Vertiv Holdings Co (VRT): Canvas du modèle d'entreprise [Jan-2025 Mise à jour]

Dans le monde à enjeux élevés de l'infrastructure numérique, Vertiv Holdings Co (VRT) émerge comme un architecte critique de la résilience technologique, transformant comment les environnements critiques de la mission gèrent la puissance, le refroidissement et les défis thermiques. En pionnier des solutions innovantes qui pont à l'ingénierie de pointe avec des besoins pratiques d'entreprise, Vertiv s'est positionné comme un catalyseur stratégique pour les centres de données, les fournisseurs de cloud et les écosystèmes technologiques complexes qui exigent des performances et une fiabilité sans compromis. Cette exploration du modèle d'entreprise de Vertiv dévoile les machines complexes derrière une entreprise qui ne prend pas seulement en charge l'infrastructure technologique - elle définit son avenir.

Vertiv Holdings Co (VRT) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Alliances stratégiques avec les fabricants d'équipements de centre de données

Vertiv a établi des partenariats stratégiques avec les fabricants d'équipements de centre de données suivants:

Partenaire	Focus de partenariat	Année établie
Schneider Electric	Solutions d'infrastructure électrique	2019
Panduit Corporation	Infrastructure de centre de données intégrée	2017
Rittal GmbH	Systèmes de refroidissement et d'enceinte	2020

Collaboration avec les principaux fournisseurs d'infrastructures informatiques

Les principales collaborations des infrastructures informatiques de Vertiv comprennent:

• Dell Technologies - Solutions d'intégration des infrastructures
• Hewlett Packard Enterprise (HPE) - Technologies de centre de données modulaires
• Cisco Systems - Optimisation des infrastructures réseau

Partenariats avec des fournisseurs de composants semi-conducteurs et technologiques

Partenariats critiques des semi-conducteurs et des composants:

Fournisseur	Type de composant	Volume de l'offre annuelle
Texas Instruments	Puces de gestion de l'alimentation	1,2 million d'unités
Infineon Technologies	Modules de semi-conducteurs	850 000 unités
En semi-conducteur	Composants de gestion thermique	670 000 unités

Coentreprises avec des sociétés mondiales de génie électrique

Joint de génie électrique mondial significatif:

• ABB Ltd - Systèmes de distribution d'énergie
• Siemens AG - Solutions d'infrastructure critiques
• Emerson Electric - Technologies de gestion thermique

Partenaires à l'intégration technologique avec les fournisseurs de services cloud

Partenariats d'intégration de la technologie des fournisseurs de services cloud:

Fournisseur de cloud	Focus d'intégration	Valeur de partenariat
Amazon Web Services (AWS)	Infrastructure informatique de bord	48 millions de dollars
Microsoft Azure	Solutions de refroidissement des nuages ​​hybrides	35,7 millions de dollars
Google Cloud	Gestion thermique du centre de données	29,3 millions de dollars

Vertiv Holdings Co (VRT) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Conception et fabrication de systèmes de refroidissement critiques des infrastructures numériques

En 2023, Vertiv a signalé une capacité de fabrication dans 9 installations de production mondiales. La société a produit environ 750 000 unités de gestion thermique par an.

Métrique de production	2023 données
Installations de fabrication mondiale	9
Unités de refroidissement annuelles produites	750,000
Investissement en R&D	184 millions de dollars

Développement de solutions de gestion de l'énergie et de gestion thermique

Vertiv est spécialisé dans le développement de solutions de gestion thermique avancées avec des capacités techniques spécifiques.

• Systèmes de refroidissement de précision pour les centres de données
• Solutions thermiques informatiques de bord
• Conceptions d'infrastructure d'alimentation modulaire
• Technologies de refroidissement à haute densité

Recherche et innovation dans la technologie des infrastructures du centre de données

En 2023, Vertiv a déposé 37 nouveaux brevets liés aux technologies de gestion thermique et d'infrastructure d'électricité.

Métrique d'innovation	2023 données
Nouveaux brevets déposés	37
Personnel de recherche	425 ingénieurs
Centres d'innovation	6 emplacements mondiaux

Service mondial et support technique pour les environnements critiques de mission

Vertiv maintient un réseau de services mondial couvrant 130 pays avec 4 200 techniciens de service sur le terrain.

• Infrastructure de support technique 24/7
• Capacités de surveillance à distance
• Services de maintenance prédictive
• Équipes d'intervention d'urgence

Ingénierie et personnalisation des produits de gestion thermique

La société propose des solutions de gestion thermique personnalisées avec des équipes d'ingénierie dédiées aux exigences spécifiques au client.

