Como interpretar diferentes índices de margem de lucro

Introdução

A relação margem de lucro é uma medida de lucratividade que pode ser usada para analisar o desempenho financeiro de um negócio entre diferentes empresas ou com o tempo. É calculado dividindo o lucro líquido da empresa por sua receita total e expresso como uma porcentagem. Com essa proporção, analistas financeiros e investidores podem entender melhor os retornos diferenciais obtidos pelas empresas e ver como estão se saindo em termos de margens de lucro.

Os quatro principais tipos de índices de margem de lucro a seguir podem ser usados ​​para avaliar e comparar o desempenho de uma empresa:

• Proporção de margem bruta
• Razão de margem operacional
• Relação de margem de lucro líquido
• Razão de margem de retorno sobre investimento (ROI)

Margens de lucro bruto

As margens de lucro bruto são usadas para ajudar as empresas a analisar o quão lucrativas são suas operações. A compreensão das margens de lucro bruto fornece às empresas uma visão da saúde financeira geral da empresa e da eficácia das decisões de preços e produção.

Definição

A margem de lucro bruta é uma métrica financeira comumente usada que indica o nível de receita que uma empresa pode gerar após deduzir os custos associados à fabricação ou produção dos bens ou serviços que oferece.

Como calcular

A margem de lucro bruta é calculada obtendo o lucro bruto das vendas menos o custo dos produtos vendidos e, em seguida, expresso como um valor em dólares ou uma porcentagem, que normalmente é preferida. O cálculo para esta métrica é o seguinte.

• Calcule a receita total por um determinado período.
• Calcule o custo total dos bens vendidos pelo mesmo período.
• Calcule o lucro bruto subtraindo o custo dos bens vendidos da receita total.
• Calcule a margem de lucro bruta dividindo o lucro bruto pela receita total e multiplicando por 100 para expressar o cálculo como uma porcentagem.

Margens de lucro operacionais

As margens de lucro operacional medem a lucratividade das operações de uma empresa. Ele expressa receita operacional como uma proporção de vendas. Ele mostra como as operações comerciais eficientes e eficazes são. É um indicador de desempenho essencial e fornece aos investidores informações sobre a capacidade de uma empresa de gerar renda.

Definição

A margem de lucro operacional é calculada usando a seguinte fórmula: margem de lucro operacional = lucro / receita operacional. O lucro operacional é obtido subtraindo as despesas operacionais (por exemplo, salários, depreciação e amortização) dos lucros brutos. A margem de lucro operacional ajuda a medir a lucratividade e a eficiência de uma empresa sem ter que considerar fatores como impostos, financiamento e investimento.

Como calcular

Primeiro, calcule o lucro operacional com a demonstração do resultado subtraindo as despesas operacionais dos lucros brutos. Em seguida, divida o lucro operacional pelas receitas do período. Isso fornecerá a margem de lucro operacional, expressa como uma porcentagem.

Por exemplo, se uma empresa tiver lucros brutos totais de US $ 100 milhões, despesas operacionais de US $ 85 milhões e receita de US $ 250 milhões, a margem de lucro operacional é calculada da seguinte forma: margem de lucro operacional = (US $ 100 milhões - US $ 85 milhões) / $ 250 milhões = 0,16 ou 16%.

É importante observar que as mudanças na margem de lucro operacional podem ser afetadas por muitos fatores, como mudanças no custo dos materiais, mudanças no preço dos bens ou serviços, alterações no número de funcionários e mudanças na eficiência da produção. É importante rastrear as mudanças na margem de lucro operacional ao longo do tempo para garantir que o negócio permaneça lucrativo.

4. Margens de lucro líquido antes dos impostos

A margem de lucro líquido antes dos impostos é um índice financeiro que ilustra a quantidade de receita restante após a pagamento de todas as despesas e impostos. Indica o quão lucrativo é uma empresa como porcentagem de sua receita geral. Esse índice mede a capacidade de uma empresa gerar lucros com suas vendas.

um. Definição

A margem de lucro líquido antes dos impostos é um índice financeiro que representa o valor do lucro líquido que uma empresa gera após deduzir as despesas de imposto de renda do seu lucro bruto. Esse índice é expresso como uma porcentagem e é determinado dividindo o lucro líquido antes dos impostos (NIBT) com o total de vendas.

b. Como calcular

A fórmula para calcular a margem de lucro líquido antes dos impostos é:

• Margem de lucro líquido antes dos impostos = (vendas totais-despesas-impostos) / vendas totais

As despesas totais incluem todos os custos incorridos para gerar as vendas como custo de mercadorias, salários e outras despesas operacionais.

