Pebblebrook Hotel Trust (PEB): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Plongez dans le monde stratégique de Pebblebrook Hotel Trust (PEB), une fiducie de placement immobilier dynamique qui transforme les paysages de l'hôtellerie urbaine grâce à des stratégies d'investissement innovantes. En acquérant méticuleusement, en gérant et en optimisant des propriétés hôtelières de haute qualité sur les principaux marchés métropolitains, le PEB offre aux investisseurs une opportunité impérieuse de capitaliser sur le secteur immobilier lucratif de l'hôtellerie. Leur modèle commercial sophistiqué mélange la gestion des actifs stratégiques, les rendements de dividendes cohérents et une approche avant-gardiste de l'investissement immobilier qui les distingue dans le paysage de l'investissement immobilier compétitif.

Pebblebrook Hotel Trust (PEB) - Modèle commercial: partenariats clés

Grandes sociétés de gestion hôtelière

En 2024, Pebblebrook Hotel Trust a des partenariats stratégiques avec:

Entreprise de gestion hôtelière	Nombre de propriétés	Détails du partenariat
Hôtels Kimpton	7 propriétés	Contrat de gestion et d'affiliation de la marque
Hyatt Hotels Corporation	5 propriétés	Contrat de gestion opérationnelle

Sociétés d'investissement immobilier

Les partenariats d'investissement de Pebblebrook comprennent:

• Blackstone Real Estate Partners
• Hôtels hôte & Stations balnéaires
• Brookfield Asset Management

Promoteurs de propriétés commerciales

Promoteur	Valeur de collaboration	Type de projet
Entreprises connexes	125 millions de dollars	Développements d'hôtels à usage mixte urbain
Hines	95 millions de dollars	Acquisitions de biens de l'hôtel de luxe

Technologie de voyage et plateformes de réservation

Partenariats technologiques clés:

• Groupe Expedia
• Réservation.com
• Groupe informatique amadeus

Partenaires d'investissement et d'acquisition stratégiques

Partenaire	Montant d'investissement	Focus de partenariat
Goldman Sachs	250 millions de dollars	Expansion du portefeuille d'hôtel
Morgan Stanley	175 millions de dollars	Investissements stratégiques de l'hôtellerie

Pebblebrook Hotel Trust (PEB) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Acquérir et rénover les hôtels urbains haut de gamme

Au quatrième trimestre 2023, Pebblebrook Hotel Trust possédait 54 hôtels avec 9 402 chambres d'hôtel sur 14 marchés urbains. Coût d'acquisition du portefeuille total: 4,5 milliards de dollars. Valeur moyenne de la propriété de l'hôtel: 83,3 millions de dollars.

Segment de marché	Nombre d'hôtels	Nombre de chambres totales
Style de vie urbain	42	7,215
Resort / destination	12	2,187

Gestion des actifs et optimisation des propriétés

Budget annuel d'amélioration des biens: 45,2 millions de dollars. Investissement de rénovation par hôtel: moyenne 836 000 $.

• Zones de mise au point de rénovation: mises à niveau de la salle
• Améliorations des infrastructures technologiques
• Améliorations de la durabilité

Diversification du portefeuille stratégique

Distribution géographique: Côte ouest: 65% du portefeuille Coast East: 35% du portefeuille

Marché	Nombre de propriétés	Investissement total
San Francisco	12	998 millions de dollars
New York	8	672 millions de dollars

Gestion des revenus et efficacité opérationnelle

2023 RevPAR (Revenus par salle disponible): 159,43 $ Métriques d'efficacité opérationnelle: Taux d'occupation: 68,5% Marge GOP: 32,7%

Investissement et allocation des capitaux dans l'immobilier hôtelier

2023 Attribution du capital: Investissement total: 275 millions de dollars Nouvelles acquisitions: 180 millions de dollars Rénovation / amélioration: 95 millions de dollars

Catégorie d'investissement	Pourcentage d'allocation	Montant en dollars
Hôtels de style de vie urbain	65%	178,75 millions de dollars
Propriétés de la station	35%	96,25 millions de dollars

Pebblebrook Hotel Trust (PEB) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Propriétés de l'hôtel urbain de haute qualité

Au quatrième trimestre 2023, Pebblebrook Hotel Trust possède 54 hôtels avec 9 402 chambres au total sur 13 marchés urbains. Valeur comptable totale totale des propriétés de l'hôtel: 4,1 milliards de dollars.

