Euronext N.V.: história, propriedade, missão, como funciona & ganha dinheiro

Uma Breve História da Euronext N.V.

A Euronext N.V., formada em 2000, fundiu as bolsas de valores de Amsterdã, Bruxelas e Paris. Esta consolidação foi fundamental para estabelecer a Euronext como a primeira bolsa pan-europeia.

Em 2001, a Euronext lançou a sua primeira plataforma de negociação electrónica, o que aumentou significativamente o volume de negociações. Em Junho de 2002, a Euronext estava cotada na sua própria bolsa e a sua capitalização bolsista nessa altura era de aproximadamente 3,3 mil milhões de euros.

Em 2007, a Euronext fundiu-se com a Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE) para criar a NYSE Euronext. Esta fusão foi avaliada em cerca de 8 mil milhões de euros e marcou um momento significativo na globalização das bolsas de valores.

Após a fusão, a Euronext expandiu as suas operações, adquirindo a bolsa de valores de Lisboa em 2008 e reforçando a sua presença internacional. Em 2014, a NYSE Euronext foi adquirida pela Intercontinental Exchange (ICE) por cerca de US$ 11 bilhões, conduzindo à cisão da Euronext como uma entidade separada.

Em 2016, a Euronext abriu novamente o capital, angariando aproximadamente 1 bilhão de euros. O preço de oferta inicial foi fixado em 20€.

Desde a sua cisão, a Euronext concentrou-se na expansão da sua oferta de produtos, incluindo a introdução de novos índices e ETFs. Em 2021, a Euronext reportou uma receita de aproximadamente 401 milhões de euros, representando um crescimento anual de 7%.

Em outubro de 2021, a Euronext anunciou a aquisição da Borsa Italiana para 4,3 mil milhões de euros, fortalecendo ainda mais a sua presença na Europa. Esta aquisição marcou um passo significativo na criação de uma infraestrutura de mercado pan-europeia líder.

Em meados de 2023, a capitalização de mercado da Euronext era aproximadamente 6,4 mil milhões de euros, com volumes de negociação em média 10 mil milhões de euros diariamente em seus mercados.

A empresa também buscou avanços tecnológicos, investindo em sua infraestrutura comercial e aprimorando seus serviços de dados. O compromisso contínuo da Euronext com a sustentabilidade permitiu-lhe alcançar uma posição no Referência da UE para a transição climática lista.

Em resumo, a Euronext N.V. deixou de ser uma bolsa regional para se tornar um interveniente proeminente na cena financeira europeia, impulsionando a inovação e a expansão nos seus múltiplos mercados.

A Quem é dono da Euronext N.V.

A Euronext N.V. é uma bolsa de valores pan-europeia que opera na Bélgica, França, Irlanda, Países Baixos e Portugal. De acordo com os dados mais recentes, a Euronext é propriedade principalmente de investidores institucionais e de retalho. Aqui está um detalhamento da estrutura de propriedade:

Entre os principais acionistas, investidores notáveis incluem:

De acordo com os últimos relatórios financeiros, a Euronext N.V. reportou o seguinte preço das ações e capitalização de mercado:

As métricas de receita e lucro da empresa são igualmente significativas para a compreensão de sua saúde financeira. Para o ano fiscal de 2022, a Euronext informou:

Em termos de governação, o Conselho de Administração da Euronext inclui representantes de vários grupos de acionistas, diversificando ainda mais a estrutura de propriedade e garantindo ao mesmo tempo a representação institucional. O Presidente do Conselho é Stéphan Ph. Bouckaert, que desempenha um papel fundamental na direção estratégica da empresa.

Declaração de Missão da Euronext N.V.

A Euronext N.V. é uma bolsa de valores pan-europeia com a missão de permitir e promover o crescimento sustentável, ligando empresas e investidores, ao mesmo tempo que promove um ambiente de mercado transparente, eficiente e inovador. A empresa enfatiza seu compromisso com a sustentabilidade, excelência operacional e avanço tecnológico no setor financeiro.

