O básico das taxas de cobertura de dividendos

Introdução

Compreender o básico dos índices de cobertura de dividendos é essencial para os investidores que desejam tomar decisões informadas sobre os estoques que pagam dividendos. Os índices de cobertura de dividendos medem a proporção dos lucros ou fluxo de caixa de uma empresa em relação ao valor de seus pagamentos de dividendos, determinando se uma empresa possui recursos suficientemente fortes para atender aos seus pagamentos de dividendos.

É essencial que os investidores entendam o conceito de índices de cobertura de dividendos e sua aplicação na avaliação das empresas antes de tomarem decisões de investimento. Esta postagem do blog fornece uma olhada mais de perto os fundamentos dos índices de cobertura de dividendos.

Definição de taxa de cobertura de dividendos

Um índice de cobertura de dividendos é um índice financeiro usado para medir a capacidade de uma empresa de gerar lucros ou fluxos de caixa suficientes para cobrir seus pagamentos de dividendos aos acionistas. Essa métrica fornece uma visão valiosa da capacidade da empresa de sustentar seus pagamentos de dividendos a longo prazo.

Mostre a importância de entender a taxa de cobertura de dividendos

Os índices de cobertura de dividendos são indicadores importantes das políticas de dividendos de uma empresa e podem sinalizar possíveis mudanças nos pagamentos de dividendos. Uma proporção alta normalmente indica que uma empresa tem a capacidade de pagar um dividendo mais alto e vice -versa. Isso também implica que a empresa pode se dar ao luxo de fazer reinvestimentos adicionais nos negócios para acelerar o crescimento futuro.

Ao entender os fundamentos dos índices de cobertura de dividendos, os investidores podem avaliar melhor o potencial pagamento de dividendos de uma empresa, melhorar a precisão de suas decisões de investimento e descobrir o valor que está em ações de dividendos.

Compreendendo a proporção

O índice de cobertura de dividendos fornece aos investidores uma compreensão de como as empresas são capazes de sustentar seus pagamentos de dividendos. Saber essas informações permite que os investidores tomem melhores decisões sobre investir em uma empresa ou não. É importante que os investidores entendam os vários componentes dessa proporção, bem como como é calculada.

Componentes da taxa de cobertura de dividendos

O índice de cobertura de dividendos consiste em dois componentes: o lucro líquido da empresa e os pagamentos de dividendos da empresa. O lucro líquido é a quantidade de dinheiro que uma empresa ganha com suas operações, enquanto os pagamentos de dividendos são a quantia que a empresa paga em dividendos a seus investidores.

Como a taxa de cobertura de dividendos é determinada

O índice de cobertura de dividendos é determinado dividindo o lucro líquido da Companhia pelo valor total dos dividendos pagos pela empresa. Isso dá aos investidores uma idéia de quanto dinheiro a empresa deixou depois de deduzir seus pagamentos de dividendos. Se a proporção for menor que 1, indica que a empresa não poderá sustentar seus pagamentos de dividendos e os investidores devem ser avisados. Por outro lado, se a proporção for superior a 1, indica que a empresa poderá sustentar seus pagamentos de dividendos.

Por exemplo, uma empresa tem um lucro líquido de US $ 100.000 e paga dividendos de US $ 20.000. O índice de cobertura de dividendos para esta empresa seria 5, o que indica que a empresa tem dinheiro suficiente depois de pagar dividendos para manter seus pagamentos de dividendos.

Uso da proporção

Os índices de cobertura de dividendos fornecem uma ferramenta útil para determinar as perspectivas de curto e longo prazo de uma empresa e o impacto que o índice de cobertura de dividendos da empresa tem em futuros pagamentos de dividendos. Esses índices fornecem aos investidores informações sobre a saúde financeira da empresa e a probabilidade de a empresa ser capaz de sustentar pagamentos de dividendos no futuro. Essa pode ser uma ótima maneira de os investidores avaliarem o sucesso a longo prazo de uma empresa.

