Introdução à engenharia financeira

Introdução

A engenharia financeira é um campo de estudo focado no desenvolvimento de modelos matemáticos para gerenciar riscos financeiros e otimizar as decisões financeiras. Envolve a aplicação de ferramentas matemáticas para analisar a dinâmica dos mercados financeiros, criar derivativos financeiros, otimizar portfólios e avaliar o valor dos ativos. A engenharia financeira é aplicável em todo o setor de serviços financeiros, incluindo bancos, banco de investimento, gerenciamento de ativos e seguro.

Definição de engenharia financeira

A engenharia financeira é um campo de estudo interdisciplinar que combina teoria financeira, matemática e tecnologia de computação para analisar e gerenciar riscos financeiros. Ele procura estabelecer modelos estratégicos que podem ser implementados em uma empresa ou organização para tomar decisões informadas sobre investimentos, gerenciamento de ativos e gerenciamento de riscos.

Overview do tópico

A engenharia financeira envolve o uso de técnicas quantitativas, como modelos matemáticos e técnicas de otimização, para tomar decisões ideais sobre investimentos financeiros e gerenciamento de riscos. Essas técnicas são usadas por profissionais e empresas financeiros para maximizar os retornos e minimizar o risco. A engenharia financeira também inclui o uso de derivados e outras estratégias para proteger riscos. Essas estratégias são usadas para gerenciar a incerteza financeira e econômica, bem como para capitalizar as flutuações de preços nos mercados globais.

Objetivos de aprendizado

• Entender e aplicar os princípios da engenharia financeira
• Desenvolver modelos analíticos para avaliar o risco financeiro
• Identifique e projete estratégias para proteger os riscos financeiros
• Reconhecer e incorporar ferramentas de gerenciamento de riscos em portfólios de investimento
• Avalie as implicações dos modelos de engenharia financeira nos retornos do portfólio.

Introdução a instrumentos financeiros

A engenharia financeira, em essência, é o uso de ferramentas matemáticas e quantitativas para analisar e avaliar ativos financeiros e estratégias de negociação. Isso coloca a engenharia financeira na vanguarda de finanças modernas e gerenciamento de investimentos.

Os instrumentos financeiros são os blocos de construção desta engenharia financeira. Os instrumentos financeiros são essencialmente valores mobiliários com características definidas que permitem aos investidores comprar, reter ou negociar ativos para atingir objetivos financeiros. Os instrumentos financeiros podem variar de ações, títulos e moedas a derivativos, fundos mútuos e outros títulos exóticos.

Tipos de instrumentos

Os instrumentos financeiros podem ser divididos em duas categorias amplas: instrumentos de dívida e instrumentos de patrimônio.

Os instrumentos de dívida, também conhecidos como títulos de renda fixa, são empréstimos em que o investidor recebe pagamentos periódicos em troca do fornecimento de fundos ao mutuário. Exemplos de instrumentos de dívida são títulos, debêntures e outras formas de financiamento da dívida. Os instrumentos de ações representam a propriedade de uma corporação e incluem ações, derivativos de ações, private equity e capital de risco.

Benefícios dos instrumentos financeiros

Os instrumentos financeiros oferecem vários benefícios para os investidores e a economia como um todo. Eles podem ajudar os investidores a diversificar seus investimentos, proteger contra perdas e criar mercados mais eficientes.

Os instrumentos financeiros também podem ajudar os investidores a proteger contra riscos, minimizar impostos e gerenciar a liquidez. Por exemplo, se um investidor detém uma carteira de títulos expostos ao risco de taxa de juros, poderá comprar uma troca de taxa de juros para compensar as possíveis perdas das mudanças na taxa de juros. Da mesma forma, os investidores podem usar derivados de ações para reduzir sua exposição fiscal ou gerenciar sua liquidez.

Os instrumentos financeiros também oferecem aos investidores a oportunidade de diversificar seus portfólios e reduzir o risco associado a um investimento específico. Ao diversificar em diferentes tipos de veículos de investimento, os investidores podem espalhar seus riscos em diferentes classes de ativos e, assim, reduzir a possibilidade de perdas devido à volatilidade do mercado.

