Um guia abrangente para aulas de ativos

Introdução

Investir e alocação de ativos envolvem decisões sobre como espalhar o dinheiro entre diferentes oportunidades de investimento. Compreender diferentes classes de ativos é um passo importante para tomar essas decisões, pois diferentes classes de ativos têm riscos e recompensas diferentes. Uma classe de ativos é um grupo de instrumentos financeiros que têm características semelhantes e se comportam de maneira semelhante no mercado.

Definição de uma classe de ativos

Uma classe de ativos refere -se amplamente a um grupo de investimentos relacionados compartilhando certas características que fazem com que seus preços se comportem de maneira semelhante ao longo do tempo. Os ativos de cada classe geralmente têm diferentes níveis de risco e retorno e são afetados por diferentes forças econômicas, políticas e de mercado. Geralmente, as diferentes classes de ativos podem ser categorizadas em dois grupos, como ações e títulos. Os investimentos em cada uma dessas categorias, como ações, títulos de renda fixa, imóveis e mercadorias, são divididos em diferentes classes de ativos.

Overview de tipos de ativos

As principais classes de ativos para investidores normalmente incluem dinheiro e equivalentes de caixa, ações, títulos, fundos mútuos, moeda estrangeira, imóveis, mercadorias e produtos de seguro, entre outros. Aqui está um resumo das principais classes de ativos:

• Caixa e equivalentes de dinheiro - Isso inclui dinheiro, certificados de depósito (CDs), contas/fundos do mercado monetário e títulos governamentais de curto prazo.
• Ações - Isso representa uma participação de propriedade em uma empresa, e o acionista tem direito a uma parte dos lucros da empresa.
• Títulos - São títulos de dívida que representam um empréstimo a uma empresa, governo ou outra instituição.
• Fundos mútuos - São investimentos gerenciados profissionalmente que possuem um portfólio de ações, títulos e outros investimentos.
• Moeda estrangeira - Essas são moedas de outros países que podem ser negociados no mercado de Forex (Câmbio).
• Imobiliária - Isso inclui propriedades residenciais e comerciais que podem ser alugadas ou usadas como investimento.
• Mercadorias - Isso inclui produtos físicos como ouro, petróleo ou produtos agrícolas que são comprados ou vendidos.
• Produtos de seguro - Estes podem ser usados ​​para proteger contra perdas financeiras ou fornecer renda durante a aposentadoria.

Imobiliária

O setor imobiliário é uma excelente classe de ativos para incluir em seu portfólio. Oferece o potencial de gerar renda estável, bem como a valorização do capital. Existem diferentes tipos de propriedades que podem ser compradas e pertencentes. Neste capítulo, examinaremos diferentes tipos de propriedades, seus prós e contras e o impacto que eles têm na sua estratégia geral de portfólio.

Tipos de propriedades

O tipo mais comum de classe de ativos imobiliários é residencial. Isso pode ser qualquer coisa, de uma única casa de família a propriedades multifamiliares e moradias. O setor imobiliário comercial geralmente consiste em shopping centers, centros médicos, edifícios de escritórios, hotéis e muito mais. Também existem propriedades industriais, como armazéns e centros de distribuição. Todas essas opções podem ser compradas e de propriedade para ajudar a alcançar seus objetivos financeiros.

Prós e contras

Existem prós e contras em possuir e investir em imóveis. Possuir um ativo imobiliário pode ajudar a construir riqueza ao longo do tempo, o que pode oferecer estabilidade e fornecer uma almofada em condições turbulentas do mercado. Além disso, a receita de aluguel pode fornecer ao proprietário um fluxo constante de renda passiva. No lado negativo, possuir imóveis pode ser intensivo no tempo. As propriedades precisam ser gerenciadas e mantidas para serem lucrativas. Os impostos também podem somar ao possuir imóveis, portanto, você também deve levar em consideração sua estratégia financeira geral.

Impacto na estratégia geral do portfólio

O setor imobiliário pode ser uma grande classe de ativos para incluir em sua estratégia geral de portfólio. O setor imobiliário tem seu próprio conjunto de ciclos de mercado, o que significa que pode ajudar a diversificar seu portfólio em relação aos riscos de outras classes de ativos. No entanto, não deve ser ponderado demais, pois pode ser um ativo alavancado. É importante encontrar o equilíbrio correto para construir um portfólio bem diversificado que tenha o potencial máximo de crescimento.

Ações

As ações são talvez a classe de ativos mais conhecida disponível para investidores individuais. As ações representam a propriedade de uma empresa e, quando você compra uma ação, você literalmente se torna um proprietário parcial. Os estoques podem ser divididos em quatro categorias: ações tradicionais, fundos mútuos de estoque, fundos negociados em bolsa (ETFs) e prós e contras.