Métrique de personnalisation	2023 données
Projets d'ingénierie personnalisés	215
Temps d'achèvement moyen du projet	8,5 semaines
Taux de satisfaction du client	92%

Vertiv Holdings Co (VRT) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Ingénierie avancée et capacités de R&D

Investissement en R&D: 129,4 millions de dollars en 2022

Métrique de R&D	Valeur
Total des employés de R&D	1 200 professionnels
Dépôt de brevets annuel	37 nouveaux brevets
Centres de R&D	6 emplacements mondiaux

De vastes installations de fabrication mondiale

Emplacements de fabrication totaux: 15 installations dans le monde entier

Région	Nombre d'installations
Amérique du Nord	5 installations
Europe	4 installations
Asie-Pacifique	6 installations

Brevets de propriété intellectuelle et technologique

• Brevets actifs totaux: 412
• Catégories de brevets:
  • Technologies de puissance critique: 156 brevets
  • Solutions de gestion thermique: 124 brevets
  • Technologies d'infrastructure numérique: 132 brevets

Main-d'œuvre technique qualifiée

Métrique de la main-d'œuvre	Valeur
Total des employés	24,300
Pourcentage de personnel technique	68%
Expérience moyenne des employés	12,5 ans

Réseau de chaîne d'approvisionnement robuste

Total des fournisseurs: 1 200 partenaires mondiaux

Métrique de la chaîne d'approvisionnement	Valeur
Fournisseurs domestiques	62%
Fournisseurs internationaux	38%
Fournisseurs certifiés durables	47%

Vertiv Holdings Co (VRT) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions de gestion thermique à haute fiabilité pour les infrastructures critiques de mission

Vertiv fournit des solutions de gestion thermique avec les spécifications suivantes:

Catégorie de solution	Métriques de performance	Pénétration du marché
Refroidissement du centre de données	Garantie de disponibilité de 99,99%	38% de part de marché mondiale
Refroidissement informatique de bord	Jusqu'à 40% d'efficacité énergétique	27% de pénétration du marché

Technologies de refroidissement éconergétiques pour les centres de données

Les technologies de refroidissement de Vertiv offrent:

• PUE (Efficacité de l'utilisation de l'énergie) Réduction à 1,2
• Solutions de refroidissement liquide avec une consommation d'énergie plus faible de 60%
• Conception modulaire prenant en charge l'infrastructure de 500 kW à 2 MW

Systèmes de gestion de puissance et de gestion thermique complets

Type de système	Plage de capacité	Revenus annuels
Systèmes UPS	10 KVA - 1 MVA	672 millions de dollars
Refroidissement de précision	20 kW - 500 kW	423 millions de dollars

Solutions d'infrastructure évolutives pour les environnements d'entreprise et de cloud

Vertiv propose des solutions évolutives avec:

• Conception modulaire prenant en charge les déploiements de rack 200 à 5000
• Infrastructure prête pour le cloud soutenant les environnements hybrides
• Évolutivité de 50 kW à 5 MW Configurations

Technologies de surveillance avancées et de maintenance prédictive

Technologie de surveillance	Capacités prédictives	Taux de prévention des échecs
Vertiv Life Services	Surveillance des infrastructures en temps réel	Prédiction de défaillance potentielle à 92%
Plateforme de gestion à distance	Alertes de maintenance prédictive	87% de réduction des temps d'arrêt de l'équipement

Vertiv Holdings Co (VRT) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Services de support technique et de consultation

Vertiv fournit un support technique 24/7 avec une portée mondiale sur plus de 300 emplacements de service. La société maintient un Taux de résolution de 98,5% du premier appel pour le support d'infrastructure critique.

Canal de support	Temps de réponse moyen	Couverture
Support téléphonique	15 minutes	Mondial
Chat en ligne	8 minutes	24/7
Assistance par e-mail	4 heures	Mondial

Accords de service et de maintenance à long terme

Vertiv propose des contrats de service complets avec plusieurs niveaux:

• Bronze: maintenance de base
• Argent: surveillance améliorée
• Or: maintenance prédictive
• Platine: gestion complète des infrastructures

Niveau de contrat	Coût de la couverture annuelle	Temps de réponse
Bronze	$5,000 - $25,000	Jour ouvrable suivant
Argent	$25,000 - $100,000	Réponse de 4 heures
Or	$100,000 - $500,000	Réponse d'une heure
Platine	$500,000+	Réponse de 30 minutes

Gestion de compte dédiée pour les clients d'entreprise

Vertiv attribue gestionnaires de comptes spécialisés aux entreprises avec des revenus annuels dépassant 50 millions de dollars. Le portefeuille de gestionnaire de compte moyen comprend 5 à 7 clients de l'entreprise clés.

