Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR): 5 forças Análise [Jan-2025 Atualizada]

No cenário dinâmico dos empréstimos hipotecários, a Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) navega em um complexo ecossistema de forças competitivas que moldam seu posicionamento estratégico. À medida que os mercados hipotecários evoluem com a interrupção tecnológica e a mudança de preferências do consumidor, compreendendo a intrincada dinâmica do poder do fornecedor, barganha do cliente, rivalidade competitiva, substitutos potenciais e barreiras à entrada se torna crucial para o crescimento sustentável e a vantagem competitiva. Esta análise de mergulho profundo revela os desafios estratégicos críticos e as oportunidades que a AOMR enfrenta no 2024 ambiente de empréstimos hipotecários, oferecendo informações sobre a potencial resiliência e adaptabilidade estratégica da empresa em um setor de serviços financeiros rapidamente transformadores.

Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) - As cinco forças de Porter: poder de barganha dos fornecedores

Fornecedores de valores mobiliários lastreados em hipotecas limitadas (MBS)

A partir do quarto trimestre 2023, o mercado de MBS é dominado por quatro fornecedores primários:

• Fannie Mae: US $ 4,1 trilhões no total de MBs em circulação
• Freddie Mac: US $ 3,8 trilhões no total de MBs em circulação
• Ginnie Mae: US $ 2,2 trilhões no total de MBs em circulação
• Emissores de MBS de marca própria: US $ 540 bilhões em total

Fornecedor MBS	Quota de mercado (%)	Total pendente ($ B)
Fannie Mae	38.2%	4,100
Freddie Mac	35.5%	3,800
Ginnie Mae	20.5%	2,200
Marca própria	5.8%	540

Dependências da agência de classificação de crédito

Agências de classificação de crédito críticas para a securitização:

• Moody's: 40% participação de mercado nas classificações de crédito
• Classificações globais da S&P: 37% de participação de mercado
• Classificações de Fitch: 23% de participação de mercado

Financiamento bancário federal de empréstimos à habitação

Banco Federal de Empréstimo para os membros em 2023: US $ 741 bilhões

Parceiros de empréstimos do armazém

Principais parceiros de empréstimo de armazém para originação hipotecária:

Emprestador	Linha de crédito do armazém ($ b)
JPMorgan Chase	58.3
Wells Fargo	45.7
Bank of America	39.2

Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) - As cinco forças de Porter: poder de barganha dos clientes

Opções de mutuária de hipoteca residencial

A partir do quarto trimestre 2023, existem 7.040 credores hipotecários ativos nos Estados Unidos. Angel Oak Mortgage, Inc. compete com:

• 4.500 bancos
• 1.200 cooperativas de crédito
• 1.340 credores hipotecários não bancários

Sensibilidade ao preço do consumidor

Categoria de taxa de hipoteca	Taxa média	Sensibilidade ao consumidor
30 anos fixo	6.79%	Alto
15 anos fixo	5.89%	Médio
5/1 braço	6.25%	Baixo

Tendências de aplicação de hipoteca digital

Tamanho do mercado de aplicação de hipoteca digital: US $ 12,3 bilhões em 2023, projetados para atingir US $ 26,7 bilhões até 2027.

Impacto da plataforma de comparação de taxas

Os custos de troca de clientes reduziram 37% devido a plataformas de comparação on -line em 2023.

Os sites de comparação da taxa de hipoteca processaram 4,2 milhões de consultas de taxa em 2023, representando um aumento de 22% em relação a 2022.

Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) - As cinco forças de Porter: rivalidade competitiva

Concorrência intensa de credores hipotecários nacionais e regionais

No quarto trimestre 2023, a Angel Oak Mortgage, Inc. compete com 4.354 instituições de empréstimos hipotecários nos Estados Unidos. Os 5 principais concorrentes por participação de mercado incluem:

Concorrente	Quota de mercado	Operações totais de hipoteca
Wells Fargo	9.2%	US $ 196,4 bilhões
JPMorgan Chase	7.8%	US $ 166,3 bilhões
United Shore Financial	6.5%	US $ 138,7 bilhões
Rocket Mortgage	5.9%	US $ 125,6 bilhões
Bank of America	5.3%	US $ 112,9 bilhões

Aumento da pressão das plataformas de hipoteca digital

As plataformas de hipoteca digital ganharam tração significativa no mercado:

• Os pedidos de hipoteca on -line aumentaram para 48,3% em 2023
• O mercado da plataforma de hipoteca digital espera atingir US $ 12,3 bilhões até 2025
• Tempo médio de processamento de hipoteca digital reduzida para 14 dias

