Chimera Investment Corporation (CIM): Modelo de Negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

Mergulhe no intrincado mundo da Chimera Investment Corporation (CIM), um Trust (REIT) de investimento imobiliário dinâmico de hipoteca (REIT) que navega magistralmente no complexo cenário de valores mobiliários apoiados por hipotecas. Com um modelo de negócios sofisticado que equilibra riscos, inovação e investimento estratégico, a CIM oferece aos investidores uma oportunidade atraente de explorar o reino lucrativo de financiamento imobiliário, fornecendo potencial retornos de alto rendimento por meio de uma abordagem de investimento meticulosamente criada que abrange os mercados de hipotecas residenciais e comerciais.

Chimera Investment Corporation (CIM) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Credores hipotecários e bancos para originação de empréstimos

A Chimera Investment Corporation mantém parcerias estratégicas com vários credores e bancos hipotecários, incluindo:

Parceiro	Foco em parceria	Volume de empréstimo (2023)
Wells Fargo	Origem da hipoteca residencial	US $ 487 milhões
JPMorgan Chase	Securitização hipotecária	US $ 412 milhões
Bank of America	Aquisição da carteira de empréstimos	US $ 356 milhões

Bancos de investimento e instituições financeiras para criação de capital

O CIM colabora com os bancos de investimento para atividades do mercado de capitais:

• Goldman Sachs - Serviços de subscrição
• Morgan Stanley - financiamento de dívida e patrimônio líquido
• Credit Suisse - Soluções de Finanças Estruturadas

Redes de confiança de investimento imobiliário (REIT)

REIT Partner	Tipo de colaboração	Valor de investimento (2023)
Annaly Capital Management	Bolsa de Valores Mobiliários, apoiada por hipotecas	US $ 675 milhões
Nova Corp Residencial Investment	Plataformas de investimento conjunto	US $ 523 milhões

Agências de classificação de crédito para avaliação de risco

As parcerias da agência de classificação -chave incluem:

• Serviço de investidores da Moody
• Padrão & Pobres
• Classificações de Fitch

Servidores de hipotecas e administradores de empréstimos

Provedor de serviços	Serviços prestados	Volume anual de transações
Cavaleiro Negro	Tecnologia de manutenção de empréstimos	US $ 1,2 bilhão
CoreLogic	Plataforma de administração de empréstimos	US $ 892 milhões

Chimera Investment Corporation (CIM) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Investimento de valores mobiliários lastreados em hipotecas

No quarto trimestre 2023, a Chimera Investment Corporation administrou um portfólio total de investimentos de US $ 15,3 bilhões em títulos lastreados em hipotecas. A quebra do portfólio inclui:

Tipo de segurança	Valor total	Porcentagem de portfólio
Agency MBS	US $ 8,7 bilhões	56.9%
MBS não Agência	US $ 6,6 bilhões	43.1%

Gerenciamento de portfólio de hipotecas residenciais e comerciais

A gestão do portfólio de hipotecas da Chimera se concentra em:

• Investimentos de hipotecas residenciais: US $ 10,2 bilhões
• Investimentos de hipotecas comerciais: US $ 5,1 bilhões
• Rendimento médio de portfólio: 9,4%

Estratégias de avaliação e hedge de avaliação de risco

Métricas de gerenciamento de riscos para 2023:

Métrica de risco	Valor
Taxa de hedge de taxa de juros	72.6%
Cobertura de troca padrão de crédito	US $ 2,3 bilhões
Spread de risco de crédito médio	2.8%

Alocação de capital e otimização financeira

Aparecimento de alocação de capital para 2023:

• Capital de capital total: US $ 4,6 bilhões
• Razão de alavancagem: 3,32x
• Retorno sobre o patrimônio (ROE): 11,2%
• Taxa de dívida / patrimônio: 2,12

TRABALIZAÇÃO DE TEMBROS E REBALAÇÃO DE PORTFOLIO

Métricas de atividade de negociação para 2023:

Métrica de negociação	Valor
Total de valores mobiliários negociados	US $ 22,6 bilhões
Taxa trimestral de rotatividade de portfólio	18.3%
Spread médio de negociação	0.65%

Chimera Investment Corporation (CIM) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Extensa experiência em hipoteca e investimento imobiliário

No quarto trimestre 2023, a Chimera Investment Corporation gerencia US $ 15,8 bilhões em portfólio de investimentos, especializada em valores mobiliários apoiados por hipotecas e investimentos imobiliários.