Type de propriété	Nombre d'hôtels	Total Rooms
Hôtels de style de vie	37	6,543
Hôtels de boutique	17	2,859

Équipe expérimentée de la gestion de l'immobilier et de l'hôtellerie

Équipe de leadership avec une expérience moyenne de l'industrie hôtelière moyenne en moyenne. L'équipe de direction comprend:

• Jon E. Bortz - Président, président, PDG (plus de 30 ans d'expérience)
• Raymond Martz - directeur financier
• 9 cadres supérieurs ayant une vaste expérience en hospitalité

Capacités financières et investissements solides

Mesures financières au 31 décembre 2023:

Métrique financière	Montant
Actif total	4,3 milliards de dollars
Dette totale	1,8 milliard de dollars
Capitalisation boursière	2,1 milliards de dollars

Portfolio diversifié sur les principaux marchés métropolitains

Distribution géographique des propriétés de l'hôtel:

• Area de la baie de San Francisco: 12 hôtels
• New York: 8 hôtels
• Boston: 6 hôtels
• Washington D.C.: 5 hôtels
• Autres grands marchés métropolitains: 23 hôtels

Systèmes avancés de gestion et de technologie des propriétés

Investissement technologique et mesures opérationnelles:

Métrique technologique	Détails
Investissement technologique annuel	6,2 millions de dollars
Systèmes de gestion immobilière	Solutions d'entreprise basées sur le cloud
Systèmes de gestion des revenus	Plates-formes d'optimisation des prix en temps réel

Pebblebrook Hotel Trust (PEB) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Opportunités d'investissement hôtelier urbain premium

Au quatrième trimestre 2023, Pebblebrook Hotel Trust possède 53 hôtels avec 9 869 chambres au total sur les principaux marchés urbains. Valeur du portefeuille total: 4,3 milliards de dollars.

Segment de marché	Nombre d'hôtels	Total Rooms
Style de vie urbain	38	6,543
Entreprise urbaine	15	3,326

Retours de dividendes cohérents pour les actionnaires

2023 Métriques de performance financière:

• Fonds des opérations (FFO): 146,4 millions de dollars
• Rendement des dividendes: 4,2%
• Dividende annuel par action: 1,48 $

Actifs hospitaliers de haute qualité et stratégiquement situés

Distribution géographique	Nombre de propriétés	Pourcentage de portefeuille
Côte ouest	22	41.5%
Côte est	21	39.6%
Autres marchés	10	18.9%

Gestion et optimisation des actifs professionnels

2023 Performance opérationnelle:

• Revenus par salle disponible (RevPAR): 159,43 $
• Taux d'occupation: 67,3%
• Taux quotidien moyen (ADR): 236,82 $

Potentiel d'appréciation du capital à long terme

Mesures de performance des investissements:

• Rendement total (2023): 12,6%
• Capitalisation boursière: 2,1 milliards de dollars
• Ratio Prix / Fonds des opérations (P / FFO): 12,3x

Pebblebrook Hotel Trust (PEB) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Communication et transparence des investisseurs

Au quatrième trimestre 2023, Pebblebrook Hotel Trust maintient les canaux de communication des investisseurs directs avec:

• Base totale des investisseurs de 127 actionnaires institutionnels
• Environ 38,2%
• Capitalisation boursière de 1,92 milliard de dollars

Canal de communication	Fréquence	Métrique de l'engagement
Appels de résultats trimestriels	4 fois par an	Moyenne 85 à 90 participants présente
Présentations des investisseurs	6-8 par an	TEMPS de 50 à 75 investisseurs institutionnels
Réunion des actionnaires annuelle	1 fois par an	Environ 65 à 70%

