Armada Hoffler Properties, Inc. (AHH) Bundle
Uma breve história da Armada Hoffler Properties, Inc.
A Armada Hoffler Properties, Inc. (NYSE: AHH) se estabeleceu como um participante significativo no setor de confiança de investimento imobiliário (REIT), com foco em propriedades multifamiliares, de varejo e escritórios. A partir de 2024, a empresa demonstrou um desempenho financeiro robusto e iniciativas de crescimento estratégico.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Armada Hoffler registrou receitas totais de US $ 187,7 milhões no terceiro trimestre, um aumento de 13,0% em comparação com US $ 166,0 milhões no mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas atingiram US $ 565,9 milhões, acima de US $ 476,1 milhões em 2023, marcando um aumento de 18,8% ano a ano.
| Métricas | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | $187,652 | $166,011 | 13.0% |
| Resultado líquido | $(10,416) | $5,343 | — |
| Fundos das operações (FFO) | $12,700 | $27,600 | -54.0% |
Desempenho do segmento
As operações da empresa são divididas em três segmentos primários: varejo, escritório e multifamília. O desempenho de cada segmento para o terceiro trimestre de 2024 está resumido abaixo:
| Segmento | Receitas de aluguel (Q3 2024) | Receitas de aluguel (Q3 2023) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Varejo | $26,161 | $26,502 | -1.3% |
| Escritório | $27,784 | $22,052 | 26.0% |
| Multifamiliar | $14,653 | $14,359 | 2.0% |
Taxas de ocupação
Em 30 de setembro de 2024, a ocupação média de portfólio estabilizada ponderada foi relatada em 95,4%. O colapso por segmento é o seguinte:
| Segmento | Taxa de ocupação (%) |
|---|---|
| Varejo | 96.2% |
| Escritório | 94.7% |
| Multifamiliar | 95.3% |
Atividades de dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a Armada Hoffler tinha uma dívida total pendente de US $ 550 milhões em sua linha de crédito. A empresa também levantou com sucesso US $ 108,7 milhões em receitas brutas de uma oferta pública de ações ordinárias durante o ano, aumentando sua posição de liquidez. A taxa de juros efetiva em sua linha de empréstimo a prazo foi relatada em 4,85% após a contabilização de swaps de taxa de juros.
Dividendos
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os dividendos declarados incluíram:
| Data da declaração | Data de pagamento | Dividendos por ação ($) | Dividendos totais (em milhares) |
|---|---|---|---|
| 12/14/2023 | 01/04/2024 | 0.195 | 17,233 |
| 02/20/2024 | 04/04/2024 | 0.205 | 18,183 |
| 06/13/2024 | 07/05/2024 | 0.205 | 18,272 |
| 09/10/2024 | 10/03/2024 | 0.205 | 18,658 |
No geral, a Armada Hoffler Properties, Inc. continua a se adaptar e crescer no mercado imobiliário competitivo, com foco em melhorar sua base de ativos e agregar valor aos seus acionistas.
Um dono da Armada Hoffler Properties, Inc. (AHH)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a Armada Hoffler Properties, Inc. (AHH) possui uma estrutura de propriedade diversificada, composta principalmente por investidores institucionais, fundos mútuos e acionistas individuais. Os maiores acionistas são tipicamente empresas de investimento e fundos de pensão.
Principais acionistas
| Nome do acionista | Porcentagem de propriedade | Tipo de investidor |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 10.2% | Investidor institucional |
| BlackRock, Inc. | 8.5% | Investidor institucional |
| State Street Corporation | 7.1% | Investidor institucional |
| Wellington Management Company, LLP | 5.9% | Investidor institucional |
| Advisores de fundos dimensionais, L.P. | 4.6% | Investidor institucional |
| Acionistas individuais | 63.7% | Investidores de varejo |
Conselho de Administração e Gestão Executiva
A governança da Armada Hoffler Properties, Inc. inclui um conselho de administração composto por profissionais experientes de vários setores. A equipe de gestão executiva desempenha um papel crucial na tomada de decisões estratégicas e na supervisão operacional.
