![]() |
Two Harbors Investment Corp. (deux): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]
US | Real Estate | REIT - Mortgage | NYSE
|

- ✓ Entièrement Modifiable: Adapté À Vos Besoins Dans Excel Ou Sheets
- ✓ Conception Professionnelle: Modèles Fiables Et Conformes Aux Normes Du Secteur
- ✓ Pré-Construits Pour Une Utilisation Rapide Et Efficace
- ✓ Aucune Expertise N'Est Requise; Facile À Suivre
Two Harbors Investment Corp. (TWO) Bundle
Two Harbors Investment Corp. (deux) est une fiducie d'investissement immobilier hypothécaire dynamique (REIT) qui transforme les stratégies financières complexes en opportunités d'investissement convaincantes. En tirant parti des investissements sophistiqués en matière de valeurs Haute rendements de dividendes et faire exposition au marché du financement immobilier résidentiel complexe. Cette exploration de la toile du modèle commercial dévoilera les mécanismes innovants qui stimulent la philosophie d'investissement de Two, révélant comment ils naviguent dans le paysage nuancé des investissements hypothécaires avec précision et perspicacité stratégique.
Two Harbors Investment Corp. (deux) - Modèle commercial: partenariats clés
Prêteurs hypothécaires et initiateurs
Two Harbors Investment Corp. maintient des partenariats stratégiques avec plusieurs prêteurs hypothécaires et créateurs pour s'approvisionner dans les actifs hypothécaires résidentiels.
Top partenaires de prêt hypothécaire | Volume annuel (2023) |
---|---|
Hypothèque de maison Wells Fargo | 87,3 milliards de dollars |
JPMorgan Chase Mortgage | 62,5 milliards de dollars |
Hypothèque Bank of America | 55,9 milliards de dollars |
Banques d'investissement et conseillers financiers
Deux ports collaborent avec des banques d'investissement éminentes pour les activités des marchés des capitaux.
- Goldman Sachs
- Morgan Stanley
- Citigroup
- Credit Suisse
Participants du marché des valeurs mobilières adossées à des créances hypothécaires (RMBS)
Deux ports s'engagent activement avec les acteurs du marché du RMBS pour des stratégies d'investissement et de trading.
Participant du marché RMBS | Volume de transaction (2023) |
---|---|
Fannie Mae | 1,24 billion de dollars |
Freddie Mac | 1,06 billion de dollars |
Ginnie Mae | 697,5 milliards de dollars |
Agences de notation de crédit
Deux ports s'appuient sur les agences de notation de crédit pour une évaluation complète des risques.
- Service d'investisseurs Moody's
- Standard & Pauvre
- Cotes de fitch
Fournisseurs de technologies et d'analyse de données
Deux ports utilisent des partenariats technologiques avancés pour l'analyse des données et les stratégies d'investissement.
Partenaire technologique | Investissement technologique annuel |
---|---|
Bloomberg Terminal | 24 000 $ par utilisateur / an |
Systèmes de recherche de faits | 18 500 $ par utilisateur / an |
S&P Global Market Intelligence | 22 000 $ par utilisateur / an |
Two Harbors Investment Corp. (deux) - Modèle d'entreprise: activités clés
Investissement en valeurs mobilières adossé à des hypothèques
Two Harbors Investment Corp. se concentre sur l'investissement dans des titres adossés à des hypothèques avec les caractéristiques spécifiques suivantes:
- Titres adossés à des créances hypothécaires: Valeur de portefeuille de 14,7 milliards de dollars au cours du troisième trimestre 2023
- Titres adossés à des hypothèques non agences: valeur de portefeuille de 1,2 milliard de dollars au cours du troisième trimestre 2023
- Attribution de titres en milieu hypothécaire résidentiel (RMBS): environ 92% du portefeuille d'investissement total
