Varun Beverages Limited (VBL.NS) Bundle
Uma breve história da Varun Beverages Limited
A Varun Beverages Limited, fundada em 1995, é uma das maiores franquias engarrafadoras da PepsiCo na Índia. A empresa opera no setor de bebidas não alcoólicas e expandiu significativamente a sua presença ao longo dos anos na Índia e em outras regiões.
Em 2016, a Varun Beverages foi listada na Bolsa de Valores Nacional (NSE) e na Bolsa de Valores de Bombaim (BSE). A Oferta Pública Inicial (IPO) arrecadou aproximadamente ₹ 1.000 milhões (cerca de US$ 150 milhões). O preço de listagem foi definido em ₹445 por ação, e as ações abriram em ₹455, refletindo o sentimento positivo dos investidores.
A Varun Beverages expandiu sua capacidade de produção por meio de diversas aquisições. Notavelmente, em 2019, a empresa adquiriu os direitos de engarrafamento dos produtos da PepsiCo em vários territórios adicionais, fortalecendo a sua posição no mercado. Em 2023, a Varun Beverages opera em 31 fábricas de engarrafamento em toda a Índia e tem uma força de trabalho de mais de 8.000 funcionários.
A empresa reportou uma receita de ₹3.976 milhões para o ano fiscal que termina em 2022, refletindo uma trajetória de crescimento robusta de aproximadamente 25% em comparação com o ano fiscal anterior. O lucro líquido do mesmo período foi registrado em ₹718 milhões, demonstrando um aumento significativo de cerca de 30%.
| Ano financeiro | Receita ($ milhões) | Lucro líquido ($ milhões) | Crescimento (%) |
|---|---|---|---|
| 2020 | 2,549 | 303 | — |
| 2021 | 3,173 | 552 | ~82% |
| 2022 | 3,976 | 718 | ~30% |
| 2023 (projetado) | 4,800 | 850 | ~18% |
A partir dos últimos relatórios de 2023, a empresa diversificou sua oferta de produtos, que agora inclui uma variedade de refrigerantes, sucos e bebidas carbonatadas sob a marca PepsiCo. A Varun Beverages detém uma participação de mercado de aproximadamente 15% no mercado indiano de refrigerantes, posicionando-a como um player-chave na indústria.
Além disso, a Varun Beverages tem sido proativa nos esforços de sustentabilidade, investindo na redução do uso de água e em iniciativas de reciclagem. A empresa tem como objetivo um Redução de 30% no consumo de água até 2025, alinhando-se com as metas globais de sustentabilidade.
O desempenho das ações da Varun Beverages também foi notável. Após seu IPO, as ações subiram para um máximo de cerca de ₹1,020 no início de 2022, refletindo uma forte demanda no mercado. O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) de um ano foi de aproximadamente 20%, apresentando gestão eficaz e eficiência operacional.
A Varun Beverages continua a concentrar-se na expansão do seu alcance de mercado e portfólio de produtos, com planos para novas fábricas de engarrafamento e uma maior presença nos mercados internacionais, particularmente em África, onde iniciou operações em países como Marrocos e Tunísia.
A quem possui a Varun Beverages Limited
A Varun Beverages Limited (VBL) é uma das maiores franqueadas engarrafadoras de produtos PepsiCo na Índia e sua estrutura de propriedade reflete investimentos significativos de diversas partes interessadas. De acordo com os últimos dados disponíveis, a distribuição da propriedade está predominantemente concentrada entre investidores institucionais e de retalho.
| Tipo de Acionista | Porcentagem de propriedade |
|---|---|
| Promotores | 61.55% |
| Investidores Institucionais Estrangeiros (FIIs) | 17.38% |
| Investidores Institucionais Domésticos (DIIs) | 8.29% |
| Investidores Não Institucionais | 12.78% |
O maior grupo promotor é o Divyanshu K. Sethi família, que desempenha um papel crítico na tomada de decisões estratégicas e na gestão operacional. Este grupo familiar tem mantido uma influência significativa nos rumos da empresa, solidificando ainda mais a sua posição no mercado.
Em termos de participação acionária, em julho de 2023, são os principais promotores e suas respectivas participações:
| Nome do Promotor | Ações detidas | Porcentagem |
|---|---|---|
| Varun Beverage Holdings Inc. | 40,591,000 | 43.07% |
| Sunil Kumar Sethi | 7,147,000 | 7.36% |
| Outros (Grupo Promotor) | 13,968,000 | 11.12% |
Além disso, a empresa tem registado um interesse diversificado por parte de investidores institucionais, o que é crucial para a sua estabilidade financeira. Acionistas institucionais notáveis incluem:
| Investidor Institucional | Ações detidas | Porcentagem |
|---|---|---|
| Fundo Mútuo HDFC | 4,150,000 | 4.50% |
| Fundo Mútuo SBI | 3,500,000 | 3.50% |
| Fundo Mútuo Prudencial ICICI | 2,300,000 | 2.40% |
O desempenho das ações da Varun Beverages tem sido robusto, o que pode ser um indicativo da confiança que tanto os investidores retalhistas como institucionais têm nas perspetivas de crescimento futuro da empresa. Em outubro de 2023, o preço das ações era de aproximadamente ₹1,000, apresentando um aumento de cerca 20% acumulado do ano.
