Analisando índices de preço / vendas para avaliar com precisão o valor

Introdução

A relação preço-venda (PSR) é uma métrica financeira usada para avaliar o preço atual das ações de uma empresa em relação ao total de vendas no ano passado. A fórmula para o PSR é o preço das ações de uma empresa por ação dividido por suas vendas por ação. O resultado é uma figura única que indica o valor geral da empresa, independentemente das tendências atuais na economia ou no mercado de ações. Neste artigo, discutiremos o uso de PSRs na análise do valor de uma empresa e explicaremos como avaliar o potencial de uma empresa com base em seu PSR atual.

Vamos cobrir três pontos principais:

• Analisando as finanças de uma empresa por meio de PSRs.
• Avaliando as avaliações de uma empresa usando dados históricos.
• Aproveitando os PSRs para identificar os investimentos corretos.

Qual é a relação preço-venda?

A relação preço / venda é uma métrica financeira usada para avaliar o desempenho e o valor de uma empresa. É calculado dividindo a capitalização de mercado da empresa (e outras avaliações) com suas vendas anuais. Investidores, financiadores e proprietários de empresas usam a relação preço / venda para avaliar a presença ou ausência de valor em relação ao preço das ações de uma empresa.

Definindo a relação preço / venda

O conceito da relação preço / venda se resume essencialmente à relação entre o número de vendas que uma empresa pode ganhar e a quantidade de dinheiro que pode gerar com essas vendas. Por exemplo, se uma empresa tiver um valor de US $ 100 milhões e fizer US $ 25 milhões em vendas, sua relação preço / venda é de 4,0. De um modo geral, uma proporção mais alta de preço a venda é indicativa de um estoque dispendioso e uma razão mais baixa de preço a vender é indicativa de um estoque com desconto.

Cálculo da relação preço / venda

O cálculo da relação preço / venda é bastante simples: o valor total de capitalização de mercado da empresa é dividido por suas vendas anuais totais. Os valores de capitalização de mercado incluem patrimônio líquido, dívida de longo prazo e todas as outras formas de capitalização financeira, por isso é importante incluir esses valores ao calcular a proporção. Em alguns casos, a relação preço-venda de uma empresa também pode ser dividida pelo número de ações disponíveis, mas isso é menos comum.

Analisar a proporção de uma empresa para a média da indústria

Ao analisar a relação preço-venda de uma empresa, é importante comparar a proporção da empresa com a média da indústria. Ao fazer isso, os investidores podem obter informações sobre o relacionamento da empresa com o mercado. Se uma empresa possui uma proporção mais alta de preço-vendas que seus pares, isso pode indicar que é muito caro e, portanto, em risco de desempenho inferior. Da mesma forma, uma empresa com uma proporção mais baixa de preço / venda do que a média da indústria pode ser subvalorizada e pode valer a pena dar uma olhada mais de perto.

Interpretando a relação preço-venda

Os índices de preço-vendas são uma ferramenta importante para avaliar o valor de uma empresa, mas entender os vários fatores que podem afetar a proporção de uma empresa é essencial para interpretar com precisão os dados. Portanto, é importante avaliar o valor atual e futuro de uma empresa ao analisar sua relação preço / venda.

Fatores que afetam a proporção de uma empresa

Existem vários fatores que podem afetar a relação preço-venda de uma empresa, incluindo sua indústria e setor, o estado atual do mercado e seu próprio desempenho. As indústrias dentro do mesmo setor geralmente podem ter taxas de preço / vendas semelhantes ou mesmo idênticas, por isso é importante considerar a indústria ao interpretar os dados. Da mesma forma, o mercado de ações como um todo pode afetar o valor de empresas individuais. O desempenho e as perspectivas de uma empresa para o futuro também podem influenciar sua proporção.

Avaliando o valor atual e futuro de uma empresa

Ao avaliar o valor atual de uma empresa, um fator importante a considerar é sua atual relação preço / venda. Isso fornece informações valiosas sobre a opinião do mercado da empresa, bem como informações sobre seu desempenho geral. Além de sua proporção atual, também é importante considerar as perspectivas futuras de uma empresa. Ao analisar sua taxa de crescimento esperada e o desempenho esperado de seu setor, os investidores podem determinar o valor futuro da Companhia e se a taxa atual de preço / venda está subvalorizada ou supervalorizada.

Analisar os índices de preço / vendas é uma ferramenta importante para avaliar o valor de uma empresa. Ao entender os fatores que podem afetar a relação de uma empresa e avaliar seu valor atual e futuro, os investidores podem interpretar com precisão os dados e tomar decisões informadas.

Vantagens da proporção de preço-vendas

A relação preço-venda (P/S) é uma ferramenta importante que pode ser usada para medir o valor das ações de uma empresa. Essa métrica é vista de maneira diferente das outras métricas usadas na avaliação da força fundamental de uma empresa. Por exemplo, enquanto a relação tradicional de preço-lucro analisa os lucros de uma empresa ao longo do tempo, a relação P/S analisa seu desempenho financeiro geral. Além disso, leva em consideração o potencial de crescimento da empresa no futuro.

Resumo de como essa métrica é usada pelos investidores

A relação P/S é calculada dividindo o preço das ações de uma empresa por suas vendas totais. Por esse cálculo simples, os investidores são capazes de avaliar o valor intrínseco das ações. Quando usados ​​em comparação com outras empresas do mesmo setor, os investidores podem avaliar com mais precisão o desempenho das ações de uma empresa específica em relação aos seus pares.

Obviamente, como em qualquer métrica financeira, é importante considerar o quadro geral. Isso inclui a leitura das tendências do histórico de vendas da empresa, bem como de sua concorrência. Levar os dois é essencial para avaliar com precisão o valor das ações de uma empresa.