Distinguindo entre as perspectivas de curto e longo prazo de uma empresa

Os índices de cobertura de dividendos permitem que os investidores avaliem a capacidade de uma empresa de manter dividendos ao longo do tempo, bem como sua capacidade de pagar dividendos no prazo. Ao analisar a taxa de cobertura de dividendos de uma empresa, os investidores podem tomar uma decisão informada sobre as perspectivas de curto e longo prazo da empresa. O índice de cobertura de dividendos indica até que ponto os ganhos atuais de uma empresa são suficientes para pagar seus pagamentos atuais de dividendos. Se o índice de cobertura de dividendos for maior que um, os investidores poderão concluir razoavelmente que a empresa possui ganhos suficientes para pagar o dividendo e que a empresa provavelmente permanecerá solvente a curto prazo. Se, no entanto, o índice de cobertura de dividendos for menor que um, os investidores devem estar cientes de que a empresa pode estar em risco de não ter ganhos suficientes para pagar o dividendo a longo prazo.

Impacto da taxa de cobertura de dividendos de uma empresa em pagamentos futuros de dividendos

O índice de cobertura de dividendos é uma ferramenta crucial para determinar a capacidade de uma empresa de manter pagamentos de dividendos ao longo do tempo. Se os ganhos de uma empresa caem, é improvável que a empresa possa continuar pagando dividendos no mesmo nível, ou em alguns casos, mesmo. Nesse caso, o índice de cobertura de dividendos cairia, indicando que a capacidade da empresa de pagar dividendos futuros é severamente prejudicada. Os investidores devem ter cuidado ao investir em uma empresa com um baixo índice de cobertura de dividendos, pois a empresa pode sofrer de problemas financeiros no futuro e o dividendo não pode ser pago conforme prometido.

Por outro lado, uma empresa com um alto índice de cobertura de dividendos é aquele que provavelmente pagará dividendos de maneira confiável. Uma proporção de mais de dois indica que uma empresa está bem preparada para fornecer pagamentos de dividendos no futuro próximo. Em tais situações, os investidores podem estar confiantes na capacidade da empresa de manter pagamentos de dividendos.

Componentes da proporção

O índice de cobertura de dividendos é uma importante métrica financeira usada para avaliar a capacidade de uma empresa de cobrir seus pagamentos de dividendos. É fácil calcular e analisar e fornece informações valiosas sobre a saúde financeira de uma empresa. Aqui estão os componentes da taxa de cobertura de dividendos e como calculá -lo e analisá -lo.

Cálculo da taxa de cobertura de dividendos

O índice de cobertura de dividendos é calculado dividindo a soma da receita líquida e as despesas não monetárias pelo dividendo em dinheiro pago durante o período. A fórmula é a seguinte:

Índice de cobertura de dividendos = (lucro líquido + depreciação + amortização) / dividendos em dinheiro pagos

Analisando a taxa de cobertura de dividendos

Um índice de cobertura de dividendos saudáveis ​​geralmente indica que uma empresa tem capacidade financeira para pagar dividendos. Uma proporção acima de 1,0 indica que o lucro líquido de uma empresa é mais do que suficiente para cobrir os pagamentos de dividendos. Uma proporção de 1,0 significa que a empresa está ganhando apenas o suficiente para cobrir os pagamentos de dividendos. Uma proporção inferior a 1,0 indica que uma empresa não está ganhando o suficiente para cobrir seus pagamentos de dividendos.

Ao analisar a taxa de cobertura de dividendos pode fornecer informações valiosas sobre a situação financeira de uma empresa, é importante considerar outros fatores também. Por exemplo, uma empresa pode ter um alto índice de cobertura de dividendos, mas está lutando para pagar suas outras dívidas. Também é importante considerar as operações e a estratégia de gerenciamento da empresa. Empresas com altos índices de cobertura de dividendos, mas estratégias e operações de gerenciamento inadequadas ainda podem não ser capazes de pagar dividendos a longo prazo.