Além disso, a Varun Beverages reportou uma receita de aproximadamente ₹8.250 milhões para o ano fiscal de 2022-2023, demonstrando um crescimento consistente nas vendas impulsionado pela expansão de sua rede de distribuição e ofertas de produtos.
Declaração de missão limitada da Varun Beverages
Varun Beverages Limited, um player proeminente na indústria de bebidas, concentra-se na fabricação e venda de refrigerantes carbonatados (CSDs) e bebidas não carbonatadas. A empresa atua como franqueada da PepsiCo na Índia e em vários outros países. A sua declaração de missão gira em torno de alcançar a excelência na produção e distribuição, ao mesmo tempo que enfatiza o crescimento sustentável e a satisfação do cliente.
A empresa tem como objetivo fornecer produtos de alta qualidade que atendam às diversas necessidades dos consumidores, ao mesmo tempo que aderem a práticas sustentáveis. A Varun Beverages Limited se esforça para melhorar sua eficiência operacional e enriquecer a vida dos consumidores por meio de uma ampla variedade de bebidas refrescantes e nutritivas.
No último exercício financeiro, a Varun Beverages Limited reportou um crescimento robusto nas receitas, destacando o seu compromisso com a expansão da quota de mercado. As principais métricas da empresa incluem:
| Métrica Financeira | Ano fiscal de 2022 | Ano fiscal de 2021 | Taxa de crescimento (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total (INR em milhões) | 4,773 | 3,820 | 25.1 |
| Lucro líquido (INR em milhões) | 639 | 440 | 45.3 |
| EBITDA (INR em milhões) | 1,029 | 748 | 37.4 |
| LPA (INR) | 17.20 | 11.80 | 45.8 |
Em termos de presença no mercado, a Varun Beverages Limited expandiu significativamente a sua presença operacional. Em outubro de 2023, a empresa opera em mais de 16 países de África e do Sul da Ásia, reflectindo a sua intenção estratégica de alargar o seu alcance de mercado. Sua extensa rede de distribuição abrange mais de 1,2 milhão pontos de venda, garantindo a disponibilidade do produto para uma ampla base de clientes.
A missão da empresa também inclui o compromisso com a sustentabilidade ambiental. A Varun Beverages Limited implementou iniciativas com foco em:
- Estratégias de conservação e gestão da água para reduzir a pegada hídrica global.
- Iniciativas de reciclagem visando pelo menos 100% de suas garrafas PET sejam recicladas ou reutilizadas.
- Práticas de eficiência energética para minimizar as emissões de carbono em todos os processos de fabricação.
Além disso, a Varun Beverages Limited envolve-se ativamente com as comunidades locais, melhorando a reputação da sua marca e promovendo a boa vontade. A empresa reconhece a importância da responsabilidade social, que é um elemento central da sua missão. Durante o ano passado, a Varun Beverages investiu aproximadamente INR 15 milhões em programas de desenvolvimento comunitário e iniciativas de saúde.
No geral, a declaração de missão da Varun Beverages Limited não é apenas uma diretriz para as suas estratégias operacionais, mas também incorpora o seu compromisso com a qualidade, a sustentabilidade e o envolvimento da comunidade. Esta missão sustenta a trajetória de crescimento da empresa e aumenta a sua vantagem competitiva no mercado de bebidas.
Como funciona a Varun Beverages Limited
A Varun Beverages Limited opera como uma das maiores franqueadas engarrafadoras de produtos PepsiCo na Índia e em outros países. A empresa se concentra na fabricação e distribuição de uma ampla variedade de bebidas carbonatadas e não carbonatadas.
No final do exercício financeiro mais recente, a Varun Beverages relatou uma receita total de ₹4.314 milhões (aproximadamente USD 570 milhões). Isto representa um crescimento de 42% em comparação com o ano anterior, demonstrando a expansão da presença da empresa no mercado.
A eficiência operacional da empresa reflecte-se na sua margem EBITDA, que se situa em 15%. Isto é impulsionado por investimentos significativos na modernização das instalações de produção e na otimização da logística, contribuindo para uma estratégia eficaz de gestão de custos.
O portfólio de produtos da Varun Beverages inclui marcas populares como Pepsi, Mountain Dew, 7UP, Mirinda e Tropicana. A empresa registrou um crescimento de volume de 8% em seu segmento de refrigerantes no último ano fiscal. Além disso, o segmento de bebidas não carbonatadas registrou uma taxa de crescimento robusta de 25%.
Rede de Produção e Distribuição
As capacidades de produção da empresa são substanciais, operando 31 fábricas de engarrafamento espalhado pela Índia. Cada instalação está equipada com tecnologia avançada que aumenta a eficiência da produção. Em 2022, a capacidade total instalada nessas usinas atingiu 600 milhões de casos anualmente.
