Una guía completa de clases de activos

Introducción

La inversión y la asignación de activos implican decisiones sobre cómo distribuir el dinero entre diferentes oportunidades de inversión. Comprender las diferentes clases de activos es un paso importante para tomar estas decisiones, ya que diferentes clases de activos tienen diferentes riesgos y recompensas. Una clase de activo es un grupo de instrumentos financieros que tienen características similares y se comportan de manera similar en el mercado.

Definición de una clase de activo

Una clase de activo se refiere en términos generales a un grupo de inversiones relacionadas que comparten ciertas características que hacen que sus precios se comporten de manera similar a lo largo del tiempo. Los activos de cada clase suelen tener diferentes niveles de riesgo y rendimiento, y se ven afectados por diferentes fuerzas económicas, políticas y de mercado. Generalmente, las diferentes clases de activos se pueden clasificar en dos grupos, como acciones y bonos. Las inversiones en cada una de estas categorías, como acciones, valores de renta fija, bienes raíces y materias primas, se dividen luego en diferentes clases de activos.

Overview de tipos de activos

Las principales clases de activos para los inversores suelen incluir efectivo y equivalentes de efectivo, acciones, bonos, fondos mutuos, moneda extranjera, bienes raíces, materias primas y productos de seguros, entre otros. A continuación se muestra un resumen de las principales clases de activos:

• Efectivo y equivalentes de efectivo - Esto incluye efectivo, certificados de depósito (CD), cuentas/fondos del mercado monetario y bonos gubernamentales a corto plazo.
• Acciones - Representa una participación en la propiedad de una empresa y el accionista tiene derecho a una parte de las ganancias de la empresa.
• Bonos - Son títulos de deuda que representan un préstamo a una empresa, gobierno u otra institución.
• Fondos mutuos - Son inversiones administradas profesionalmente que contienen una cartera de acciones, bonos y otras inversiones.
• moneda extranjera - Son monedas de otros países que se pueden negociar en el mercado forex (divisas).
• Bienes Raíces - Incluye propiedades residenciales y comerciales que pueden ser arrendadas o utilizadas como inversión.
• Materias primas - Esto incluye bienes físicos como oro, petróleo o productos agrícolas que se compran o venden.
• Productos de seguros - Pueden utilizarse para protegerse contra pérdidas financieras o proporcionar ingresos durante la jubilación.

Bienes Raíces

Los bienes raíces son una excelente clase de activo para incluir en su cartera. Ofrece el potencial de generar ingresos estables, así como apreciación del capital. Hay diferentes tipos de propiedades que se pueden comprar y poseer. En este capítulo analizaremos diferentes tipos de propiedades, sus ventajas y desventajas y el impacto que tienen en su estrategia general de cartera.

Tipos de propiedades

El tipo más común de clase de activo inmobiliario es el residencial. Esto podría ser cualquier cosa, desde una casa unifamiliar hasta propiedades multifamiliares y casas adosadas. Los bienes raíces comerciales generalmente consisten en centros comerciales, centros médicos, edificios de oficinas, hoteles y muchos más. También hay propiedades industriales como almacenes y centros de distribución. Todas estas opciones se pueden comprar y poseer para ayudarle a alcanzar sus objetivos financieros.

Pros y contras

Existen pros y contras de poseer e invertir en bienes raíces. Ser propietario de un activo inmobiliario puede ayudar a generar riqueza con el tiempo, lo que puede ofrecer estabilidad y proporcionar un colchón en condiciones de mercado turbulentas. Además, los ingresos por alquiler pueden proporcionar al propietario un flujo constante de ingresos pasivos. El lado negativo es que ser propietario de un inmueble puede consumir mucho tiempo. Las propiedades deben gestionarse y mantenerse para que sean rentables. Los impuestos también pueden acumularse cuando se posee un inmueble, por lo que también debe tenerlo en cuenta en su estrategia financiera general.

Impacto en la estrategia general de la cartera

Los bienes raíces pueden ser una excelente clase de activo para incluir en su estrategia general de cartera. El sector inmobiliario tiene su propio conjunto de ciclos de mercado, lo que significa que puede ayudar a diversificar su cartera frente a los riesgos de otras clases de activos. Sin embargo, no se le debe dar demasiada ponderación, ya que puede ser un activo apalancado. Es importante encontrar el equilibrio correcto para construir una cartera bien diversificada que tenga el máximo potencial de crecimiento.

Acciones

Las acciones son quizás la clase de activos más conocida disponible para los inversores individuales. Las acciones representan la propiedad de una empresa y, cuando compras una acción, literalmente te conviertes en propietario parcial. Las acciones se pueden dividir en cuatro categorías: acciones tradicionales, fondos mutuos de acciones, fondos cotizados en bolsa (ETF) y pros y contras.