Ações tradicionais

As ações tradicionais são ações de propriedade de uma empresa específica. Se uma empresa possui 1.000 ações em circulação e você possui 100 dessas ações, você possui 10% da empresa. Você se beneficiará se a empresa for bem -sucedida e crescer à medida que a empresa cresce. Essas ações, no entanto, também podem ser bastante arriscadas. O valor das ações de uma empresa pode cair drasticamente se a empresa tiver problemas financeiros.

Fundos mútuos de estoque

Os fundos mútuos de ações são um tipo de investimento no qual um gerente de fundos reúne um grande grupo de ações para criar um portfólio diversificado. A vantagem de um fundo mútuo de ações é que você não precisa comprar ações individuais, pois o fundo já será diversificado. O gerente do fundo também gerenciará o portfólio e reequilibrará quando necessário. No entanto, esses tipos de investimentos geralmente exigem um investimento inicial mínimo e podem ter uma taxa de gerenciamento anual associada a eles.

Fundos negociados em bolsa (ETFs)

Fundos negociados em câmbio (ETFs) são investimentos que rastreiam um índice ou setor específico. Os ETFs fornecem aos investidores exposição a uma variedade de ações diferentes, sem precisar comprar várias ações individuais. Os ETFs geralmente são custos mais baixos que os fundos mútuos, pois não exigem gerenciamento ativo. Os ETFs também são mais líquidos e mais fáceis de negociar do que as ações tradicionais, pois não há investimento mínimo necessário.

Prós e contras

• Prós:
  • O potencial de altos retornos
  • Capacidade de diversificar em vários estoques
  • Menor custo e mais fácil negociar do que as ações tradicionais
  
  
• Contras:
  • Alto risco de perder dinheiro
  • Altas taxas para fundos mútuos e ETFs
  • Iliquidez de ações individuais
  
  

Títulos

Os títulos são dívidas que são negociadas no mercado financeiro. Existem diferentes tipos de títulos com base no tipo de emissor de dívida e em como é estruturado. Ao investir em títulos, os investidores podem considerar vários fatores, incluindo o tipo de título e a credibilidade do emissor da dívida.

Vínculos tradicionais

Os títulos tradicionais são emitidos por entidades ou empresas governamentais para arrecadar dinheiro. Esses títulos geralmente vêm com uma certa taxa de juros fixa que normalmente é paga ao longo da vida do título. Os títulos tradicionais são geralmente considerados entre os investimentos menos arriscados disponíveis, pois oferecem um retorno garantido, assumindo que o emissor permanece solvente.

Títulos municipais

Os títulos municipais são emitidos por governos estaduais ou locais para financiar projetos ou serviços públicos. Esses títulos oferecem ao investidor uma receita isenta de impostos. Os títulos municipais podem ser emitidos para financiar projetos como a construção de pontes ou estradas ou para fornecer fundos operacionais para serviços como sistemas de água e esgoto.

Títulos corporativos

Os títulos corporativos são emitidos por empresas para arrecadar dinheiro para atividades comerciais. Esses títulos podem oferecer rendimentos mais altos do que os títulos tradicionais, mas também podem ocorrer com maior risco devido à credibilidade da corporação emissora. Os títulos corporativos podem ser garantidos ou não garantidos, o que significa que o detentor de títulos tem uma reivindicação mais alta sobre os ativos da empresa em caso de inadimplência.

Títulos do Tesouro

Os títulos do Tesouro são emitidos pelo Tesouro dos Estados Unidos para financiar a dívida nacional. Eles oferecem aos investidores um investimento seguro e seguro, pois são apoiados por toda a fé e crédito do governo. Os títulos do Tesouro geralmente carregam uma taxa de retorno mais baixa, mas são considerados entre os investimentos mais seguros disponíveis.

Prós e contras

Ao avaliar os títulos, é importante considerar as vantagens e desvantagens de cada tipo. De um modo geral, as principais vantagens dos títulos são que eles oferecem estabilidade e uma taxa de juros garantida, se modesta. As principais desvantagens incluem baixos retornos e o potencial de inadimplência se o emissor de títulos se tornar insolvente.

No geral, os títulos podem ser uma opção de investimento sábio para investidores que buscam estabilidade e um retorno fixo ao longo da vida do vínculo. No entanto, os investidores também devem considerar fatores como credibilidade e o risco de inadimplência ao tomar suas decisões de investimento.

Mercadorias

As mercadorias são uma classe de ativos importantes para os investidores. Existem vários tipos de mercadorias que os investidores podem escolher, e cada classe vem com seu próprio conjunto de benefícios e riscos. Compreender o que são as mercadorias e como elas negociam é importante para qualquer investidor interessado nesta classe de ativos.

Tipos de mercadorias

As mercadorias são classificadas em quatro categorias principais, incluindo agricultura, gado, energia e metais.

