Dividindo a saúde financeira da UiPath Inc. (PATH): principais insights para investidores

Você está olhando para a UiPath Inc. (PATH) e tentando mapear o quadro financeiro real em relação ao hype da automação alimentada por IA e, honestamente, os números mostram uma história complexa e de transição. A empresa encerrou o ano fiscal de 2025 com receita total de US$ 1,430 bilhão, um sólido aumento de 9% ano após ano, e terminou com uma receita anual recorrente (ARR) de US$ 1,666 bilhão, um aumento de 14%, que é a métrica principal para um negócio de software como serviço (SaaS). Mas aqui está a matemática rápida: embora tenham apresentado uma forte rentabilidade numa base ajustada, reportando um lucro operacional não-GAAP de US$ 241 milhões, o prejuízo operacional GAAP ainda permaneceu em um nível significativo US$ (163) milhões, mostrando o verdadeiro custo da remuneração baseada em ações e outras despesas não monetárias. Ainda assim, eles são uma máquina geradora de caixa, registrando um fluxo de caixa livre ajustado não-GAAP para o ano inteiro de US$ 328 milhões, além de terem uma enorme reserva de dinheiro de US$ 1,7 bilhão no balanço, o que lhes dá uma enorme proteção contra a crescente incerteza macroeconómica global, especialmente no setor público dos EUA, que a administração sinalizou. Definitivamente, precisamos ver se seu impulso para a automação de agentes pode reacelerar aquela taxa de retenção líquida baseada em dólar, que terminou o quarto trimestre do ano fiscal de 2025 em 110 por cento, pois esse é o verdadeiro motor para o crescimento futuro.

Análise de receita

Você precisa saber de onde vem o crescimento e, para a UiPath Inc. (PATH), a história é uma mudança clara, embora moderada, para receitas recorrentes. Para todo o ano fiscal de 2025, a empresa relatou receita total de US$ 1.429,7 milhões, representando um aumento de 9% ano a ano (ano a ano).

Esse crescimento de 9% representa uma desaceleração em relação aos anos anteriores, mas a qualidade das receitas melhorou dramaticamente. O núcleo do negócio agora está firmemente enraizado em seu modelo de assinatura previsível e de alta margem, que é exatamente o que você deseja ver em uma empresa de software como serviço (SaaS) em maturação. A Taxa de Execução de Renovação Anualizada (ARR) – uma métrica chave que mostra o valor dos contratos recorrentes – atingiu US$ 1.666,1 milhões no final do ano fiscal de 2025, um salto de 14% em relação ao ano anterior.

A repartição das principais fontes de receitas para o exercício de 2025 ilustra este pivô estratégico, com os Serviços de Subscrição a dominarem agora o faturamento. Aqui está uma matemática rápida sobre como os segmentos contribuíram para a receita total:

A grande conclusão é o aumento de 23% na receita de serviços de assinatura, atingindo US$ 801,9 milhões. Este é o fluxo de receitas rígido e de alta margem que impulsiona a avaliação a longo prazo. Por outro lado, a receita de licenças caiu 6%, para US$ 587,2 milhões. Este declínio não é um sinal de alerta; é uma consequência direta da mudança para suas novas ofertas flexíveis, que permitem aos clientes escolher entre implantação local ou baseada em nuvem (SaaS). A empresa está definitivamente direcionando os clientes para o modelo de assinatura recorrente. As receitas de serviços profissionais e outras, embora sejam uma pequena parcela, atuam como líderes de perdas para garantir a implementação bem-sucedida da plataforma e garantir essa valiosa receita de assinatura.

Para os investidores, esta combinação de receitas sinaliza um modelo de negócios mais saudável e previsível. O risco a curto prazo é que a transição continue a abrandar o crescimento global das receitas, mas a oportunidade a longo prazo é uma avaliação múltipla mais elevada à medida que a base de receitas recorrentes se expande. Você deve se concentrar no crescimento de ARR e serviços de assinatura, não na linha de licenças.

