Pebblebrook Hotel Trust (PEB): Modelo de negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

Mergulhe no mundo estratégico de Pebblebrook Hotel Trust (PEB), uma confiança dinâmica de investimento imobiliário que transforma paisagens de hospitalidade urbana por meio de estratégias inovadoras de investimento. Ao adquirir, gerenciar e otimizar meticulosamente as propriedades de hotéis de alta qualidade nos principais mercados metropolitanos, a PEB oferece aos investidores uma oportunidade atraente de capitalizar o lucrativo setor imobiliário de hospitalidade. Seu sofisticado modelo de negócios combina o gerenciamento estratégico de ativos, retornos consistentes de dividendos e uma abordagem de investimento imobiliário que os diferencia no cenário competitivo de investimentos imobiliários.

Pebblebrook Hotel Trust (PEB) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Principais empresas de administração de hotéis

A partir de 2024, o Pebblebrook Hotel Trust possui parcerias estratégicas com:

Empresa de gerenciamento de hotéis	Número de propriedades	Detalhes da parceria
Hotéis Kimpton	7 propriedades	Contrato de gestão e afiliação da marca
Hyatt Hotels Corporation	5 propriedades	Contrato de gerenciamento operacional

Empresas de investimento imobiliário

As parcerias de investimento de Pebblebrook incluem:

• Parceiros imobiliários de Blackstone
• HOST HOTELS & Resorts
• Brookfield Asset Management

Promotores de propriedades comerciais

Desenvolvedor	Valor de colaboração	Tipo de projeto
Empresas relacionadas	US $ 125 milhões	Desenvolvimentos de hotéis de uso misto urbano
Hines	US $ 95 milhões	Aquisições de propriedades de hotel de luxo

Tecnologia de viagem e plataformas de reserva

Principais parcerias de tecnologia:

• Grupo Expedia
• Booking.com
• Grupo de TI Amadeus

Parceiros estratégicos de investimento e aquisição

Parceiro	Valor do investimento	Foco em parceria
Goldman Sachs	US $ 250 milhões	Expansão do portfólio de hotéis
Morgan Stanley	US $ 175 milhões	Investimentos estratégicos de hospitalidade

Pebblebrook Hotel Trust (PEB) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Aquisição e renovação de hotéis urbanos de luxo

A partir do quarto trimestre de 2023, a Pebblebrook Hotel Trust possuía 54 hotéis com 9.402 quartos de hotel em 14 mercados urbanos. Custo total de aquisição do portfólio: US $ 4,5 bilhões. Valor médio da propriedade do hotel: US $ 83,3 milhões.

Segmento de mercado	Número de hotéis	Contagem total de quartos
Estilo de vida urbano	42	7,215
Resort/destino	12	2,187

Gerenciamento de ativos e otimização de propriedades

Orçamento anual de melhoria da propriedade: US $ 45,2 milhões. Investimento de renovação por hotel: média de US $ 836.000.

• Áreas de foco de renovação: atualizações de salas
• Melhorias de infraestrutura de tecnologia
• Aperfeiçoamentos de sustentabilidade

Diversificação estratégica do portfólio

Distribuição geográfica: Costa Oeste: 65% do portfólio Costa Leste: 35% do portfólio

Mercado	Número de propriedades	Investimento total
São Francisco	12	US $ 998 milhões
Nova Iorque	8	US $ 672 milhões

Gerenciamento de receita e eficiência operacional

2023 Revpar (Receita por sala disponível): $ 159,43 Métricas de eficiência operacional: Taxa de ocupação: 68,5% Margem do Partido Republicano: 32,7%

Investimento e alocação de capital em imóveis para hospitalidade

2023 Alocação de capital: Investimento total: US $ 275 milhões Novas aquisições: US $ 180 milhões Renovação/melhoria: US $ 95 milhões

Categoria de investimento	Porcentagem de alocação	Valor em dólares
Hotéis de estilo de vida urbano	65%	US $ 178,75 milhões
Propriedades do resort	35%	US $ 96,25 milhões

Pebblebrook Hotel Trust (PEB) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Propriedades do hotel urbano de alta qualidade

A partir do quarto trimestre de 2023, a Pebblebrook Hotel Trust possui 54 hotéis com 9.402 quartos no total em 13 mercados urbanos. Valor contábil bruto total das propriedades do hotel: US $ 4,1 bilhões.

