Um guia abrangente para classes de ativos

Introdução

O investimento e a alocação de ativos envolvem decisões sobre como distribuir o dinheiro entre diferentes oportunidades de investimento. Compreender as diferentes classes de ativos é um passo importante na tomada destas decisões, uma vez que diferentes classes de ativos apresentam riscos e recompensas diferentes. Uma classe de ativos é um grupo de instrumentos financeiros que possuem características semelhantes e se comportam de forma semelhante no mercado.

Definição de uma classe de ativos

Uma classe de ativos refere-se genericamente a um grupo de investimentos relacionados que partilham certas características que fazem com que os seus preços se comportem de forma semelhante ao longo do tempo. Os ativos de cada classe geralmente apresentam diferentes níveis de risco e retorno e são afetados por diferentes forças econômicas, políticas e de mercado. Geralmente, as diferentes classes de ativos podem ser categorizadas em dois grupos, como ações e títulos. Os investimentos em cada uma destas categorias, tais como ações, títulos de rendimento fixo, imóveis e mercadorias, são então divididos em diferentes classes de ativos.

Overview de tipos de ativos

As principais classes de ativos para investidores normalmente incluem caixa e equivalentes de caixa, ações, títulos, fundos mútuos, moeda estrangeira, imóveis, commodities e produtos de seguros, entre outros. Aqui está um resumo das principais classes de ativos:

• Dinheiro e equivalentes de caixa - Isto inclui dinheiro, certificados de depósito (CDs), contas/fundos do mercado monetário e títulos governamentais de curto prazo.
• Ações - Representa uma participação acionária em uma empresa, e o acionista tem direito a uma parte dos lucros da empresa.
• Títulos - São títulos de dívida que representam um empréstimo a uma empresa, governo ou outra instituição.
• Fundos Mútuos - São investimentos geridos profissionalmente que detêm uma carteira de ações, títulos e outros investimentos.
• Moeda Estrangeira - São moedas de outros países que podem ser negociadas no mercado forex (câmbio).
• Imobiliário - Inclui imóveis residenciais e comerciais que podem ser alugados ou utilizados como investimento.
• Mercadorias - Isto inclui bens físicos como ouro, petróleo ou produtos agrícolas que são comprados ou vendidos.
• Produtos de seguros - Podem ser utilizados para proteção contra perdas financeiras ou para proporcionar rendimento durante a reforma.

Imobiliário

O mercado imobiliário é uma ótima classe de ativos para incluir em seu portfólio. Oferece potencial para gerar rendimento estável, bem como valorização de capital. Existem diferentes tipos de propriedades que podem ser compradas e possuídas. Neste capítulo veremos diferentes tipos de propriedades, seus prós e contras e o impacto que eles têm na estratégia geral de seu portfólio.

Tipos de propriedades

O tipo mais comum de classe de ativos imobiliários é o residencial. Pode ser qualquer coisa, desde uma casa unifamiliar até propriedades multifamiliares e moradias geminadas. Os imóveis comerciais geralmente consistem em shopping centers, centros médicos, edifícios de escritórios, hotéis e muito mais. Existem também propriedades industriais, como armazéns e centros de distribuição. Todas essas opções podem ser compradas e adquiridas para ajudar a atingir seus objetivos financeiros.

Prós e Contras

Existem prós e contras em possuir e investir em imóveis. Possuir um ativo imobiliário pode ajudar a construir riqueza ao longo do tempo, o que pode oferecer estabilidade e proporcionar uma proteção em condições de mercado turbulentas. Além disso, a renda do aluguel pode proporcionar ao proprietário um fluxo constante de renda passiva. Por outro lado, possuir um imóvel pode consumir muito tempo. As propriedades precisam ser gerenciadas e mantidas para serem lucrativas. Os impostos também podem aumentar quando se possui um imóvel, portanto, você também deve levar isso em consideração em sua estratégia financeira geral.

Impacto na estratégia geral do portfólio

O setor imobiliário pode ser uma ótima classe de ativos para incluir na estratégia geral de seu portfólio. O mercado imobiliário tem o seu próprio conjunto de ciclos de mercado, o que significa que pode ajudar a diversificar a sua carteira contra os riscos de outras classes de ativos. No entanto, não deve ser muito ponderado, pois pode ser um ativo alavancado. É importante encontrar o equilíbrio correto para construir uma carteira bem diversificada e com potencial máximo de crescimento.

Ações

As ações são talvez a classe de ativos mais conhecida disponível para investidores individuais. As ações representam a propriedade de uma empresa e, quando você compra uma ação, você literalmente se torna um proprietário parcial. As ações podem ser divididas em quatro categorias: ações tradicionais, fundos mútuos de ações, fundos negociados em bolsa (ETFs) e prós e contras.