• Acompanhe o crescimento dos Serviços de Assinatura em mais de 20% para validar a estratégia.
• Monitore a Receita Recorrente Anual (ARR) para estabilidade e expansão.
• Espere que a receita de licenças continue seu declínio estrutural.

Para se aprofundar na avaliação e na estrutura estratégica da empresa, você pode ler a postagem completa: Dividindo a saúde financeira da UiPath Inc. (PATH): principais insights para investidores.

Métricas de Rentabilidade

Você está olhando para a UiPath Inc. (PATH) porque sabe que o espaço da Robotic Process Automation (RPA) apresenta alto crescimento, mas precisa saber se a empresa pode transformar seu crescimento de receita em lucro sustentável. A resposta curta é: a economia dos seus produtos principais é fantástica, mas os seus gastos operacionais ainda prejudicam os resultados financeiros, embora estejam a fazer progressos.

Para todo o ano fiscal de 2025 (ano fiscal de 2025), que terminou em 31 de janeiro de 2025, a UiPath Inc. relatou receita de US$ 1,430 bilhão, um aumento de 9% ano após ano. Aqui está uma matemática rápida sobre suas principais métricas de lucratividade:

• Margem de lucro bruto (GAAP): 83 por cento
• Margem de lucro operacional (GAAP): -11,4% (com base em um prejuízo operacional GAAP de US$ (163) milhões sobre US$ 1,430 bilhão em receita)
• Margem de lucro líquido (GAAP): -5,17 por cento (refletindo uma perda líquida GAAP)

A margem bruta é definitivamente a estrela aqui. Com uma margem bruta GAAP de 83% para o ano fiscal de 2025, a UiPath Inc. demonstra economia de produto superior. Este número é uma vantagem significativa, situando-se bem acima da mediana do setor de software, de aproximadamente 50%. Ele confirma que o custo para entregar sua plataforma de automação principal é baixo em relação ao preço cobrado, que é exatamente o que você deseja ver em um negócio de Software como Serviço (SaaS) de alta qualidade.

No entanto, a história da lucratividade muda drasticamente à medida que você desce na demonstração de resultados. O prejuízo operacional GAAP de US$ (163) milhões para o ano fiscal de 2025 mostra que o alto lucro bruto está sendo absorvido por vendas e marketing, pesquisa e desenvolvimento e custos gerais e administrativos. Esta é uma compensação clássica na fase de crescimento, mas que deve ser gerida. A boa notícia é que em uma base não-GAAP – que normalmente exclui a remuneração baseada em ações – a empresa obteve uma receita operacional não-GAAP de US$ 241 milhões no ano fiscal de 2025, traduzindo-se em uma margem operacional não-GAAP de cerca de 16,85%. Essa visão não-GAAP mostra uma operação principal sólida e lucrativa quando você elimina as despesas não monetárias, um indicador-chave para a eficiência operacional.

Olhando para a tendência, a margem bruta da UiPath Inc. tem sido notavelmente estável, com média de 84,3% nos últimos cinco anos fiscais (2021-2025), o que é um sinal de gestão de custos consistente e poder de precificação. O desafio continua na margem de lucro líquido. Embora a margem de rendimento líquido dos últimos doze meses (TTM) tenha melhorado para 1,35% em meados de 2025, este ainda apresenta um desempenho inferior à mediana do setor homólogo de 4,64%. A empresa está claramente priorizando o crescimento de receita e a participação de mercado, mas os investidores precisam ver a eficiência operacional não-GAAP se traduzir em lucro líquido GAAP positivo em breve.