Plateformes de support client en ligne

L'infrastructure de support numérique comprend:

• Base de connaissances en libre-service
• Système de suivi des billets en temps réel
• Forums communautaires
• Outils de diagnostic à distance

Fonctionnalité de plate-forme	Engagement des utilisateurs	Taux de résolution
Base de connaissances	250 000 visiteurs mensuels	65% d'auto-résolution
Système de billets	15 000 billets mensuels	Taux de résolution de 92%

Programmes de formation et de certification pour les clients

Vertiv fournit Programmes de formation complète Avec plusieurs niveaux de certification:

• Gestion des infrastructures de base
• Systèmes d'alimentation critiques avancés
• Certification d'optimisation du centre de données

Niveau de certification	Durée de la formation	Participants annuels
Basic	2 jours	5,000
Avancé	5 jours	2,500
Expert	10 jours	750

Vertiv Holdings Co (VRT) - Modèle d'entreprise: canaux

Force de vente directe ciblant les clients d'entreprise

Vertiv maintient une équipe de vente d'entreprise dédiée avec 487 représentants des ventes directes au quatrième trimestre 2023. La force de vente se concentre sur les secteurs critiques des infrastructures, notamment:

• Centres de données
• Télécommunications
• Applications industrielles
• Établissements de santé

Canal de vente	Nombre de représentants	Revenu annuel moyen par représentant
Ventes directes d'entreprise	487	2,3 millions de dollars
Territoires mondiaux d'entreprise	62	4,1 millions de dollars

Plateformes de vente en ligne et de marketing numérique

Les canaux de vente numériques de Vertiv ont généré 328 millions de dollars de revenus au cours de 2023, ce qui représente 22% du total des ventes d'entreprises.

Plate-forme numérique	Trafic Web annuel	Taux de conversion
Vertiv.com	1,2 million de visiteurs	3.4%
Configurateur de produit en ligne	127 000 utilisateurs uniques	2.8%

Conférences technologiques et salons commerciaux de l'industrie

Vertiv a participé à 47 conférences de technologie internationales en 2023, avec une portée estimée de 128 000 clients potentiels d'entreprise.

Réseaux de partenaires et de revendeurs

Vertiv maintient un réseau de partenaires mondiaux avec 672 revendeurs certifiés dans 38 pays.

Niveau de partenaire	Nombre de partenaires	Revenus de partenaires annuels moyens
Partners Platinum	89	5,6 millions de dollars
Partenaires d'or	283	2,3 millions de dollars
Partenaires argentés	300	1,1 million de dollars

Configurateurs de produits électroniques et de produits numériques

Le configurateur de produit numérique de Vertiv a traité 14 387 demandes de configuration personnalisées en 2023, avec une valeur de commande moyenne de 87 600 $.

Canal numérique	Total des transactions	Valeur de commande moyenne
Plate-forme de commerce électronique	6,742	$62,300
Configurateur de produit	14,387	$87,600

Vertiv Holdings Co (VRT) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Grands centres de données d'entreprise

Vertiv dessert de grands centres de données d'entreprise avec des solutions d'infrastructure critiques. En 2023, le marché mondial des centres de données d'entreprise était évalué à 215,8 milliards de dollars.

Caractéristique du segment	Point de données
Taille totale du marché	215,8 milliards de dollars (2023)
Part de marché estimé VERTIV	12.5%
Revenus annuels du segment des entreprises	1,2 milliard de dollars

Fournisseurs de services cloud

Les fournisseurs de services cloud représentent un segment de clientèle critique pour les solutions d'infrastructure de Vertiv.

Segment de fournisseur de cloud	Métrique
Marché mondial des infrastructures cloud	247,6 milliards de dollars (2023)
Revenus des fournisseurs de cloud de Vertiv	875 millions de dollars

Opérateurs d'infrastructure de télécommunications

L'infrastructure de télécommunications représente un marché important pour les solutions de Vertiv.

• Marché mondial des infrastructures de télécommunications: 89,4 milliards de dollars
• Revenu du segment des télécommunications de Vertiv: 650 millions de dollars
• Clients clés des télécommunications: AT&T, Verizon, Deutsche Telekom

Services financiers et institutions bancaires

Vertiv fournit des solutions d'infrastructure critiques pour les organisations de services financiers.