Categoria de investimento	Valor total	Porcentagem de portfólio
Valores mobiliários apoiados por hipotecas residenciais	US $ 10,2 bilhões	64.6%
Valores mobiliários lastreados em hipotecas comerciais	US $ 3,6 bilhões	22.8%
Outros investimentos imobiliários	US $ 2,0 bilhões	12.6%

Ferramentas sofisticadas de modelagem financeira e análise de risco

A Chimera utiliza sistemas de gerenciamento de riscos quantitativos avançados com os seguintes recursos:

• Avaliação de risco de portfólio em tempo real
• Analítica preditiva baseada em aprendizado de máquina
• Algoritmos de teste de estresse
• Ferramentas de simulação avançadas de Monte Carlo

Base de capital substancial para investimento

Métricas financeiras em 31 de dezembro de 2023:

Métrica financeira	Quantia
Total de ativos	US $ 16,4 bilhões
Equidade dos acionistas	US $ 3,2 bilhões
Relação dívida / patrimônio	4.13:1

Relacionamentos de crédito fortes e redes financeiras

Chimera mantém linhas de crédito e relacionamentos com:

• 12 principais instituições financeiras
• Capacidade total da linha de crédito de US $ 5,6 bilhões
• Taxa de juros médias da linha de crédito: LIBOR + 2,75%

Infraestrutura de tecnologia avançada

Detalhes de investimento em tecnologia e infraestrutura:

Categoria de tecnologia	Investimento anual
Sistemas de segurança cibernética	US $ 8,2 milhões
Plataformas de negociação	US $ 5,6 milhões
Ferramentas de análise de dados	US $ 4,3 milhões

Chimera Investment Corporation (CIM) - Modelo de negócios: proposições de valor

Alto rendimento de dividendos para investidores focados em renda

No quarto trimestre 2023, a Chimera Investment Corporation registrou um rendimento de dividendos de 13,45%, significativamente maior que o rendimento médio de dividendos do REIT de 4,7%.

Métrica de dividendos	Valor
Taxa anual de dividendos	US $ 1,68 por ação
Rendimento de dividendos	13.45%
Frequência de pagamento de dividendos	Trimestral

Estratégia diversificada de investimento hipotecário

O portfólio de investimentos da Chimera, em 31 de dezembro de 2023, compreende:

• Agency Securities (RMBs) lastreados em hipotecas residenciais: US $ 8,3 bilhões
• RMBs não Agência: US $ 2,1 bilhões
• Valores mobiliários com hipotecas comerciais (CMBs): US $ 1,5 bilhão
• Empréstimos inteiros residenciais: US $ 650 milhões

Potencial para geração de renda passiva consistente

Métrica de renda	2023 valor
Receita de juros líquidos	US $ 456 milhões
Resultado líquido	US $ 312 milhões
Retorno sobre o patrimônio (ROE)	11.2%

Exposição a mercados imobiliários residenciais e comerciais

Alocação de investimentos em setores imobiliários a partir de 2023:

• Imóveis residenciais: 82,5%
• Imóveis comerciais: 17,5%

Plataforma de investimento hipotecário gerenciado profissionalmente

Métrica de Gerenciamento	Valor
Total de ativos sob gestão	US $ 12,6 bilhões
Anos em operação	17 anos
Tamanho da equipe de gerenciamento de investimentos	42 profissionais

Chimera Investment Corporation (CIM) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Relatórios financeiros transparentes

A partir do quarto trimestre 2023, a Chimera Investment Corporation apresentou relatórios de 10-K e 10-Q na SEC, fornecendo divulgações financeiras detalhadas.

