Os prós e contras de usar uma proporção de dinheiro

Introdução

Uma relação de caixa é uma medida de demonstração financeira projetada para avaliar a liquidez de uma empresa. Ele analisa a proporção entre os ativos atuais mais líquidos de uma empresa, como caixa e equivalentes em dinheiro, e seus passivos circulantes. O índice de caixa é uma medida importante de estabilidade financeira e é frequentemente usada no mundo dos negócios como uma métrica para avaliar possíveis riscos e oportunidades financeiros.

A seguir, explora os prós e os contras do uso de uma taxa de caixa para medir a saúde financeira de uma empresa.

Profissionais de uma proporção de dinheiro

Uma relação de caixa é uma medida usada para avaliar a saúde financeira de curto prazo de uma empresa, avaliando sua liquidez. Essa métrica mede a quantidade de caixa e equivalentes de caixa que a Companhia mantém em comparação com o total de passivos atuais. Portanto, devido à sua simplicidade, uma relação de caixa pode ser uma métrica ideal para entender a estabilidade financeira de curto prazo de uma empresa.

Aqui estão alguns dos profissionais de usar uma proporção de caixa como métrica:

Melhor indica estabilidade financeira

Uma proporção de caixa é uma ótima ferramenta usada para ajudar a medir a estabilidade financeira geral de uma empresa. Essa métrica leva em consideração os ativos líquidos da empresa e os compara ao seu passivo circulante total, fornecendo um instantâneo geral da saúde financeira de curto prazo da empresa. Isso pode ser particularmente útil para investidores e credores para ajudar a avaliar o nível de risco de uma empresa.

Mais fácil de comparar com outras empresas

Uma proporção de dinheiro é relativamente direta, facilitando a comparação do desempenho de uma empresa com outra. Ao usar a relação de caixa, é mais fácil identificar empresas que estão em uma forte posição financeira, bem como aquelas que estão em uma posição financeira fraca. Isso pode ser benéfico para investidores, credores e concorrentes interessados ​​em comparar a estabilidade financeira de duas empresas diferentes.

Mais preciso para o desempenho financeiro atual

Um índice de caixa fornece uma representação mais precisa do desempenho financeiro atual de uma empresa do que outras medidas, como lucro líquido e margens de lucro. Isso ocorre porque o índice de caixa é baseado nas informações atuais, em vez de estimativas do desempenho passado. Isso torna a taxa de caixa mais precisa e ajuda investidores e credores a obter mais informações sobre a saúde financeira de curto prazo de uma empresa.

Contras de usar uma relação de dinheiro

Uma taxa de caixa mede a porcentagem de caixa e equivalentes em dinheiro mantidos para cada dólar de passivos circulantes. Embora possa ser usado para avaliar a liquidez de uma empresa, também tem suas desvantagens.

Não há detalhes suficientes em todos os casos

A taxa de caixa é limitada em sua capacidade de fornecer informações detalhadas sobre a liquidez de uma empresa. Oferece apenas um amplo overview da dívida de curto prazo de uma empresa e ativos líquidos. Ele ignora detalhes financeiros menores, como capital de giro não monetário, que melhor informaria a interpretação da posição financeira de uma empresa.

Pode produzir maus resultados de seleções de ativos e passivos errados

As seleções imprecisas dos ativos e passivos de uma empresa para o cálculo da taxa de caixa podem produzir resultados enganosos. Por exemplo, supervalorizar os ativos de uma empresa ou subvalorizar seus passivos pode levar a uma superestimação de seus ativos líquidos. Da mesma forma, escolher as métricas financeiras erradas em vez de confiar nos fundamentos também pode distorcer os cálculos.

Deixa de fora certas informações que podem influenciar os resultados

A taxa de caixa deixa de fora informações importantes que podem afetar a precisão de seus cálculos. Por exemplo, não leva em consideração dinheiro mantido em investimentos de curto prazo ou outras medidas de liquidez, como passivos contingentes e recebíveis, que dariam uma representação mais precisa da liquidez de uma empresa.

Por todos esses motivos, uma taxa de caixa deve ser usada apenas como um método suplementar de avaliar a liquidez de uma empresa. Outras métricas de avaliação devem ser pesadas para obter uma visão abrangente.

Diferentes tipos de índices de caixa

Os índices de caixa são um conjunto de métricas financeiras usadas para calcular e avaliar a liquidez de uma empresa. Os índices de caixa incluem o índice rápido, a relação atual e os índices especiais de caixa. Conhecer os diferentes tipos de índices de caixa pode ajudar as empresas a entender suas posições de caixa e criar estratégias de gerenciamento de liquidez mais eficientes. Aqui está um overview Dos diferentes tipos de índices de caixa.

Proporção rápida

A taxa rápida, também conhecida como índice de liquidez, mede a capacidade de uma empresa de pagar seus passivos atuais sem depender da venda de ativos não monetários. Essa proporção ajuda os investidores e credores a avaliar a situação de liquidez de curto prazo de uma empresa e sua capacidade de lidar com quaisquer desafios futuros. A fórmula para a proporção rápida é calculada dividindo a soma de caixa e equivalentes de caixa e títulos comercializáveis ​​pelos passivos circulantes.

Proporção atual

O índice atual mede o quão bem uma empresa pode pagar seus passivos atualizados com seus ativos atuais. É calculado dividindo os ativos circulantes pelos passivos circulantes. Esse índice ajuda os credores a entender como uma empresa está gerenciando suas obrigações financeiras. Para calcular uma proporção de corrente saudável, uma empresa deve ter um número superior a um, pois isso significa que eles têm ativos suficientes para pagar suas obrigações.

