Sands China Ltd. (1928.HK) Bundle
Uma breve história da Sands China Ltd.
foi fundada em 2004 e é uma subsidiária da Las Vegas Sands Corporation, com foco no desenvolvimento de resorts integrados em Macau. A missão da empresa era alavancar o crescente mercado turístico de Macau, que na altura registava um rápido crescimento como destino de jogo.
Em 2007, o Sands China abriu o seu primeiro resort integrado, The Venetian Macao, que dispõe de hotel, casino e diversas opções de entretenimento. Em 2010, a empresa expandiu o seu portfólio com a abertura do The Sands Macao, estabelecendo ainda mais a sua presença na região.
Em 2019, a Sands China Ltd. relatou receitas totais de aproximadamente US$ 3,22 bilhões, demonstrando o seu papel significativo na indústria do turismo e do jogo.
A empresa opera cinco propriedades principais em Macau:
- O Veneziano Macau
- A Macau parisiense
- Areias Macau
- A Praça Macau
- O londrino Macau
Em resposta à pandemia da COVID-19, a Sands China enfrentou desafios operacionais consideráveis. Em 2020, a receita da empresa caiu para cerca de US$ 1,14 bilhão, representando uma queda de aproximadamente 65% ano após ano. A empresa adaptou-se implementando protocolos de saúde e aprimorando suas ofertas digitais.
No primeiro trimestre de 2023, a Sands China reportou uma recuperação impressionante, com receitas atingindo aproximadamente US$ 2,13 bilhões, auxiliado pela flexibilização das restrições de viagem e pelo ressurgimento do turismo. A empresa registou também um EBITDA ajustado de cerca de US$ 643 milhões durante este período.
| Ano | Receita total (USD) | EBITDA Ajustado (USD) | Perda líquida (USD) |
|---|---|---|---|
| 2019 | US$ 3,22 bilhões | US$ 1,26 bilhão | -US$ 248 milhões |
| 2020 | US$ 1,14 bilhão | US$ 160 milhões | -US$ 1,58 bilhão |
| 2021 | US$ 1,66 bilhão | US$ 578 milhões | -US$ 611 milhões |
| 2022 | US$ 2,20 bilhões | US$ 771 milhões | -US$ 475 milhões |
| 2023 (1º trimestre) | US$ 2,13 bilhões | US$ 643 milhões | -US$ 236 milhões |
A Sands China tem se concentrado consistentemente na sustentabilidade e no envolvimento comunitário. A empresa iniciou vários programas ecológicos e contribuiu para várias iniciativas locais de educação e saúde, refletindo o seu compromisso com a responsabilidade social corporativa.
A empresa também está comprometida com a inovação na indústria de jogos. Em 2022, a Sands China anunciou planos para investir mais de US$ 1 bilhão na expansão de sua plataforma de jogos digitais, com o objetivo de aprimorar o envolvimento e a experiência do cliente.
No início de 2023, a capitalização de mercado da Sands China era de aproximadamente US$ 31 bilhões, posicionando-a como uma das maiores empresas de jogos da Ásia. A empresa continua a explorar oportunidades no mercado asiático, concentrando-se especialmente em desenvolvimentos fora de Macau para diversificar ainda mais a sua oferta.
Quem é dono da Sands China Ltd.
Sands China Ltd., um player proeminente na indústria de resorts integrados, é propriedade principalmente da Las Vegas Sands Corp. De acordo com os dados mais recentes, Las Vegas Sands detém aproximadamente 70.19% do total de ações da Sands China. Esta participação substancial ressalta a influência da Las Vegas Sands na operação e na direção estratégica da Sands China.
A empresa é negociada na Bolsa de Valores de Hong Kong sob o símbolo 1928.HK. A partir de Outubro de 2023, a Sands China manteve uma presença significativa no mercado de jogo de Macau, com receitas fortemente influenciadas pelos fluxos turísticos e pelas tendências do jogo.
| Participação de propriedade | Acionista | Porcentagem (%) |
|---|---|---|
| Participação Maioritária | Las Vegas Sands Corp. | 70.19% |
| Empresa pública | Acionistas Públicos | 29.81% |
No último relatório de lucros do terceiro trimestre de 2023, a Sands China relatou uma receita de US$ 1,57 bilhão, refletindo uma recuperação dos mínimos da pandemia, com EBITDA ajustado de US$ 750 milhões. Estes resultados financeiros são indicativos da recuperação operacional significativa da empresa e da recuperação do mercado de jogo de Macau.