Para colocar sua eficiência em perspectiva em relação à indústria, aqui está um rápido resumo dos principais índices de lucratividade:

A alta margem bruta é um fosso competitivo, mas a margem operacional GAAP negativa indica que as despesas de vendas, gerais e administrativas da empresa são muito altas em relação à sua receita. Para uma visão mais aprofundada de quem está apostando neste jogo de eficiência, você deve ler Explorando o investidor UiPath Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Estrutura de dívida versus patrimônio

Você quer saber como a UiPath Inc. (PATH) está financiando seu crescimento, e a resposta curta é: quase inteiramente com capital próprio. Esta é uma estrutura de capital que normalmente se vê em empresas tecnológicas estabelecidas e de elevado crescimento que dão prioridade à flexibilidade financeira em detrimento da poupança de custos da dívida.

A empresa mantém um nível extremamente baixo de alavancagem financeira (utilização de dinheiro emprestado para financiar activos), um sinal claro de uma abordagem de gestão conservadora. Honestamente, para uma empresa de software com uma forte base de assinaturas, este é definitivamente um negócio de baixo risco. profile.

Overview dos níveis de dívida e alavancagem financeira

No segundo trimestre do ano fiscal de 2025 (terminando em 31 de julho de 2025), a carga de dívida da UiPath Inc. (PATH) é insignificante, especialmente quando você a compara com o caixa em seu balanço patrimonial. Embora o CFO tenha declarado na teleconferência de resultados do segundo trimestre de 2025 que a empresa havia sem dívida, os números do balanço técnico mostram uma dívida total mínima de aproximadamente US$ 79,31 milhões.

Aqui está uma matemática rápida sobre suas obrigações:

• Obrigação de dívida de curto prazo e arrendamento mercantil: US$ 7 milhões.
• Obrigação de dívida de longo prazo e arrendamento mercantil: US$ 73 milhões.
• Patrimônio Líquido Total: Aproximadamente US$ 1,666 bilhão.

Este pequeno montante de dívida é composto principalmente por obrigações de arrendamento mercantil, e não por títulos corporativos tradicionais ou empréstimos bancários, razão pela qual a administração pode dizer com segurança que “não tem dívida”. O caixa, equivalentes de caixa e títulos negociáveis da empresa permaneceram em um nível robusto US$ 1,7 bilhão em 31 de julho de 2025, o que significa que eles poderiam pagar todas as suas obrigações de dívida em mais de 20 vezes com as reservas de caixa atuais.

Rácio dívida/capital próprio e comparação da indústria

O rácio dívida/capital próprio (D/E) é a melhor métrica para ver como uma empresa equilibra o financiamento entre dívida e fundos de acionistas. Mede a dívida total dividida pelo patrimônio líquido total.

A relação D/E para UiPath Inc. (PATH) é apenas 0.05. Para colocar isso em perspectiva, a dívida média/capital total para o setor mais amplo de Tecnologia da Informação é de cerca de 31.9%. Isso significa que a UiPath Inc. (PATH) está usando muito menos alavancagem financeira do que seu concorrente típico. Um rácio tão baixo indica que a empresa é esmagadoramente financiada por capital próprio e lucros retidos, minimizando o risco de despesas com juros e demonstrando uma solidez excepcional do balanço.

Estratégia de financiamento: capital próprio sobre dívida

A estratégia da empresa favorece claramente o financiamento de capitais próprios. Eles vieram ao mercado público para levantar capital e vêm gerando fluxo de caixa positivo, que reinvestem ou devolvem aos acionistas. Esta dívida mínima profile significa que não há grandes emissões recentes de dívida, classificações de crédito ou atividades de refinanciamento a relatar, pois simplesmente não precisam delas.

Em vez de dívida, a principal acção de alocação de capital em 2025 tem-se centrado no retorno de capital aos accionistas através de um programa de recompra de acções. Esta estratégia é um sinal forte: a administração acredita que as ações estão subvalorizadas e que recomprar ações é uma melhor utilização da sua substancial pilha de caixa do que procurar dívida para expansão. Estão a utilizar o seu dinheiro e capital próprio para estimular o crescimento e recompensar os investidores, e não para assumir novas alavancagens.