Rapports financiers réguliers et appels de revenus

Métriques d'information financière pour 2023:

• Revenu total: 684,3 millions de dollars
• Revenu net: 92,1 millions de dollars
• Bénéfice par action: 1,47 $

Engagement des actionnaires via des plateformes numériques

Les plateformes de relations avec les investisseurs numériques comprennent:

• Site Web de relations avec les investisseurs dédiés
• SEC EDGAR REPOSTORE
• Présentations de webdiffaces trimestrielles

Gestion professionnelle des relations avec les investisseurs

Équipe de relations avec les investisseurs	Informations d'identification	Expérience
Raymond Martz	Directeur financier	Plus de 15 ans d'expérience en finance hospitalière
Rob Seldon	Relations avec les investisseurs de VP senior	12 ans d'expertise sur les marchés des capitaux

Stratégie de distribution de dividendes cohérente

Détails de la distribution des dividendes pour 2023:

• Dividende trimestriel: 0,38 $ par action
• Rendement annuel de dividendes: 5,2%
• Distribution annuelle totale des dividendes: 68,4 millions de dollars

Pebblebrook Hotel Trust (PEB) - Modèle d'entreprise: canaux

Listes de bourses

Pebblebrook Hotel Trust (PEB) se négocie sur le Bourse de New York (NYSE) Sous le symbole de ticker Peb.

Échange	Symbole de ticker	Segment de marché
Nyse	PEB	Trust de placement immobilier (REIT)

Site Web de relations avec les investisseurs

Plateforme officielle des relations avec les investisseurs: www.pebblebrookhotels.com

Fonctionnalité de site Web	Disponibilité
Rapports annuels	PDF téléchargeable
Dépôts de la SEC	Archives complètes
Présentations des investisseurs	Régulièrement mis à jour

Conférences et présentations financières

• Conférence sur l'immobilier mondial des Securities Bank of America
• Conférence Citi Global Property PDG
• Nareit Reitweek Investor Forum

Rapports de bénéfices trimestriels

Résultats financiers trimestriels publiés à travers:

• Communiqués de presse
• Formulaire SEC 10-Q Dispoyeurs
• Conférences téléphoniques sur les gains

Plateformes de communication des investisseurs numériques

Plate-forme	Type de communication
Base de données Edgar Sec	Dépôts réglementaires officiels
Email des relations avec les investisseurs	Communication des investisseurs directs
Présentations de bénéfices sur webdict	Mises à jour financières trimestrielles

Pebblebrook Hotel Trust (PEB) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Investisseurs institutionnels

Au quatrième trimestre 2023, Pebblebrook Hotel Trust (PEB) a déclaré la propriété institutionnelle à 82,4% du total des actions, ce qui représente 1,47 milliard de dollars en avoirs institutionnels.

Type d'investisseur	Pourcentage de propriété	Valeur d'investissement totale
Groupe d'avant-garde	15.3%	272,6 millions de dollars
Blackrock	12.7%	226,1 millions de dollars
State Street Corporation	8.9%	158,3 millions de dollars

Fonds d'investissement immobilier

Le PEB attire des fonds d'investissement immobilier avec une stratégie de portefeuille hôtelière ciblée.

• Attribution totale du fonds d'investissement immobilier: 37,6% des avoirs institutionnels
• Taille moyenne des investissements du fonds: 45,3 millions de dollars
• Nombre de fonds d'investissement immobilier actifs: 24

Investisseurs de détail individuels

Les investisseurs de détail individuels représentent 17,6% de la base totale des actionnaires de PEB.

Catégorie d'investisseurs	Pourcentage de partage	Investissement moyen
Investisseurs de détail	17.6%	$12,500

Investisseurs privés à haute nette

Les investisseurs privés à haute teneur ne sont une partie importante de la base des investisseurs de PEB.