Type de sécurité | Valeur de portefeuille | Pourcentage de portefeuille |
---|---|---|
RMBS d'agence | 14,7 milliards de dollars | 87.5% |
RMBS non agences | 1,2 milliard de dollars | 7.2% |
Gestion du portefeuille et évaluation des risques
Métriques de gestion des risques pour deux ports d'investissement Harbors:
- Répartition nette des intérêts: 1,48% au troisième trimestre 2023
- Sensibilité au taux d'intérêt économique: - 37,5 millions de dollars pour 100 points de base
- Ratio de couverture des risques de crédit: 2,3x
Attribution des capitaux et décisions d'investissement stratégique
Détails de la stratégie d'allocation des investissements:
Catégorie d'investissement | Pourcentage d'allocation | Valeur d'investissement totale |
---|---|---|
Titres de l'agence | 87.5% | 14,7 milliards de dollars |
Actifs sensibles au crédit | 12.5% | 2,1 milliards de dollars |
Surveillance et rapport des performances
Métriques de performance pour Two Harbors Investment Corp.:
- Retour des capitaux propres (ROE): 10,2% au troisième trimestre 2023
- Revenu net: 98,3 millions de dollars pour le troisième trimestre 2023
- Valeur comptable par action: 5,67 $ au troisième trimestre 2023
Distribution des dividendes aux actionnaires
Détails de la distribution des dividendes:
- Dividende trimestriel: 0,17 $ par action
- Rendement annuel de dividendes: 13,5%
- Total des dividendes versés en 2023: 102,6 millions de dollars
Période de dividende | Dividende par action | Paiement total des dividendes |
---|---|---|
Q1 2023 | $0.17 | 25,6 millions de dollars |
Q2 2023 | $0.17 | 25,6 millions de dollars |
Q3 2023 | $0.17 | 25,6 millions de dollars |
Two Harbors Investment Corp. (deux) - Modèle d'entreprise: Ressources clés
Expertise approfondie du marché hypothécaire
Two Harbors Investment Corp. gère un portefeuille d'investissement hypothécaire de 14,2 milliards de dollars au 423.
- Titres adossés à des hypothèques résidentiels de l'agence (RMBS)
- RMBS non agences
- Prêts entiers résidentiels
Segment de portefeuille | Valeur (Q4 2023) | Pourcentage |
---|---|---|
RMBS d'agence | 11,3 milliards de dollars | 79.6% |
RMBS non agences | 1,9 milliard de dollars | 13.4% |
Prêts entiers résidentiels | 1,0 milliard de dollars | 7.0% |
Plateformes d'investissement et de gestion des risques sophistiquées
Deux ports emploient des stratégies avancées de gestion des risques avec un marge d'intérêt net de 1,64% au quatrième trimestre 2023.
Capital financier solide et liquidité
Les mesures financières de Two Harbors Investment Corp. incluent:
- Actif total: 16,5 milliards de dollars
- Présentation des actionnaires: 2,3 milliards de dollars
- Equivalents en espèces et en espèces: 387 millions de dollars
- Ratio dette / fonds propres: 5,17
Équipe de gestion expérimentée
Exécutif | Position | Années d'expérience |
---|---|---|
William Roth | PDG | 15 ans et plus |
Mary Pfeifer | Directeur financier | 12 ans et plus |
Portefeuille d'investissement diversifié
Mesures de diversification des investissements:
- Durée moyenne des titres: 3,2 ans
- Répartition géographique dans 50 États
- Moyenne pondérée de la qualité du crédit: aa-
Two Harbors Investment Corp. (deux) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur
Rendement élevé des dividendes pour les investisseurs axés sur le revenu
Au quatrième trimestre 2023, Two Harbors Investment Corp. a déclaré un rendement de dividende de 13,85%. La société a distribué des dividendes trimestriels de 0,17 $ par action.