• Agricultura As mercadorias incluem grãos, soft, sementes de oleaginosas e produtos.
• Gado As mercadorias incluem gado, porcos e aves.
• Energia As mercadorias incluem petróleo bruto, gás natural, óleo de aquecimento e gasolina.
• Metais As mercadorias incluem ouro, prata, platina, cobre e alumínio.

Além dessas categorias principais, também existem várias commodities especializadas, como derivativos climáticos e subsídios de emissões, em que os investidores também podem optar por investir.

Contratos futuros

Os contratos futuros são uma das principais maneiras pelas quais os investidores podem acessar mercados de commodities. Um contrato futuro é um contrato para comprar ou vender uma mercadoria específica a um preço predeterminado em uma data predeterminada. Os investidores podem usar contratos futuros para proteger suas carteiras contra os riscos associados ao movimento dos preços das commodities.

Prós e contras

Existem vantagens e desvantagens em incluir mercadorias em um portfólio de investimentos. No lado positivo, as mercadorias podem fornecer diversificação, pois tendem a não ser correlacionadas com outras classes de ativos. Eles também fornecem uma cobertura de inflação, à medida que aumentam de valor quando os preços aumentam. Por desvantagem, os investimentos em commodities podem ser voláteis e podem estar sujeitos a choques de oferta e demanda.

Alternativas

Quando se trata de investir, as classes tradicionais de ativos de ações, títulos e dinheiro são tipicamente as primeiras coisas que vêm à mente. Mas existem outras classes de ativos que investidores e gerentes de portfólio podem querer considerar como a estrutura de seus portfólios de investimento. Essas classes de ativos alternativas incluem private equity, colecionáveis ​​e fundos de hedge.

Private equity

Os investimentos em private equity geralmente envolvem a compra de uma participação significativa ou majoritária em uma empresa de operações privadas ou imóveis. Essa forma de ativo geralmente envolve propriedade direta, gerenciamento e controle dos investimentos, juntamente com uma estratégia de criação de valor pós-investimento para maximizar os retornos. Esses investimentos podem fornecer retornos fortes, obviamente nem todos os investimentos são bem -sucedidos e o risco pode ser alto.

Colecionáveis

Os colecionáveis ​​são itens de valor tangíveis que uma pessoa compra, geralmente por prazer pessoal e possivelmente pela apreciação. Itens de valor colecionável podem ser qualquer coisa, desde selos, cartões de beisebol, moedas, antiguidades e obras de arte, entre outras coisas. Os investidores devem estar cientes de que esses tipos de investimento geralmente são altamente especulativos e, devido à quantidade finita de itens e ao pool de compradores limitados, a capacidade de liquidar pode ser difícil.

Fundos de hedge

Os fundos de hedge são investimentos de alto risco que tentam ir além das estratégias de investimento tradicionais, criando estruturas financeiras complexas para aproveitar certas oportunidades de mercado. Eles são frequentemente investimentos de corretores vendidos, o que significa que o investidor precisa pagar uma taxa de gerenciamento pelo seu serviço e o sucesso do fundo depende da habilidade de seu gerente e das estratégias que eles empregam.

Prós e contras

• Prós: Os investimentos em private equity podem fornecer retornos fortes, enquanto colecionáveis ​​e fundos de hedge podem fornecer retornos potenciais mais altos do que os investimentos tradicionais.
• Contras: Os investimentos em fundos de private equity e hedge podem vir com níveis de risco mais altos e colecionáveis ​​oferecem liquidez limitada.

Conclusão

A alocação de ativos é um componente crítico de qualquer estratégia de gerenciamento de portfólio e deve levar em consideração a volatilidade histórica, o desempenho de retorno e as metas financeiras do investidor. Ao examinar diferentes classes de ativos, é importante avaliar a combinação de risco-recompensa, restrições e correlações de liquidez entre as classes de ativos. Além disso, a compreensão do papel que cada classe de ativos desempenha em uma estratégia geral de portfólio deve ser levada em consideração ao construir um portfólio.

A importância da alocação de ativos

A alocação de ativos ajuda os investidores a gerenciar riscos, diversificando seus portfólios e entendendo como cada classe de ativos pode ser executada nos mercados de touros e de urso. Um amplo entendimento de diferentes classes de ativos, incluindo ações, títulos, imóveis e commodities, pode ajudar os investidores a selecionar a mistura apropriada de investimentos para atingir seus objetivos financeiros.

Como revisar as aulas de ativos para estratégia de portfólio

Ao avaliar diferentes classes de ativos, é importante considerar:

• Volatilidade histórica e desempenho de retorno de cada ativo;
• Correlações entre classes de ativos;
• Possíveis restrições de liquidez; e
• Combinações de recompensa de risco.

Ao levar em consideração cada uma dessas considerações, os investidores podem tomar decisões informadas sobre como otimizar o desempenho de seus portfólios.