Ações Tradicionais

As ações tradicionais são ações de propriedade de uma empresa específica. Se uma empresa possui 1.000 ações em circulação e você possui 100 dessas ações, você possui 10% da empresa. Você se beneficiará se a empresa tiver sucesso e crescerá à medida que ela cresce. Essas ações, no entanto, também podem ser bastante arriscadas. O valor das ações de uma empresa pode cair drasticamente se a empresa enfrentar problemas financeiros.

Fundos mútuos de ações

Os fundos mútuos de ações são um tipo de investimento em que um gestor de fundos reúne um grande grupo de ações para criar uma carteira diversificada. A vantagem de um fundo mútuo de ações é que você não precisa comprar ações individuais, pois o fundo já será diversificado. O gestor do fundo também administrará a carteira e a reequilibrará quando necessário. No entanto, estes tipos de investimentos requerem geralmente um investimento inicial mínimo e podem ter uma taxa de gestão anual associada.

Fundos negociados em bolsa (ETFs)

Os fundos negociados em bolsa (ETFs) são investimentos que acompanham um determinado índice ou setor. Os ETFs proporcionam aos investidores exposição a uma variedade de ações diferentes, sem a necessidade de comprar várias ações individuais. Os ETFs geralmente têm custos mais baixos do que os fundos mútuos, pois não requerem gestão ativa. Os ETFs também são mais líquidos e mais fáceis de negociar do que as ações tradicionais, pois não há investimento mínimo exigido.

Prós e Contras

• Prós:
  • O potencial para altos retornos
  • Capacidade de diversificar em várias ações
  • Custo mais baixo e mais fácil de negociar do que ações tradicionais
  
  
• Contras:
  • Alto risco de perder dinheiro
  • Taxas elevadas para fundos mútuos e ETFs
  • Iliquidez de ações individuais
  
  

Títulos

Títulos são dívidas negociadas no mercado financeiro. Existem diferentes tipos de títulos com base no tipo de emissor de dívida e como ele está estruturado. Ao investir em títulos, os investidores podem considerar uma série de fatores, incluindo o tipo de título e a qualidade de crédito do emissor da dívida.

Títulos Tradicionais

Os títulos tradicionais são emitidos por entidades governamentais ou empresas para arrecadar dinheiro. Esses títulos geralmente vêm com uma determinada taxa de juros fixa que normalmente é paga ao longo da vida do título. As obrigações tradicionais são geralmente consideradas um dos investimentos de menor risco disponíveis, uma vez que oferecem um retorno garantido, desde que o emitente permaneça solvente.

Títulos Municipais

Os títulos municipais são emitidos por governos estaduais ou locais para financiar projetos ou serviços públicos. Esses títulos oferecem ao investidor uma renda isenta de impostos. Os títulos municipais podem ser emitidos para financiar projetos como a construção de pontes ou estradas, ou para fornecer fundos operacionais para serviços como sistemas de água e esgoto.

Títulos Corporativos

Títulos corporativos são emitidos por empresas a fim de arrecadar dinheiro para atividades comerciais. Esses títulos podem oferecer rendimentos mais elevados do que os títulos tradicionais, mas também podem apresentar riscos mais elevados devido à qualidade de crédito da empresa emissora. Os títulos corporativos podem ser garantidos ou não, o que significa que o detentor do título tem um direito maior sobre os ativos da empresa em caso de inadimplência.

Títulos do Tesouro

Os títulos do Tesouro são emitidos pelo Tesouro dos Estados Unidos para financiar a dívida nacional. Eles oferecem aos investidores um investimento seguro e protegido, pois são respaldados pela plena fé e crédito do governo. Os títulos do Tesouro geralmente apresentam uma taxa de retorno mais baixa, mas são considerados um dos investimentos mais seguros disponíveis.

Prós e Contras

Ao avaliar títulos, é importante considerar as vantagens e desvantagens de cada tipo. De um modo geral, as principais vantagens das obrigações são o facto de oferecerem estabilidade e uma taxa de juro garantida, embora modesta. As principais desvantagens incluem retornos baixos e o potencial de inadimplência se o emissor do título se tornar insolvente.

No geral, as obrigações podem ser uma escolha de investimento sábia para investidores que procuram estabilidade e um retorno fixo ao longo da vida da obrigação. No entanto, os investidores também devem considerar factores como a solvabilidade e o risco de incumprimento ao tomarem as suas decisões de investimento.

Mercadorias

As commodities são uma classe de ativos importante para os investidores. Existem vários tipos de commodities que os investidores podem escolher, e cada classe apresenta seu próprio conjunto exclusivo de benefícios e riscos. Compreender o que são commodities e como são negociadas é importante para qualquer investidor interessado nesta classe de ativos.

Tipos de mercadorias

As commodities são classificadas em quatro categorias principais, incluindo Agricultura, Pecuária, Energia e Metais.