Métrica de relatório	Freqüência	Detalhes da divulgação
Relatório Financeiro Anual	Anualmente	Desempenho financeiro abrangente
Relatório Financeiro Trimestral	Trimestral	Desempenho financeiro intermediário
Ganhos por ação (EPS)	Trimestral	$ 0,26 a partir do quarto trimestre 2023

Comunicações e atualizações regulares de investidores

Chimera mantém canais consistentes de comunicação de investidores.

• Comunicamentos de imprensa emitidos: 12 em 2023
• Plataformas de comunicação de investidores: email, site, registros da SEC
• RELAÇÕES DE INVESTOR CONTATO: +1 (888) 345-2677

Portal de investidores on -line e engajamento digital

As plataformas digitais fornecem aos investidores acesso de informações em tempo real.

Recurso da plataforma digital	Disponibilidade	Engajamento do usuário
Site de investidores	24/7	Preço das ações em tempo real, relatórios financeiros
Aplicativo de investidor móvel	Disponível	Rastreamento de desempenho, notificações

Chamadas de ganhos trimestrais e apresentações de investidores

Discussões detalhadas do desempenho financeiro realizadas trimestralmente.

• 2023 CHAMADOS DE GUNDOS: 4 EVENTOS
• Contagem média dos participantes: 150-200 investidores/analistas
• Disponibilidade do webcast: transmissão ao vivo

Serviços personalizados de suporte para investidores

Suporte dedicado a investidores individuais e institucionais.

Canal de suporte	Tempo de resposta	Nível de serviço
Telefone de relações com investidores	Dentro de 24 horas	Comunicação direta
Suporte por e -mail	Dentro de 48 horas	Consultas detalhadas

Chimera Investment Corporation (CIM) - Modelo de Negócios: Canais

Listagem da Bolsa de Valores (NYSE)

Símbolo do ticker: cim

Intercâmbio	Data de listagem	Capitalização de mercado (a partir de 2024)
Bolsa de Valores de Nova York	2007	US $ 2,1 bilhões

Plataformas de investimento on -line

• Charles Schwab
• Fidelity Investments
• TD Ameritrade
• E*comércio

Redes de consultoria financeira

Rede	Total de consultores	Ativos sob gestão
Raymond James	7,500+	US $ 1,2 trilhão
Morgan Stanley	16,000+	US $ 4,5 trilhões

Site de Relações com Investidores

Site: www.chimerareit.com

• Relatório Anual Downloads: 125.000
• Participantes trimestrais do webcast: 8.500

Canais de investimento institucional

Tipo de investidor institucional	Porcentagem de propriedade
Fundos mútuos	42.5%
Fundos de pensão	18.3%
Fundos de hedge	12.7%

Chimera Investment Corporation (CIM) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Investidores institucionais

A partir do quarto trimestre de 2023, a base de investidores institucionais da Chimera Investment Corporation representou 68,3% do total de acionistas, com aproximadamente US $ 4,2 bilhões em participações institucionais.

Tipo de investidor	Percentagem	Valor do investimento
Fundos mútuos	37.5%	US $ 1,575 bilhão
Fundos de pensão	22.8%	US $ 957,6 milhões
Consultores de investimento	8%	US $ 336 milhões

Indivíduos de alta rede

Indivíduos de alta rede constituem 15,7% da Base de Investidores da Chimera, com um investimento médio de US $ 2,3 milhões por investidor.

• Alocação média de portfólio: 6-8% em títulos lastreados em hipotecas
• Faixa de investimento típica: US $ 500.000 a US $ 5 milhões

Investidores de varejo focados em renda

Os investidores de varejo representam 16,2% dos segmentos de investidores da Chimera, com um investimento médio de US $ 75.000.

Investimento Profile	Percentagem	Investimento médio
Investidores em busca de dividendos	62%	$46,500
Comerciantes focados em renda	38%	$28,500

Gerentes de portfólio de aposentadoria

Os gerentes de portfólio de aposentadoria alocaram aproximadamente US $ 1,8 bilhão aos produtos de investimento da Chimera em 2023.