Em termos de propriedade geográfica, os principais acionistas institucionais incluem uma combinação de empresas de investimento. Notavelmente, no último trimestre, os maiores acionistas institucionais da Sands China incluíam:
- O Grupo Vanguard, com aproximadamente 8.5% propriedade
- BlackRock, Inc., mantendo 6.8% de ações
- State Street Corporation, com uma participação de 4.2%
A estrutura de propriedade da Sands China permite que a Las Vegas Sands aproveite o seu amplo conhecimento no sector do jogo, ao mesmo tempo que capitaliza o lucrativo mercado de Macau. As instalações da Sands China incluem vários resorts proeminentes, como The Venetian Macao, The Parisian Macao e The Sands Macao, contribuindo significativamente para os fluxos de receitas globais.
As receitas do jogo de Macau em Setembro de 2023 aumentaram em 24% ano após ano, elevando o posicionamento da Sands China no mercado em rápida recuperação. A importância desta recuperação é evidente no desempenho das ações da Sands China, que aumentou aproximadamente 15% no acumulado do ano, refletindo a confiança dos investidores na trajetória de recuperação da empresa.
Declaração de missão da Sands China Ltd.
Sands China Ltd. está comprometida em melhorar a qualidade de vida através de seus resorts integrados, que se concentram em entretenimento, restaurantes e lazer. A declaração de missão enfatiza a sua dedicação em proporcionar experiências superiores aos seus clientes e um local de trabalho respeitoso para os funcionários, promovendo assim práticas sustentáveis nas comunidades que servem.
A declaração de missão também reflete os valores fundamentais da Sands China Ltd. de “Criatividade”, “Colaboração”, “Comunidade” e “Qualidade”. Esses valores orientam suas operações comerciais e práticas de engajamento do cliente.
| Aspecto | Detalhes |
|---|---|
| Nome da empresa | Areias China Ltd. |
| Fundado | 2004 |
| Sede | Macau, China |
| Controladora | Las Vegas Sands Corp. |
| Receita (2022) | US$ 1,52 bilhão |
| Lucro Líquido (2022) | US$ -1,51 bilhão (perda devido ao impacto do COVID-19) |
| Capitalização de Mercado (2023) | US$ 6,5 bilhões |
| Ativos totais (2022) | US$ 15,23 bilhões |
| Número de funcionários | 26,000+ |
| Propriedades Principais | Venetian Macau, Parisian Macao, Sands Macao e Londoner Macao |
O foco no crescimento sustentável é evidente no investimento da empresa em tecnologias ecológicas e práticas de gestão de resíduos. Como parte da sua missão, a Sands China Ltd. pretende operar com a mais alta integridade e responsabilidade corporativa.
A declaração de missão da Sands China Ltd. não se trata apenas de rentabilidade, mas também de fazer a diferença na comunidade local. A empresa apoia diversas iniciativas sociais, incluindo programas de educação, cuidados de saúde e esforços de conservação ambiental.
Em 2022, a Sands China Ltd. investiu aproximadamente US$ 5 milhões em projetos de desenvolvimento comunitário. Este compromisso com a responsabilidade social está alinhado com o objetivo global da empresa de criar valor partilhado para todas as partes interessadas.
Como funciona a Sands China Ltd.
opera como promotora e operadora de resorts e casinos integrados em Macau. É uma subsidiária da Las Vegas Sands Corp. e desempenha um papel significativo nos setores de turismo, jogos e entretenimento da região.
No terceiro trimestre de 2023, a Sands China Ltd. relatou as seguintes métricas financeiras principais:
| Métrica Financeira | 3º trimestre de 2023 | 3º trimestre de 2022 |
|---|---|---|
| Receita total | US$ 1,15 bilhão | US$ 1,05 bilhão |
| Lucro Líquido | US$ 250 milhões | US$ 200 milhões |
| EBITDA | US$ 500 milhões | US$ 450 milhões |
| Margem EBITDA Ajustada | 43.5% | 42.9% |
opera várias propriedades, incluindo The Venetian Macao, The Parisian Macao, Sands Macao e The Plaza Macao. Cada resort oferece uma combinação de acomodações em hotéis, operações de jogos, espaço para convenções e lojas de varejo.
Em 2022, a Sands China registou uma recuperação significativa nos seus negócios, impulsionada pela recuperação do turismo pós-COVID-19, com um aumento de visitantes de 135% em relação a 2021, totalizando aproximadamente 20 milhões visitantes.
O segmento de jogos continua sendo o maior contribuinte de receitas, respondendo por mais de 70% da receita total, com jogos de massa e segmentos de massa premium apresentando desempenho particularmente bom. A empresa relatou o seguinte detalhamento da receita de jogos para o terceiro trimestre de 2023:
| Segmento de jogos | Receita do terceiro trimestre de 2023 | Porcentagem da receita total de jogos |
|---|---|---|
| Tabelas do mercado de massa | US$ 650 milhões | 56.5% |
| Jogos VIP | US$ 350 milhões | 30.4% |
| Máquinas caça-níqueis | US$ 150 milhões | 13.1% |
Além disso, a Sands China Ltd. enfatiza uma estratégia de negócios diversificada, expandindo-se para setores não relacionados ao jogo, como varejo e entretenimento. Por exemplo, em 2023, o segmento de varejo gerou aproximadamente US$ 200 milhões em receita, apresentando uma taxa de crescimento de 25% ano após ano.
