Como estimar o valor de uma empresa

Introdução

A estimativa do valor de uma empresa é um processo complexo que requer uma compreensão dos componentes analíticos e financeiros envolvidos. É importante valorizar adequadamente uma empresa ao tomar uma decisão sobre aquisições, investimentos e outras grandes decisões financeiras. A estimativa do valor de uma empresa ajuda a determinar uma oferta apropriada e a identificar se a empresa vale o custo.

Nesta postagem do blog, discutiremos a definição de avaliação da empresa e forneceremos um overview Das diferentes abordagens que se pode adotar ao estimar o valor de uma empresa.

Propósito

O objetivo de avaliar uma empresa é entender o valor da empresa e ajudar os investidores a tomar decisões informadas sobre seus investimentos.

Definição

A avaliação da empresa é o processo de determinar o melhor preço a pagar ao comprar uma empresa. Envolve a análise do desempenho financeiro de uma empresa e as condições de mercado para determinar o valor de mercado justo atual da empresa.

Overview

Ao estimar o valor de uma empresa, existem várias abordagens que se pode adotar. Estes incluem:

• Método de fluxo de caixa com desconto
• Análise comparável da empresa
• Análise múltipla de mercado
• Avaliação de ativos

Avaliação financeira da empresa

Quando se trata de estimar o valor de uma empresa, avaliar as finanças da empresa pode fornecer uma imagem precisa de seu valor atual.

Avalie o valor do ativo

Uma maneira de abordar a avaliação das finanças da empresa é avaliar o valor do ativo associado à organização. Isso inclui:

• Avaliando o valor atual de qualquer ativo de classificação, como imóveis, estoque e dinheiro.
• Calculando a depreciação de ativos de longo e curto prazo.
• Reconhecendo que ativos intangíveis, como direitos autorais, patentes e nomes de marcas, podem ter um valor significativo.

Analise o fluxo de caixa

Depois de entender o valor do ativo associado à empresa, é importante analisar o fluxo de caixa da organização. Isso abrange:

• Reunindo demonstrações financeiras para identificar receita e despesa de caixa.
• Calcular o fluxo de caixa líquido da empresa por um certo período de tempo, como no ano passado.
• Examinando a carga da dívida da empresa e sua capacidade de pagar essa dívida.

Explore a estrutura da dívida

A etapa final na avaliação das finanças da empresa é explorar a estrutura da dívida da organização. Isso deve envolver:

• Identificando os passivos de dívida de curto prazo e as obrigações de dívida de longo prazo.
• Avaliando quaisquer ativos que garantissem a dívida.
• Comparando a relação dívida / patrimônio da organização com a do setor.

Avaliação de ativos intangíveis

Os ativos intangíveis, como propriedade intelectual, relacionamentos com clientes e reputação, são frequentemente negligenciados ao estimar o valor de uma empresa. Embora alguns desses ativos sejam mais difíceis de quantificar do que os ativos tangíveis, entender seu verdadeiro valor é uma parte essencial da compreensão do valor da empresa.

Propriedade intelectual

A propriedade intelectual, como patentes, direitos autorais, marcas comerciais e segredos comerciais, pode fornecer uma fonte valiosa de receita para uma empresa, mesmo após ser adquirida. As empresas que possuem propriedade intelectual valiosa podem valer significativamente mais do que aquelas sem essa proteção. Assim, é importante avaliar a propriedade intelectual de uma empresa ao estimar seu valor geral.

Relacionamentos com clientes

Os relacionamentos com os clientes também são uma parte importante do valor de uma empresa. Clientes de alto valor que têm um relacionamento de longa data com a empresa podem formar uma forte base de receita recorrente. Assim, estimar o valor dos relacionamentos com o cliente de uma empresa é um componente importante para entender seu verdadeiro valor.

Reputação

Finalmente, a reputação de uma empresa pode afetar significativamente seu valor. Empresas com uma reputação forte e positiva podem atrair mais clientes, o que, por sua vez, aumentará o valor da empresa. Por outro lado, as empresas com uma reputação ruim podem achar difícil atrair e reter clientes, levando a uma avaliação mais baixa em geral.

Valorizando o desempenho futuro

Ao avaliar uma empresa, é importante calcular o valor presente do desempenho futuro. No entanto, devido à sua incerteza inerente, isso deve ser feito com cuidado. Há três etapas a serem consideradas ao avaliar o desempenho de uma empresa.

Contabilização de riscos e incertezas

O desempenho futuro de uma empresa terá riscos conhecidos e desconhecidos envolvidos. Como investidor, é importante identificar todos os riscos conhecidos que possam afetar potencialmente o valor da empresa. Isso pode ser qualquer coisa, desde concorrentes a crises econômicas. Uma vez identificados esses riscos, é necessário desenvolver uma estratégia para mitigar esses riscos.

Calcule o valor presente

O valor presente do desempenho futuro é o valor atual do desempenho futuro esperado da empresa. Isso pode ser feito analisando o desempenho passado da empresa e desenvolvendo uma estimativa de seu desempenho futuro. Fatores como crescimento do mercado, tendências da indústria e condições macroeconômicas devem ser levadas em consideração ao calcular o valor presente da empresa.

