2024)	595,42 millions de dollars

Plateformes consultatives financières

• Morningstar
• Bloomberg Terminal
• S&P Capital IQ
• Thomson Reuters

Conférences et présentations des investisseurs

Type de conférence	Fréquence
Appel de résultats trimestriel	4 fois par an
Journée annuelle des investisseurs	1 fois par an

Site Web d'entreprise et ressources d'investisseurs numériques

Site Web: www.gladstoncompanies.com/land

• Rapports financiers trimestriels
• Rapports annuels
• Dépôts de la SEC
• Disques de présentation des investisseurs

Gladstone Land Corporation (Land) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Investisseurs immobiliers institutionnels

Gladstone Land Corporation cible les investisseurs institutionnels avec des caractéristiques d'investissement immobilier agricole spécifiques:

Catégorie d'investissement	Taille moyenne de l'investissement	Allocation annuelle
Portefeuilles institutionnels des terres agricoles	50 à 100 millions de dollars	3 à 5% de l'allocation totale de biens immobiliers
Investissements agricoles durables	25 à 75 millions de dollars	2 à 4% de la stratégie d'investissement alternative

Fonds d'investissement agricole

Cible des fonds d'investissement agricole avec des exigences de portefeuille spécifiques:

• Diversification du portefeuille minimum: 20-30 propriétés agricoles différentes
• Types de cultures préférées: cultures permanentes, cultures spéciales
• Concentration géographique: l'ouest des États-Unis

Investisseurs individuels à haute nette

Caractéristiques du segment des investisseurs ciblés:

Investisseur Profile	Gamme d'investissement typique	Motivation à l'investissement
Ultra-netteur	500 000 $ - 5 millions de dollars	Diversification du portefeuille, couverture de l'inflation
Investisseurs accrédités	$100,000 - $500,000	Retours stables, exposition au secteur agricole

Portefeuilles axés sur l'investissement durable

Détails du segment d'investissement durable:

• Conformité environnementale, sociale, gouvernance (ESG)
• Potentiel de séquestration en carbone: 0,5 à 1,5 tonne CO2 par acre
• Priorité des investissements agricoles économes en eau

Demandeurs d'investissements opposés au risque

Caractéristiques d'atténuation des risques:

Risque Profile	Stratégie d'investissement	Retours annuels attendus
Investisseurs conservateurs	Appréciation des terres à long terme	Rendement annuel de 4 à 6%
Tolérance au risque modérée	Partage des revenus des cultures	Retour annuel de 6 à 8%

Gladstone Land Corporation (Land) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais d'acquisition des terres

En 2024, les coûts d'acquisition de terrains de Gladstone Land Corporation sont détaillés dans le tableau suivant:

Catégorie de dépenses	Montant ($)
Total des coûts d'acquisition de terres (2023)	$74,700,000
Coût moyen par acre	$6,500
Budget annuel d'achat de terres	50-80 millions de dollars

Entretien et améliorations des biens

Les dépenses de maintenance des biens comprennent:

• Budget annuel de maintenance immobilière: 3,2 millions de dollars
• Coûts d'amélioration des infrastructures: 1,5 million de dollars
• Mises à niveau du système d'irrigation: 750 000 $
• Entretien de l'équipement agricole: 600 000 $

Coûts de gestion des baux agricoles

Frais de gestion des baux	Montant ($)
Dépenses totales de gestion des baux	2,8 millions de dollars
Coût moyen par acre loué	$350
Administration des locations	$450,000

Frais généraux opérationnels et administratifs

• Dépenses administratives totales: 5,6 millions de dollars
• Compensation des employés: 3,2 millions de dollars
• Technologie et logiciels: 480 000 $
• Coûts opérationnels de bureau: 700 000 $

Compliance et dépenses réglementaires

Catégorie de dépenses réglementaires	Montant ($)
Conformité environnementale	$650,000
Représentation juridique et réglementaire	$420,000
Frais de certification et d'audit	$280,000

Gladstone Land Corporation (Land) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu de location de terres agricoles

Au quatrième trimestre 2023, Gladstone Land Corporation a déclaré 21,4 millions de dollars de revenus de location agricole totale. Le portefeuille se compose de 169 fermes englobant 112 000 acres dans 15 États.

Type de location	Revenus annuels	Pourcentage du total des revenus
Baux de cultures permanentes	14,2 millions de dollars	66.4%
Baux de cultures en rangée	7,2 millions de dollars	33.6%

Appréciation de la valeur de la propriété

Le portefeuille de terres agricoles de l'entreprise a démontré un Taux d'appréciation annuel de 3,2% en 2023, la valeur totale de la propriété atteignant 1,36 milliard de dollars.

Revenus de location liés aux cultures

• Taux de location moyen par acre: 275 $
• La diversité des cultures comprend les amandes, les baies, les légumes et les cultures en rangée
• Contrats de location des délais de 10 ans moyens

Distributions de dividendes aux actionnaires

Pour 2023, Gladstone Land Corporation a déclaré des dividendes totaux de 1,56 $ par action, représentant un Rendement de dividende de 5,8%.

Période de dividende	Montant du dividende	Fréquence de paiement
Mensuel	0,13 $ par action	12 fois par an

Ventes d'actifs immobiliers

En 2023, la société a complété 45,3 millions de dollars en ventes de biens agricoles stratégiques, avec un gain moyen de 12,6% au-dessus des coûts d'acquisition d'origine.

• Propriétés totales vendues: 7 fermes
• Total de superficie vendue: 3 200 acres
• Prix ​​de vente moyen par acre: 14 156 $