Para saber mais sobre quem está comprando e vendendo essas ações, você deve conferir Explorando o investidor UiPath Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Liquidez e Solvência

Você precisa saber se a UiPath Inc. (PATH) tem dinheiro de curto prazo para cobrir suas contas e, honestamente, a resposta é um claro sim. A posição de liquidez da empresa para o ano fiscal de 2025, encerrado em 31 de janeiro de 2025, parece muito forte, principalmente graças a um enorme saldo de caixa e títulos negociáveis. Têm activos líquidos mais do que suficientes para gerir as suas obrigações de curto prazo, mas ainda assim devemos olhar para as tendências.

Aqui está uma matemática rápida sobre sua capacidade de pagar dívidas de curto prazo, que medimos usando os índices atuais e rápidos (posições de liquidez):

• Razão Atual: Este índice compara o total do ativo circulante com o total do passivo circulante. Para o ano fiscal de 2025, o índice de liquidez corrente da UiPath Inc. 2.93. Uma proporção acima de 1,0 é boa; quase 3,0 é excelente, o que significa que eles têm $\mathbf{\$2,93}$ em ativos circulantes para cada $\mathbf{\$1,00}$ de dívida atual.
• Proporção rápida: Este é o índice de teste ácido, que é ainda mais rigoroso, excluindo ativos menos líquidos, como despesas pré-pagas. Sua proporção rápida era de cerca de 2.60. Esta é definitivamente uma almofada de liquidez de alta qualidade.

O capital de giro da empresa – a diferença entre o ativo circulante e o passivo circulante – é substancial, mas a tendência é digna de nota. No final do ano fiscal de 2025, o capital de giro era de aproximadamente $\mathbf{\$1,54}$ bilhões (ativo circulante de $\mathbf{\$2,34}$ bilhões menos passivo circulante de $\mathbf{\$799}$ milhões). Isto é inferior aos $\mathbf{\$1,87} mil milhões de dólares no ano fiscal de 2024. Esta queda é em grande parte impulsionada por uma diminuição no dinheiro e títulos negociáveis ​​e um aumento nas receitas diferidas (dinheiro arrecadado antecipadamente por serviços ainda a serem entregues), o que é na verdade um sinal positivo para receitas futuras, mas tecnicamente um passivo.

Vamos analisar as demonstrações do fluxo de caixa para ver para onde o dinheiro realmente está se movendo. É aqui que vemos a verdadeira solidez financeira: o fluxo de caixa é rei, não apenas o lucro contábil.

A principal força aqui é a $\mathbf{\$320,57}$ milhões em fluxo de caixa operacional positivo para todo o ano fiscal de 2025. Isso significa que o negócio principal é um gerador de caixa líquido, financiando seu próprio crescimento e muito mais. O fluxo de caixa de financiamento negativo de $\mathbf{\$450,51}$ milhões não é uma preocupação de liquidez neste contexto; é uma escolha estratégica recomprar ações, o que só é possível devido à forte posição de caixa. A principal força de liquidez é o enorme saldo de caixa, equivalentes de caixa e títulos negociáveis, que se situava em $\mathbf{\$1,63}$ mil milhões no final do ano fiscal de 2025. O que esta estimativa esconde é que, embora o saldo de caixa seja elevado, a empresa está a distribuí-lo ativamente através de recompras, pelo que os saldos futuros poderão não ser tão elevados se o ritmo continuar.

Para um mergulho mais profundo no quadro financeiro completo da empresa, você deve ler Dividindo a saúde financeira da UiPath Inc. (PATH): principais insights para investidores. Sua próxima ação clara é verificar os registros do primeiro e segundo trimestre de 2026 para ver se a tendência positiva do fluxo de caixa operacional está acelerando ou desacelerando.