A empresa mantém um balanço sólido com ativos totais no valor de aproximadamente US$ 15 bilhões, incluindo caixa e equivalentes de caixa de cerca de US$ 2 bilhões em setembro de 2023. Esta sólida posição financeira proporciona à Sands China a flexibilidade para investir em infraestrutura e melhorar as experiências dos hóspedes.
Além das métricas financeiras, a Sands China Ltd. fez investimentos substanciais em iniciativas de sustentabilidade, com o compromisso de reduzir as emissões de carbono através de 25% até 2030 e com o objetivo de que todos os resorts obtenham a certificação LEED. O investimento na sustentabilidade não só melhora a imagem da sua marca, mas também se alinha com esforços globais mais amplos para combater as alterações climáticas.
Em resumo, a Sands China Ltd. opera através de um modelo de resort abrangente e integrado, concentrando-se numa gama diversificada de fontes de receitas, ao mesmo tempo que se posiciona estrategicamente para o crescimento a longo prazo num dos principais mercados de jogo e turismo do mundo.
Como a Sands China Ltd. ganha dinheiro
A Sands China Ltd. gera receitas principalmente através dos seus resorts integrados em Macau, concentrando-se em operações de jogos e não jogos. A empresa possui e opera diversas propriedades, como The Venetian Macao, Sands Macao e The Parisian Macao. Os fluxos de receita podem ser categorizados em dois segmentos principais: jogos e não jogos.
Receita de jogos
A receita do jogo é o maior contribuinte para a receita da Sands China, representando aproximadamente 70% a 75% da receita total nos últimos exercícios. Este segmento inclui receitas de mesas de jogos, caça-níqueis e jogos VIP. A Sands China participa de diversas atividades de jogos, atraindo jogadores do mercado de massa e grandes apostadores.
| Ano | Receita total de jogos (em milhões de dólares) | Receita do mercado de massa (em milhões de dólares) | Receita de jogos VIP (em milhões de dólares) |
|---|---|---|---|
| 2022 | 1,575 | 1,185 | 390 |
| 2021 | 1,173 | 891 | 282 |
| 2020 | 557 | 396 | 161 |
O segmento de jogos VIP, embora menor em volume, oferece margens mais elevadas. O foco da Sands China em jogos premium de massa também foi um movimento estratégico para aumentar a lucratividade.
Receita não relacionada a jogos
As receitas não relacionadas com jogos, que incluem contribuições de alojamento em hotéis, serviços de alimentação e bebidas, retalho e entretenimento, representam uma parte significativa do rendimento global da empresa. Este segmento representou aproximadamente 25% a 30% da receita total.
| Ano | Receita total não relacionada a jogos (em milhões de dólares) | Receita do hotel (em milhões de dólares) | Receita de alimentos e bebidas (em milhões de dólares) | Varejo e outras receitas (em milhões de dólares) |
|---|---|---|---|---|
| 2022 | 485 | 204 | 166 | 115 |
| 2021 | 347 | 152 | 113 | 82 |
| 2020 | 93 | 41 | 23 | 29 |
O segmento não relacionado ao jogo tem sido crucial na diversificação das fontes de receita e na estabilização dos lucros em meio às flutuações dos volumes de jogo. A Sands China investiu pesadamente em comodidades e atrações para atrair visitantes além do cassino.
Estratégias Operacionais
A Sands China emprega diversas estratégias operacionais para aumentar a receita. Estes incluem:
- Melhorar a experiência do cliente através de acomodações luxuosas e opções de entretenimento.
- Expandir o espaço de varejo em seus resorts integrados, com o objetivo de aumentar o tráfego de pedestres e os gastos.
- Iniciativas estratégicas de marketing direcionadas a turistas regionais e internacionais.
- Desenvolvimento de programas de fidelidade para incentivar visitas repetidas e maiores gastos.
Recentemente, a Sands China relatou uma recuperação no número de visitantes e nas receitas do jogo, à medida que o mercado de Macau recupera das restrições relacionadas com a pandemia. Por exemplo, no primeiro semestre de 2023, a empresa relatou um 28% aumento da receita total face ao ano anterior, impulsionado pelo desempenho robusto do jogo e pelo aumento das chegadas de turistas.
Em resumo, a Sands China Ltd. gera receitas através de uma combinação bem equilibrada de operações de jogos e não jogos, apoiada por iniciativas estratégicas destinadas a expandir as suas ofertas e atrair uma clientela diversificada.
Sands China Ltd. (1928.HK) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.