Tipo de propriedade	Número de hotéis	Total de quartos
Hotéis de estilo de vida	37	6,543
Hotéis boutique	17	2,859

Equipe de gerenciamento imobiliário e de hospitalidade experiente

Equipe de liderança com média de 22 anos de experiência no setor de hospitalidade. A equipe executiva inclui:

• Jon E. Bortz - Presidente, Presidente, CEO (mais de 30 anos de experiência)
• Raymond Martz - Diretor Financeiro
• 9 executivos seniores com extenso histórico de hospitalidade

Fortes capital financeiro e capacidades de investimento

Métricas financeiras em 31 de dezembro de 2023:

Métrica financeira	Quantia
Total de ativos	US $ 4,3 bilhões
Dívida total	US $ 1,8 bilhão
Capitalização de mercado	US $ 2,1 bilhões

Portfólio diversificado em principais mercados metropolitanos

Distribuição geográfica das propriedades do hotel:

• Área da baía de São Francisco: 12 hotéis
• Nova York: 8 hotéis
• Boston: 6 hotéis
• Washington DC: 5 hotéis
• Outros grandes mercados metropolitanos: 23 hotéis

Sistemas avançados de gerenciamento de propriedades e tecnologia

Investimento em tecnologia e métricas operacionais:

Métrica de tecnologia	Detalhes
Investimento de tecnologia anual	US $ 6,2 milhões
Sistemas de gerenciamento de propriedades	Soluções corporativas baseadas em nuvem
Sistemas de gerenciamento de receita	Plataformas de otimização de preços em tempo real

Pebblebrook Hotel Trust (PEB) - Modelo de negócios: proposições de valor

Oportunidades premium de investimento em hotéis urbanos

A partir do quarto trimestre de 2023, o Pebblebrook Hotel Trust possui 53 hotéis com 9.869 quartos no total nos principais mercados urbanos. Valor total do portfólio: US $ 4,3 bilhões.

Segmento de mercado	Número de hotéis	Total de quartos
Estilo de vida urbano	38	6,543
Negócios urbanos	15	3,326

Retornos de dividendos consistentes para os acionistas

2023 Métricas de desempenho financeiro:

• Fundos das operações (FFO): US $ 146,4 milhões
• Rendimento de dividendos: 4,2%
• Dividendo anual por ação: US $ 1,48

Ativos de hospitalidade localizados estrategicamente de alta qualidade

Distribuição geográfica	Número de propriedades	Porcentagem de portfólio
Costa Oeste	22	41.5%
Costa Leste	21	39.6%
Outros mercados	10	18.9%

Gerenciamento de ativos profissionais e otimização

2023 Desempenho operacional:

• Receita por sala disponível (RevPAR): US $ 159,43
• Taxa de ocupação: 67,3%
• Taxa média diária (ADR): US $ 236,82

Potencial para valorização de capital a longo prazo

Métricas de desempenho de investimento:

• Retorno total (2023): 12,6%
• Capitalização de mercado: US $ 2,1 bilhões
• Preço para fundos da proporção de operações (P/FFO): 12.3x

Pebblebrook Hotel Trust (PEB) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Comunicação e transparência dos investidores

A partir do quarto trimestre 2023, o Pebblebrook Hotel Trust mantém os canais diretos de comunicação de investidores com:

• Base total de investidores de 127 acionistas institucionais
• Aproximadamente 38,2% de propriedade institucional
• Capitalização de mercado de US $ 1,92 bilhão