Índices especiais em dinheiro

Razões especiais em dinheiro são usados ​​para avaliar os ciclos de caixa de uma empresa. Esses índices medem especificamente a capacidade de uma empresa de usar seus equivalentes em dinheiro ou dinheiro rapidamente, indicando seu desempenho de liquidez e pagamento. Os índices especiais de caixa incluem a taxa de ciclo operacional, que mede o tempo necessário para uma empresa transformar seu dinheiro em dinheiro líquido e a relação período de cobrança, que mede o tempo necessário para cobrar pagamentos.

Usos de uma proporção de dinheiro

A taxa de caixa é uma ferramenta usada para medir a liquidez e a solvência de curto prazo de uma empresa. É calculado dividindo o dinheiro total e os títulos comercializáveis ​​mantidos por uma empresa por seus passivos atuais. Esse índice fornece uma indicação da capacidade de uma empresa de cumprir suas obrigações financeiras de curto prazo.

O cálculo de uma relação de caixa é especialmente útil para empresas com fluxos de caixa voláteis ou imprevisíveis ou aqueles que se estendem ou recebem muito crédito. Ele também fornece uma indicação da capacidade de uma empresa de atender a possíveis crises financeiras. Aqui estão algumas das maneiras pelas quais o uso de uma proporção de caixa pode ser benéfico para as empresas:

Monitora níveis de liquidez

O principal benefício do uso de uma proporção de caixa é sua capacidade de medir os níveis de liquidez de uma empresa. Quanto maior o índice de caixa, maior a liquidez que a empresa possui. Portanto, pode ser usado para determinar quanto de seus passivos a empresa pode pagar com suas reservas de caixa atuais. É um indicador importante da solvência de curto prazo de uma empresa.

Avalia a capacidade de atender ao passivo de curto prazo

A proporção de caixa também é útil para avaliar a capacidade de uma empresa de atender aos seus passivos de curto prazo. Ao comparar a taxa de caixa com os passivos circulantes, uma empresa pode determinar se tem dinheiro suficiente disponível para pagar suas contas. Uma taxa de caixa mais alta indica que as reservas de caixa da empresa podem cobrir seus passivos.

Avalia a força financeira de uma organização

A medição de um índice de caixa também pode ser benéfica para avaliar a saúde financeira de uma organização. Quanto maior o número, melhor a saúde financeira da empresa. Ao monitorar a proporção, as empresas podem identificar quaisquer problemas com liquidez para tomar medidas corretivas. Isso pode ajudar a garantir a estabilidade financeira de longo prazo dos negócios.

Como melhorar a relação de caixa

Uma taxa de caixa é uma medida de liquidez que compara a quantidade de dinheiro e investimentos quase em dinheiro que uma empresa tem em relação ao total de passivos atuais. Pode ser usado para medir a saúde financeira de uma empresa e avaliar sua capacidade de cumprir as obrigações de dívida atuais. Melhorar o índice de caixa envolve estratégias que aumentam o dinheiro e diminuem a dívida de curto prazo.

Aumentar a posição em dinheiro

Aumentar a posição em dinheiro é a maneira mais óbvia de melhorar a taxa de caixa. As empresas podem gerar mais dinheiro vendendo ativos não essenciais, assumindo um empréstimo ou linha de crédito ou vendendo ações. Outra opção é reduzir a quantidade de dinheiro que será lançada adiando o pagamento das contas, retomando os pagamentos de dividendos ou realizando cortes no orçamento. É importante pesar os benefícios potenciais em relação aos riscos associados a essas estratégias.

Reduzir a dívida de curto prazo

A redução da dívida de curto prazo também ajuda a melhorar a taxa de caixa. As empresas podem pagar dívidas através de uma variedade de métodos, como obter capital adicional, negociar com os credores para reduzir o valor da dívida ou a venda de ativos não essenciais. As empresas também podem negociar termos de pagamento e encontrar maneiras de aproveitar os descontos de pagamento antecipado.

Aumentar os ativos circulantes

O aumento de ativos atuais, como estoque, contas a receber ou valores mobiliários comercializáveis ​​também pode ajudar a melhorar a relação caixa. As empresas podem oferecer descontos em condições de pagamento ou ampliar o crédito aos clientes para receber mais rápido. As empresas também podem vender inventário excedente ou investir em títulos altamente líquidos, como ações e títulos.

Conclusão

O índice de caixa é uma estratégia essencial para qualquer organização avaliar sua saúde e força financeira. O uso adequado dos índices de caixa pode ajudar uma organização a obter uma vantagem competitiva no mercado. No entanto, é importante monitorar continuamente a relação de caixa para garantir liquidez e estabilidade financeira a longo prazo.

Prós

• Dá aos empresários uma melhor compreensão da saúde financeira de sua organização
• Ajuda a identificar possíveis problemas de fluxo de caixa e riscos financeiros
• Fornece uma métrica para comparar com os concorrentes

Contras

• Requer tempo e recursos para rastrear e medir a taxa de caixa
• Pode ser afetado se uma empresa possuir investimentos voláteis significativos
• Os índices de caixa médios podem variar entre as indústrias

Em conclusão, o índice de caixa é uma ferramenta útil para qualquer proprietário da empresa medir seu desempenho financeiro e comparar contra seus concorrentes. Para garantir uma forte liquidez, é importante continuar monitorando e ajustando a relação de caixa.