Western Midstream Partners, LP (WES): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Dans le monde dynamique de l'infrastructure énergétique médiane, Western Midstream Partners, LP (WES) apparaît comme une puissance stratégique, transformant la logistique complexe du pétrole et du gaz en création de valeur transparente. Fixant l'écart entre la production en amont et la livraison du marché, WES exploite un réseau complexe de pipelines, d'installations de traitement et de systèmes de transport qui forment les artères critiques du commerce énergétique. Leur modèle commercial innovant garantit non seulement un mouvement efficace d'hydrocarbures, mais fournit également un cadre financier robuste qui offre une valeur cohérente aux investisseurs et aux producteurs, ce qui en fait un acteur pivot dans le paysage énergétique en évolution.

Western Midstream Partners, LP (WES) - Modèle commercial: partenariats clés

Partenariat Anadarko Petroleum (maintenant Occidental Petroleum)

Western Midstream maintient un partenariat stratégique avec Occidental Petroleum, suite à l'acquisition d'Anadarko Petroleum en 2019.

Métrique de partenariat	Données spécifiques
Pourcentage de propriété	66,3% appartenant à Occidental Petroleum
Couverture des actifs	Infrastructure du Delaware Basin Midstream
Contribution annuelle	Environ 1,2 milliard de dollars en revenus intermédiaires

Entreprise Midstream et Pipeline Collaboration

Western Midstream collabore avec plusieurs partenaires d'infrastructure intermédiaire.

• Enterprise Products Partners LP
• Kinder Morgan Inc.
• LP de transfert d'énergie

Partenaire de collaboration	Infrastructure partagée	Investissement annuel
Partners des produits d'entreprise	Systèmes de rassemblement de gaz naturel	275 millions de dollars
Kinder Morgan	Interconnexions de pipeline	185 millions de dollars

Partenariats d'exploration du bassin du Permien

Partenariats des sociétés d'exploration clés dans le bassin du Permien:

• Ressources naturelles pionnières
• Énergie de diamant
• Exxonmobil

Partenaire d'exploration	Superficie couverte	Aide annuelle à la production
Ressources naturelles pionnières	350 000 acres	425 millions de dollars de services en milieu de route
Énergie de diamant	250 000 acres	310 millions de dollars de services en milieu en milieu

Partners d'investissement d'infrastructure intermédiaire

Western Midstream s'engage avec plusieurs partenaires d'investissement dans les infrastructures.

Partenaire d'investissement	Type d'investissement	Investissement annuel
Blackrock	Capitaux propres des infrastructures	500 millions de dollars
Goldman Sachs	Dette d'infrastructure	350 millions de dollars

Western Midstream Partners, LP (WES) - Modèle d'entreprise: activités clés

Rassemblement et traitement du gaz naturel

Western Midstream exploite 2 200 miles de pipelines de collecte de gaz naturel dans plusieurs régions. La capacité de traitement atteint environ 2,4 milliards de pieds cubes par jour (BCF / J).

Région	Rassembler des kilomètres	Capacité de traitement (BCF / D)
Bassin du Delaware	1,100	1.2
Bassin DJ	650	0.8
Bassin permien	450	0.4

Transport et logistique du pétrole brut

Western Midstream gère 1 500 miles de pipelines de pétrole brut avec une capacité de transport totale de 500 000 barils par jour (bpd).

• Transport brut du bassin du Delaware: 250 000 bpd
• Permien Basin Transport du brut: 150 000 bpd
• DJ Basin Transport brut: 100 000 bpd

Développement d'infrastructures intermédiaires

Les dépenses en capital annuelles pour le développement des infrastructures en 2023 étaient de 350 millions de dollars, axée sur les extensions sur les pipelines et les mises à niveau des installations de traitement.

Fonctionnement et maintenance du pipeline

Western Midstream maintient environ 3 700 miles au total des infrastructures de pipeline dans plusieurs bassins. Les dépenses de maintenance annuelles sont d'environ 75 millions de dollars.

Type de pipeline	Kilomètres totaux	Coût de maintenance
Pipelines de gaz naturel	2,200	45 millions de dollars
Pilélines de pétrole brut	1,500	30 millions de dollars

Services de gestion de l'eau produits

Western Midstream gère environ 350 000 barils d'eau produite quotidiennement dans ses régions opérationnelles.

• Gestion de l'eau du bassin Delaware: 200 000 barils / jour
• Gestion de l'eau du bassin du Permien: 100 000 barils / jour
• DJ Basin Water Management: 50 000 barils / jour

Western Midstream Partners, LP (WES) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Réseau d'infrastructures intermédiaires étendu

Western Midstream exploite un réseau d'infrastructure intermédiaire complet avec les statistiques clés suivantes:

Actif d'infrastructure	Quantité / mesure
Pipelines totaux de collecte de gaz naturel	3 500 miles
Pipelines de rassemblement de pétrole brut	2 100 miles
Plantes de traitement	22 installations
Capacité de compression totale	1,2 million de chevaux

Actifs stratégiques dans les bassins du Delaware et DJ

Détails d'infrastructure spécifique au bassin stratégique:

• EMPROTS D'ACTION DE LA BASIN DELAWARE: 400 000 acres dédiés
• DJ Basin Total Apeage: 250 000 acres dédiés
• Capacité de traitement dans le bassin du Delaware: 1,2 milliard de pieds cubes par jour
• Capacité de traitement dans le bassin DJ: 800 millions de pieds cubes par jour

Pipeline avancée et installations de traitement

Spécifications techniques de l'infrastructure de traitement:

Type d'installation	Capacité	Niveau technologique
Usines de traitement du gaz naturel	2,0 milliards de pieds cubes par jour	Technologie cryogénique avancée
Installations de stabilisation du pétrole brut	500 000 barils par jour	Systèmes de séparation à haute efficacité

Expertise technique dans les opérations intermédiaires

Expertise sur la main-d'œuvre et opérationnelle:

• Total des employés: 1 250 professionnels
• Expérience d'ingénierie moyenne: 15 ans
• Certifications: 90% du personnel technique avec des certifications spécifiques à l'industrie

Capital financier solide pour les investissements dans les infrastructures

Attribution des ressources financières:

Métrique financière	Montant
Actif total	9,2 milliards de dollars
Investissement annuel sur les infrastructures	350 à 400 millions de dollars
Facilité de crédit	1,5 milliard de dollars

Western Midstream Partners, LP (WES) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Services d'infrastructure intermédiaire fiables

Western Midstream Partners exploite 5 354 miles de pipelines de rassemblement et 672 miles de pipelines de transport et de stockage au quatrième trimestre 2023.

Actif d'infrastructure	Quantité
Rassembler des pipelines	5 354 miles
Pipelines de transport et de stockage	672 miles
Plantes de traitement	19 installations

Transport efficace des produits pétroliers et gaziers

Les capacités de transport de Western Midstream comprennent:

• Capacité quotidienne de transport du gaz naturel de 2,3 BCF / J
• Volume de transport du pétrole brut d'environ 380 000 barils par jour
• Capacité de traitement du gaz naturel de 1,5 BCF / J

Réduction des coûts opérationnels pour les producteurs en amont

Mesures de rentabilité pour 2023:

Métrique coût	Valeur
Dépenses d'exploitation	612 millions de dollars
Coût de fonctionnement par unité	0,43 $ par MCF

Solutions intermédiaires flexibles et intégrées

Couverture de service dans les bassins clés:

• Bassin du Delaware
• Bassin DJ
• Bassin permien
• Eagle Ford Schiste

Distributions de dividendes cohérentes aux parts

Performance de dividendes pour 2023:

Métrique du dividende	Valeur
Rendement annuel sur le dividende	8.47%
Dividende total distribué	496 millions de dollars
Dividende par unité	$2.76

Western Midstream Partners, LP (WES) - Modèle d'entreprise: relations clients

Accords contractuels à long terme avec les producteurs

Western Midstream a des contrats de rassemblement et de traitement à long terme avec des producteurs clés:

Producteur	Durée du contrat	Engagement annuel en volume
Pétrole occidental	15 ans	250 000 MCF / jour
Marathon pétrole	10 ans	180 000 MCF / jour

Gestion de compte dédiée

Western Midstream fournit une gestion des comptes spécialisée pour les clients de haut niveau:

• Gestionnaires de relations dédiées pour chaque grand producteur
• Équipe de support technique 24/7
• Solutions d'infrastructure personnalisées

Relations de service basées sur les performances

Mesures de performance clés pour le service client:

Métrique de performance	Cible	Performance actuelle
Garantie de disponibilité	99.5%	99.7%
Temps de réponse	2 heures	1,8 heures

Rapports opérationnels transparents

Les mécanismes de rapport pour les clients comprennent:

• Rapports de performance opérationnels mensuels
• Accès au tableau de bord numérique en temps réel
• Réunions de révision des performances trimestrielles

Assistance de maintenance des infrastructures proactives

Détails de la stratégie de maintenance:

Type de maintenance	Fréquence	Investissement annuel
Entretien préventif	Trimestriel	45 millions de dollars
Maintenance prédictive	Mensuel	22 millions de dollars

Western Midstream Partners, LP (WES) - Modèle commercial: canaux

Engagement de l'équipe de vente directe

Western Midstream Partners maintient une équipe de vente dédiée de 87 professionnels axée sur les interactions des clients des infrastructures énergétiques intermédiaires au quatrième trimestre 2023.

Métrique de l'équipe de vente	2023 données
Représentants des ventes totales	87
Durée moyenne de l'engagement du client	3,6 ans
Budget de l'équipe de vente annuelle	12,4 millions de dollars

Plateformes de communication numérique

L'entreprise utilise plusieurs canaux numériques pour la communication client et le développement des entreprises.

• LinkedIn Page d'entreprise: 16 742 abonnés
• Compte d'entreprise Twitter: 9 423 abonnés
• Site Web d'entreprise Trafic mensuel: 124 567 visiteurs uniques

Conférences de l'industrie et événements de réseautage

Type d'événement	Participation annuelle	Investissement
Conférences d'énergie majeures	7 conférences	1,2 million de dollars
Événements de réseautage régional	15 événements	$487,000

Portail des relations avec les investisseurs en ligne

Western Midstream fournit une plate-forme complète des relations avec les investisseurs numériques avec des données financières en temps réel et des rapports.