Canal de comunicação	Freqüência	Métrica de engajamento
Chamadas de ganhos trimestrais	4 vezes anualmente	Média de 85-90 participantes do participante
Apresentações de investidores	6-8 anualmente	Alcance de 50-75 investidores institucionais
Reunião Anual dos Acionistas	1 tempo por ano	Aproximadamente 65-70% da participação do acionista

Relatórios financeiros regulares e chamadas de ganhos

Métricas de relatórios financeiros para 2023:

• Receita total: US $ 684,3 milhões
• Lucro líquido: US $ 92,1 milhões
• Ganhos por ação: US $ 1,47

Engajamento dos acionistas através de plataformas digitais

As plataformas de relações com investidores digitais incluem:

• Site de relações com investidores dedicados
• Sec Edgar Filming Repository
• Apresentações trimestrais do webcast

Gerenciamento de Relações de Investidores Profissionais

Equipe de Relações com Investidores	Credenciais	Experiência
Raymond Martz	Diretor financeiro	Mais de 15 anos de experiência em finanças de hospitalidade
Rob Seldon	Relações com investidores vice -presidente sênior	12 anos de experiência no mercado de capitais

Estratégia de distribuição de dividendos consistente

Detalhes de distribuição de dividendos para 2023:

• Dividendo trimestral: US $ 0,38 por ação
• Rendimento anual de dividendos: 5,2%
• Distribuição anual total de dividendos: US $ 68,4 milhões

Pebblebrook Hotel Trust (PEB) - Modelo de Negócios: Canais

Listagens do mercado de ações

Pebblebrook Hotel Trust (PEB) negocia no Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) Sob o símbolo do ticker peb.

Intercâmbio	Símbolo do ticker	Segmento de mercado
NYSE	Peb	Real Estate Investment Trust (REIT)

Site de Relações com Investidores

Plataforma oficial de relações com investidores: www.pebblebrookhotels.com

Recurso do site	Disponibilidade
Relatórios anuais	PDF para download
Registros da SEC	Arquivo abrangente
Apresentações de investidores	Atualizado regularmente

Conferências e apresentações financeiras

• Bank of America Securities Global Real Estate Conference
• Conferência CEO da Citi Global Property
• Fórum de Investidor Nareit Reitweek

Relatórios de ganhos trimestrais

Resultados financeiros trimestrais divulgados por meio de:

• Comunicados de imprensa
• Sec Formulário 10-Q registros
• Damadas de conferência de ganhos

Plataformas de comunicação de investidores digitais

Plataforma	Tipo de comunicação
Banco de dados Edgar Sec	Registros regulatórios oficiais
Email de relações com investidores	Comunicação direta do investidor
Apresentações de ganhos do webcast	Atualizações financeiras trimestrais

Pebblebrook Hotel Trust (PEB) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Investidores institucionais

No quarto trimestre 2023, a Pebblebrook Hotel Trust (PEB) relatou propriedade institucional em 82,4% do total de ações, representando US $ 1,47 bilhão em participações institucionais.

Tipo de investidor	Porcentagem de propriedade	Valor total de investimento
Grupo Vanguard	15.3%	US $ 272,6 milhões
BlackRock	12.7%	US $ 226,1 milhões
State Street Corporation	8.9%	US $ 158,3 milhões

Fundos de investimento imobiliário

A PEB atrai fundos de investimento imobiliário com uma estratégia de portfólio de hotéis focada.

• Alocação total de fundos de investimento imobiliário: 37,6% das participações institucionais
• Tamanho médio de investimento de fundos: US $ 45,3 milhões
• Número de fundos ativos de investimento imobiliário: 24

Investidores de varejo individuais

Investidores individuais de varejo representam 17,6% da base total de acionistas da PEB.

Categoria de investidores	Compartilhar porcentagem	Investimento médio
Investidores de varejo	17.6%	$12,500

Investidores privados de alta rede

Os investidores privados de alta rede constituem uma parcela significativa da base de investidores da PEB.

