دليل شامل لفئات الأصول

مقدمة

يتضمن الاستثمار وتخصيص الأصول قرارات حول كيفية توزيع أموال الفرد بين فرص الاستثمار المختلفة. يعد فهم فئات الأصول المختلفة خطوة مهمة في اتخاذ هذه القرارات، حيث أن فئات الأصول المختلفة لها مخاطر ومكافآت مختلفة. فئة الأصول هي مجموعة من الأدوات المالية التي تتمتع جميعها بخصائص متشابهة وتتصرف بشكل مماثل في السوق.

تعريف فئة الأصول

تشير فئة الأصول على نطاق واسع إلى مجموعة من الاستثمارات ذات الصلة التي تتقاسم خصائص معينة تجعل أسعارها تتصرف بطريقة مماثلة مع مرور الوقت. وعادة ما يكون لأصول كل فئة مستويات مختلفة من المخاطر والعائد، وتتأثر بقوى اقتصادية وسياسية وسوقية مختلفة. بشكل عام، يمكن تصنيف فئات الأصول المختلفة إلى مجموعتين، مثل الأسهم والسندات. يتم بعد ذلك تقسيم الاستثمارات في كل فئة من هذه الفئات، مثل الأسهم والأوراق المالية ذات الدخل الثابت والعقارات والسلع، إلى فئات أصول مختلفة.

Overview أنواع الأصول

تشمل فئات الأصول الرئيسية للمستثمرين عادة النقد وما في حكمه، والأسهم، والسندات، وصناديق الاستثمار المشتركة، والعملات الأجنبية، والعقارات، والسلع، ومنتجات التأمين، وغيرها. وفيما يلي ملخص لفئات الأصول الرئيسية:

• النقد والنقد المعادل - يشمل ذلك النقد وشهادات الإيداع وحسابات/صناديق سوق المال والسندات الحكومية قصيرة الأجل.
• الأسهم - يمثل ذلك حصة ملكية في الشركة، ويحق لصاحب السهم الحصول على جزء من أرباح الشركة.
• السندات - هذه هي سندات الدين التي تمثل قرضًا لشركة أو حكومة أو مؤسسة أخرى.
• صناديق الاستثمار المشتركة - هذه استثمارات تدار بشكل احترافي وتحتوي على محفظة من الأسهم والسندات والاستثمارات الأخرى.
• العملة الأجنبية - هذه عملات من دول أخرى يمكن تداولها في سوق الفوركس (الصرف الأجنبي).
• العقارات - يشمل ذلك العقارات السكنية والتجارية التي يمكن تأجيرها أو استخدامها كاستثمار.
• السلع - ويشمل ذلك السلع المادية مثل الذهب أو النفط أو المنتجات الزراعية التي يتم شراؤها أو بيعها.
• منتجات التأمين - يمكن استخدامها للحماية من الخسائر المالية أو توفير الدخل أثناء التقاعد.

العقارات

العقارات هي فئة أصول رائعة يجب تضمينها في محفظتك. فهو يوفر القدرة على توليد دخل ثابت، فضلا عن زيادة رأس المال. هناك أنواع مختلفة من العقارات التي يمكن شراؤها وامتلاكها. سنلقي نظرة في هذا الفصل على أنواع مختلفة من العقارات، وإيجابياتها وسلبياتها وتأثيرها على استراتيجية محفظتك الإجمالية.

أنواع العقارات

النوع الأكثر شيوعًا لفئة الأصول العقارية هو السكني. يمكن أن يكون هذا أي شيء بدءًا من منزل عائلة واحدة إلى العقارات والمنازل متعددة الأسر. تتكون العقارات التجارية عادة من مراكز التسوق والمراكز الطبية ومباني المكاتب والفنادق وغيرها الكثير. كما توجد عقارات صناعية مثل المستودعات ومراكز التوزيع. كل هذه الخيارات يمكن شراؤها وامتلاكها للمساعدة في تحقيق أهدافك المالية.

إيجابيات وسلبيات

هناك إيجابيات وسلبيات لامتلاك والاستثمار في العقارات. يمكن أن يساعد امتلاك الأصول العقارية في بناء الثروة بمرور الوقت، مما يمكن أن يوفر الاستقرار ويوفر وسادة في ظروف السوق المضطربة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يوفر دخل الإيجار للمالك دفقًا ثابتًا من الدخل السلبي. على الجانب السلبي، قد يستغرق امتلاك العقارات وقتًا طويلاً. يجب إدارة الممتلكات وصيانتها حتى تكون مربحة. يمكن أن تتراكم الضرائب أيضًا عند امتلاك العقارات، لذلك يجب عليك أيضًا أخذ ذلك في الاعتبار في استراتيجيتك المالية العامة.