Análise de Avaliação

Você está perguntando se a UiPath Inc. (PATH) está supervalorizada ou subvalorizada no momento. Com base em seu estoque de crescimento profile e estimativas para o ano fiscal de 2025, o mercado está avaliando isso como uma história de crescimento, não como uma aposta de valor. O consenso dos analistas inclina-se para uma classificação Hold, sugerindo que o preço das ações de cerca de 13,52 dólares em meados de novembro de 2025 está definitivamente próximo do seu valor justo de curto prazo.

Quando olhamos para as métricas tradicionais, a avaliação da UiPath Inc. é complicada porque ainda está em modo de hipercrescimento, o que significa que ainda não é consistentemente lucrativa. Para o ano fiscal de 2025 (que terminou em 31 de janeiro de 2025), o índice preço/lucro (P/E) estimado é negativo -109x. Aqui está uma matemática rápida: um P/L negativo simplesmente indica que a empresa está perdendo dinheiro, com um lucro por ação (EPS) estimado de -$ 0,13 para o ano fiscal de 2025, portanto, esse índice não é útil para comparação.

Para uma imagem mais clara, precisamos usar métricas que se concentrem nos ativos e no fluxo de caixa operacional:

• Relação preço/reserva (P/B): Isso representa 4,26x para o ano fiscal de 2025. Esse índice compara o preço das ações com o valor contábil da empresa (ativos menos passivos), e um número acima de 1,0x mostra os valores de mercado da empresa bem acima de sua base de ativos líquidos, o que é típico de uma empresa de software.
• Valor da Empresa em relação ao EBITDA (EV/EBITDA): Esta é uma métrica operacional mais reveladora, situando-se em 24x para o ano fiscal de 2025. O Enterprise Value (EV) é o valor total da empresa, e o EBITDA (Lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização) é uma proxy para o fluxo de caixa. Este múltiplo é elevado, sinalizando que os investidores esperam um crescimento futuro significativo para justificar o preço atual.

As ações têm sido voláteis, mas mostraram um aumento decente no ano passado. Nos últimos 12 meses até novembro de 2025, o preço das ações aumentou 13,43%. Ainda assim, o intervalo de 52 semanas foi amplo, de um mínimo de US$ 9,38 a um máximo de US$ 18,74. Esta ampla variação mostra que o mercado ainda está tentando descobrir a trajetória de longo prazo da empresa, à medida que equilibra o crescimento com as preocupações de rentabilidade.

Uma frase simples: a UiPath Inc. tem o preço de uma ação de tecnologia de alto crescimento, não de uma empresa com renda constante.

Como uma empresa de tecnologia voltada para o crescimento, a UiPath Inc. não paga dividendos. O pagamento de dividendos dos últimos doze meses (TTM) é de US$ 0,00, resultando em um rendimento de dividendos de 0,00%, e o índice de pagamento não é aplicável. Este é o padrão para empresas que reinvestem todo o capital na expansão do negócio.

O consenso de Wall Street é cauteloso. Dos 14 a 17 analistas que cobrem as ações, a esmagadora maioria, 79%, recomenda uma classificação Hold. Apenas uma pequena fração, 7% cada, recomenda uma compra forte ou uma compra. O preço-alvo médio está fortemente agrupado em torno de US$ 13,71 a US$ 13,88, o que está um pouco acima do preço de negociação atual. O mercado está essencialmente dizendo para você esperar por um sinal mais claro no caminho para lucros consistentes antes de fazer uma grande jogada, sobre a qual você pode ler mais em Dividindo a saúde financeira da UiPath Inc. (PATH): principais insights para investidores.

O que esta estimativa esconde é o potencial para um novo contrato importante ou uma mudança significativa no cenário competitivo, o que poderia alterar instantaneamente o múltiplo EV/EBITDA. Ainda assim, os números actuais sugerem que a relação risco-recompensa profile está equilibrado, não gritando 'comprar' ou 'vender' agora.

Fatores de Risco

Você está olhando para a UiPath Inc. (PATH) e vendo um líder em Automação Robótica de Processos (RPA), mas, como qualquer empresa de software de alto crescimento, o caminho apresenta sérios riscos. O maior desafio a curto prazo é a concorrência feroz e a incerteza macroeconómica persistente que está a abrandar os negócios de grandes empresas.