• Pourcentage d'investisseurs à haute navette: 22,4%
• Investissement moyen par investisseur à haute noue: 1,2 million de dollars
• Valeur d'investissement totale à haute noue: 268,4 millions de dollars

Demandeurs de diversification de portefeuille

Le PEB attire les investisseurs à la recherche de diversification du portefeuille immobilier dans le secteur de l'hôtellerie.

Stratégie de diversification	Pourcentage d'investisseurs	Attribution moyenne du portefeuille
Diversification immobilière	45.7%	3,6% du portefeuille total

Pebblebrook Hotel Trust (PEB) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais d'acquisition de biens

Total des dépenses d'acquisition de propriétés en 2023: 205,6 millions de dollars

Type de propriété	Coût d'acquisition	Nombre de propriétés
Hôtels urbains	142,3 millions de dollars	4 propriétés
Hôtels de villégiature	63,3 millions de dollars	2 propriétés

Rénovation et entretien de l'hôtel

Total des dépenses de rénovation et d'entretien en 2023: 87,4 millions de dollars

• Dépenses en capital de rénovation: 62,1 millions de dollars
• Coûts de maintenance de routine: 25,3 millions de dollars

Gestion et frais généraux opérationnels

Averges opérationnelles totales pour 2023: 53,2 millions de dollars

Catégorie de dépenses	Montant
Salaires du personnel d'entreprise	22,7 millions de dollars
Frais administratifs	16,5 millions de dollars
Infrastructure technologique	14,0 millions de dollars

Coûts d'intérêt et de financement

Total des frais d'intérêt en 2023: 98,6 millions de dollars

• Intérêt de dette à long terme: 76,3 millions de dollars
• Intérêt de facilité de crédit: 22,3 millions de dollars

Dépenses de marketing et de relations avec les investisseurs

Total des dépenses de marketing et de relations avec les investisseurs en 2023: 7,9 millions de dollars

Canal de marketing	Dépense
Marketing numérique	3,6 millions de dollars
Communications des investisseurs	2,5 millions de dollars
Marketing de conférence et d'événements	1,8 million de dollars

Pebblebrook Hotel Trust (PEB) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu de location de biens de l'hôtel

Au quatrième trimestre 2023, Pebblebrook Hotel Trust a déclaré un chiffre d'affaires total de 304,6 millions de dollars. Les revenus de location de biens de l'hôtel constituaient la source de revenus primaire, avec un taux quotidien moyen (ADR) de 182,37 $ et un taux d'occupation de 66,4%.

Type de propriété	Nombre de propriétés	Revenus totaux
Hôtels urbains	29	214,3 millions de dollars
Hôtels de villégiature	12	90,3 millions de dollars

Appréciation des actifs immobiliers

La valeur totale du portefeuille au 31 décembre 2023 était de 3,8 milliards de dollars, ce qui représente une appréciation de 6,2% en glissement annuel des actifs immobiliers.

Distributions de dividendes

En 2023, Pebblebrook Hotel Trust a distribué des dividendes trimestriels totalisant 0,78 $ par action, avec un rendement annuel de dividendes de 4,5%.

Quart	Dividende par action	Paiement total des dividendes
Q1 2023	$0.26	19,4 millions de dollars
Q2 2023	$0.26	19,4 millions de dollars
Q3 2023	$0.26	19,4 millions de dollars
Q4 2023	$0.26	19,4 millions de dollars

Gains de vente de propriétés

En 2023, Pebblebrook Hotel Trust a réalisé 87,5 millions de dollars des ventes de biens, avec un gain moyen de 12,3% au-dessus de la valeur comptable.

Rendement des investissements du portefeuille hospitalier

Le portefeuille d'accueil a généré un rendement total d'investissement de 9,7% en 2023, avec la ventilation suivante:

• Rendement des revenus locatifs: 6,2%
• Appréciation du capital: 3,5%

Métrique d'investissement	Performance de 2023
Retour total du portefeuille	9.7%
Bénéfice d'exploitation net	225,6 millions de dollars
Fonds des opérations (FFO)	178,3 millions de dollars