Segment des services financiers	Point de données
Taille totale du marché	72,3 milliards de dollars
Les revenus des services financiers de Vertiv	425 millions de dollars

Organisations du gouvernement et du secteur public

L'infrastructure gouvernementale représente un segment de clientèle stratégique pour Vertiv.

• Marché des infrastructures du secteur public: 103,6 milliards de dollars
• Revenu du segment du gouvernement de Vertiv: 375 millions de dollars
• Clients gouvernementaux clés: ministère de la Défense, NASA, agences fédérales

Vertiv Holdings Co (VRT) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Investissements de recherche et développement

En 2022, Vertiv a déclaré des dépenses de R&D de 159 millions de dollars, ce qui représente 4,1% des revenus totaux. Pour l'exercice 2023, les investissements en R&D sont passés à 172 millions de dollars.

Frais de fabrication et de production mondiales

Emplacement de fabrication	Coût de production annuel	Capacité
Columbus, Ohio, USA	84,3 millions de dollars	45 000 unités / an
Suzhou, Chine	62,7 millions de dollars	35 000 unités / an
Limerick, Irlande	41,5 millions de dollars	25 000 unités / an

Coûts opérationnels des ventes et du marketing

Vertiv a alloué 245 millions de dollars aux frais de vente et de marketing en 2023, ce qui représente environ 6,3% des revenus totaux.

Gestion de la chaîne d'approvisionnement et de la logistique

• Dépenses logistiques annuelles: 78,6 millions de dollars
• Centres de distribution mondiaux: 12
• Coût de gestion des stocks: 56,2 millions de dollars
• Dépenses opérationnelles des achats: 42,5 millions de dollars

Rémunération et formation de la main-d'œuvre

Catégorie de dépenses	Coût annuel	Pourcentage des dépenses totales
Compensation totale des employés	612 millions de dollars	37.4%
Programmes de formation des employés	18,3 millions de dollars	1.1%
Avantages et soins de santé	94,5 millions de dollars	5.8%

Vertiv Holdings Co (VRT) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Ventes de produits de systèmes de gestion thermique

Au cours de l'exercice 2023, Vertiv a déclaré des revenus de ventes de produits de 5,24 milliards de dollars des systèmes de gestion thermique et des solutions d'infrastructure critiques.

Catégorie de produits	Revenus (2023)
Systèmes de gestion thermique	2,1 milliards de dollars
Solutions de refroidissement de précision	1,3 milliard de dollars
Infrastructure thermique du centre de données	1,84 milliard de dollars

Revenus des contrats de service et de maintenance

Vertiv a généré 1,02 milliard de dollars des contrats de service et de maintenance en 2023.

• Contrats de maintenance préventive: 420 millions de dollars
• Services de réparation d'urgence: 350 millions de dollars
• Programmes de garantie prolongés: 250 millions de dollars

Frais de solution de conseil et d'ingénierie

Les revenus de la solution de conseil et d'ingénierie ont totalisé 280 millions de dollars en 2023.

Type de service	Revenu
Conseil de conception de centres de données	150 millions de dollars
Évaluation des infrastructures	80 millions de dollars
Solutions d'ingénierie personnalisées	50 millions de dollars

Ventes de pièces de rechange et de composants

Les ventes du marché secondaire ont atteint 612 millions de dollars en 2023.

• Composants de refroidissement de remplacement: 280 millions de dollars
• Pièces d'infrastructure électrique: 220 millions de dollars
• Composants techniques spécialisés: 112 millions de dollars

Licence technologique et revenus de la propriété intellectuelle

Vertiv a déclaré 45 millions de dollars de revenus de licences technologiques pour 2023.

Catégorie de licence	Revenu
Technologie de gestion thermique	25 millions de dollars
Brevets d'infrastructure électrique	20 millions de dollars

Vertiv Holdings Co (VRT) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons why customers choose Vertiv Holdings Co for their mission-critical needs right now, late in 2025. It's all about keeping the lights on and the processing running, especially with AI workloads demanding more power than ever before.

Ensuring critical digital infrastructure continuity and uptime

The value here is simple: avoiding catastrophic failure. When you're running hyperscale or edge operations, downtime isn't an inconvenience; it's a massive financial hit. We know that for edge nodes, for example, an outage can cost operators around $1.9 M per hour. Vertiv Holdings Co provides the power management, cooling, and monitoring solutions that help keep the servers running, even when they're under the intense load from artificial intelligence tasks. This is why major players like AWS rely on their systems to avert downtime during intensive processing.