A questão central é que a UiPath Inc. opera em um espaço hipercompetitivo, onde o fosso (vantagem competitiva) é constantemente testado. Você tem gigantes como Microsoft e Serviço agora movendo-se agressivamente para o espaço de automação e IA, muitas vezes agrupando suas soluções, o que torna mais difícil para a UiPath Inc. ganhar ou até mesmo manter participação de mercado. Esta é uma ameaça existencial, não apenas um incômodo.

Do ponto de vista financeiro e operacional, os números dos registos do ano fiscal de 2025 (EF2025) destacam uma tensão importante. Embora a empresa tenha reportado receita anual de US$ 1,430 bilhão, que foi um 9% Embora tenha aumentado ano após ano, este número não correspondeu ao consenso de Wall Street, sinalizando uma procura mais fraca e desafios de execução. A perda operacional GAAP de US$ (163) milhões para o ano fiscal de 2025 também mostra as contínuas pressões de custos da competição e da inovação, mesmo que o lucro operacional não-GAAP tenha sido saudável US$ 241 milhões. Essa perda GAAP é um sinal de alerta nas telas dos puristas da lucratividade.

• Competição: Grandes players de tecnologia estão agregando ferramentas de automação.
• Ventos contrários macro: A incerteza económica global afecta os gastos com grandes projectos.
• Execução: Redução do crescimento da receita recorrente anual (ARR) em relação aos benchmarks de SaaS.

Outro grande obstáculo é o cenário regulatório, que está se tornando definitivamente mais complexo à medida que a IA se torna central para a plataforma. Novas leis de privacidade de dados, como a Lei de IA da UE, e regulamentações existentes, como GDPR e CCPA, significam mais obstáculos de conformidade e custos potencialmente mais elevados para a UiPath Inc. Isto é especialmente verdadeiro porque seu software precisa ajudar os clientes em setores altamente regulamentados a permanecerem em conformidade.

Então, qual é o plano para mitigar esses riscos? A UiPath Inc. está enfrentando-os de frente com um pivô estratégico claro: Agentic AI. A empresa está investindo recursos na integração da IA ​​generativa em sua plataforma, lançando novos produtos como Autopilot e Agent Builder para expandir seu mercado endereçável além do RPA tradicional. Eles também anunciaram um Redução de 10% na força de trabalho no início de 2025 para impulsionar o rigor operacional e focar novamente na inovação centrada no cliente. Esta é uma jogada tecnológica clássica: cortar custos e duplicar a aposta no futuro.

Estão também a construir uma defesa mais forte contra a concorrência através de alianças estratégicas. Parcerias com grandes players como Floco de neve, Google, Microsofte Nvidia estão posicionando a UiPath Inc. como um orquestrador chave no ecossistema de IA empresarial, em vez de apenas uma ferramenta independente. Além disso, seu foco em governança forte e controles de segurança para todos os tipos de implantação (nuvem, híbrida, local) é uma maneira inteligente de conquistar clientes corporativos cautelosos que se preocupam com conformidade e proteção de dados.

Para um mergulho mais profundo no quadro financeiro completo da empresa, você pode conferir o detalhamento abrangente em Dividindo a saúde financeira da UiPath Inc. (PATH): principais insights para investidores.

Aqui está um rápido resumo dos principais riscos financeiros e esforços de mitigação do período do ano fiscal de 2025:

Oportunidades de crescimento

Você está olhando para a UiPath Inc. (PATH) e se perguntando se a história de crescimento ainda se mantém, especialmente com a mudança do mercado para IA generativa. A resposta curta é sim, mas o motor do crescimento mudou fundamentalmente. O futuro da empresa está definitivamente ligado ao seu pivô da simples Automação Robótica de Processos (RPA) para uma plataforma mais expansiva, orientada por IA, que eles chamam de Automação Agente.