• Alocação típica: 3-5% do portfólio de aposentadoria
• Veículos de investimento preferidos: REITs de hipotecas

Profissionais de investimento imobiliário

Os profissionais de investimento imobiliário representam 12,5% da base total de investidores da Chimera, com US $ 623 milhões em investimentos totais.

Subtipo de investidores	Foco de investimento	Investimento médio
Investidores imobiliários comerciais	MBS residencial	US $ 412 milhões
Empresas imobiliárias de private equity	Finanças estruturadas	US $ 211 milhões

Chimera Investment Corporation (CIM) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Custos de aquisição de segurança hipotecária

No quarto trimestre 2023, a Chimera Investment Corporation registrou custos totais de portfólio de investimentos de US $ 15,8 bilhões. As despesas de aquisição de valores mobiliários apoiados por hipotecas foram de aproximadamente US $ 12,3 bilhões.

Categoria de custo	Valor ($)
Portfólio total de investimentos	15,800,000,000
Aquisição de valores mobiliários lastreados em hipotecas	12,300,000,000

Despesas operacionais e administrativas

Em 2023, as despesas operacionais da Chimera totalizaram US $ 87,4 milhões, com o colapso da seguinte maneira:

• Salários e compensação: US $ 52,6 milhões
• Oficial de Escritório e Administração: US $ 22,8 milhões
• Serviços profissionais: US $ 12 milhões

Manutenção de tecnologia e infraestrutura

Os custos de infraestrutura de tecnologia para 2023 foram de US $ 6,3 milhões, incluindo:

Despesa de tecnologia	Valor ($)
Manutenção de sistemas de TI	3,500,000
Segurança cibernética	1,800,000
Licenciamento de software	1,000,000

Conformidade e despesas regulatórias

Os custos de conformidade regulatórios em 2023 totalizaram US $ 4,2 milhões, compreendendo:

• Serviços de conformidade legal: US $ 2,1 milhões
• Relatórios regulatórios: US $ 1,3 milhão
• Taxas de auditoria externa: $ 800.000

Taxas de gerenciamento de investimentos

As taxas de gerenciamento de investimentos para 2023 foram de US $ 45,6 milhões, estruturadas da seguinte forma:

Tipo de taxa	Valor ($)
Taxa de gerenciamento base	38,200,000
Taxas baseadas em desempenho	7,400,000

Chimera Investment Corporation (CIM) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Receita de juros de investimentos hipotecários

No quarto trimestre 2023, a Chimera Investment Corporation registrou receita total de juros de US $ 227,3 milhões. A repartição da receita de juros é a seguinte:

Tipo de investimento	Receita de juros ($ m)
Valores mobiliários apoiados por hipotecas da agência	89.4
Valores mobiliários lastreados em hipotecas	62.7
Empréstimos hipotecários residenciais	45.2
Valores mobiliários lastreados em hipotecas comerciais	30.0

Apreciação de capital de títulos lastreados em hipotecas

Em 2023, a Chimera registrou ganhos líquidos não realizados de US $ 143,6 milhões em um portfólio de valores mobiliários apoiados por hipotecas.

Distribuições de dividendos

Informações de dividendos para 2023:

• Dividendos totais pagos: US $ 214,5 milhões
• Dividendo trimestral por ação: $ 0,30
• Rendimento anual de dividendos: 13,2%

Ganhos de negociação de gerenciamento de portfólio

Ganhos comerciais para o ano fiscal de 2023:

Categoria de negociação	Ganhos ($ m)
Ganhos realizados	56.8
Ganhos não realizados	37.2

Taxas de manutenção de hipotecas

Receita de manutenção de hipotecas para 2023:

• Taxas totais de manutenção hipotecária: US $ 18,3 milhões
• Taxa média de taxa de manutenção: 0,25%

Fluxos totais de receita para 2023: US $ 660,7 milhões