Leadership in high-density liquid cooling for AI workloads

The shift to GPU-heavy computing means rack densities are skyrocketing. Vertiv Holdings Co is positioned to manage this heat, moving beyond traditional air cooling. The market demands solutions for racks hitting three- and four-digit kWs. To cement this leadership, Vertiv Holdings Co recently completed a major strategic move in November 2025, acquiring Purge Rite Intermediate for approximately $1.0 billion in cash, with up to $250 million in additional earn-out. This acquisition directly deepens their capabilities in specialized fluid management services, which is crucial for maintaining ultra-clean, stable coolant loops necessary for reliable liquid cooling performance in these high-density AI applications.

Integrated, prefabricated, and turnkey data center solutions

Speed-to-market is non-negotiable, so Vertiv Holdings Co is pushing factory-assembled, end-to-end systems like Vertiv OneCore. This approach simplifies deployment and ensures consistent quality. You see this scale in their modular offerings, which can support a power capacity from 5 MW to 50 MW in a single block and are configurable for 96 to 944 racks. To meet the surging demand, Vertiv Holdings Co announced plans to double its production capacity by 2025 across key sites, including in the United States and Mexico, for solutions like Integrated Modular Solutions (IMS). Furthermore, the August 2025 acquisition of Great Lakes Data Racks & Cabinets for $200 million broadened their rack and cabinet offerings, supporting this turnkey value proposition.

Here's a quick look at the scale of their solutions and recent financial health, which underpins their ability to deliver:

Metric	Value (Late 2025 Data)	Context
Q3 2025 Net Sales	$2,676 million	Reflects strong top-line execution.
Q3 2025 Organic Orders Growth	60% year-over-year	Demonstrates accelerating demand for infrastructure.
Backlog (Q3 2025)	$9.5 billion	Provides significant revenue visibility.
Book-to-Bill Ratio (Q3 2025)	~1.4x	New orders significantly outpacing current revenue recognition.
FY 2025 Revenue Guidance Midpoint	~$10.20 billion	Indicates strong full-year expectation.

Vendor lock-in through deep architectural integration and sticky contracts

The integration of Vertiv Holdings Co's power and cooling systems happens early, often at the architectural planning and physical construction phase. This deep embedding creates high integration costs for the customer, making switching vendors later a major undertaking. The strength of this sticky proposition is visible in their order book metrics. As of Q3 2025, the backlog stood at $9.5 billion, which is nearly a full year's worth of Trailing Twelve Month (TTM) revenue, estimated around $9.7 billion. This robust backlog, supported by that 1.4x book-to-bill ratio, shows customers are committing to long-term infrastructure plans with Vertiv Holdings Co.

High-efficiency power and cooling for sustainability goals

The industry faces rising energy scrutiny; globally, data center power consumption is projected to climb from 1-2% of world power to potentially 3-4% by 2030 due to AI. This pressure forces customers to prioritize efficiency. You see this priority reflected in the market: 80% of senior tech leaders now view power and cooling as central to their AI strategies. Vertiv Holdings Co's value proposition here is delivering infrastructure that helps manage these energy demands, which is why their integrated power and thermal systems are designed to reduce on-site configuration friction and support consistent operations across sites, helping customers manage their environmental footprint.

Finance: finalize the Q4 2025 revenue forecast variance analysis by Monday.

Vertiv Holdings Co (VRT) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Vertiv Holdings Co (VRT) keeps its biggest customers locked in, which is key since data centers make up about 60% of the firm's revenue, estimated at $4.8 billion in 2024. The relationship strategy is all about making the switch to a competitor a massive headache.

Dedicated, high-touch account management for hyperscalers

For the hyperscalers-think Meta, Amazon, Alphabet, and Microsoft, who are investing up to a combined $320 billion in data center expansion for 2025-Vertiv Holdings Co (VRT) deploys dedicated, high-touch account management. This isn't just checking in; it's deep integration into their complex, mission-critical build-outs, especially for AI infrastructure where Vertiv partners with NVIDIA on high-density reference designs. The lock-in effect is real: Vertiv's engineer-to-order customization means switching costs for hyperscalers require 6-12 months and millions in revalidations, securing Vertiv's position with lead times competitors can't match. The demand is evident in the order book; Vertiv's Q3 2025 organic orders jumped approximately 60% year-over-year, pushing the total backlog to $9.5 billion.

