Declaração de missão, visão, & Valores centrais (2024) da Nuveen Churchill Direct Lending Corp.

Uma breve história de Nuveen Churchill Direct Lending Corp.

A Nuveen Churchill Direct Lending Corp. é uma empresa de desenvolvimento de negócios (BDC) focada principalmente em empréstimos diretos para empresas de mercado intermediário. Foi formado em 2020 através de uma parceria entre Nuveen, uma subsidiária da TIAA e a Churchill Asset Management. O objetivo da empresa é fornecer soluções de dívida personalizadas para empresas estáveis ​​e orientadas para o crescimento que podem não ter acesso às opções de financiamento tradicionais.

A empresa começou a negociar na Bolsa de Valores de Nova York sob o símbolo de ticker "JCG" em 28 de outubro de 2020. Após o início, a Nuveen Churchill Direct Lending Corp. teve como objetivo aproveitar a extensa experiência de sua equipe de gestão e os recursos profundos da Nuveen para criar valor para acionistas.

Em 30 de junho de 2023, a Nuveen Churchill Direct Lending Corp. relatou um valor de ativo líquido (NAV) de aproximadamente US $ 182 milhões. O portfólio total de investimentos da empresa equivalia a US $ 364 milhões, com mais US $ 300 milhões alocados para empréstimos de primeira vez garantidos. Esse foco estratégico em empréstimos garantidos é indicativo de sua abordagem de gerenciamento de riscos em meio a condições de mercado flutuantes.

Para o ano fiscal encerrado em 31 de dezembro de 2022, a Nuveen Churchill Direct Lending Corp. gerou receita total de investimento de US $ 27 milhões, representando um aumento ano a ano de 15% de US $ 23,5 milhões em 2021. A receita líquida de investimento da empresa por ação no mesmo período foi relatada em $1.15.

Ao longo de sua história operacional, a Nuveen Churchill Direct Lending Corp. manteve uma estratégia de investimento disciplinada, concentrando-se em retornos atraentes ajustados ao risco. A empresa investe principalmente em empréstimos garantidos sênior, que constituem uma parcela significativa de seu portfólio, para mitigar os riscos associados a instrumentos de dívida de alto rendimento.

Em 30 de setembro de 2023, a empresa relatou uma taxa de juros médio ponderada de 7.8% Em sua carteira de empréstimos, refletindo o ambiente atual do aumento das taxas de juros. A diversificação do portfólio inclui investimentos em vários setores, incluindo assistência médica, tecnologia e bens de consumo, o que ajuda a amortecer contra desacelerações específicas do setor.

Além de seu desempenho financeiro, a Nuveen Churchill Direct Lending Corp. enfatiza o investimento responsável e pretende incorporar considerações ambientais, sociais e de governança (ESG) em seus processos de investimento. Esse compromisso é cada vez mais importante entre os investidores institucionais e se alinha à missão mais ampla de sustentabilidade de Nuveen.

Além disso, a empresa declarou uma distribuição de $0.11 por ação no último trimestre de 2022, demonstrando seu compromisso de retornar o valor aos acionistas por meio de dividendos regulares. Essa distribuição está alinhada com seu objetivo de gerar renda estável para apoiar as atividades de investimento em andamento.

No geral, a Nuveen Churchill Direct Lending Corp. continua a se posicionar como um participante importante no espaço de empréstimos do mercado intermediário, impulsionado por uma base sólida construída sobre parcerias estratégicas, opções prudentes de investimento e uma abordagem proativa para a dinâmica do mercado.

Um dono da Nuveen Churchill Direct Lending Corp.

A Nuveen Churchill Direct Lending Corp. (Ticker: JPE) é uma empresa de capital aberto que se concentra em fornecer soluções de empréstimos diretos, principalmente no mercado de dívidas privadas. Em outubro de 2023, a empresa tem visto um interesse significativo de investidores institucionais e de varejo.

A estrutura de propriedade da Nuveen Churchill Direct Lending Corp. pode ser dividida em várias categorias, incluindo investidores institucionais, especialistas corporativos e acionistas de varejo. Abaixo está um resumo detalhado das porcentagens de propriedade:

A partir dos mais recentes registros, a BlackRock, uma das maiores empresas de gestão de ativos, detém uma participação significativa na Nuveen Churchill Direct Lending Corp., com aproximadamente 20% das ações em circulação. Grupo Vanguard segue de perto com sobre 15% propriedade. Esses investidores institucionais desempenham um papel crucial na liquidez e estabilidade das ações no mercado.