Margens de lucro estreitas em originação de hipotecas residenciais

As margens de lucro de empréstimos hipotecários sofreram compressão significativa:

Ano	Margem de lucro médio	Custos de originação de empréstimos
2022	0.87%	US $ 9.246 por empréstimo
2023	0.62%	US $ 8.973 por empréstimo

Tendências de consolidação no setor de empréstimos hipotecários

Métricas de consolidação da indústria de empréstimos hipotecários:

• 47 fusões e aquisições de credores hipotecários em 2023
• Valor total da transação: US $ 3,6 bilhões
• Tamanho médio da oferta: US $ 76,6 milhões
• Taxa de consolidação: 3,2% do total de instituições de empréstimos hipotecários

Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) - As cinco forças de Porter: ameaça de substitutos

Opções de financiamento alternativas

Tamanho do mercado de acordos de aluguel de aluguel em 2023: US $ 5,7 bilhões. Duração média do contrato: 3-5 anos. Intervalo de adiantamento típico: 2-5% do valor da propriedade.

Tipo de financiamento alternativo	Penetração de mercado	Taxa de juros média
Aluguel-to-for-próprio	3.2%	6.5-8.3%
Compra de arrendamento	1.7%	7.2-9.1%

Criptomoedas e plataformas de empréstimo de blockchain

Volume de empréstimos hipotecários baseados em blockchain em 2023: US $ 412 milhões. Tamanho do mercado global de empréstimos para criptomoedas: US $ 14,3 bilhões.

• Plataformas de empréstimos descentralizadas Taxa de crescimento: 37,4% anualmente
• Tempo médio de processamento de empréstimo: 24-48 horas
• Taxas de transação de hipoteca de blockchain: 0,5-1,2%

Programas de empréstimos apoiados pelo governo

Participação no mercado de empréstimos da FHA em 2023: 22,5%. VAI VOLUME DE ORIGINAÇÃO DA VA: US $ 129,6 bilhões. Volume do empréstimo à habitação rural do USDA: US $ 23,4 bilhões.

Programa de empréstimos	Empréstimos totais	Valor médio do empréstimo
FHA empréstimos	1,247,000	$332,000
Empréstimos VA	712,000	$378,000

Soluções emergentes de empréstimo de fintech

Participação de mercado de empréstimos hipotecários on -line: 18,7%. Total Fintech Mortgage Origenos em 2023: US $ 247,3 bilhões.

• Taxa de conclusão do aplicativo de hipoteca digital: 64%
• Tempo médio de aprovação do empréstimo de fintech: 15-36 horas
• Crescimento das plataformas de empréstimos de fintech: 29,6% ano a ano

Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) - As cinco forças de Porter: ameaça de novos participantes

Custos de conformidade regulatória

Os credores hipotecários enfrentam despesas regulatórias substanciais. Em 2024, o custo médio anual de conformidade para empresas de hipotecas varia entre US $ 1,2 milhão e US $ 3,5 milhões por instituição.

Categoria de custo de conformidade	Faixa de despesas anuais
Relatórios regulatórios	$450,000 - $750,000
Conformidade legal	$350,000 - $650,000
Sistemas de gerenciamento de riscos	$400,000 - $800,000

Requisitos de capital

A originação da hipoteca exige investimento significativo de capital. O requisito mínimo de capital para os credores hipotecários em 2024 é de aproximadamente US $ 10 milhões a US $ 25 milhões.

• Capital mínimo de nível 1: US $ 5,5 milhões
• Requisito de reserva de liquidez: US $ 3,2 milhões
• Alocação de capital baseada em risco: US $ 6,8 milhões

Processos de licenciamento e documentação

A complexidade do licenciamento cria barreiras de entrada substanciais. A obtenção de licenças de empréstimos hipotecários exige:

Tipo de licença	Tempo de processamento	Custo médio
Licença estatal de corretores hipotecários	4-6 meses	$75,000
Licença federal de credor hipotecário	6-9 meses	$150,000

Infraestrutura de tecnologia

As capacidades tecnológicas avançadas requerem investimento significativo. Os custos de infraestrutura de tecnologia hipotecária variam de US $ 2,5 milhões a US $ 7 milhões anualmente.

• Software de originação de empréstimos: $ 850.000
• Sistemas de segurança cibernética: US $ 1,2 milhão
• Plataformas de análise de dados: US $ 950.000

Barreiras de reputação da marca

Empresas de hipotecas estabelecidas como a Angel Oak Mortgage têm um valor significativo da marca. O valor da marca da empresa é estimado em US $ 45 milhões em 2024, criando barreiras substanciais de entrada para os novos participantes do mercado.