O principal impulsionador do crescimento não é mais apenas automatizar tarefas repetitivas; está permitindo que agentes de IA executem de forma autônoma processos complexos e completos em toda a empresa. Este movimento é crítico porque o mercado global de IA agente, avaliado em cerca de 7,55 mil milhões de dólares em 2025, deverá explodir para 199 mil milhões de dólares até 2034, representando uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de aproximadamente 44%. Esse é um novo e enorme mercado endereçável que eles estão se posicionando para liderar. Uma linha: O crescimento está nos agentes, não apenas nos robôs.

Inovação de Produtos e Parcerias Estratégicas

(PATH) esteve ocupada no ano passado, injetando IA em sua plataforma para impulsionar a expansão do cliente. No ano fiscal de 2025, eles lançaram novos produtos inovadores como Autopilot, Agent Builder, Agentic Orchestration e Agentic Testing. São essas inovações que permitem aos clientes automatizar fluxos de trabalho mais complexos e variáveis, que é onde está o valor real.

Para acelerar isto, firmaram alianças importantes. Por exemplo, uma colaboração de junho de 2025 com a HCLTech visa acelerar a implantação da “automação agentica”, incluindo a criação de um laboratório de IA na Índia. Além disso, suas parcerias com gigantes da tecnologia como Snowflake, Google, Microsoft e Nvidia são cruciais para integrar recursos generativos de IA diretamente em suas plataformas, tornando sua automação mais inteligente e rápida.

Outro movimento estratégico é a integração com o Inflection AI (ganhando impulso em 2025), que aproveita os processadores Gaudi 3 da Intel para oferecer soluções de IA seguras e locais. Isto é enorme para setores regulamentados, como finanças e saúde, que precisam manter estrita soberania e conformidade de dados.

Projeções Financeiras e Vantagem Competitiva

Olhando para os números, a UiPath Inc. (PATH) está mostrando um caminho claro para lucratividade e crescimento sustentados. Para todo o ano fiscal de 2025, a empresa relatou receita total de US$ 1,430 bilhão, um aumento de 9% ano a ano, e uma forte receita anual recorrente (ARR) de US$ 1,666 bilhão em 31 de janeiro de 2025. Aqui estão as contas rápidas: ARR cresceu 14% ano a ano, o que mostra forte retenção e expansão de clientes (a rigidez da plataforma).

Os analistas estão otimistas quanto ao futuro a curto prazo. O consenso para o próximo ano fiscal (ano fiscal de 2026) projeta receita de aproximadamente US$ 1,57 bilhão e lucro por ação (EPS) de US$ 0,65. A orientação da gestão é um pouco mais conservadora, prevendo receitas para o ano fiscal de 2026 entre US$ 1,525 bilhão e US$ 1,530 bilhão e lucro operacional não-GAAP de aproximadamente US$ 270 milhões.

Sua vantagem competitiva é dupla: uma liderança pioneira na mudança para a automação de agentes e um balanço patrimonial sólido. Terminaram o ano fiscal de 2025 com 1,7 mil milhões de dólares em dinheiro e títulos negociáveis ​​e sem dívidas, proporcionando imensa flexibilidade financeira para I&D e aquisições estratégicas. Além disso, a margem bruta não-GAAP permanece alta, em torno de 85%.

O que esta estimativa esconde é a velocidade da adoção pelas empresas. Se a transição para a automação de agentes for mais lenta do que o projetado, esses números de receita serão difíceis de atingir. Mas a estratégia subjacente é sólida: subir na cadeia de valor combinando IA com automação. Você pode revisar os princípios fundamentais que orientam esta estratégia em seus Declaração de missão, visão e valores essenciais da UiPath Inc.

Sua próxima etapa: concentre sua análise no novo ARR líquido de seus produtos agentes nos próximos trimestres. Se esse número acelerar, a meta de receitas de 1,57 mil milhões de dólares será muito alcançável.