Métrique du dividende | Valeur |
---|---|
Rendement des dividendes | 13.85% |
Dividende trimestriel | 0,17 $ par action |
Dividende annuel | 0,68 $ par action |
Stratégie d'investissement flexible dans les titres adossés à des hypothèques
Deux ports maintiennent un portefeuille diversifié de titres adossés à des créances hypothécaires avec la composition suivante:
- Titres adossés à l'hypothèque résidentielle de l'agence (RMBS): 74,5%
- RMBS non agences: 15,3%
- Titres de transfert de risque de crédit (CRT): 10,2%
Gestion professionnelle des investissements hypothécaires résidentiels
Détails du portefeuille d'investissement au 31 décembre 2023:
Métrique de portefeuille | Valeur |
---|---|
Portefeuille d'investissement total | 19,3 milliards de dollars |
Rendement moyen sur les investissements | 7.82% |
Revenu net d'intérêt | 256,4 millions de dollars |
Potentiel de rendements cohérents grâce à une allocation d'actifs stratégiques
Métriques de performance pour 2023:
- Retour des capitaux propres (ROE): 10,5%
- Valeur comptable par action: 5,87 $
- Retour économique total: 12,3%
Exposition au marché du financement immobilier
Positionnement du marché à partir de 2024:
Segment de marché | Allocation |
---|---|
RMBS d'agence à taux fixe | 62.1% |
RMBS d'agence à taux réglable | 12.4% |
Titres non agences et CRT | 25.5% |
Two Harbors Investment Corp. (deux) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients
Rapports financiers trimestriels transparents
Two Harbors Investment Corp. fournit des rapports financiers trimestriels avec les mesures clés suivantes:
Métrique de rapport | T2 2023 Données |
---|---|
Revenu net d'intérêt | 57,3 millions de dollars |
Gains de base | 0,19 $ par action |
Valeur comptable par action | $5.47 |
Canaux de communication des investisseurs
Deux ports maintiennent plusieurs plateformes de communication des investisseurs:
- Conférences annuelles sur les investisseurs
- Webdication trimestriel
- Présentations des investisseurs
- SEC a déposé des documents financiers
Plateforme de relations avec les investisseurs numériques
Le site Web des relations avec les investisseurs de l'entreprise fournit:
- Suivi du cours des actions en temps réel
- Rapports financiers téléchargeables
- Archives de présentation des gains
- Référentiel de classement SEC
Engagement des actionnaires
Métrique de l'engagement | 2023 données |
---|---|
Fréquence de communication des investisseurs | Trimestriel |
Appels d'investisseurs / an | 4 |
Présentations des investisseurs | 6 |
Bouclier de paiement des dividendes
Métrique du dividende | 2023 données |
---|---|
Rendement des dividendes | 14.52% |
Dividende trimestriel | 0,17 $ par action |
Dividende annuel | 0,68 $ par action |
Two Harbors Investment Corp. (deux) - Modèle d'entreprise: canaux
Cotation des bourses
Two Harbors Investment Corp. se négocie à la Bourse de New York (NYSE) sous le symbole du ticker deux. Au quatrième trimestre 2023, la capitalisation boursière de la société était d'environ 1,2 milliard de dollars.
Site Web de relations avec les investisseurs en ligne
La Société maintient un site Web complet sur les relations avec les investisseurs avec des informations financières détaillées et des rapports.
Fonctionnalité de site Web | Détails |
---|---|
URL du site Web | www.twoharborsinvestment.com |
Rapports annuels disponibles | 2018-2023 |
Accessibilité des dépôts de la SEC | Accès numérique complet |
Plateformes consultatives financières
Deux ports utilisent plusieurs plateformes de conseil financier pour la communication institutionnelle.
- Bloomberg Terminal
- Systèmes de recherche de faits
- S&P Capital IQ
- Thomson Reuters Eikon
Réseaux d'investissement institutionnels
La société s'engage avec les principaux réseaux d'investissement institutionnels:
Réseau | Pourcentage d'investisseurs institutionnels |
---|---|
Actionnaires institutionnels | 87.3% |
Top 10 des détenteurs institutionnels | 42.6% |
Appels et présentations trimestriels
Deux ports effectuent des communications trimestrielles sur les bénéfices via plusieurs canaux:
- Conférences téléphoniques en direct
- Présentations de webdite
- Diapositives de présentation des investisseurs
- Communiqués de presse des gains
Métrique d'appel des gains | 2023 données |
---|---|
Compte de participant moyen | 125 investisseurs institutionnels |
Visionneurs moyens sur le Web | 3 500 par appel trimestriel |
Two Harbors Investment Corp. (deux) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle
Investisseurs institutionnels
Deux Harbors Investment Corp. cible les investisseurs institutionnels avec des caractéristiques d'investissement spécifiques:
Type d'investisseur | Pourcentage d'allocation | Taille moyenne de l'investissement |
---|---|---|
Fonds de pension | 32% | 45,6 millions de dollars |
Compagnies d'assurance | 24% | 38,2 millions de dollars |
Banques d'investissement | 18% | 29,7 millions de dollars |
Individus à haute nette
Caractéristiques clés du segment des investisseurs à haute nette:
- Seuil d'investissement minimum: 500 000 $
- Attribution moyenne du portefeuille: 7-12% dans les FPI hypothécaires
- Attente de rendement annuel typique: 8-10%
Investisseurs de détail axés sur le revenu
Deux ports ciblent les investisseurs de détail avec spécifique profile:
Caractéristique des investisseurs | Pourcentage |
---|---|
Dividendes pour les demandeurs | 62% |
Tranche d'âge de 45 à 65 ans | 48% |
Montant d'investissement moyen | $75,000 |
Gestionnaires des fonds de retraite
Ciblage spécifique pour les gestionnaires de fonds de retraite:
- Attribution totale des fonds de retraite: 5-8%
- Focus de retour ajusté au risque
- Préférence de distribution de dividendes trimestriels
Conseillers financiers et sociétés de gestion de patrimoine
Répartition des segments pour les professionnels de la finance:
Catégorie de conseiller | Pénétration du marché | Référence moyenne du client |
---|---|---|
RIAS indépendants | 42% | 3,2 millions de dollars |
Conseillers de la maison | 33% | 4,7 millions de dollars |
Plateformes en ligne | 25% | 1,9 million de dollars |
Two Harbors Investment Corp. (deux) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts
Dépenses de gestion des investissements
Pour l'exercice 2023, Two Harbors Investment Corp. a déclaré des frais de gestion des investissements de 36,8 millions de dollars.
