Examinando relações altas e baixas de P/B

Introdução

Os índices de preço/reserva (P/B) são um fator -chave para examinar a faixa de preço de uma ação. Em finanças, a relação P/B é o cálculo do valor contábil de uma empresa e seu valor de mercado. É um indicador importante para os investidores e analistas entenderem a qualidade de um determinado estoque. As relações P/B podem ser usadas para comparar empresas e indústrias, chamar a atenção para ações sub-ou supervalorizadas e fornecer uma maneira de pesquisar a qualidade de um investimento-alvo.

Examinar os índices P/B pode ajudar os investidores a entender melhor a saúde financeira geral de uma empresa, analisando valores altos e baixos. A comparação da relação P/B de uma empresa a curto e longo prazo pode indicar ganhos em potencial e aconselhar os investidores na direção certa ao tomar decisões de investimento.

Overview de proporções p/b

Os índices P/B medem o valor de mercado de uma empresa em relação ao seu valor contábil. É calculado dividindo a capitalização de mercado pelo valor contábil da Companhia. Geralmente, o valor contábil de uma empresa é calculado subtraindo seu passivo total de seus ativos totais. Este cálculo oferece aos investidores uma visão clara da saúde financeira geral da empresa.

Fins de examinar as relações P/B

Examinar a relação P/B de uma empresa pode fornecer informações importantes para os investidores. Geralmente, uma proporção mais alta significa que as ações estão supervalorizadas em comparação com a saúde financeira geral subjacente da empresa. Por outro lado, uma proporção mais baixa indica que uma empresa pode estar subvalorizada. Em conclusão, o exame de relações P/B pode dar aos investidores uma melhor compreensão de uma empresa e como tomar decisões sábias de investimento.

O que é uma proporção P/B?

A relação preço/reserva (P/B) é uma medida financeira que avalia o valor geral de uma empresa. Essa medida é usada para comparar o preço atual de mercado de uma ação em relação ao seu valor contábil. O valor contábil é calculado subtraindo o passivo total do total de ativos. É uma medida da riqueza de uma empresa em termos de seus ativos, menos o passivo.

Definição

A relação preço/reserva (P/B) é calculada dividindo o valor de mercado de uma empresa por ação pelo valor contábil por ação. Essa proporção pode ser usada para comparar o estoque de uma empresa com seus concorrentes. A medida é popular entre os investidores que veem o balanço de uma empresa como um indicador de suas perspectivas futuras.

Cálculo

O cálculo da razão P/B é bastante direto. Primeiro, o preço de mercado por ação é determinado. Isso pode ser encontrado multiplicando o número total de ações em circulação pelo preço atual de mercado. Em seguida, o valor contábil por ação é determinado. Isso pode ser encontrado tomando ativos totais menos passivos totais e dividindo -o pelo número total de ações em circulação.

Finalmente, a relação P/B é calculada dividindo o preço de mercado por ação pelo valor contábil por ação. Quando o resultado da razão P/B é superior a 1, geralmente indica que o estoque está supervalorizado. Por outro lado, quando o resultado da relação P/B é inferior a 1, geralmente indica que o estoque está subvalorizado.

Altas relações P/B

A proporção P/B (preço/livro) é uma medida do valor de mercado de uma empresa versus seu valor contábil. É usado para entender o valor atual em comparação com o valor calculado fundamentalmente.

Definição:

Uma alta relação P/B diz aos investidores que a empresa está supervalorizada; Vale mais do que os ativos líquidos valem a pena. Uma alta relação P/B pode ocorrer quando o preço das ações de uma empresa está aumentando rapidamente e seu valor contábil não está aumentando tão rápido. Isso indica que a empresa pode ser supervalorizada e pode ser um investimento arriscado.

Significado:

Uma alta relação P/B pode indicar algumas coisas, incluindo que a empresa está supervalorizada e pode ser arriscada, ou que tem uma vantagem competitiva que é ignorada por outros investidores e pode obter retornos mais altos sobre investimentos.