التأثير على استراتيجية المحفظة الشاملة

يمكن أن تكون العقارات فئة أصول رائعة لتضمينها في استراتيجية محفظتك الشاملة. تمتلك العقارات مجموعة خاصة بها من دورات السوق، مما يعني أنها يمكن أن تساعد في تنويع محفظتك ضد مخاطر فئات الأصول الأخرى. ومع ذلك، لا ينبغي ترجيحه بشكل كبير جدًا لأنه يمكن أن يكون أحد الأصول ذات الرافعة المالية. من المهم إيجاد التوازن الصحيح من أجل بناء محفظة متنوعة بشكل جيد تتمتع بأقصى إمكانات النمو.

الأسهم

ربما تكون الأسهم فئة الأصول الأكثر شهرة المتاحة للمستثمرين الأفراد. تمثل الأسهم ملكية في شركة، وعندما تشتري سهمًا، فإنك تصبح حرفيًا مالكًا جزئيًا. يمكن تقسيم الأسهم إلى أربع فئات: الأسهم التقليدية، وصناديق الاستثمار المشتركة، والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)، والإيجابيات والسلبيات.

الأسهم التقليدية

الأسهم التقليدية هي حصص ملكية في شركة معينة. إذا كان لدى الشركة 1000 سهم قائم وأنت تمتلك 100 سهم من تلك الأسهم، فأنت تمتلك 10٪ من الشركة. سوف تستفيد إذا كانت الشركة ناجحة وتنمو مع نمو الشركة. ومع ذلك، يمكن أن تكون هذه الأسهم محفوفة بالمخاطر أيضًا. يمكن أن تنخفض قيمة أسهم الشركة بشكل كبير إذا واجهت الشركة مشاكل مالية.

صناديق الاستثمار المشتركة

صناديق الاستثمار المشتركة للأسهم هي نوع من الاستثمار يقوم فيه مدير الصندوق بتجميع مجموعة كبيرة من الأسهم لإنشاء محفظة متنوعة. تتمثل ميزة صندوق الاستثمار المشترك في أنك لا تحتاج إلى شراء أسهم فردية، حيث سيكون الصندوق متنوعًا بالفعل. سيقوم مدير الصندوق أيضًا بإدارة المحفظة وإعادة توازنها عند الضرورة. ومع ذلك، تتطلب هذه الأنواع من الاستثمارات عمومًا حدًا أدنى من الاستثمار الأولي وقد يكون لها رسوم إدارية سنوية مرتبطة بها.

الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)

الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) هي استثمارات تتبع مؤشرًا أو قطاعًا معينًا. توفر صناديق الاستثمار المتداولة للمستثمرين التعرض لمجموعة متنوعة من الأسهم المختلفة، دون الحاجة إلى شراء أسهم فردية متعددة. تعد صناديق الاستثمار المتداولة بشكل عام أقل تكلفة من صناديق الاستثمار المشتركة، لأنها لا تتطلب إدارة نشطة. كما أن صناديق الاستثمار المتداولة هي أيضًا أكثر سيولة وأسهل للتداول من الأسهم التقليدية، حيث لا يوجد حد أدنى للاستثمار المطلوب.

إيجابيات وسلبيات

• الايجابيات:
  • إمكانية تحقيق عوائد عالية
  • القدرة على التنويع عبر أسهم متعددة
  • تكلفة أقل وأسهل للتداول من الأسهم التقليدية
  
  
• سلبيات:
  • مخاطر عالية لخسارة المال
  • رسوم مرتفعة على صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة
  • عدم سيولة الأسهم الفردية
  
  

السندات

السندات هي الديون التي يتم تداولها في السوق المالية. توجد أنواع مختلفة من السندات بناءً على نوع جهة إصدار الدين وكيفية هيكلتها. عند الاستثمار في السندات، قد يأخذ المستثمرون في الاعتبار عددًا من العوامل، بما في ذلك نوع السند والجدارة الائتمانية لجهة إصدار الدين.

السندات التقليدية

يتم إصدار السندات التقليدية من قبل الجهات الحكومية أو الشركات من أجل جمع الأموال. عادة ما تأتي هذه السندات بمعدل فائدة ثابت معين يتم دفعه عادة على مدى عمر السند. تعتبر السندات التقليدية بشكل عام من بين الاستثمارات الأقل خطورة المتاحة، لأنها توفر عائدا مضمونا، على افتراض أن المصدر لا يزال قادرا على الوفاء بالتزاماته.