Analisar futuros fluxos de caixa

O próximo passo para avaliar o desempenho futuro de uma empresa é analisar seus futuros fluxos de caixa. Isso inclui a análise das fontes potenciais de receita da empresa e seus custos projetados. É importante levar em consideração os fluxos de caixa de curto e longo prazo, a fim de obter uma imagem mais precisa do verdadeiro valor da empresa. Uma vez estimado esses fluxos de caixa, é importante analisar o risco dessas estimativas e fazer ajustes, se necessário.

Utilizando recursos profissionais

A obtenção de uma estimativa confiável do valor de uma empresa pode ser um processo complexo. Antes de tentar avaliar a empresa por conta própria, é importante entender os benefícios de trabalhar com ajuda especializada. O conselho profissional pode fornecer um nível maior de precisão e clareza, bem como a paz de espírito.

Contrate um avaliador

A contratação de um avaliador é frequentemente o método preferido para obter uma estimativa confiável do valor de uma empresa. Os avaliadores podem ser profissionais da indústria relevante ou de empresas independentes e conduzirão uma avaliação completa da empresa -alvo. A análise considerará vários fatores personalizados, como o desempenho passado da empresa, os concorrentes e até a percepção da empresa de potenciais compradores. O relatório do avaliador fornecerá uma estimativa confiável do valor da empresa, levando em consideração todas as informações coletadas.

Consulte um banqueiro de investimento

Um banqueiro de investimentos é outra fonte valiosa para obter uma estimativa do valor da empresa. O banqueiro também avaliará os vários fatores pertinentes ao valor da empresa, como sua participação de mercado, concorrentes e potenciais compradores. O banqueiro também pode realizar uma avaliação aprofundada das finanças da empresa. O relatório do banqueiro fornecerá um abrangente overview do valor da empresa em comparação com os concorrentes.

Envolver profissionais financeiros

Consultores financeiros e contadores são excelentes recursos para se envolver ao estimar o valor de uma empresa. Esses profissionais têm conhecimento em questões relacionadas às finanças e podem fornecer orientações confiáveis ​​para determinar o valor de uma empresa. Eles podem até ajudar no processo de negociação ou conduzir uma auditoria financeira da empresa para garantir a precisão. O envolvimento de especialistas financeiros pode ajudar a agilizar o processo de estimativa, além de fornecer informações valiosas sobre o valor geral da empresa.

• Contrate um avaliador
• Consulte um banqueiro de investimento
• Envolver profissionais financeiros

Resumo

A estimativa do valor de uma empresa é uma tarefa importante para investidores e empresários. Existem várias metodologias de avaliação e avaliação que podem ser usadas para determinar o valor de uma empresa. Para fornecer um valor preciso, essas avaliações devem ser variadas e complementadas com informações financeiras e organizacionais.

Reiterando nossa introdução, a avaliação de uma empresa inclui a avaliação de seus ativos, passivos, vantagem competitiva, oportunidades e o futuro ambiente operacional. É importante avaliar o valor de vários ângulos para aumentar a confiança no número ao determinar o valor exato de uma empresa.

Recontar avaliações e metodologias

Para estimar o valor de uma empresa, metodologias como o fluxo de caixa com desconto (DCF), a análise de soma das partes e o valor do terminal podem ser usados. A abordagem DCF usa projeções de fluxos de caixa livres, enquanto a soma das partes adota uma abordagem componente por componente. O valor do terminal é então usado para explicar o valor futuro da empresa.

Além disso, os múltiplos de comparação e o valor contábil podem ser úteis durante o processo de avaliação. As abordagens de valor contábil comparam dados financeiros históricos com o valor atual de uma empresa, enquanto os múltiplos de comparação podem fornecer uma comparação relativa com empresas semelhantes.

Lista resumida avaliações

Ao decidir sobre o valor de uma empresa, é importante considerar as avaliações e metodologias de avaliação discutidas acima. Resumir os resultados dessas abordagens pode levar a avaliações mais precisas e fornecer uma imagem melhor da empresa em questão. Depois que todas as abordagens foram usadas, é importante comparar os resultados dessas avaliações para apresentar uma estimativa do valor da empresa.

• Fluxo de caixa com desconto (DCF)
• Análise de soma das partes
• Valor terminal
• Comparação múltiplos
• Valor contábil

Conclusão

Quando se trata de estimar com precisão o valor de uma empresa, há vários fatores a serem considerados, desde informações financeiras e ambiente de mercado até políticas da empresa, objetivos e perspectivas futuras. Avaliar com precisão o valor de uma empresa é a melhor maneira de garantir um investimento lucrativo e tomar uma boa decisão de negócios.

Para determinar o valor de um negócio, existem vários fatores -chave a serem avaliados:

• Informações financeiras como lucratividade, relação dívida / ativa, custos operacionais e receita
• Condições de mercado, incluindo turnos que podem afetar a demanda por produtos ou serviços
• Políticas, objetivos e objetivos da empresa
• A natureza da competição na indústria

Ao levar em consideração esses critérios, o valor geral da empresa pode ser determinado. Também é importante ter em mente as perspectivas da empresa no futuro, bem como quaisquer possíveis oportunidades de crescimento. Ao adotar uma abordagem abrangente para analisar os vários aspectos das operações da empresa, uma estimativa precisa de seu valor pode ser determinada.

Estimando o valor de uma empresa é um processo complexo, mas com os dados, pesquisas e análises corretas, o potencial de uma decisão de investimento sólido pode ser melhor compreendido. Ao manter -se informado das tendências do mercado e da condução de uma avaliação completa da situação da empresa, os investidores podem se sentir confiantes na estimativa do valor de uma empresa.