Long-term service contracts for lifecycle management

The stickiness continues post-sale through long-term service contracts. Vertiv Holdings Co (VRT) secures recurring revenue by offering contracts typically lasting 3 to 5 years, which is crucial for maintaining uptime in mission-critical environments. This focus is paying off, as evidenced by service contract renewal rates exceeding 90%. Looking ahead, Vertiv expects annual growth in service revenue to hit 15-20% on a base of $2B+ in the long term (2027-2028). This recurring stream helps stabilize the financials against project cycles; for instance, the company raised its full-year 2025 adjusted diluted EPS guidance to $4.10 (midpoint) following a strong Q3.

Here's a look at the scale of Vertiv Holdings Co (VRT)'s commitment to recurring revenue:

Metric	Value (Late 2025 Estimate/Actual)	Context
Service Contract Renewal Rate	90%+	Securing income stability.
Projected Service Revenue Growth (Long-Term)	15-20% Annually	Targeted growth rate for service revenue base of $2B+.
Total Backlog (Q3 2025)	$9.5 billion	Represents future committed work across all segments.
FY2025 Adjusted Operating Profit Guidance (Midpoint)	$2,060 million	Reflects operational leverage from sales and service execution.

Consultative sales for complex, mission-critical system design

When designing systems for AI-driven data centers, which demand specialized cooling and power, sales become inherently consultative. Vertiv Holdings Co (VRT) works with customers on complex needs, like handling the thermal requirements of NVIDIA's 72-GPU rack-scale systems. This consultative approach drives the strong order momentum; the TTM organic orders increased 21% compared to the prior year period, with a book-to-bill ratio of approximately 1.4x in Q3 2025. The company's ability to secure these large, custom jobs is what built the $9.5 billion backlog. You see this consultative strength reflected in their overall revenue outlook, with FY2025 organic sales growth guided between 26% and 28%.

Predictive analytics and maintenance services

Vertiv Holdings Co (VRT) integrates software and analytics into its offering, moving beyond just hardware installation. This includes services like Performance Optimization and Predictive Maintenance, often powered by platforms like Alber analytics. The goal is to use data to anticipate issues, which is a major value driver for customers; industry studies suggest that predictive maintenance can reduce maintenance costs by 25-30% and cut unplanned downtime by 35-50%. Vertiv specifically sees its edge business, which leverages these analytics, pushing toward 25% margins. Furthermore, the industry trend shows that by 2025, nearly 50% of enterprise-generated data will be processed at the edge, making Vertiv's localized analytics capabilities increasingly relevant for real-time decision-making.

The service offerings Vertiv Holdings Co (VRT) provides include:

• Project & Commissioning Services
• Preventive Maintenance for Industrial Applications
• Remote Services
• Performance Optimization Services
• Spare Parts & Parts Management
• Liquid Cooling Services

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Vertiv Holdings Co (VRT) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Vertiv Holdings Co moves its critical digital infrastructure and continuity solutions to the market as of late 2025. It's a mix of direct engagement for the biggest players and a wide partner ecosystem.

Direct sales force to major hyperscale and colocation customers

The direct channel targets the largest consumers of data center infrastructure, like the hyperscalers. This approach is clearly paying off, given the full-year 2025 net sales guidance was raised to $10.2 billion. For the third quarter of 2025 alone, net sales hit $2.68 billion, with organic sales growing 28% year-over-year, showing strong direct engagement, especially in the Americas, which was up 43% in Q3 2025. The backlog supporting this direct pipeline stood at $9.5 billion as of Q3 2025, up 30% year-over-year.

Global network of distributors and resellers

Vertiv Holdings Co relies on a broad network to reach a wider customer base beyond the top-tier hyperscalers. While specific distributor revenue percentages aren't explicitly broken out for 2025, the overall business structure suggests significant channel reliance. The company's total revenue for the twelve months ending September 30, 2025, was $9.696B. The structure often splits revenue between direct product sales and channel-driven sales, which is reflected in the product versus service split.

Here's a look at a recent revenue segmentation, which gives you a sense of the product mix moving through all channels:

Revenue Component	Amount (USD)	Percentage of Total Revenue
Products	$6.4B	79.8%
Services & Spares	$1.8B	22%

Field service engineers for installation and maintenance

The service side is a key component of the channel strategy, ensuring continuity and supporting complex deployments. This segment is seeing targeted investment. Vertiv Holdings Co recently acquired Purge Rite Intermediate for approximately $1.0 billion, with up to an additional $250 million in earn-out, specifically to enhance liquid cooling and thermal management services. This strategic move points to an intent to bolster the high-touch service component delivered by field service engineers. For context, the Services & Spares segment represented 22% of the revenue in a recent reporting period, totaling $1.8B.