Do ponto de vista dos negócios, uma alta relação P/B é desejável porque indica que as ações da empresa estão subindo mais rapidamente do que seus ativos líquidos. Isso pode ser benéfico em termos de empréstimos, pois os credores podem estar dispostos a emprestar mais dinheiro, pois os investidores estão colocando um valor mais alto na empresa. Também pode ser benéfico para fusões e aquisições, pois uma relação P/B mais alta pode ajudar a empresa a buscar um preço mais alto na aquisição na forma de um prêmio.

Baixas relações P/B

A relação preço/livro (proporção P/B) é uma medida importante da saúde e desempenho financeiro de uma empresa. Uma relação P/B baixa, então, é tipicamente indicativa de um estoque subvalorizado. Aqui vamos dar uma olhada no que significa uma baixa relação P/B e o que isso pode significar.

Definição

A relação P/B é derivada tomando o preço das ações de uma empresa e dividindo -o por seu valor contábil, ou ativos totais menos passivos totais. Também é conhecido por alguns investidores como 'proporção de mercado / livro'. Uma proporção abaixo de 1 indica que o preço das ações de uma empresa é menor que o valor contábil. Quanto menor a proporção, menor o preço das ações em comparação com o que a empresa realmente vale.

Significado

Uma baixa relação P/B pode indicar que uma ação é subvalorizada, o que significa que pode ser uma boa oportunidade de investimento. As empresas que possuem uma baixa relação P/B podem ser consideradas empresas ou empresas subvalorizadas com bom potencial. Como tal, os investidores costumam procurar essas empresas como investimentos em potencial. Investir em empresas subvalorizadas às vezes pode pagar a longo prazo e fornecer bons retornos.

Por outro lado, os índices baixos de P/B também podem indicar que uma empresa está lutando e enfrentando problemas financeiros. Uma baixa relação P/B pode significar que as ações da empresa são vendidas e seu valor contábil não é representado com precisão pelo preço das ações. Nesses casos, os investidores podem querer ficar longe dessas ações como uma rota de investimento.

Interpretação de proporções P/B

A proporção de preço / livro é calculada tomando o preço atual das ações sobre o valor contábil por ação. Uma alta proporção em relação aos comparáveis ​​sugere que o mercado espera crescimento em ganhos futuros e pode ser um indicador de potencial supervalorização de ações. Da mesma forma, uma proporção baixa pode ser devido a perdas recentes e pessimismo de mercado.

Considere outros índices financeiros

Ao avaliar a saúde financeira de uma empresa, é importante avaliar outros índices financeiros em conjunto com a relação preço / livro. Isso inclui o preço dos ganhos e o preço das vendas. Além disso, os investidores devem considerar o retorno do patrimônio, a dívida financeira geral da empresa e o fluxo de caixa atual.

Examine o desempenho recente

Para determinar se uma relação P/B alta ou baixa é resultado das condições atuais do mercado ou de um problema mais sistêmico, os investidores também devem examinar o desempenho recente das ações da empresa. Especificamente, quais foram os retornos das ações nos últimos cinco anos? Como a empresa teve um desempenho em relação aos seus concorrentes?

A análise do desempenho das ações de uma empresa ao longo do tempo pode fornecer informações valiosas sobre se a relação P/B atual é ou não indicativa de crescimento futuro ou um sinal de supervalorização potencial. Ao considerar outros índices financeiros e examinar o desempenho recente, os investidores podem entender melhor como a relação P/B atual de uma empresa pode afetar investimentos futuros.

Implementando estratégias em resposta a proporções P/B Altas e baixas

A relação preço/livro (P/B) é um indicador-chave da avaliação de ações e do desempenho do investimento, portanto, poder analisar e responder a flutuações da proporção é uma habilidade importante para os investidores. Reconhecer uma relação P/B alta ou baixa é um bom ponto de partida para agir, mas é fundamental ter um plano para estratégias específicas, dependendo da relação P/B. Responder a uma proporção alta e uma baixa proporção tem implicações muito diferentes e não deve ser tratada da mesma forma.