• Visiteurs uniques mensuels du portail: 42 356
• Investissement annuel sur les rapports numériques: 673 000 $
• Investisseurs Métriques de l'engagement suivi: 14 indicateurs de performance clés

Négociations de partenariat stratégique

Métrique de partenariat	2023 données
Partenariats stratégiques actifs	23
Nouvelles négociations de partenariat	7
Budget de développement de partenariat	3,6 millions de dollars

Western Midstream Partners, LP (WES) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Grandes entreprises d'exploration de pétrole et de gaz

Western Midstream sert des sociétés d'exploration majeures avec des détails spécifiques sur les clients:

Client	Valeur annuelle des services intermédiaires	Durée du contrat
Pétrole occidental	412 millions de dollars	Engagement de 10 ans
Marathon pétrole	287 millions de dollars	Engagement de 7 ans

Producteurs indépendants en amont

Les segments clés des clients comprennent:

• Producteurs du bassin du Permien
• Opérateurs indépendants du bassin du Delaware
• Contrat de service annuel moyen moyen: 65 à 85 millions de dollars

Fabricants pétrochimiques

Fabricant	Volume annuel géré	Type de service
Lyondellbasell	1,2 million de barils / jour	Traitement des liquides de gaz naturel
Dow chimique	850 000 barils / jour	Transport au milieu

Investisseurs régionaux d'infrastructure énergétique

Investissement profile:

• Investissement total d'infrastructure: 2,3 milliards de dollars
• Engagement d'investissement moyen: 150 à 250 millions de dollars
• Axé sur les régions du Texas et du Nouveau-Mexique

Groupes d'investissement institutionnels

Type d'investisseur	Montant d'investissement	Pourcentage de propriété
Fonds de pension	487 millions de dollars	22.5%
Sociétés de capital-investissement	312 millions de dollars	14.7%

Western Midstream Partners, LP (WES) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Développement et maintenance des infrastructures

Total des dépenses en capital des infrastructures pour 2023: 542 millions de dollars

Catégorie d'infrastructure	Coût annuel
Construction de pipeline	278 millions de dollars
Mises à niveau des installations	164 millions de dollars
Réserve d'entretien	100 millions de dollars

Pipeline Frais opérationnels

Total des dépenses opérationnelles pour les réseaux de pipeline en 2023: 387 millions de dollars

• Coûts de carburant et d'énergie: 112 millions de dollars
• Dépenses de compression et de pompage: 93 millions de dollars
• Entretien de l'emprise: 62 millions de dollars
• Systèmes de détection et de sécurité des fuites: 45 millions de dollars

Compensation et formation des employés

Total des dépenses liées au personnel pour 2023: 214 millions de dollars

Catégorie de compensation	Coût annuel
Salaires de base	156 millions de dollars
Bonus de performance	38 millions de dollars
Formation et développement	20 millions de dollars

Coûts de conformité réglementaire

Total des dépenses de conformité réglementaire en 2023: 97 millions de dollars

• Surveillance environnementale: 42 millions de dollars
• Certification de sécurité: 29 millions de dollars
• Frais juridiques et de consultation: 26 millions de dollars

Investissements technologiques et équipements

Investissements totaux de technologie et d'équipement pour 2023: 186 millions de dollars

Catégorie de technologie	Investissement annuel
Infrastructure numérique	78 millions de dollars
Systèmes de surveillance	62 millions de dollars
Équipement avancé	46 millions de dollars

Western Midstream Partners, LP (WES) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Frais de transport pour le pétrole et le gaz

En 2023, Western Midstream Partners a déclaré des frais de transport totalisant 1 487 millions de dollars pour les services d'infrastructure pétrolière et gazière.

Type de service de transport	Revenus annuels ($ m)
Transport de pétrole brut	$872
Transport de gaz naturel	$615

Traitement et collecte des frais de service

Le traitement et la collecte des frais de service ont généré 653 millions de dollars de revenus pour 2023.

• Frais de traitement du gaz naturel: 412 millions de dollars
• Rassemblement des frais de service du système: 241 millions de dollars

Contrats à long terme des frais fixes

Les contrats à frais fixes représentaient 1 129 millions de dollars de revenus totaux en 2023.

Type de contrat	Revenus fixes annuels ($ m)
Contrats du bassin du Delaware	$487
Contrats du bassin du Permien	$642

Accords de revenus basés sur le volume

Les accords basés sur le volume ont contribué 521 millions de dollars aux revenus de Western Midstream en 2023.

• Accords de volume de pétrole brut: 276 millions de dollars
• Accords de volume de gaz naturel: 245 millions de dollars

Monétisation des actifs d'infrastructure intermédiaire

La monétisation des actifs a généré 213 millions de dollars en 2023.

Type d'actif	Revenus de monétisation ($ m)
Ventes d'actifs de pipeline	$127
Traitement la location des installations	$86