Compensação executiva
| Nome executivo | Posição | 2024 compensação ($) |
|---|---|---|
| Daniel H. Hoffler | CEO | 1,200,000 |
| Michelle M. McCarthy | Diretor Financeiro | 800,000 |
| John J. Barlow | COO | 750,000 |
| David G. Smith | Presidente | 700,000 |
Tendências de propriedade institucional
A propriedade institucional mostrou uma tendência ascendente, indicando uma confiança crescente no potencial de gestão e crescimento da empresa. Em 30 de setembro de 2024, os investidores institucionais detinham aproximadamente 36,3% do total de ações em circulação.
Ações recentes dos acionistas
Em setembro de 2024, a empresa levantou US $ 108,7 milhões através de uma oferta pública subscrita de 10,35 milhões de ações a um preço de US $ 10,50 por ação, diversificando ainda mais sua base de acionistas.
Desempenho de mercado e tendências de ações
Em 30 de setembro de 2024, as ações da AHH estavam sendo negociadas em aproximadamente US $ 10,50, refletindo uma capitalização de mercado de cerca de US $ 1,1 bilhão. O estoque mostrou resiliência com um aumento de desempenho de aproximadamente 12%.
Conclusão da paisagem de propriedade
O cenário de propriedade da Armada Hoffler Properties, Inc. é caracterizado por uma mistura de acionistas institucionais e individuais, com investimentos significativos das principais empresas de gerenciamento de ativos. A governança estratégica e a gestão ativa contribuem para a trajetória de crescimento da Companhia no setor imobiliário.
Armada Hoffler Properties, Inc. (AHH) Declaração de missão
Declaração de missão Overview
A missão da Armada Hoffler Properties, Inc. é para Crie valor através do desenvolvimento, construção e gerenciamento de imóveis de alta qualidade nos setores de varejo, escritório e multifamília. A empresa pretende manter o compromisso com a sustentabilidade e o envolvimento da comunidade, ao mesmo tempo em que oferecem fortes retornos aos seus acionistas.
Valores centrais
- Integridade: Defender os mais altos padrões éticos em todas as práticas de negócios.
- Inovação: Abraçando a criatividade e novas idéias para aprimorar os resultados do projeto.
- Comunidade: Envolvendo e apoiando as comunidades em que operam.
- Excelência: Buscando a excelência em todos os aspectos de suas operações.
Indicadores de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Armada Hoffler Properties relatou as seguintes métricas financeiras principais:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança ($) |
|---|---|---|---|
| Receita total | $187,652,000 | $166,011,000 | $21,641,000 |
| Lucro líquido (perda) | $(7,546,000) | $8,423,000 | $(15,969,000) |
| Fundos das operações (FFO) | $12,700,000 | $27,600,000 | $(14,900,000) |
| FFO normalizado | $31,400,000 | $27,700,000 | $3,700,000 |
| Ações médias ponderadas em circulação | 68,931,000 | 67,945,000 | 986,000 |
Destaques operacionais
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as propriedades da Armada Hoffler alcançaram os seguintes marcos operacionais:
- Segmento de varejo: Receitas de aluguel de US $ 26.161.000, com uma receita operacional líquida (NOI) de US $ 18.591.000.
- Segmento de escritório: Receitas de aluguel de US $ 27.784.000, com um NOI de US $ 19.117.000, refletindo um aumento de 38,0% em relação ao ano anterior.
- Segmento multifamiliar: Receitas de aluguel de US $ 14.653.000, com um NOI de US $ 8.054.000.