Margens de lucro líquido após impostos

A margem de lucro líquido após impostos é o grau em que os lucros após impostos da empresa cobrem suas vendas ou receitas totais. Geralmente é expresso como uma porcentagem, com uma porcentagem maior indicando que a empresa está mantendo mais de seus lucros após impostos em relação às vendas. Esse tipo de medida de lucratividade é uma das mais amplamente utilizadas no mundo dos negócios e é importante para entender como uma empresa está se saindo.

Definição

A margem de lucro líquido após impostos é definida como a porcentagem de lucros após impostos (também conhecidos como lucro líquido) em relação ao total de vendas ou receitas por um determinado período. Esse índice é normalmente usado para avaliar a lucratividade geral de uma empresa, pois mede a quantidade de lucros gerados pelo negócio em relação ao seu total de vendas.

Como calcular

A margem de lucro líquido após impostos pode ser calculada da seguinte forma:

• Etapa 1: Calcule o lucro líquido, que é igual à receita total menos as despesas totais.
• Etapa 2: Calcule o lucro líquido após impostos, o que é igual ao lucro líquido menos os impostos.
• Etapa 3: Calcule a margem de lucro líquido após impostos, que é igual ao lucro líquido após impostos dividido por receitas totais.

Considerações importantes

A análise da margem de lucro é uma ferramenta importante para entender o desempenho financeiro de uma empresa e responder à questão de saber se a empresa está ou não lucrando. Saber como interpretar diferentes índices de margem de lucro pode ajudá -lo a avaliar a saúde financeira das empresas e ajudar a informar as decisões estratégicas. A seguir, são apresentadas considerações importantes para interpretar diferentes índices de margem de lucro.

Benchmarking

Para avaliar efetivamente a lucratividade, é necessário comparar o desempenho de uma empresa em relação aos seus pares. A obtenção de uma média da indústria ou da média do grupo de pares pode fornecer informações valiosas, como se uma empresa está superando ou não outras pessoas em seu setor. Além disso, entender a estrutura financeira dos pares de uma empresa pode ajudar a definir expectativas e identificar outliers no desempenho.

Tendências com o tempo

As margens de lucro também podem ser analisadas ao longo do tempo para identificar padrões no desempenho. Esses padrões podem revelar tendências de lucratividade, como se uma empresa conseguiu ou não manter a lucratividade consistente ou se suas margens estão diminuindo. O rastreamento dessas tendências por períodos sucessivos pode fornecer uma imagem geral melhor do desempenho financeiro de uma empresa e fornecer informações úteis sobre possíveis fraquezas e pontos fortes.

Conclusão

As margens de lucro são uma das medidas mais importantes do desempenho dos negócios. Eles mostram a capacidade da empresa de gerar lucros com suas vendas e operações. Ao entender diferentes tipos de índices de margem de lucro e como interpretá -los, você pode tomar melhores decisões de negócios e manter uma perspectiva financeira saudável.

Resumo das taxas de margem de lucro

As margens de lucro ajudam a avaliar a eficiência de uma empresa na geração de lucros com as vendas. Existem quatro tipos diferentes de índices de margem de lucro: margem de lucro bruto, margem de lucro operacional, margem de lucro antes dos impostos e margem de lucro após impostos. Cada uma dessas margens fornece informações úteis sobre a saúde e o desempenho financeiro da empresa.

Como interpretar essas proporções para ajudar a tomar decisões

Para tomar decisões de negócios informadas, é importante entender como interpretar os quatro tipos diferentes de índices de margem de lucro. A margem de lucro bruta indica a capacidade da Companhia de gerar lucros com suas vendas, enquanto a margem de lucro operacional revela a eficiência da empresa na administração dos negócios. A margem de lucro antes dos impostos é importante para entender a lucratividade dos negócios antes dos impostos, e a margem de lucro após impostos mostra os lucros reais que os negócios obtiveram após os impostos.

Ao analisar esses índices, você pode obter informações sobre o desempenho financeiro da empresa e determinar se está aproveitando ao máximo seus recursos. Usando essas idéias, você pode tomar melhores decisões estratégicas que levarão a melhores resultados financeiros no futuro.