Western Midstream Partners, LP (WES): Business Model Canvas

In der dynamischen Welt der Midstream-Energieinfrastruktur entwickelt sich Western Midstream Partners, LP (WES) zu einem strategischen Kraftpaket, das komplexe Öl- und Gaslogistik in eine nahtlose Wertschöpfung umwandelt. WES überbrückt die Lücke zwischen vorgelagerter Produktion und Marktlieferung und betreibt ein komplexes Netzwerk aus Pipelines, Verarbeitungsanlagen und Transportsystemen, die die entscheidenden Arterien des Energiehandels bilden. Ihr innovatives Geschäftsmodell gewährleistet nicht nur einen effizienten Transport von Kohlenwasserstoffen, sondern bietet auch einen robusten Finanzrahmen, der sowohl Investoren als auch Produzenten einen gleichbleibenden Wert bietet und sie zu einem zentralen Akteur in der sich entwickelnden Energielandschaft macht.

Western Midstream Partners, LP (WES) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Partnerschaft mit Anadarko Petroleum (jetzt Occidental Petroleum).

Western Midstream unterhält eine strategische Partnerschaft mit Occidental Petroleum, nach der Übernahme von Anadarko Petroleum im Jahr 2019.

Partnerschaftsmetrik	Spezifische Daten
Eigentumsprozentsatz	66,3 % im Besitz von Occidental Petroleum
Vermögensabdeckung	Midstream-Infrastruktur im Delaware-Becken
Jährlicher Beitrag	Ungefähr 1,2 Milliarden US-Dollar an Midstream-Umsätzen

Enterprise Midstream- und Pipeline-Zusammenarbeit

Western Midstream arbeitet mit mehreren Midstream-Infrastrukturpartnern zusammen.

• Enterprise Products Partners LP
• Kinder Morgan Inc.
• Energieübertragung LP

Kooperationspartner	Gemeinsame Infrastruktur	Jährliche Investition
Partner für Unternehmensprodukte	Erdgassammelsysteme	275 Millionen Dollar
Kinder Morgan	Pipeline-Verbindungen	185 Millionen Dollar

Partnerschaften zur Erforschung des Perm-Beckens

Wichtige Partnerschaften mit Explorationsunternehmen im Perm-Becken:

• Pionier der natürlichen Ressourcen
• Diamondback-Energie
• ExxonMobil

Explorationspartner	Abgedeckte Fläche	Jährliche Produktionsunterstützung
Pionier der natürlichen Ressourcen	350.000 Hektar	Midstream-Dienste im Wert von 425 Millionen US-Dollar
Diamondback-Energie	250.000 Hektar	Midstream-Dienste im Wert von 310 Millionen US-Dollar

Midstream-Infrastruktur-Investmentpartner

Western Midstream arbeitet mit mehreren Infrastrukturinvestitionspartnern zusammen.

Investmentpartner	Anlagetyp	Jährliche Investition
BlackRock	Infrastrukturgerechtigkeit	500 Millionen Dollar
Goldman Sachs	Infrastrukturschulden	350 Millionen Dollar

Western Midstream Partners, LP (WES) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Erdgasgewinnung und -verarbeitung

Western Midstream betreibt 2.200 Meilen Erdgassammelpipelines in mehreren Regionen. Die Verarbeitungskapazität erreicht etwa 2,4 Milliarden Kubikfuß pro Tag (Bcf/d).

Region	Pipeline-Meilen sammeln	Verarbeitungskapazität (Bcf/d)
Delaware-Becken	1,100	1.2
DJ-Becken	650	0.8
Permbecken	450	0.4

Rohöltransport und Logistik

Western Midstream verwaltet 1.500 Meilen Rohölpipelines mit einer Gesamttransportkapazität von 500.000 Barrel pro Tag (BPD).

• Rohöltransport im Delaware-Becken: 250.000 BPD
• Rohöltransport im Perm-Becken: 150.000 BPD
• Rohöltransport im DJ-Becken: 100.000 BPD

Entwicklung der Midstream-Infrastruktur

Die jährlichen Investitionsausgaben für die Infrastrukturentwicklung beliefen sich im Jahr 2023 auf 350 Millionen US-Dollar und konzentrierten sich auf Pipeline-Erweiterungen und die Modernisierung von Verarbeitungsanlagen.

Betrieb und Wartung der Pipeline

Western Midstream unterhält insgesamt etwa 3.700 Meilen an Pipeline-Infrastruktur über mehrere Einzugsgebiete hinweg. Die jährlichen Wartungsausgaben belaufen sich auf etwa 75 Millionen US-Dollar.