Em termos de governança corporativa, a atual equipe de gerenciamento e o conselho de administração possuem sobre 10% do total de ações. Seus juros adquiridos alinham os incentivos da administração com a criação de valor dos acionistas.

Investidores de varejo, abrangendo um amplo espectro de indivíduos, constituem aproximadamente 25% da propriedade. Este grupo diversificado tem acesso ao desempenho da empresa por meio de várias plataformas de negociação e veículos de investimento.

Para ilustrar ainda mais a dinâmica de propriedade, detalhes adicionais sobre os maiores acionistas são os seguintes:

De acordo com os dados mais recentes dos registros da SEC, a contagem total de ações para a Nuveen Churchill Direct Lending Corp. é aproximadamente a aproximadamente 15 milhões de ações. Isso destaca o significado da participação institucional e de varejo na estrutura de capital da empresa.

Em conclusão, a propriedade institucional predomina, fornecendo uma forte base de apoio às ações, enquanto os especialistas corporativos mantêm uma presença significativa para alinhar as metas de gerenciamento com os interesses dos acionistas. Os acionistas do varejo representam um componente ativo do cenário geral de propriedade, contribuindo para o volume de negociação e a dinâmica do mercado da ação.

Declaração de missão de Lending Lending Corp. de Nuveen Churchill

A Nuveen Churchill Direct Lending Corp. concentra-se em fornecer retornos atraentes ajustados ao risco através de um portfólio diversificado de investimentos em dívida privada. A empresa pretende obter retornos superiores de longo prazo, preservando o capital. Essa abordagem é sustentada por um compromisso de originar e gerenciar investimentos em empréstimos garantidos para empresas de médio porte.

A missão enfatiza o desempenho financeiro e a importância estratégica de manter fortes relacionamentos com os mutuários. Em 2022, Nuveen Churchill Direct Lending Corp. relatou uma receita de investimento líquido de US $ 27,1 milhões, resultando em uma receita líquida de investimento por ação de $1.67.

Nuveen Churchill prioriza o fornecimento de oportunidades de investimento de alta qualidade, com um foco específico em empresas que demonstram fluxos de caixa estáveis ​​e equipes de gerenciamento experientes. Para o ano encerrado em 31 de dezembro de 2022, o total de ativos da empresa atingiu aproximadamente US $ 600 milhões, com investimentos categorizados principalmente da seguinte forma:

O compromisso da empresa com o investimento responsável se reflete em seu foco em fatores ambientais, sociais e de governança (ESG). Nuveen Churchill Direct Lending Corp. acredita que a adesão a esses princípios pode melhorar a criação de valor a longo prazo, com um relatado 30% de suas empresas de portfólio participando ativamente de iniciativas de ESG.

Em termos de retornos dos acionistas, Nuveen Churchill visa fornecer estabilidade e crescimento. A empresa distribuiu um dividendo trimestral regular, totalizando $1.15 por ação em 2022, marcando um 5% Aumentar ano a ano. O rendimento de dividendos foi aproximadamente 8% No final do ano fiscal.

Além disso, a empresa continua a explorar oportunidades de crescimento por meio de parcerias estratégicas. Em 2023, Nuveen Churchill anunciou uma colaboração com uma grande empresa de private equity, com o objetivo de co-investir em US $ 200 milhões Valor de empréstimos, solidificando ainda mais sua missão de aprimorar as capacidades de investimento e criar valor para as partes interessadas.

Como Nuveen Churchill Direct Lending Corp. funciona

A Nuveen Churchill Direct Lending Corp., uma empresa de desenvolvimento de negócios de capital aberto (BDC), está focado em fornecer soluções de empréstimos diretos principalmente para empresas de mercado intermediário. Em outubro de 2023, Nuveen Churchill implantou capital significativo para apoiar empresas em vários setores, facilitando assim seu crescimento e gera retornos atraentes para seus investidores.

A empresa se envolve principalmente em originar e gerenciar um portfólio diversificado de investimentos em dívida. Isso geralmente inclui empréstimos garantidos seniores e investimentos em dívidas subordinados. As empresas -alvo geralmente têm ganhos antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) que variam de US $ 10 milhões para US $ 50 milhões.

O modelo de financiamento de Nuveen Churchill está centrado nos seguintes elementos -chave:

• Estratégia de investimento: A empresa se concentra em empréstimos diretos a empresas que exibem fluxos de caixa estáveis, vantagens competitivas e equipes de gerenciamento capazes.
• Diversificação do portfólio: A empresa diversifica os riscos investindo em vários setores, incluindo saúde, tecnologia e fabricação.
• Aproveitar: Até o último relatório, o índice de alavancagem da empresa é aproximadamente 1.2x, o que permite aumentar os retornos sobre o patrimônio líquido enquanto gerencia o risco.