• Agricultura as commodities incluem grãos, produtos leves, sementes oleaginosas e produtos.
• Pecuária as commodities incluem bovinos, suínos e aves.
• Energia as commodities incluem petróleo bruto, gás natural, óleo para aquecimento e gasolina.
• Metais as commodities incluem ouro, prata, platina, cobre e alumínio.

Além destas categorias principais, existem também várias mercadorias especializadas, como derivados meteorológicos e licenças de emissões, nas quais os investidores também podem optar por investir.

Contratos Futuros

Os contratos futuros são uma das principais formas pelas quais os investidores podem acessar os mercados de commodities. Um contrato futuro é um acordo para comprar ou vender uma mercadoria específica a um preço predeterminado em uma data predeterminada. Os investidores podem utilizar contratos de futuros para proteger as suas carteiras contra os riscos associados ao movimento dos preços das matérias-primas.

Prós e Contras

Existem vantagens e desvantagens em incluir commodities em uma carteira de investimentos. Do lado positivo, as matérias-primas podem proporcionar diversificação, uma vez que tendem a não estar correlacionadas com outras classes de activos. Eles também fornecem uma proteção contra a inflação, pois aumentam de valor quando os preços sobem. No lado negativo, os investimentos em matérias-primas podem ser voláteis e estar sujeitos a choques de oferta e procura.

Alternativas

Quando se trata de investir, as classes de ativos tradicionais de ações, títulos e dinheiro são normalmente as primeiras coisas que vêm à mente. Mas existem outras classes de ativos que os investidores e gestores de carteiras podem querer considerar como estrutura das suas carteiras de investimento. Essas classes de ativos alternativos incluem private equity, itens colecionáveis ​​e fundos de hedge.

Patrimônio Privado

Os investimentos em private equity geralmente envolvem a compra de uma participação significativa ou majoritária em uma empresa operacional privada ou em um imóvel. Esta forma de ativo envolve frequentemente propriedade, gestão e controlo diretos dos investimentos, juntamente com uma estratégia de criação de valor pós-investimento para maximizar os retornos. Estes investimentos podem proporcionar fortes retornos, obviamente nem todos os investimentos são bem sucedidos e o risco pode ser elevado.

Colecionáveis

Colecionáveis são itens tangíveis de valor que uma pessoa compra, muitas vezes para prazer pessoal e possivelmente para apreciação. Itens de valor colecionável podem ser qualquer coisa, desde selos, cartões de beisebol, moedas, antiguidades e obras de arte, entre outras coisas. Os investidores devem estar cientes de que estes tipos de investimento são muitas vezes altamente especulativos e, devido à quantidade finita de itens e ao conjunto limitado de compradores, a capacidade de liquidação pode ser difícil.

Fundos de hedge

Os fundos de hedge são investimentos de alto risco que tentam ir além das estratégias de investimento tradicionais, criando estruturas financeiras complexas para aproveitar certas oportunidades de mercado. Freqüentemente, são investimentos vendidos por corretores, o que significa que o investidor tem que pagar uma taxa de administração pelo seu serviço e o sucesso do fundo depende da habilidade do seu gestor e das estratégias que empregam.

Prós e Contras

• Prós: Os investimentos em private equity podem proporcionar retornos sólidos, enquanto os fundos colecionáveis e os fundos de hedge podem proporcionar retornos potenciais mais elevados do que os investimentos tradicionais.
• Contras: Os investimentos em private equity e fundos de hedge podem apresentar níveis de risco mais elevados e os itens colecionáveis ​​oferecem liquidez limitada.

Conclusão

A alocação de ativos é um componente crítico de qualquer estratégia de gestão de portfólio e deve levar em consideração a volatilidade histórica, o desempenho do retorno e os objetivos financeiros do investidor. Ao examinar diferentes classes de activos, é importante avaliar a combinação risco-recompensa, as restrições de liquidez e as correlações entre as classes de activos. Além disso, a compreensão do papel que cada classe de ativos desempenha numa estratégia global de carteira deve ser tida em consideração ao construir uma carteira.

A importância da alocação de ativos

A alocação de ativos ajuda os investidores a gerir o risco, diversificando as suas carteiras e compreendendo o desempenho de cada classe de ativos nos mercados em alta e em baixa. Uma compreensão ampla das diferentes classes de ativos, incluindo ações, obrigações, imóveis e mercadorias, pode ajudar os investidores a selecionar a combinação adequada de investimentos para atingir os seus objetivos financeiros.

Como revisar classes de ativos para estratégia de portfólio

Ao avaliar diferentes classes de ativos, é importante considerar:

• Volatilidade histórica e desempenho de retorno de cada ativo;
• Correlações entre classes de ativos;
• Potenciais restrições de liquidez; e
• Combinações risco-recompensa.

Ao ter em conta cada uma destas considerações, os investidores podem tomar decisões informadas sobre como optimizar o desempenho das suas carteiras.