Pipeline-Typ	Gesamtmeilen	Wartungskosten
Erdgaspipelines	2,200	45 Millionen Dollar
Rohölpipelines	1,500	30 Millionen Dollar

Produzierte Wassermanagementdienstleistungen

Western Midstream verarbeitet in seinen Betriebsregionen täglich etwa 350.000 Barrel produziertes Wasser.

• Wassermanagement im Delaware-Becken: 200.000 Barrel/Tag
• Wassermanagement im Perm-Becken: 100.000 Barrel/Tag
• Wassermanagement im DJ-Becken: 50.000 Barrel/Tag

Western Midstream Partners, LP (WES) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Umfangreiches Midstream-Infrastrukturnetzwerk

Western Midstream betreibt ein umfassendes Midstream-Infrastrukturnetzwerk mit den folgenden Schlüsselstatistiken:

Infrastrukturanlage	Menge/Maß
Gesamte Erdgassammelpipelines	3.500 Meilen
Rohöl-Sammelpipelines	2.100 Meilen
Verarbeitungsanlagen	22 Einrichtungen
Gesamtkomprimierungskapazität	1,2 Millionen PS

Strategische Vermögenswerte in Delaware und DJ Basins

Details zur strategischen beckenspezifischen Infrastruktur:

• Delaware Basin Asset Footprint: 400.000 Acres
• Gesamtfläche des DJ-Beckens: 250.000 Hektar
• Verarbeitungskapazität im Delaware-Becken: 1,2 Milliarden Kubikfuß pro Tag
• Verarbeitungskapazität im DJ-Becken: 800 Millionen Kubikfuß pro Tag

Fortschrittliche Pipeline- und Verarbeitungsanlagen

Technische Spezifikationen der Verarbeitungsinfrastruktur:

Einrichtungstyp	Kapazität	Technologieniveau
Erdgasaufbereitungsanlagen	2,0 Milliarden Kubikfuß pro Tag	Fortschrittliche kryogene Technologie
Rohölstabilisierungsanlagen	500.000 Barrel pro Tag	Hocheffiziente Trennsysteme

Technische Expertise im Midstream-Betrieb

Belegschaft und betriebliches Fachwissen:

• Gesamtzahl der Mitarbeiter: 1.250 Fachkräfte
• Durchschnittliche Ingenieurerfahrung: 15 Jahre
• Zertifizierungen: 90 % des technischen Personals mit branchenspezifischen Zertifizierungen

Starkes Finanzkapital für Infrastrukturinvestitionen

Zuweisung finanzieller Mittel:

Finanzkennzahl	Betrag
Gesamtvermögen	9,2 Milliarden US-Dollar
Jährliche Infrastrukturinvestition	350-400 Millionen Dollar
Kreditfazilität	1,5 Milliarden US-Dollar

Western Midstream Partners, LP (WES) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Zuverlässige Midstream-Infrastrukturdienste

Western Midstream Partners betreibt ab dem vierten Quartal 2023 Sammelpipelines mit einer Gesamtlänge von 5.354 Meilen und Transport- und Speicherpipelines mit einer Gesamtlänge von 672 Meilen.

Infrastrukturanlage	Menge
Pipelines sammeln	5.354 Meilen
Transport- und Speicherpipelines	672 Meilen
Verarbeitungsanlagen	19 Einrichtungen

Effizienter Transport von Öl- und Gasprodukten

Zu den Transportmöglichkeiten von Western Midstream gehören:

• Tägliche Erdgastransportkapazität von 2,3 Bcf/d
• Rohöltransportvolumen von ca. 380.000 Barrel pro Tag
• Erdgasverarbeitungskapazität von 1,5 Bcf/d

Reduzierte Betriebskosten für vorgelagerte Produzenten

Kosteneffizienzkennzahlen für 2023:

Kostenmetrik	Wert
Betriebskosten	612 Millionen Dollar
Betriebskosten pro Einheit	0,43 $ pro Mcf

Flexible und integrierte Midstream-Lösungen

Serviceabdeckung in wichtigen Einzugsgebieten:

• Delaware-Becken
• DJ-Becken
• Permbecken
• Eagle Ford Shale

Konsistente Dividendenausschüttungen an die Anteilinhaber

Dividendenentwicklung für 2023:

Dividendenkennzahl	Wert
Jährliche Dividendenrendite	8.47%
Gesamte ausgeschüttete Dividende	496 Millionen US-Dollar
Dividende pro Einheit	$2.76