Retornos dos acionistas
A Armada Hoffler Properties retornou consistentemente o valor aos acionistas por meio de dividendos, com o seguinte declarado durante 2024:
| Data da declaração | Data de registro | Data de pagamento | Dividendos por ação | Distribuições totais ($) |
|---|---|---|---|---|
| 12/14/2023 | 12/27/2023 | 01/04/2024 | $0.195 | $17,233,000 |
| 02/20/2024 | 03/27/2024 | 04/04/2024 | $0.205 | $18,183,000 |
| 06/13/2024 | 06/26/2024 | 07/05/2024 | $0.205 | $18,272,000 |
| 09/10/2024 | 09/25/2024 | 10/03/2024 | $0.205 | $18,658,000 |
Conclusão
As propriedades da Armada Hoffler permanecem focadas em sua missão de aprimorar o valor dos acionistas por meio de investimentos estratégicos e excelência operacional no setor imobiliário.
Como funciona a Armada Hoffler Properties, Inc. (AHH)
Segmentos de negócios
A Armada Hoffler Properties, Inc. opera principalmente através de três segmentos: multifamília, varejo e escritório. Cada segmento contribui para a receita geral e a estratégia operacional da empresa.
Desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, Armada Hoffler relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 187,7 milhões | US $ 166,0 milhões | +13.1% |
| Receita líquida (perda) | US $ 7,5 milhões | US $ 8,4 milhões | -189.0% |
| Receita líquida (perda) por ação | $(0.11) | $0.06 | -283.3% |
| Fundos das operações (FFO) | US $ 12,7 milhões | US $ 27,6 milhões | -54.0% |
| FFO normalizado | US $ 31,4 milhões | US $ 27,7 milhões | +13.4% |
Recutação de receita de aluguel
Nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas de aluguel por segmento são as seguintes:
| Segmento | Q3 2024 Receita (em milhares) | Q3 2023 Receita (em milhares) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Varejo | $26,161 | $26,502 | -1.3% |
| Escritório | $27,784 | $22,052 | +26.0% |
| Multifamiliar | $14,653 | $14,359 | +2.0% |
| Total | $68,598 | $62,913 | +9.0% |
Receita operacional e despesas
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foram relatadas as seguintes receitas e despesas operacionais:
| Categoria | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita operacional | $24,956 | $22,342 | +11.9% |
| Despesas totais | $162,696 | $143,896 | +13.1% |
| Depreciação e amortização | $23,289 | $22,462 | +3.7% |
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a estrutura da dívida de Armada Hoffler incluía:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) | Taxa de juro | Maturidade |
|---|---|---|---|
| Empréstimo a prazo sênior não garantido | $271,000 | SOFR + 1,25%-1,80% | 21 de janeiro de 2028 |
| Linha de crédito rotativo | $100,000 | SOFR + 1,30%-1,85% | 22 de janeiro de 2027 |
| Outra dívida não garantida | $473,000 | Vários | Vários |
Investimentos imobiliários
Em 30 de setembro de 2024, a quantidade líquida de transporte de investimentos imobiliários consolidados era:
| Segmento | Valor (em milhões) |
|---|---|
| Varejo | $696.8 |
| Escritório | $645.4 |
| Multifamiliar | $444.5 |
| Total | $1,786.7 |
Fluxo de caixa e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, Armada Hoffler relatou posições de caixa e liquidez da seguinte forma:
| Categoria | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Caixa irrestrito e equivalentes a dinheiro | $43.9 |
| Dinheiro restrito | $1.9 |
| Empréstimos disponíveis em Linha de Crédito Rotativo | $102.6 |
| Empréstimos disponíveis em empréstimos de construção | $18.0 |
Desenvolvimentos recentes
As atividades de financiamento recentes incluem:
- Aumentou US $ 103,5 milhões de uma oferta pública de 9,0 milhões de ações a US $ 10,50 por ação em 27 de setembro de 2024.
- Pagou US $ 35,0 milhões e US $ 23,7 milhões em empréstimos garantidos por propriedades de uso misto.
- Executou 28 renovações de arrendamento e 9 novos arrendamentos para um total de 273.212 pés quadrados alugáveis líquidos durante o terceiro trimestre de 2024.
Como Armada Hoffler Properties, Inc. (AHH) ganha dinheiro
Fluxos de receita
Armada Hoffler Properties, Inc. (AHH) gera receita através de vários segmentos -chave:
- Receitas de aluguel de propriedades de varejo, escritório e multifamília.