Gerenciamento de riscos

O gerenciamento de riscos é um componente importante da engenharia financeira e do investimento bem -sucedido. Compreender os riscos e como gerenciá -los é vital para limitar possíveis perdas e preservar o capital. Os riscos devem ser identificados, avaliados e mitigados para tomar boas decisões financeiras.

Identificação de fatores de risco

Os fatores de risco vêm de várias formas e, como tal, devem ser identificados com precisão. Isso pode incluir riscos de mercado, crédito ou liquidez, bem como tributação, cambial e riscos legais. A fonte do risco também é importante para observar, pois isso pode determinar o grau de seu impacto e a ação ou estratégia necessária para mitigá -lo.

Mitigação de fatores de risco

A atenuação dos fatores de risco envolve o desenvolvimento de métodos para reduzir seu impacto ou eliminá -los completamente. Isso pode incluir diversificar investimentos, hedge contra flutuações do mercado ou estabelecer pedidos protetores de perda de perda. É importante considerar como o risco pode ser tratado e minimizado.

Gerenciando riscos e volatilidade

Gerenciar riscos e volatilidade deve ser uma prioridade para os investidores. Estratégias comuns para fazer isso incluem a construção de portfólios, a neutralização do risco ou a exposição ao ajuste. É importante entender quais riscos estão associados a certas estratégias e ajustar de acordo. Por exemplo, mudar para uma estratégia de investimento passivo pode ajudar a criar retornos de longo prazo com risco mínimo.

• Diversificando investimentos
• Hedging contra flutuações de mercado
• Definindo ordens de interrupção protetora
• Construindo portfólios
• Riscos neutralizantes
• Ajustando a exposição
• Estratégia de investimento passivo

Derivados financeiros

Os derivativos financeiros são contratos entre duas ou mais partes com base no valor dos ativos subjacentes, como ações, títulos, mercadorias ou moedas. Eles são usados ​​para transferir o risco de um lado do contrato derivado para outro e permitir que os investidores aumentem seus retornos financeiros.

Definição de derivados financeiros

Os derivativos financeiros podem ser definidos como contratos entre duas ou mais partes que derivam seu valor a partir do desempenho ou condição de um ativo subjacente, como ações, títulos, mercadorias ou moedas. Esse ativo subjacente pode ser tangível ou intangível e pode incluir qualquer coisa, desde taxas de juros a preços das commodities e índices de estoque.

Benefícios dos derivados financeiros

Derivativos financeiros são investimentos populares para comerciantes e investidores, porque podem transferir riscos de uma parte para outra. Além disso, eles podem fornecer retornos mais altos do que os investimentos tradicionais e podem ser usados ​​como uma ferramenta de hedge para proteger contra movimentos adversos do mercado de estoque e commodities.

Tipos de derivados

Os derivados podem ser divididos em duas categorias distintas: derivados negociados em câmbio e derivados sem receita. Os derivativos negociados em bolsa são negociados em trocas regulamentadas e são monitoradas por agências governamentais, como a Comissão de Valores Mobiliários e a Comissão de Comércio de Futuros de Commodities. Os derivados sem receita, no entanto, não são negociados em trocas e estão sujeitos a uma supervisão mínima do governo.

• Derivadas negociadas em bolsa
  • Futuros
  • Opções
  • Para a frente
  • Opções futuras
  
  
• Derivados de balcão (OTC)
  • Swaps
  • Swaptions
  • Contratos de diferença (CFD)
  
  

Avaliação

A avaliação é usada por empresas e investidores para analisar o valor e o potencial de um ativo ou um grupo de ativos. Os métodos de avaliação tradicionais e modernos podem ser usados ​​para fazer previsões sobre o retorno esperado de um investimento.

Avaliação tradicional

Os métodos tradicionais de avaliação baseiam -se em números financeiros e índices obtidos da demonstração da posição financeira de uma empresa, demonstração de renda abrangente e demonstração dos fluxos de caixa. Esses números e proporções são usados ​​para calcular o valor atual de um ativo e os pagamentos futuros esperados. Exemplos de métricas tradicionais de avaliação incluem índice de ganhos de preços, taxa de preço / livro e taxa de preço para vendas.