Western Midstream Partners, LP (WES) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Langfristige Vertragsvereinbarungen mit Produzenten

Western Midstream verfügt über langfristige Sammel- und Verarbeitungsverträge mit wichtigen Produzenten:

Produzent	Vertragsdauer	Jährliche Mengenzusage
Occidental Petroleum	15 Jahre	250.000 Mcf/Tag
Marathon Petroleum	10 Jahre	180.000 Mcf/Tag

Dedizierte Kontoverwaltung

Western Midstream bietet spezialisiertes Account-Management für Top-Kunden:

• Dedizierte Kundenbetreuer für jeden großen Produzenten
• Technisches Support-Team rund um die Uhr
• Maßgeschneiderte Infrastrukturlösungen

Leistungsbasierte Servicebeziehungen

Wichtige Leistungskennzahlen für den Kundenservice:

Leistungsmetrik	Ziel	Aktuelle Leistung
Verfügbarkeitsgarantie	99.5%	99.7%
Reaktionszeit	2 Stunden	1,8 Stunden

Transparentes operatives Reporting

Zu den Meldemechanismen für Kunden gehören:

• Monatliche Betriebsleistungsberichte
• Zugriff auf das digitale Dashboard in Echtzeit
• Vierteljährliche Leistungsbeurteilungstreffen

Proaktiver Support für die Wartung der Infrastruktur

Details zur Wartungsstrategie:

Wartungstyp	Häufigkeit	Jährliche Investition
Vorbeugende Wartung	Vierteljährlich	45 Millionen Dollar
Vorausschauende Wartung	Monatlich	22 Millionen Dollar

Western Midstream Partners, LP (WES) – Geschäftsmodell: Kanäle

Engagement des Direktvertriebsteams

Western Midstream Partners verfügt ab dem vierten Quartal 2023 über ein engagiertes Vertriebsteam von 87 Fachleuten, die sich auf die Interaktion mit Kunden im Bereich Midstream-Energieinfrastruktur konzentrieren.

Vertriebsteam-Metrik	Daten für 2023
Gesamtzahl der Vertriebsmitarbeiter	87
Durchschnittliche Kundenengagementdauer	3,6 Jahre
Jährliches Budget für das Vertriebsteam	12,4 Millionen US-Dollar

Digitale Kommunikationsplattformen

Das Unternehmen nutzt mehrere digitale Kanäle für die Kundenkommunikation und Geschäftsentwicklung.

• LinkedIn-Unternehmensseite: 16.742 Follower
• Twitter-Unternehmenskonto: 9.423 Follower
• Monatlicher Traffic auf der Unternehmenswebsite: 124.567 einzelne Besucher

Branchenkonferenzen und Networking-Events

Ereignistyp	Jährliche Teilnahme	Investition
Große Energiekonferenzen	7 Konferenzen	1,2 Millionen US-Dollar
Regionale Networking-Events	15 Veranstaltungen	$487,000

Online-Investor-Relations-Portal

Western Midstream bietet eine umfassende digitale Investor-Relations-Plattform mit Finanzdaten und Berichten in Echtzeit.

• Monatliche einzigartige Besucher des Portals: 42.356
• Jährliche Investition in die digitale Berichterstattung: 673.000 US-Dollar
• Verfolgte Kennzahlen zum Anlegerengagement: 14 wichtige Leistungsindikatoren

Strategische Partnerschaftsverhandlungen

Partnerschaftsmetrik	Daten für 2023
Aktive strategische Partnerschaften	23
Neue Partnerschaftsverhandlungen	7
Budget für Partnerschaftsentwicklung	3,6 Millionen US-Dollar

Western Midstream Partners, LP (WES) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Große Öl- und Gasexplorationsunternehmen

Western Midstream beliefert große Explorationsunternehmen mit spezifischen Kundendaten:

Kunde	Jährlicher Midstream-Services-Wert	Vertragsdauer
Occidental Petroleum	412 Millionen Dollar	10-jähriges Engagement
Marathon Petroleum	287 Millionen Dollar	7-jähriges Engagement

Unabhängige Upstream-Produzenten

Zu den wichtigsten Kundensegmenten gehören:

• Produzenten im Perm-Becken
• Unabhängige Betreiber im Delaware-Becken
• Durchschnittlicher jährlicher Midstream-Servicevertrag: 65–85 Millionen US-Dollar