• Porcentagem de investidores de alta rede: 22,4%
• Investimento médio por investidor de alta rede: US $ 1,2 milhão
• Valor total de investimento de alta rede: US $ 268,4 milhões

Buscadores de diversificação de portfólio

A PEB atrai investidores que buscam diversificação de portfólio imobiliário no setor de hospitalidade.

Estratégia de diversificação	Porcentagem do investidor	Alocação média de portfólio
Diversificação imobiliária	45.7%	3,6% do portfólio total

Pebblebrook Hotel Trust (PEB) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Despesas de aquisição de propriedades

Gastos totais de aquisição de propriedades em 2023: US $ 205,6 milhões

Tipo de propriedade	Custo de aquisição	Número de propriedades
Hotéis urbanos	US $ 142,3 milhões	4 propriedades
Hotéis do resort	US $ 63,3 milhões	2 propriedades

Renovação e manutenção de hotéis

Despesas totais de renovação e manutenção em 2023: US $ 87,4 milhões

• Despesas de capital de renovação: US $ 62,1 milhões
• Custos de manutenção de rotina: US $ 25,3 milhões

Gestão e sobrecarga operacional

Aertação operacional total para 2023: US $ 53,2 milhões

Categoria de despesa	Quantia
Salários da equipe corporativa	US $ 22,7 milhões
Despesas administrativas	US $ 16,5 milhões
Infraestrutura de tecnologia	US $ 14,0 milhões

Custos de juros e financiamento

Despesas totais de juros em 2023: US $ 98,6 milhões

• Juros de dívida de longo prazo: US $ 76,3 milhões
• Interesses da linha de crédito: US $ 22,3 milhões

Despesas de marketing e relações de investidores

Gastos totais de marketing e relações com investidores em 2023: US $ 7,9 milhões

Canal de marketing	Gasto
Marketing digital	US $ 3,6 milhões
Comunicações de investidores	US $ 2,5 milhões
Marketing de conferência e evento	US $ 1,8 milhão

Pebblebrook Hotel Trust (PEB) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Receita de aluguel de propriedades do hotel

A partir do quarto trimestre de 2023, a Pebblebrook Hotel Trust registrou receita total de US $ 304,6 milhões. A renda do aluguel de propriedades do hotel constituiu o fluxo de receita primária, com uma taxa média diária (ADR) de US $ 182,37 e taxa de ocupação de 66,4%.

Tipo de propriedade	Número de propriedades	Receita total
Hotéis urbanos	29	US $ 214,3 milhões
Hotéis do resort	12	US $ 90,3 milhões

Apreciação de ativos imobiliários

O valor total do portfólio em 31 de dezembro de 2023 foi de US $ 3,8 bilhões, representando uma valorização de 6,2% ano a ano em ativos imobiliários.

Distribuições de dividendos

Em 2023, o Pebblebrook Hotel Trust distribuiu dividendos trimestrais, totalizando US $ 0,78 por ação, com um rendimento anual de dividendos de 4,5%.

Trimestre	Dividendo por ação	Pagamento total de dividendos
Q1 2023	$0.26	US $ 19,4 milhões
Q2 2023	$0.26	US $ 19,4 milhões
Q3 2023	$0.26	US $ 19,4 milhões
Q4 2023	$0.26	US $ 19,4 milhões

Ganhos de venda de propriedades

Em 2023, o Pebblebrook Hotel Trust percebeu US $ 87,5 milhões em vendas de propriedades, com um ganho médio de 12,3% acima do valor contábil.

Retornos de investimento do portfólio de hospitalidade

O portfólio de hospitalidade gerou um retorno total de investimento de 9,7% em 2023, com a seguinte quebra:

• Retorno de renda de aluguel: 6,2%
• Apreciação de capital: 3,5%

Métrica de investimento	2023 desempenho
Retorno total do portfólio	9.7%
Receita operacional líquida	US $ 225,6 milhões
Fundos das operações (FFO)	US $ 178,3 milhões