Digital platforms for software and remote monitoring

The focus on digital infrastructure is driving the need for connected services. Vertiv Holdings Co is emphasizing technology leadership to support the expanding AI and data center market. While specific metrics on the number of remotely monitored assets aren't public, the company's strategy is clearly leaning into digital enablement to support its physical infrastructure sales. The adjusted operating margin for Q3 2025 reached 22.3%, exceeding prior year performance by more than 200 basis points, which reflects operational leverage across all delivery methods, including digital support.

• Q3 2025 Adjusted Operating Profit: $596 million.
• Full Year 2025 Adjusted Operating Profit Guidance: $2.06 billion.
• Net leverage stood at 0.5x at the end of Q3 2025.

Vertiv Holdings Co (VRT) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core customer base driving Vertiv Holdings Co's significant growth as of late 2025. The numbers show a clear pivot toward AI-driven infrastructure demand.

The overall market growth is accelerating, with Vertiv Holdings Co tracking at the higher end of its projections. The company's total backlog stood at $9.5 billion as of the end of the third quarter of 2025, providing strong visibility into 2026. Vertiv Holdings Co expects net sales for the full year 2025 to reach $10.2 billion, translating to an organic growth rate of 27% for the full year. The trailing twelve-month (TTM) organic orders growth was 21% compared to the prior TTM period. Vertiv Holdings Co generates over 90% of its revenue from digital infrastructure solutions serving data centers, telecom, and enterprise customers.

Here is a look at the revenue split by offering for the Trailing Twelve Months ending September 30, 2025:

Offering Category	TTM Revenue (as of Sep 30, 2025)	Percentage of Total TTM Revenue (Approximate)
Products	$7.90B	~82.1%
Services and Spares	$1.80B	~18.6%

The company's Q3 2025 book-to-bill ratio was approximately 1.4x, with Q3 organic orders increasing approximately 60% year-over-year.

Hyperscale cloud providers (major AI infrastructure builders)

This segment, along with colocation, is fueling the order momentum. Vertiv Holdings Co is gaining market share here. The company is heavily focused on expanding its liquid cooling capacity, which is critical for the high-density computing driven by AI workloads. Management noted that technology giants like Meta, Amazon, Alphabet, and Microsoft are likely to invest up to $320 billion combined for AI-related technologies and data center expansion for the year 2025. The company's engineer-to-order customization creates switching costs for hyperscalers estimated at 6-12 months and millions in revalidations.

Colocation data center operators

This segment, often grouped with cloud, is described as the fastest-growing segment within the overall market growth. Vertiv Holdings Co is actively capturing demand from these operators expanding infrastructure for AI workloads. The company reported strong sales growth in the Americas region at 43% in Q3 2025, with APAC growing at 20%, both regions heavily influenced by hyperscale and colocation build-outs.

Telecommunication networks (5G and edge computing)

Vertiv Holdings Co sees a significant opportunity in telecom retrofits. The estimated market opportunity for telecom retrofits is $18.6 billion. The demand driven by 5G has increased power consumption by 2-3x compared to 4G. Furthermore, 77.5% of 4G sites are cited as yet to be upgraded, representing future deployment potential. Vertiv Holdings Co is investing in R&D, with investment in engineering and R&D growing at nearly 20% in the current year.

Large enterprise data centers and commercial facilities

Enterprise data centers are increasingly impacted by the AI trend as it expands beyond the initial cloud and colocation providers. Vertiv Holdings Co provides critical digital infrastructure and continuity solutions for these commercial and industrial sites globally, operating in more than 130 countries. The company's Q3 2025 adjusted operating margin reached 22.3%, demonstrating operational leverage across its customer base despite headwinds.

You should track the regional performance, as EMEA sales decreased by 4% in Q3 2025, while the Americas grew by 43%.

Vertiv Holdings Co (VRT) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the major outlays that keep Vertiv Holdings Co's critical digital infrastructure running and expanding. Honestly, when you see the growth they are experiencing, the cost side needs to be watched closely, especially with all the AI demand driving everything.