Entendendo a criação de valor de maneira diferente de outras métricas

A relação P/S é especialmente útil em circunstâncias em que as métricas tradicionais, como a relação preço/lucro, podem ser difíceis de confiar. Isso ocorre nas indústrias onde os lucros podem ser voláteis ou impactados por fatores externos, como preços de commodities industriais e desastres naturais.

Nesses casos, a relação P/S pode fornecer uma alternativa útil à análise tradicional, permitindo que os investidores se concentrem no total de vendas da empresa, e não nos resultados. Ao fazer isso, os investidores são capazes de obter informações sobre como a empresa está criando valor para seus acionistas e potenciais investidores.

Em conclusão, a relação P/S é uma métrica poderosa para os investidores que desejam avaliar o verdadeiro valor das ações de uma empresa. Ao levar em consideração o desempenho passado e o potencial da empresa, os investidores podem obter informações valiosas sobre uma ação, em comparação com seus pares no mesmo setor.

5. Limitações da proporção de preço / venda

O uso da proporção de preço-vendas (P/S) como uma maneira de avaliar efetivamente o verdadeiro valor de uma empresa é um método popular de análise entre os investidores. Esta técnica tem muitos benefícios; No entanto, como qualquer outra ferramenta de avaliação, existem limitações que devem ser levadas em consideração.

um. Limitações do uso de uma única proporção para tomar decisões

Analisar a relação preço-venda de uma empresa pode fornecer informações úteis, mas não deve ser o indicador único que é usado para tomar decisões sobre se deve ou não investir em uma determinada ação. Esse índice não leva em consideração a dívida de uma empresa ou outros riscos operacionais. Uma análise mais holística deve ser usada para determinar se uma empresa é um bom investimento a longo prazo.

b. Desafios de valorizar adequadamente uma empresa

Os índices P/S podem ser difíceis de interpretar sem levar em consideração a indústria da empresa sendo avaliada. Por exemplo, enquanto uma baixa relação P/S pode estar associada ao valor na maioria das indústrias, as empresas de tecnologia geralmente têm taxas de P/S mais altas devido às grandes taxas de crescimento esperadas. Além disso, os índices P/S podem ser imprecisos se as ações de uma empresa não estiverem refletindo com precisão seu verdadeiro valor de mercado.

Uma relação P/S é uma ótima ferramenta para uma análise preliminar, mas é importante realizar uma análise mais abrangente para obter uma imagem precisa do valor verdadeiro de uma empresa. Isso ajudará a garantir que as decisões informadas sejam tomadas em relação ao investimento e evitar investimentos arriscados.

Dicas de análise de preço a selos

A análise da relação preço-vendas (PSR) permite que os investidores avaliem o valor de uma ação em relação ao seu preço. Para garantir a precisão, os investidores devem considerar vários fatores ao realizar análises de PSR, incluindo outras métricas financeiras, fatores específicos do setor e dados do estado dos dados do setor.

Considerando outras métricas financeiras

Métricas financeiras, como retorno do patrimônio líquido, lucro por ação e fluxo de caixa livre, também devem ser consideradas ao realizar uma análise de PSR. Cada uma dessas métricas fornece informações valiosas sobre o desempenho da ação e pode ajudar os investidores a identificar quaisquer riscos ou oportunidades potenciais.

Contabilização de fatores específicos do setor

Ao conduzir a análise de PSR, os investidores também devem levar em consideração fatores específicos do setor. A estrutura da indústria, o nível de concorrência e as oportunidades futuras de crescimento devem ser consideradas, pois afetarão o valor das ações.

Comparando dados com os benchmarks do setor

Finalmente, os investidores devem comparar os dados obtidos através da análise do PSR com os benchmarks do setor. Comparar o desempenho das ações com os padrões do setor é uma maneira eficaz de avaliar a posição competitiva das ações, bem como seu potencial como investimento.

Conclusão

Os índices de preço-vendas são uma ferramenta útil para ajudar os investidores a avaliar o valor ao considerar uma ação. A relação preço / venda é uma das métricas mais usadas por investidores profissionais e pode fornecer uma ótima visão do valor de uma ação. Leva em consideração o valor das vendas que a empresa possui em relação ao preço atual das ações. Ao comparar os índices de preço / vendas entre diferentes ações, os investidores podem verificar com mais precisão o valor justo de mercado das ações de uma empresa.

Recapitulação do artigo

Neste artigo, examinamos a relação preço / venda e por que é uma maneira precisa de avaliar o valor de uma ação. Discutimos a importância de entender as vendas de uma empresa em relação ao seu preço atual e como isso pode dar aos investidores uma idéia do verdadeiro valor das ações. Também examinamos algumas das outras métricas que podem ser usadas em conjunto com a proporção de preço-vendas para obter uma melhor compreensão do valor de uma ação.

Explicação de por que as proporções de preço / venda são uma ferramenta útil para avaliar o valor

Os índices de preço-vendas podem fornecer aos investidores uma melhor compreensão do valor verdadeiro de uma ação. Ao levar em consideração as vendas da empresa, os investidores podem restringir sua busca por ações subvalorizadas e tomar mais decisões de investimento sólidas. As taxas de preço-vendas também são mais confiáveis ​​do que as métricas, como taxas de preço / lucro, que podem ser impactadas pelas práticas contábeis e outros fatores. A análise comparativa dos índices de preço / venda entre diferentes ações pode dar aos investidores uma idéia melhor do valor verdadeiro de uma ação. Essas informações podem ser extremamente úteis ao investir no mercado de ações.