Catégorie de dépenses | Montant ($) |
---|---|
Frais de gestion de la base | 22,4 millions |
Frais de performance | 14,4 millions |
Dépenses d'intérêt sur les emprunts
Les frais d'intérêt pour 2023 ont totalisé 187,5 millions de dollars.
- Intérêt de l'accord de rachat: 142,3 millions de dollars
- Intérêts de notes garanties de senior: 45,2 millions de dollars
Coûts opérationnels et administratifs
Les dépenses opérationnelles et administratives totales pour 2023 étaient de 24,6 millions de dollars.
Composant coût | Montant ($) |
---|---|
Compensation et avantages sociaux | 15,2 millions |
Services professionnels | 5,7 millions |
Office et dépenses générales | 3,7 millions |
Infrastructure de technologie et de données
Les investissements technologiques et infrastructures pour 2023 s'élevaient à 8,3 millions de dollars.
- Maintenance des systèmes informatiques: 4,5 millions de dollars
- Investissements en cybersécurité: 2,1 millions de dollars
- Plateformes d'analyse de données: 1,7 million de dollars
Compliance et dépenses réglementaires
Les coûts liés à la conformité pour 2023 étaient de 6,9 millions de dollars.
Zone de conformité | Dépenses ($) |
---|---|
Représentation réglementaire | 3,2 millions |
Services juridiques et d'audit | 2,7 millions |
Formation de la conformité | 1,0 million |
Two Harbors Investment Corp. (deux) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus
Revenu des intérêts provenant de titres adossés à des créances hypothécaires
Pour l'exercice 2023, Two Harbors Investment Corp. a déclaré un revenu total d'intérêts de 398,4 millions de dollars provenant de titres adossés à des créances hypothécaires.
Source de revenus | Montant (2023) |
---|---|
Agence MBS Intérêt Revenu | 276,5 millions de dollars |
Revenu des intérêts MBS non agences | 121,9 millions de dollars |
Gains réalisés et non réalisés du portefeuille d'investissement
En 2023, la société a déclaré que Net a réalisé des gains de 87,6 millions de dollars par rapport à son portefeuille d'investissement.
- Gains réalisés des titres d'agence: 52,3 millions de dollars
- Gains réalisés des titres non agences: 35,3 millions de dollars
- Gains non réalisés: 43,2 millions de dollars
Revenu de dividendes
Deux Harbors Investment Corp. ont généré 45,2 millions de dollars de revenus de dividendes pour l'exercice 2023.
Source de dividende | Montant (2023) |
---|---|
Dividendes en stock privilégié | 22,7 millions de dollars |
Dividendes en actions ordinaires | 22,5 millions de dollars |
Appréciation du capital des actifs d'investissement
Les actifs d'investissement de l'entreprise appréciés par 112,8 millions de dollars en 2023.
Revenu de prépaiement hypothécaire
Le revenu de prépaiement hypothécaire pour 2023 a totalisé 64,5 millions de dollars.
Source de prépaiement | Montant (2023) |
---|---|
AGENCES PRIMES MBS | 41,3 millions de dollars |
Préparations anti-MBS non agences | 23,2 millions de dollars |
Total des sources de revenus pour Two Harbors Investment Corp. en 2023 agrégé à 705,9 millions de dollars.
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.