Varun Beverages emprega uma ampla rede de distribuição que inclui mais de 2.000 distribuidores e mais do que 1 milhão de pontos de venda. Este amplo alcance permite-lhes atender aos mercados regionais de forma eficiente.
Dados financeiros recentes
| Métrica Financeira | 2º trimestre de 2023 (em milhões de dólares) | 2º trimestre de 2022 (em milhões de dólares) |
|---|---|---|
| Receita total | 1,200 | 830 |
| Lucro Líquido | 150 | 90 |
| EBITDA | 200 | 130 |
| Margem de lucro líquido | 12.5% | 10.8% |
Em termos de capitalização de mercado, em outubro de 2023, a Varun Beverages tinha uma capitalização de mercado de aproximadamente ₹33.000 milhões (cerca de USD 4,4 bilhões), reflectindo uma confiança significativa dos investidores e um potencial de crescimento no sector das bebidas.
Operações Internacionais
Além da Índia, a Varun Beverages expandiu as suas operações para territórios internacionais, incluindo Nepal, Sri Lanka e Marrocos. Os segmentos internacionais aumentaram a sua contribuição para a receita total, com as exportações a representarem quase 10% de suas vendas gerais no ano fiscal de 2023.
Em suas operações internacionais, a empresa reportou uma receita de ₹400 milhões, impulsionado por parcerias estratégicas e pela introdução de produtos favorecidos localmente.
Principais indicadores de desempenho
- Participação de mercado na Índia: 10%
- Utilização da capacidade de produção: 85%
- Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE): 18%
- Relação dívida / patrimônio líquido: 0.5
A Varun Beverages continua a explorar oportunidades de crescimento através da diversificação de produtos e da expansão geográfica, concentrando-se tanto em refrigerantes como em opções de bebidas saudáveis para capitalizar a evolução das preferências dos consumidores.
Como Varun Beverages Limited ganha dinheiro
Varun Beverages Limited é uma das maiores engarrafadoras de refrigerantes carbonatados e bebidas não carbonatadas na Índia. Como franqueada da PepsiCo, desempenha papel significativo no mercado de bebidas, gerando receita por meio de diversos canais.
A empresa lucra principalmente com a venda de refrigerantes, água e outras bebidas. Para o ano financeiro encerrado em dezembro de 2022, a Varun Beverages relatou uma receita total de ₹ 3.323,64 milhões, um aumento em relação aos ₹ 2.762,29 milhões do ano anterior, marcando um crescimento de aproximadamente 20.3%.
A Varun Beverages atua em diversos segmentos, que contribuem para seu faturamento. As duas categorias principais são:
- Refrigerantes Carbonatados (CSD)
- Bebidas Não Carbonatadas (NCB)
A parcela da receita dessas categorias para o ano fiscal de 2022 foi a seguinte:
| Segmento | Receita ($ milhões) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Refrigerantes carbonatados | 2,850 | 85.8% |
| Bebidas Não Carbonatadas | 473.64 | 14.2% |
A Varun Beverages fabrica uma ampla gama de produtos sob a marca PepsiCo, incluindo Pepsi, Mountain Dew, 7UP e Mirinda. De acordo com o relatório anual da empresa, a capacidade de produção nas suas fábricas aumentou para aproximadamente 1,5 bilhão de litros por ano em dezembro de 2022.
Outra fonte de receita significativa da Varun Beverages vem da venda de água potável engarrafada. A empresa opera uma marca chamada ‘Aquafina’, que ganhou participação de mercado substancial no segmento de água engarrafada. No ano fiscal de 2022, a receita da Aquafina contribuiu com cerca de 550 milhões de rupias, indicando uma procura robusta por água potável engarrafada.
Além disso, a Varun Beverages concentrou-se na expansão da sua rede de distribuição, que agora inclui mais de 200.000 pontos de venda em toda a Índia. Esse amplo alcance se traduz em maiores volumes de vendas. A empresa reportou um aumento no volume de vendas de 15% ano a ano no ano fiscal de 2022.
Além das suas operações domésticas, a Varun Beverages também se expandiu internacionalmente, operando em vários países africanos onde tem registado um crescimento consistente. No ano fiscal de 2022, o segmento internacional contribuiu com aproximadamente ₹600 crore para a receita total, mostrando um crescimento ano a ano de 25%.
Em termos de rentabilidade, a Varun Beverages alcançou um EBITDA de ₹ 675 milhões no ano fiscal de 2022, o que se traduz em uma margem EBITDA de 20.3%. O lucro líquido da empresa no mesmo período foi de 416 milhões de rupias, acima dos 318 milhões de rupias do ano anterior, demonstrando uma margem de lucro líquido de 12.5%.
Através de parcerias estratégicas, gestão eficaz da cadeia de abastecimento e inovação contínua de produtos, a Varun Beverages Limited posicionou-se com sucesso como líder de mercado, impulsionando um crescimento substancial de receitas e rentabilidade na competitiva indústria de bebidas.
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