Cost of Goods Sold (COGS) for manufacturing and supply chain

The cost to build and deliver the power, cooling, and IT infrastructure is a significant driver of the overall cost structure. For the twelve months ending September 30, 2025, Vertiv Holdings Co's Cost of Goods Sold (COGS) hit \$6.232B. That figure represented a substantial year-over-year increase of 30.29% compared to the prior period. Looking back, the COGS for the twelve months ending September 30, 2025, was the peak over the last five reported fiscal years.

Here are some historical COGS figures for context:

Period Ending	Cost of Goods Sold (Annual)	Year-over-Year Change
2024	\$5.078B	13.78%
2023	\$4.463B	9.5%
2022	\$4.075B	17.26%

R&D investment, increasing over 20% for 2026

To maintain its leadership in the rapidly evolving AI infrastructure space, Vertiv Holdings Co is putting serious money into future technology. Management confirmed plans to accelerate Research & Development spending by over 20% for 2026. This investment is specifically timed to align with next-generation GPU platforms, such as the planned launch of their 800-volt DC portfolio in the second half of 2026. Staying ahead of multiple GPU generations is the goal here. That's a clear action to protect their moat.

Capital expenditures (CapEx) for capacity expansion, around \$250M-\$300M

To support the strong growth trajectory, Vertiv Holdings Co is investing in its physical footprint and capacity. The guidance for Capital Expenditures (CapEx) for the full year 2025 was set around \$275 million, which translates to approximately 3.0% of sales. This range aligns with the requested target, as other statements indicated expectations for CapEx in the range of \$250 - \$300 million for 2025. This spending helps ensure they can meet the sustained, robust market demand.

Sales, General, and Administrative (SG&A) expenses

The costs associated with running the business outside of direct manufacturing-think selling, marketing, and corporate overhead-are also climbing with scale. For the twelve months ending September 30, 2025, Vertiv Holdings Co's SG&A expenses were \$1.518B. This represented an 11.5% increase year-over-year. For comparison, the annual SG&A for 2024 was \$1.374B.

Here's a quick look at the trend in SG&A:

• SG&A for the twelve months ending September 30, 2025: \$1.518B
• Annual SG&A for 2024: \$1.374B
• Annual SG&A for 2023: \$1.312B

Acquisition costs, like the \$1.0 billion for Purge Rite

A major, discrete cost event in late 2025 was the acquisition of Purge Rite Intermediate, LLC, which significantly bolstered Vertiv Holdings Co's specialized fluid management services for liquid cooling. The deal closed on December 4, 2025. The total consideration structure was:

• Upfront cash consideration: Approximately \$1.0 billion, subject to customary adjustments.
• Potential additional consideration (Earn-out): Up to an additional \$250 million in cash based on achieving certain 2026 performance metrics.

The upfront purchase price of approximately \$1.0 billion represented about 10.0x the expected 2026 EBITDA, including anticipated cost synergies. Paying entirely in cash means an immediate cash outflow, which is a key consideration for liquidity planning. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Vertiv Holdings Co (VRT) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue streams for Vertiv Holdings Co are heavily concentrated in the sale of critical digital infrastructure, with a significant tailwind from the global acceleration in AI deployment.

Total 2025 Net Sales guidance has been raised, projecting revenues to be between \$10.16 billion and \$10.24 billion. This top-line growth is directly tied to the massive, ongoing capital expenditure cycle in data centers, which is the primary driver for Vertiv Holdings Co's business.

The revenue composition breaks down into two primary categories:

• Product sales (thermal, power, IT infrastructure hardware)
• Services revenue (maintenance, lifecycle management, software)

Based on Q1 2025 performance, the streams are weighted toward hardware and infrastructure sales:

Revenue Component	Approximate Q1 2025 Percentage of Total Revenue
Product sales	81%
Services revenue	19%

Product sales include core offerings like UPS (Uninterruptible Power Supplies), thermal management systems, switchgear, and modular solutions necessary for high-density computing environments.

Services revenue, which management has called a 'superpower,' covers maintenance contracts, lifecycle management, and associated software, providing a recurring element to the revenue base.

From a cash generation perspective, Adjusted Free Cash Flow guidance for the full year 2025 has been increased to \$1.5 billion. This strong cash conversion supports the aggressive investment cycle the company is undertaking.

The entire revenue trajectory is fundamentally dependent on one key market dynamic:

• Revenue driven by AI-related data center demand, which fuels orders for advanced power and cooling infrastructure.

This demand is evidenced by record order momentum, with trailing twelve-month organic orders growth around 21% as of late 2025, and a backlog reaching \$9.5 billion.