Acciones tradicionales

Las acciones tradicionales son acciones de propiedad de una empresa específica. Si una empresa tiene 1000 acciones en circulación y usted posee 100 de esas acciones, posee el 10% de la empresa. Usted se beneficiará si la empresa tiene éxito y crecerá a medida que la empresa crezca. Sin embargo, estas acciones también pueden ser bastante riesgosas. El valor de las acciones de una empresa puede caer drásticamente si la empresa tiene problemas financieros.

Fondos mutuos de acciones

Los fondos mutuos de acciones son un tipo de inversión en el que un administrador de fondos reúne un gran grupo de acciones para crear una cartera diversificada. La ventaja de un fondo mutuo de acciones es que no es necesario comprar acciones individuales, ya que el fondo ya estará diversificado. El gestor del fondo también gestionará la cartera y la reequilibrará cuando sea necesario. Sin embargo, este tipo de inversiones generalmente requieren una inversión inicial mínima y pueden tener asociada una tarifa de administración anual.

Fondos cotizados en bolsa (ETF)

Los fondos cotizados en bolsa (ETF) son inversiones que rastrean un índice o sector en particular. Los ETF brindan a los inversores exposición a una variedad de acciones diferentes, sin tener que comprar varias acciones individuales. Los ETF generalmente tienen un costo más bajo que los fondos mutuos, ya que no requieren una gestión activa. Los ETF también son más líquidos y más fáciles de negociar que las acciones tradicionales, ya que no se requiere una inversión mínima.

Pros y contras

• Ventajas:
  • El potencial de obtener altos rendimientos
  • Capacidad de diversificarse en múltiples acciones.
  • Menor costo y más fácil de negociar que las acciones tradicionales.
  
  
• Contras:
  • Alto riesgo de perder dinero.
  • Tarifas elevadas para fondos mutuos y ETF
  • Iliquidez de acciones individuales
  
  

Bonos

Los bonos son deudas que se negocian en el mercado financiero. Existen diferentes tipos de bonos según el tipo de emisor de deuda y cómo está estructurado. Al invertir en bonos, los inversores pueden considerar una serie de factores, incluido el tipo de bono y la solvencia del emisor de la deuda.

Bonos Tradicionales

Los bonos tradicionales son emitidos por entidades gubernamentales o corporaciones para recaudar dinero. Estos bonos suelen tener una determinada tasa de interés fija que normalmente se paga durante la vida del bono. Generalmente se considera que los bonos tradicionales se encuentran entre las inversiones menos riesgosas disponibles, ya que ofrecen un rendimiento garantizado, suponiendo que el emisor siga siendo solvente.

Bonos Municipales

Los bonos municipales son emitidos por gobiernos estatales o locales para financiar proyectos o servicios públicos. Estos bonos ofrecen al inversor unos ingresos exentos de impuestos. Se pueden emitir bonos municipales para financiar proyectos como la construcción de puentes o carreteras, o para proporcionar fondos operativos para servicios tales como sistemas de agua y alcantarillado.

Bonos Corporativos

Los bonos corporativos son emitidos por corporaciones con el fin de recaudar dinero para actividades comerciales. Estos bonos pueden ofrecer rendimientos más altos que los bonos tradicionales, pero también pueden conllevar un mayor riesgo debido a la solvencia de la corporación emisora. Los bonos corporativos pueden estar garantizados o no garantizados, lo que significa que el tenedor del bono tiene un mayor derecho sobre los activos de la empresa en caso de incumplimiento.

Bonos del Tesoro

Los bonos del Tesoro son emitidos por el Tesoro de los Estados Unidos para financiar la deuda nacional. Ofrecen a los inversores una inversión segura, ya que están respaldados por la plena confianza y el crédito del gobierno. Los bonos del Tesoro suelen tener una tasa de rendimiento más baja, pero se consideran una de las inversiones más seguras disponibles.

Pros y contras

Al evaluar los bonos, es importante considerar las ventajas y desventajas de cada tipo. En términos generales, las principales ventajas de los bonos son que ofrecen estabilidad y una tasa de interés garantizada, aunque modesta. Las principales desventajas incluyen los bajos rendimientos y la posibilidad de incumplimiento si el emisor del bono se vuelve insolvente.

En general, los bonos pueden ser una buena opción de inversión para los inversores que buscan estabilidad y un rendimiento fijo durante la vida del bono. Sin embargo, los inversores también deberían considerar factores como la solvencia crediticia y el riesgo de incumplimiento al tomar sus decisiones de inversión.

Materias primas

Las materias primas son una clase de activos importante para los inversores. Hay varios tipos de productos básicos entre los que los inversores pueden elegir, y cada clase tiene su propio conjunto único de beneficios y riesgos. Comprender qué son las materias primas y cómo se negocian es importante para cualquier inversor interesado en esta clase de activos.

Tipos de productos básicos

Los productos básicos se clasifican en cuatro categorías principales, que incluyen agricultura, ganadería, energía y metales.