Taxa de pagamento líquido

O índice de pagamento líquido é uma métrica financeira usada para medir os pagamentos de dividendos de uma empresa em relação aos seus ganhos. Ele pode ser usado para indicar quanto dos lucros uma empresa mantém para reinvestir no negócio versus quanto distribui aos acionistas por meio de dividendos. Essa proporção pode ajudar a fornecer informações importantes sobre a posição de fluxo de caixa da empresa e seus planos de crescimento a longo prazo.

Definição de taxa de pagamento líquido

A taxa de pagamento líquida é calculada dividindo o valor dos dividendos pagos no total pelo lucro líquido da Companhia por um período específico. Este número é expresso como uma porcentagem. Uma alta taxa de pagamento indica que a empresa está retornando uma parte maior de sua renda aos acionistas e uma porcentagem menor está sendo mantida para fins de reinvestimento.

Cálculo da taxa de pagamento líquido

A fórmula para calcular a taxa de pagamento líquida é a seguinte:

• Índice de pagamento líquido = (Dividendos totais pagos/lucro líquido) x 100

Por exemplo, se uma empresa tivesse dividendos totais pagos de US $ 100 milhões e um lucro líquido de US $ 500 milhões no mesmo período, sua taxa de pagamento líquida seria de 20%. Isso indicaria que a empresa está retornando 20% de sua receita aos acionistas, enquanto 80% estão sendo reinvestidos no negócio.

Exemplo de índices de cobertura de dividendos

É importante entender os índices de cobertura de dividendos ao avaliar a saúde financeira de uma empresa. Vejamos um exemplo da taxa de cobertura de dividendos de uma empresa para entender melhor essas proporções.

A. Exemplo da taxa de cobertura de dividendos de uma empresa

A taxa de cobertura de dividendos da XYZ Company é 4,3. Isso significa que seus pagamentos de dividendos são quatro e uma terceira vezes maior que seus ganhos por ação.

B. Repartição da taxa de cobertura de dividendos da empresa

Para entender por que a taxa de cobertura de dividendos da XYZ Company é 4,3, vamos quebrá -lo.

• Lucros por ação da XYZ Company (EPS): $ 1,00
• Dividendo declarado da XYZ Company por ação: $ 4,30
• Taxa de cobertura de dividendos da XYZ Company: 4,3 (US $ 4,30/US $ 1,00)

Portanto, quanto maior o índice de cobertura de dividendos, mais saudáveis ​​são as finanças da empresa. Neste exemplo, a empresa está indo muito bem financeiramente.

Conclusão

Os índices de cobertura de dividendos são componentes fundamentais usados ​​na análise financeira para medir a saúde financeira de uma empresa e definir se deve considerá -lo um investimento sólido. Como acionista, você pode usar os índices de cobertura de dividendos para identificar ações que fornecem segurança financeira aos seus investimentos. Os índices de cobertura de dividendos fornecem uma visão abrangente do desempenho e da estabilidade financeira da empresa, permitindo que os investidores tomem decisões mais informadas.

Este artigo abordou os cinco índices de cobertura de dividendos primários, incluindo o índice de pagamento de dividendos, a taxa de pagamento de dividendos em dinheiro, a taxa de cobertura de fluxo de caixa, a taxa de dividendos de ganhos por ação e a taxa de pagamento de dividendos ajustada. Cada índice de cobertura de dividendos fornece dados úteis sobre a capacidade de pagamento de dividendos de uma empresa.

Em conclusão, é essencial que os investidores pesquisem taxas de cobertura de dividendos antes do investimento. A realização de uma análise aprofundada da saúde financeira da empresa usando os cinco índices de cobertura de dividendos garantirá aos investidores um portfólio de som e maximizará o retorno de seus investimentos.