Petrochemische Hersteller

Hersteller	Jährliches abgewickeltes Volumen	Servicetyp
LyondellBasell	1,2 Millionen Barrel/Tag	Verarbeitung von Erdgasflüssigkeiten
Dow Chemical	850.000 Barrel/Tag	Midstream-Transport

Regionale Energieinfrastrukturinvestoren

Investition profile:

• Gesamtinvestitionen in die Infrastruktur: 2,3 Milliarden US-Dollar
• Durchschnittliches Investitionsengagement: 150–250 Millionen US-Dollar
• Konzentriert sich auf die Regionen Texas und New Mexico

Institutionelle Investmentgruppen

Anlegertyp	Investitionsbetrag	Eigentumsprozentsatz
Pensionskassen	487 Millionen US-Dollar	22.5%
Private-Equity-Firmen	312 Millionen Dollar	14.7%

Western Midstream Partners, LP (WES) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Infrastrukturentwicklung und -wartung

Gesamtinvestitionen in die Infrastruktur für 2023: 542 Millionen US-Dollar

Kategorie „Infrastruktur“.	Jährliche Kosten
Pipelinebau	278 Millionen Dollar
Anlagen-Upgrades	164 Millionen Dollar
Wartungsreserve	100 Millionen Dollar

Betriebskosten der Pipeline

Gesamtbetriebskosten für Pipelinenetze im Jahr 2023: 387 Millionen US-Dollar

• Treibstoff- und Energiekosten: 112 Millionen US-Dollar
• Komprimierungs- und Pumpkosten: 93 Millionen US-Dollar
• Wegerechtwartung: 62 Millionen US-Dollar
• Leckerkennungs- und Sicherheitssysteme: 45 Millionen US-Dollar

Vergütung und Schulung der Mitarbeiter

Gesamte Personalkosten für 2023: 214 Millionen US-Dollar

Vergütungskategorie	Jährliche Kosten
Grundgehälter	156 Millionen Dollar
Leistungsprämien	38 Millionen Dollar
Schulung und Entwicklung	20 Millionen Dollar

Kosten für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften

Gesamtaufwand für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften im Jahr 2023: 97 Millionen US-Dollar

• Umweltüberwachung: 42 Millionen US-Dollar
• Sicherheitszertifizierung: 29 Millionen US-Dollar
• Rechts- und Beratungskosten: 26 Millionen US-Dollar

Investitionen in Technologie und Ausrüstung

Gesamtinvestitionen in Technologie und Ausrüstung für 2023: 186 Millionen US-Dollar

Kategorie „Technologie“.	Jährliche Investition
Digitale Infrastruktur	78 Millionen Dollar
Überwachungssysteme	62 Millionen Dollar
Fortschrittliche Ausrüstung	46 Millionen Dollar

Western Midstream Partners, LP (WES) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Transportgebühren für Öl und Gas

Im Jahr 2023 meldete Western Midstream Partners Transportgebühren in Höhe von insgesamt 1.487 Millionen US-Dollar für Öl- und Gas-Infrastrukturdienstleistungen.

Art der Transportdienstleistung	Jahresumsatz (Mio. USD)
Rohöltransport	$872
Erdgastransport	$615

Bearbeitungs- und Erhebungsgebühren

Die Bearbeitung und Erhebung von Servicegebühren generierte im Jahr 2023 einen Umsatz von 653 Millionen US-Dollar.

• Erdgasverarbeitungsgebühren: 412 Millionen US-Dollar
• Servicegebühren für das Erfassungssystem: 241 Millionen US-Dollar

Langfristige Festpreisverträge

Festpreisverträge machten im Jahr 2023 1.129 Millionen US-Dollar des Gesamtumsatzes aus.

Vertragstyp	Jährlicher fester Umsatz (Mio. USD)
Verträge für das Delaware-Becken	$487
Verträge für das Perm-Becken	$642

Volumenbasierte Umsatzvereinbarungen

Volumenbasierte Verträge trugen 521 Millionen US-Dollar zum Umsatz von Western Midstream im Jahr 2023 bei.

• Rohöl-Volumenvereinbarungen: 276 Millionen US-Dollar
• Erdgasvolumenvereinbarungen: 245 Millionen US-Dollar

Monetarisierung von Midstream-Infrastruktur-Assets

Die Monetarisierung von Vermögenswerten generierte im Jahr 2023 213 Millionen US-Dollar.

Asset-Typ	Monetarisierungsumsatz (Mio. USD)
Verkauf von Pipeline-Assets	$127
Leasing von Verarbeitungsanlagen	$86