• agricultura Los productos básicos incluyen cereales, productos blandos, semillas oleaginosas y productos derivados.
• Ganadería Los productos básicos incluyen ganado vacuno, porcino y aves de corral.
• Energía Los productos básicos incluyen petróleo crudo, gas natural, combustible para calefacción y gasolina.
• metales Las materias primas incluyen oro, plata, platino, cobre y aluminio.

Además de estas categorías principales, también existen varios productos especializados, como derivados climáticos y derechos de emisión, en los que los inversores también pueden optar por invertir.

Contratos de futuros

Los contratos de futuros son una de las principales formas en que los inversores pueden acceder a los mercados de materias primas. Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender un producto específico a un precio predeterminado en una fecha predeterminada. Los inversores pueden utilizar contratos de futuros para proteger sus carteras contra los riesgos asociados con el movimiento de los precios de las materias primas.

Pros y contras

Existen ventajas y desventajas al incluir productos básicos en una cartera de inversiones. El lado positivo es que las materias primas pueden proporcionar diversificación, ya que tienden a no estar correlacionadas con otras clases de activos. También proporcionan una cobertura contra la inflación, ya que aumentan de valor cuando los precios suben. El lado negativo es que las inversiones en materias primas pueden ser volátiles y estar sujetas a shocks de oferta y demanda.

Alternativas

Cuando se trata de invertir, las clases de activos tradicionales (acciones, bonos y efectivo) suelen ser lo primero que nos viene a la mente. Pero hay otras clases de activos que los inversores y administradores de carteras tal vez quieran considerar como estructura de sus carteras de inversión. Estas clases de activos alternativos incluyen capital privado, artículos de colección y fondos de cobertura.

Capital privado

Las inversiones de capital privado generalmente implican la compra de una participación significativa o mayoritaria en una empresa operativa privada o en bienes raíces. Esta forma de activo a menudo implica propiedad, gestión y control directos de las inversiones junto con una estrategia de creación de valor posterior a la inversión para maximizar la rentabilidad. Estas inversiones pueden proporcionar fuertes rendimientos; obviamente, no todas las inversiones resultan exitosas y el riesgo puede ser alto.

Coleccionables

Los coleccionables son artículos tangibles de valor que una persona compra, a menudo por placer personal y posiblemente por agradecimiento. Los artículos de valor coleccionable pueden ser cualquier cosa, desde sellos, tarjetas de béisbol, monedas, antigüedades y obras de arte, entre otras cosas. Los inversores deben ser conscientes de que estos tipos de inversiones suelen ser muy especulativos y, debido a la cantidad finita de artículos y al grupo limitado de compradores, la capacidad de liquidación puede resultar difícil.

Fondos de cobertura

Los fondos de cobertura son inversiones de alto riesgo que intentan ir más allá de las estrategias de inversión tradicionales mediante la creación de estructuras financieras complejas para aprovechar determinadas oportunidades del mercado. A menudo son inversiones vendidas por corredores, lo que significa que el inversor tiene que pagar una comisión de gestión por sus servicios y el éxito del fondo depende de la habilidad de su administrador y de las estrategias que emplea.

Pros y contras

• Ventajas: las inversiones de capital privado pueden proporcionar rendimientos sólidos, mientras que los coleccionables y los fondos de cobertura pueden proporcionar rendimientos potenciales más altos que las inversiones tradicionales.
• Desventajas: Las inversiones en capital privado y fondos de cobertura pueden conllevar niveles de riesgo más altos y los coleccionables ofrecen liquidez limitada.

Conclusión

La asignación de activos es un componente crítico de cualquier estrategia de gestión de cartera y debe tener en cuenta la volatilidad histórica, el rendimiento y los objetivos financieros del inversor. Al examinar diferentes clases de activos, es importante evaluar la combinación riesgo-recompensa, las limitaciones de liquidez y las correlaciones entre las clases de activos. Además, al construir una cartera se debe tener en cuenta la comprensión del papel que desempeña cada clase de activo en una estrategia general de cartera.

La importancia de la asignación de activos

La asignación de activos ayuda a los inversores a gestionar el riesgo diversificando sus carteras y entendiendo cómo puede funcionar cada clase de activo en mercados alcistas y bajistas. Un conocimiento amplio de las diferentes clases de activos, incluidas acciones, bonos, bienes raíces y materias primas, puede ayudar a los inversores a seleccionar la combinación adecuada de inversiones para lograr sus objetivos financieros.

Cómo revisar las clases de activos para la estrategia de cartera

Al evaluar diferentes clases de activos, es importante considerar:

• Volatilidad histórica y rendimiento de rendimiento de cada activo;
• Correlaciones entre clases de activos;
• Posibles restricciones de liquidez; y
• Combinaciones riesgo-recompensa.

Al tener en cuenta cada una de estas consideraciones, los inversores pueden tomar decisiones informadas sobre cómo optimizar el rendimiento de sus carteras.