Estratégias potenciais para altas proporções de P/B

Quando a relação P/B de uma ação é alta, pode ser vista como cara e pode ser difícil obter um bom retorno do investimento. Por esse motivo, os investidores devem ter cuidado ao observar as altas relações P/B e prosseguir com cautela ao decidir o que fazer a seguir. Aqui estão algumas estratégias em potencial em resposta a altas relações P/B:

• Espere e observe: as altas relações P/B podem indicar que as ações estão se tornando muito caras; portanto, considerando as condições atuais do mercado e observar o preço das ações antes de investir pode ser uma jogada inteligente.
• Coloque em uma ordem limite: muitos investidores aproveitam as ordens limitadas ao enfrentar uma alta relação P/B. Isso permite que os investidores especifiquem quantas ações eles desejam comprar e a que preço, para que possam comprar as ações a um preço com o qual se sintam confortáveis ​​caso as quedas de preço.
• Invista em um ativo diferente: se a relação P/B deixar um investidor desconfortável, pode ser aconselhável investir em um ativo diferente. A diversificação em diferentes classes de ativos é uma ótima maneira de gerenciar riscos em um portfólio.

Estratégias potenciais para baixas proporções de P/B

Por outro lado, uma relação P/B baixa indica que o estoque está subvalorizado e pode potencialmente oferecer aos investidores um bom retorno. Aqui estão algumas estratégias em potencial ao responder a uma baixa relação P/B:

• Compre e segure: as relações baixas de P/B podem oferecer boas oportunidades de compra; portanto, investir nas ações e mantê -lo por um longo período de tempo pode ser uma ótima opção.
• Considere os fundamentos: os investidores devem ser experientes ao considerar uma ação com uma baixa relação P/B. Observar os fundamentos da empresa, como balanço patrimonial, demonstração de resultados, compartilhamento de mercado e fluxo de caixa, pode fornecer informações importantes sobre se vale a pena comprar as ações.
• Faça uma análise profunda: é necessário fazer um mergulho profundo nas ações para identificar riscos potenciais ou outros problemas que possam afetar o desempenho do investimento. Bons recursos para análise podem incluir relatórios de analistas, artigos e notícias sobre as ações.

Conclusão

Nesta postagem, discutimos os índices de preço para reservar (P/B) e como eles podem ajudar os investidores a analisar e tomar decisões informadas. Os índices P/B ajudam os investidores a avaliar o valor dos ativos de uma empresa e como eles se comparam ao valor de mercado atual da empresa. Uma alta relação P/B indica que a empresa está sendo subvalorizada, enquanto uma baixa relação P/B indica que a empresa está sendo supervalorizada.

Ao avaliar a relação P/B de uma empresa, há vários fatores que precisam ser considerados:

• A indústria e o setor em que uma empresa opera - os setores diferentes têm diferentes relações P/B médias.
• A força financeira da empresa - uma empresa financeiramente forte terá uma proporção P/B mais alta do que a mais fraca financeiramente.
• O desempenho recente das ações - uma empresa cujos preços das ações estão sendo negociados em altos históricos pode ter uma relação P/B relativamente alta.
• Os concorrentes da empresa - pode ser benéfico comparar a relação P/B da sua empresa com os concorrentes '.
• As políticas contábeis e as demonstrações financeiras da Companhia - a precisão das informações usadas para calcular a relação P/B é importante.

Os índices P/B podem ser uma ferramenta eficaz para os investidores obter informações sobre o valor de uma empresa e tomar decisões informadas. Ao considerar os fatores mencionados acima, os investidores podem usar as relações P/B para tomar decisões conhecedoras sobre seus investimentos.