Avaliação moderna

Os métodos modernos de avaliação acrescentam um elemento de risco às métricas tradicionais de avaliação. Esses métodos consideram fatores como condições de mercado flutuantes, incerteza em retornos futuros e valor presente de fluxos de caixa futuros para chegar ao retorno esperado de uma empresa. Exemplos de métricas modernas de avaliação incluem fluxo de caixa com desconto, modelo negro-scholes e avaliação de opções reais.

Introdução ao gerenciamento de portfólio

O gerenciamento de portfólio envolve o processo de gerenciamento de uma coleção de investimentos, equilibrando o nível desejado de risco e retorno. É um processo de duas etapas; A primeira etapa envolve diversificar o investimento para minimizar o risco, enquanto a segunda etapa envolve a utilização de instrumentos como opções e futuros para maximizar os retornos. Normalmente, envolve o gerenciamento de dinheiro, ações, títulos e outros valores mobiliários. Profissionais de gerenciamento de portfólio desenvolvem estratégias para ajudar um investidor a tomar as decisões certas quando se trata de investir e equilibrar riscos e retornos.

Conceito de gerenciamento de portfólio

O gerenciamento do portfólio envolve o processo de equilíbrio de risco e retorno, com o objetivo final de gerenciar o desempenho geral do portfólio para atingir o nível de retorno desejado. Existem várias técnicas usadas no gerenciamento de um portfólio, incluindo análises fundamentais e técnicas, bem como medidas quantitativas e qualitativas. O gerenciamento de portfólio inclui gerenciamento de riscos, que envolve a alocação de capital de forma a maximizar o retorno para um determinado nível de risco, além de alocar capital a diferentes tipos de investimentos.

Construindo um portfólio ideal

Construir um portfólio ideal envolve a tomada de decisões sobre quanto investir em cada ativo, como diversificar em diferentes classes de ativos e como reequilibrar o portfólio com base no ambiente atual do mercado e na tolerância ao risco do investidor. Isso pode envolver uma combinação de estratégias passivas e ativas, como investir em um amplo fundo de índice para fornecer diversificação ou gerenciar ativamente um portfólio para maximizar os retornos. Além disso, os investidores podem utilizar técnicas de otimização de portfólio, como simulações de Monte Carlo e software de otimização para encontrar a alocação ideal de recursos.

• Gerenciamento de riscos - alocando capital de forma a maximizar o retorno para um determinado nível de risco.
• Estratégias ativas - gerenciando ativamente um portfólio para maximizar os retornos.
• Otimização do portfólio - Usando simulações de Monte Carlo e software de otimização para alocar recursos.

Conclusão

A engenharia financeira é uma disciplina rapidamente emergente e em desenvolvimento. É um campo versátil, que deu origem a vários produtos e instrumentos financeiros complexos. A engenharia financeira é uma disciplina altamente técnica que aplica matemática, estatística e teoria financeira para avaliar e otimizar produtos financeiros. Leva em consideração o contexto econômico, legal e regulatório de produtos e instrumentos financeiros.

Resumo dos tópicos discutidos

Discutimos vários tópicos -chave relacionados à engenharia financeira. Inicialmente, analisamos a definição e o histórico de engenharia financeira e descrevemos seus diferentes componentes, como modelagem matemática, gerenciamento e otimização de riscos. Discutimos ainda os instrumentos financeiros que servem como blocos de construção de engenharia financeira, como derivativos e produtos estruturados. Por fim, analisamos o papel da tecnologia na engenharia financeira e as várias plataformas de software usadas para projetar e gerenciar produtos e instrumentos financeiros.

Relevância da engenharia financeira no mundo financeiro

A engenharia financeira é um campo importante nas finanças modernas e sua relevância continua a evoluir. A engenharia financeira fornece aos bancos e outras instituições financeiras as ferramentas para projetar, gerenciar e otimizar produtos financeiros. Esse campo permitiu o gerenciamento eficiente de riscos financeiros e o desenvolvimento de produtos e instrumentos sofisticados. A engenharia financeira também permite que os investidores gerenciem seus portfólios e identifiquem possíveis áreas de retorno. A engenharia financeira tornou -se um aspecto importante da pesquisa e análise financeira e seu valor é evidenciado pelo crescente número de oportunidades de emprego nesse campo.