De acordo com os últimos dados disponíveis em 2023, a Euronext opera mercados regulamentados na Bélgica, França, Irlanda, Países Baixos e Portugal. A bolsa apoia milhares de empresas e oferece soluções competitivas de captação de capital adaptadas às suas necessidades exclusivas.

A missão da Euronext também se concentra fortemente na inovação tecnológica. A empresa lançou a iniciativa Euronext Tech Leaders em 2022 para apoiar as empresas tecnológicas no seu percurso de crescimento e aumentar a sua visibilidade na bolsa. Este programa visa proporcionar às empresas tecnológicas vantagens como maior visibilidade, acesso à comunidade de investidores da Euronext e serviços de apoio personalizados.

Financeiramente, a Euronext reportou uma receita de 1,03 mil milhões de euros para o ano fiscal de 2022, marcando um crescimento ano a ano de 5%. O lucro operacional (EBITDA) foi de 550 milhões de euros, resultando em uma margem de 53%.

A empresa sublinha a sua dedicação à sustentabilidade através da sua iniciativa de obrigações verdes, que facilitou a emissão de mais de 5 mil milhões de euros em obrigações verdes desde a sua criação. Além disso, a Euronext foi reconhecida pelos seus esforços na promoção de práticas ambientais, sociais e de governação (ESG), alinhando-se com a agenda de financiamento sustentável da União Europeia.

As seguintes iniciativas principais descrevem a dedicação da Euronext à sua missão:

• Promover a integridade e a transparência do mercado
• Oferecendo uma gama diversificada de produtos e serviços financeiros
• Melhorar a educação e o envolvimento dos investidores
• Apoiar pequenas e médias empresas (PME) através de listagens personalizadas e soluções de financiamento

A declaração de missão da Euronext reflete o seu papel como facilitador do crescimento económico, contribuindo para o cenário vibrante e dinâmico dos mercados de capitais europeus. A empresa continua a adaptar-se às mudanças nas condições do mercado, garantindo que satisfaz as diversas necessidades tanto dos emitentes como dos investidores.

Como funciona a Euronext N.V.

A Euronext N.V. opera como uma bolsa de valores pan-europeia e é a maior bolsa da zona euro. Facilita a negociação de ações, obrigações, ETFs e derivados, servindo como uma plataforma vital para os mercados de capitais na Europa. A Euronext tem bolsas em Amsterdã, Bruxelas, Dublin, Lisboa e Milão.

No primeiro trimestre de 2023, a Euronext reportou uma receita de 222 milhões de euros, um aumento marginal de 218 milhões de euros no mesmo trimestre do ano anterior. Este crescimento é atribuído a um forte desempenho nos serviços de negociação e pós-negociação.

O lucro operacional (EBIT) da empresa para o ano de 2022 foi de 319 milhões de euros, enquanto o lucro líquido foi reportado em 228 milhões de euros, reflectindo uma margem de rentabilidade robusta de aproximadamente 35.9%.

A Euronext gera receitas através de vários fluxos:

• Taxas de transação de operações comerciais.
• Taxas de listagem de empresas que listam suas ações na bolsa.
• Serviços de dados de mercado fornecidos a instituições financeiras e investidores.
• Serviços pós-negociação, incluindo operações de compensação e liquidação.

Os volumes de negociação na Euronext também destacam a sua importância no cenário financeiro europeu. Em 2022, o volume médio diário de negociação atingiu 5,9 mil milhões de euros, o que representa um aumento de 12% ano após ano.

Além disso, a Euronext teve um total de 1,733 empresas listadas no primeiro trimestre de 2023, com uma capitalização de mercado combinada de aproximadamente 4,8 biliões de euros. A bolsa abriga índices significativos, incluindo o AEX (Amsterdam Exchange Index), que teve um valor de fechamento de 759.44 em 31 de março de 2023.

A Euronext também aposta nos avanços tecnológicos, investindo em plataformas digitais para melhorar a experiência do utilizador e a eficiência operacional. Em 2022, a empresa investiu mais 30 milhões de euros em atualizações tecnológicas, destinadas a agilizar as operações comerciais e melhorar o acesso ao mercado.