السندات البلدية

يتم إصدار السندات البلدية من قبل حكومات الولايات أو الحكومات المحلية لتمويل المشاريع أو الخدمات العامة. توفر هذه السندات للمستثمر دخلاً معفيًا من الضرائب. يمكن إصدار سندات البلدية لتمويل مشاريع مثل بناء الجسور أو الطرق، أو لتوفير أموال التشغيل لخدمات مثل أنظمة المياه والصرف الصحي.

سندات الشركات

يتم إصدار سندات الشركات من قبل الشركات من أجل جمع الأموال للأنشطة التجارية. قد تقدم هذه السندات عوائد أعلى من السندات التقليدية، ولكنها قد تأتي أيضًا بمخاطر أعلى بسبب الجدارة الائتمانية للشركة المصدرة. قد تكون سندات الشركات مضمونة أو غير مضمونة، مما يعني أن حامل السندات لديه مطالبة أعلى على أصول الشركة في حالة التخلف عن السداد.

سندات الخزينة

يتم إصدار سندات الخزانة من قبل وزارة الخزانة الأمريكية لتمويل الدين الوطني. فهي توفر للمستثمرين استثمارًا آمنًا ومأمونًا، حيث أنها مدعومة بالإيمان الكامل والائتمان من الحكومة. عادة ما تحمل سندات الخزانة معدل عائد أقل، ولكنها تعتبر من بين الاستثمارات الأكثر أمانًا المتاحة.

إيجابيات وسلبيات

عند تقييم السندات، من المهم النظر في مزايا وعيوب كل نوع. وبشكل عام، تتمثل المزايا الرئيسية للسندات في أنها توفر الاستقرار ومعدل فائدة مضمونًا، وإن كان متواضعًا. وتشمل العيوب الرئيسية عوائد منخفضة واحتمال التخلف عن السداد إذا أصبح مصدر السندات معسرا.

على العموم، يمكن أن تكون السندات خيارًا استثماريًا حكيمًا للمستثمرين الذين يبحثون عن الاستقرار وعائد ثابت على مدى عمر السند. ومع ذلك، يجب على المستثمرين أيضًا مراعاة عوامل مثل الجدارة الائتمانية ومخاطر التخلف عن السداد عند اتخاذ قراراتهم الاستثمارية.

السلع

السلع هي فئة أصول مهمة للمستثمرين. هناك أنواع مختلفة من السلع التي يمكن للمستثمرين الاختيار من بينها، وكل فئة تأتي مع مجموعة فريدة من الفوائد والمخاطر. إن فهم ماهية السلع وكيفية تداولها أمر مهم لأي مستثمر مهتم بفئة الأصول هذه.

أنواع السلع

وتصنف السلع إلى أربع فئات رئيسية، بما في ذلك الزراعة والثروة الحيوانية والطاقة والمعادن.

• الزراعة وتشمل السلع الحبوب والأطعمة الناعمة والبذور الزيتية والمنتجات.
• الثروة الحيوانية وتشمل السلع الماشية والخنازير والدواجن.
• الطاقة وتشمل السلع النفط الخام والغاز الطبيعي وزيت التدفئة والبنزين.
• المعادن تشمل السلع الذهب والفضة والبلاتين والنحاس والألمنيوم.

بالإضافة إلى هذه الفئات الرئيسية، هناك أيضًا العديد من السلع المتخصصة، مثل مشتقات الطقس وبدلات الانبعاثات، والتي قد يختار المستثمرون أيضًا الاستثمار فيها.

العقود الآجلة

تعد العقود الآجلة إحدى الطرق الأساسية التي يمكن للمستثمرين من خلالها الوصول إلى أسواق السلع. العقد الآجل هو اتفاق لشراء أو بيع سلعة معينة بسعر محدد سلفا في تاريخ محدد سلفا. يمكن للمستثمرين استخدام العقود الآجلة للتحوط في محافظهم الاستثمارية ضد المخاطر المرتبطة بحركة أسعار السلع الأساسية.

إيجابيات وسلبيات

هناك مزايا وعيوب على حد سواء لإدراج السلع في محفظة استثمارية. على الجانب الإيجابي، يمكن للسلع توفير التنويع، لأنها تميل إلى أن تكون غير مرتبطة بفئات الأصول الأخرى. كما أنها توفر التحوط من التضخم، حيث تزيد قيمتها عندما ترتفع الأسعار. وعلى الجانب السلبي، يمكن أن تكون الاستثمارات في السلع الأساسية متقلبة ويمكن أن تخضع لصدمات العرض والطلب.