- Contratação geral e serviços imobiliários.
- Receita de juros de investimentos em financiamento imobiliário.
Receita de aluguel
Em 30 de setembro de 2024, a AHH registrou receitas totais de aluguel de US $ 68.598.000 nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 62.913.000 para o mesmo período em 2023. Isso representa um aumento de 9,0%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas de aluguel foram de US $ 193.744.000, acima de US $ 179.082.000 em 2023, indicando um crescimento de 8,2%.
| Segmento | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em US $ 000) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em US $ 000) | Mudar (%) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em US $ 000) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em US $ 000) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Varejo | 26,161 | 26,502 | -1.3% | 77,905 | 74,749 | 4.2% |
| Escritório | 27,784 | 22,052 | 26.0% | 72,532 | 62,338 | 16.4% |
| Multifamiliar | 14,653 | 14,359 | 2.0% | 43,307 | 41,995 | 3.1% |
Contratação geral e serviços imobiliários
No segmento geral de contratação e serviços imobiliários, a AHH gerou receitas de US $ 114.353.000 nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 99.408.000 no mesmo período do ano anterior, representando um crescimento de 14,9%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas foram de US $ 358.167.000, acima de US $ 286.220.000 em 2023, marcando um aumento significativo de 25,1%.
| Métrica | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em US $ 000) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em US $ 000) | Mudar (%) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em US $ 000) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em US $ 000) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita geral de contratação | 114,353 | 99,408 | 14.9% | 358,167 | 286,220 | 25.1% |
Receita de juros
A receita de juros para AHH também aumentou, atingindo US $ 4.701.000 nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de 27,4% em comparação com US $ 3.690.000 em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de juros totalizou US $ 13.959.000, acima de US $ 10,823.000 em 2024 anos, a receita de juros totalizou US $ 13.959.000, acima de US $ 10,823.000 em US $ 10,823, de US $ 10,823. 2023, refletindo um crescimento de 29,0%.
Lucro operacional e lucro líquido
A receita operacional da AHH foi relatada em US $ 24.956.000 nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 22.342.000 em 2023, marcando um aumento de 7,2%. No entanto, a perda líquida atribuível aos acionistas ordinários foi de US $ (7.925.000) nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com um lucro de US $ 4.053.000 em 2023.
| Métrica | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em US $ 000) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em US $ 000) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita operacional | 24,956 | 22,342 | 7.2% |
| Perda líquida | (7,925) | 4,053 | - |
Despesas Overview
As despesas totais nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 162.696.000, em comparação com US $ 143.896.000 no mesmo período de 2023, um aumento de 13,0%. As principais categorias de despesas incluídas:
- Despesas de aluguel: US $ 16.652.000 (acima de US $ 14.756.000)
- Impostos imobiliários: US $ 6.184.000 (acima de US $ 5.867.000)
- Despesas gerais de contratação e serviços: US $ 110.987.000 (acima de US $ 96.095.000)
| Categoria de despesa | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em US $ 000) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em US $ 000) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Despesas de aluguel | 16,652 | 14,756 | 12.8% |
| Impostos imobiliários | 6,184 | 5,867 | 5.4% |
| Despesas de Serviços de Contratação | 110,987 | 96,095 | 15.4% |
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a AHH tinha uma dívida total de US $ 1.330.124.000, sem empréstimos programados para amadurecer durante o restante de 2024. Dívida não garantida representou 55,9% do total de empréstimos, um aumento de 52,4% em 30 de 30 de 2023.
Posição de caixa e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a AHH possuía dinheiro irrestrito e equivalentes em dinheiro de US $ 43,9 milhões. Eles também tinham US $ 102,6 milhões disponíveis em sua linha de crédito rotativo.
Armada Hoffler Properties, Inc. (AHH) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Armada Hoffler Properties, Inc. (AHH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Armada Hoffler Properties, Inc. (AHH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Armada Hoffler Properties, Inc. (AHH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.