Em termos de estratégia de mercado, a Euronext procura ativamente o crescimento através de aquisições, tendo adquirido a Bolsa de Valores Irlandesa em 2018, e anunciou recentemente planos para explorar uma maior expansão no Sul da Europa. Esta abordagem estratégica posiciona a Euronext para capturar uma maior fatia do mercado de capitais europeu.

O foco da empresa na sustentabilidade também é significativo; lançou o Índice Euronext ESG em 2021, que inclui empresas comprometidas com critérios ambientais, sociais e de governança. No primeiro trimestre de 2023, o índice compreende 50 empresas e atraiu interesse considerável de investidores com foco em ESG.

No geral, o modelo operacional da Euronext está enraizado numa combinação de capacidades comerciais robustas, inovação tecnológica e iniciativas estratégicas de crescimento, solidificando o seu lugar como um interveniente líder no ecossistema financeiro europeu.

Como a Euronext N.V. ganha dinheiro

A Euronext N.V. opera como uma bolsa de valores pan-europeia, facilitando a compra e venda de títulos. As principais fontes de receita da Euronext incluem taxas de listagem, taxas de negociação, serviços de dados de mercado e serviços auxiliares.

Detalhamento da receita

No ano fiscal de 2022, a Euronext gerou uma receita total de aproximadamente 1,2 mil milhões de euros, mostrando um crescimento em relação ao ano anterior. A distribuição das fontes de receita é a seguinte:

Taxas de listagem

A Euronext cobra das empresas a listagem das suas ações na sua bolsa. Em dezembro de 2022, a Euronext tinha um total de 1.855 empresas listadas, com uma capitalização de mercado agregada de aproximadamente 4 biliões de euros. As taxas de listagem variam de acordo com o tamanho da empresa e o número de ações emitidas.

Taxas de negociação

As taxas de negociação representam uma parte significativa das receitas da Euronext. Em 2022, a Euronext executou cerca de 63 milhões de negociações, gerando 493 milhões de euros em taxas de negociação. A taxa média por negociação depende do tipo de transação, com ações normalmente custando cerca de €0.004 por ação.

Serviços de dados de mercado

A Euronext fornece serviços de dados de mercado históricos e em tempo real a instituições financeiras e investidores de retalho. Este segmento de receita reportou 315 milhões de euros em 2022, impulsionado pela crescente demanda por análises e insights de dados. Euronext atende 1.200 clientes neste segmento, destacando sua importância na estrutura de receitas da empresa.

Serviços de tecnologia

Além das suas operações principais, a Euronext oferece soluções tecnológicas para processos de negociação, compensação e liquidação. Este segmento reportou receitas de 140 milhões de euros em 2022, facilitado por parcerias com outras bolsas e empresas financeiras. Nomeadamente, a plataforma tecnológica da Euronext suporta mais de 1.000 locais de negociação em toda a Europa.

Estrutura de custos

Apesar de gerar receitas substanciais, a Euronext também enfrenta custos operacionais. Os custos operacionais totais para 2022 totalizaram aproximadamente 700 milhões de euros, cobrindo salários, infraestrutura tecnológica e conformidade regulatória. O resultado operacional resultante para a Euronext em 2022 foi de cerca de 500 milhões de euros, apresentando margens de lucratividade saudáveis.

Posição de mercado e potencial de crescimento

A Euronext ocupa uma posição única como bolsa líder na Europa, beneficiando do crescimento global da participação no mercado de ações. Em 2022, a capitalização do mercado de ações europeu atingiu aproximadamente 10 biliões de euros, oferecendo amplas oportunidades para a Euronext expandir a sua quota de mercado, especialmente nos mercados emergentes.

No geral, os fluxos diversificados de receitas da Euronext e as suas iniciativas estratégicas para o crescimento continuam a apoiar o seu desempenho financeiro, refletindo a resiliência e adaptabilidade do seu modelo de negócio no cenário financeiro em evolução.