البدائل

عندما يتعلق الأمر بالاستثمار، فإن فئات الأصول التقليدية من الأسهم والسندات والنقد هي عادة أول ما يتبادر إلى الذهن. ولكن هناك فئات أصول أخرى قد يرغب المستثمرون ومديرو المحافظ في النظر فيها كهيكل لمحافظهم الاستثمارية. وتشمل فئات الأصول البديلة هذه الأسهم الخاصة والمقتنيات وصناديق التحوط.

الأسهم الخاصة

تتضمن استثمارات الأسهم الخاصة عمومًا شراء حصة كبيرة أو أغلبية في شركة تشغيل خاصة أو عقارات. غالبًا ما يتضمن هذا النوع من الأصول الملكية المباشرة، والإدارة، والتحكم في الاستثمارات جنبًا إلى جنب مع استراتيجية خلق القيمة بعد الاستثمار لتحقيق أقصى قدر من العائدات. يمكن أن توفر هذه الاستثمارات عوائد قوية، ومن الواضح أن جميع الاستثمارات لا تنجح وقد تكون المخاطر عالية.

مقتنيات

المقتنيات هي أشياء ملموسة ذات قيمة يشتريها الشخص، غالبًا من أجل المتعة الشخصية وربما من أجل التقدير. يمكن أن تكون العناصر ذات القيمة القابلة للتحصيل أي شيء بدءًا من الطوابع وبطاقات البيسبول والعملات المعدنية والتحف والأعمال الفنية، من بين أشياء أخرى. يجب أن يدرك المستثمرون أن هذه الأنواع من الاستثمار غالبًا ما تكون مضاربة للغاية، ونظرًا للكمية المحدودة من العناصر ومجموعة المشترين المحدودة، قد تكون القدرة على التصفية صعبة.

صناديق التحوط

صناديق التحوط هي استثمارات عالية المخاطر تحاول تجاوز استراتيجيات الاستثمار التقليدية من خلال إنشاء هياكل مالية معقدة للاستفادة من فرص معينة في السوق. وهي غالبًا ما تكون استثمارات تم بيعها بواسطة وسيط، مما يعني أنه يتعين على المستثمر دفع رسوم إدارية مقابل خدماتهم، ويعتمد نجاح الصندوق على مهارة مديرهم والاستراتيجيات التي يستخدمونها.

إيجابيات وسلبيات

• الإيجابيات: يمكن أن توفر استثمارات الأسهم الخاصة عوائد قوية، في حين أن المقتنيات وصناديق التحوط يمكن أن توفر عوائد محتملة أعلى من الاستثمارات التقليدية.
• السلبيات: يمكن أن تأتي استثمارات الأسهم الخاصة وصناديق التحوط بمستويات مخاطرة أعلى وتوفر المقتنيات سيولة محدودة.

الاستنتاج

يعد تخصيص الأصول عنصرًا حاسمًا في أي استراتيجية لإدارة المحفظة ويجب أن يأخذ في الاعتبار التقلبات التاريخية وأداء العائد والأهداف المالية للمستثمر. عند دراسة فئات الأصول المختلفة، من المهم تقييم مزيج المخاطر والمكافآت، وقيود السيولة والعلاقات المتبادلة بين فئات الأصول. بالإضافة إلى ذلك، يجب أن يؤخذ في الاعتبار فهم الدور الذي تلعبه كل فئة من فئات الأصول في استراتيجية المحفظة الشاملة عند إنشاء المحفظة.

أهمية توزيع الأصول

يساعد توزيع الأصول المستثمرين على إدارة المخاطر من خلال تنويع محافظهم الاستثمارية وفهم كيفية أداء كل فئة من فئات الأصول في كل من الأسواق الصاعدة والهابطة. إن الفهم الواسع لفئات الأصول المختلفة، بما في ذلك الأسهم والسندات والعقارات والسلع يمكن أن يساعد المستثمرين على اختيار المزيج المناسب من الاستثمارات لتحقيق أهدافهم المالية.

كيفية مراجعة فئات الأصول لاستراتيجية المحفظة

عند تقييم فئات الأصول المختلفة، من المهم مراعاة ما يلي:

• التقلبات التاريخية وأداء العائد لكل أصل؛
• الارتباطات بين فئات الأصول؛
• القيود المحتملة على السيولة؛ و
• مجموعات المخاطر والمكافأة.

ومن خلال أخذ كل هذه الاعتبارات في الاعتبار، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات مستنيرة حول كيفية تحسين أداء محافظهم الاستثمارية.