Nuveen Churchill levanta fundos através de uma combinação de ofertas de ações e dívidas. Uma oferta recente de ações levantadas aproximadamente US $ 100 milhões, que foi alocado para expandir suas capacidades de empréstimo e melhorar a diversidade de portfólio.

De acordo com os resultados financeiros para o terceiro trimestre de 2023, Nuveen Churchill relatou receita total de investimento de US $ 30 milhões, representando um aumento de 15% ano a ano. A receita líquida de investimento foi aproximadamente $0.45 por ação. O valor líquido de ativos da empresa (NAV) estava em US $ 600 milhões, traduzindo para um NAV por ação de $11.50.

A Nuveen Churchill Direct Lending Corp. visa fornecer retornos constantes aos seus acionistas, com um rendimento de distribuição direcionado de aproximadamente 7%. Isso é alcançado através de um processo de investimento disciplinado e práticas robustas de gerenciamento de riscos, permitindo que a empresa navegue efetivamente as flutuações do mercado.

A empresa também procura manter uma posição de liquidez equilibrada, com a US $ 50 milhões Em dinheiro e equivalentes de caixa, garantindo que ele possa cumprir obrigações e aproveitar novas oportunidades de investimento à medida que surgem.

Além disso, a equipe de gerenciamento tem um histórico comprovado no espaço de empréstimos direto, com experiência substancial em subscrição e gerenciamento de carteiras de empréstimos. A empresa avalia continuamente as condições de mercado para adaptar suas estratégias, visando o desempenho ideal em meio a paisagens econômicas em evolução.

Como Nuveen Churchill Direct Lending Corp. ganha dinheiro

A Nuveen Churchill Direct Lending Corp. opera principalmente como uma empresa de desenvolvimento de negócios (BDC), com foco no fornecimento de soluções de financiamento para empresas de mercado intermediário nos Estados Unidos. A empresa gera receita principalmente por meio da receita de juros de seu portfólio de investimentos, que consiste em empréstimos a empresas privadas. Além da receita de juros, a Companhia também pode ganhar taxas de estruturar e organizar empréstimos.

Fontes de receita

• Receita de juros
• Receita de taxa
• Ganhos de investimento

Receita de juros

No último relatório trimestral do período que terminou em 30 de junho de 2023, Nuveen Churchill relatou uma receita de juros de aproximadamente US $ 15 milhões. Esse juros é acumulado de vários empréstimos feitos para empresas de portfólio, normalmente estruturadas como dívida de primeira linha ou segunda. O rendimento médio da empresa em seus investimentos em dívida estava em torno de 8.2%.

Receita de taxa

Além do interesse, Nuveen Churchill coleta taxas associadas à originação e gerenciamento de empréstimos. Para o mesmo período de relatório, a receita da taxa foi aproximadamente US $ 3 milhões, que inclui taxas de estruturação, diligência e serviços de consultoria. Essas taxas aumentam o fluxo geral de receita e contribuem para a lucratividade.

Ganhos de investimento

Ganhos realizados e não realizados nos investimentos também desempenham um papel no modelo de receita. Para o ano fiscal de 2022, a empresa relatou um aumento no valor justo de seus investimentos no valor de aproximadamente US $ 5 milhões, contribuindo positivamente para o valor líquido do ativo (NAV) por ação.

Portfólio de investimentos Overview

O portfólio de investimentos de Nuveen Churchill em 30 de junho de 2023 foi avaliado em aproximadamente US $ 300 milhões, diversificado em vários setores, incluindo cuidados de saúde, tecnologia e bens de consumo. A tabela a seguir resume a composição e distribuição de seu portfólio de investimentos:

Tendências de mercado e fatores econômicos

Como BDC, o desempenho de Nuveen Churchill está intimamente ligado às taxas de juros e às condições econômicas. Com os aumentos das taxas de juros do Federal Reserve, a empresa se posicionou para se beneficiar de rendimentos mais altos em novos empréstimos. Espera-se que a demanda projetada por empréstimos de mercado médio cresça, com um tamanho estimado de mercado de US $ 800 bilhões Até 2024, impulsionado pela necessidade de opções de financiamento flexíveis entre empresas menores.

Conclusão

Por meio de sua estratégia focada no financiamento do mercado intermediário, a Nuveen Churchill Direct Lending Corp. capitaliza a receita de juros, as taxas e a valorização do valor, posicionando-se firmemente no cenário competitivo das empresas de desenvolvimento de negócios.