تقييم أداء الاستثمار الخاص بك

مقدمة

إن تقييم أدائك الاستثماري هو عملية مراجعة مدى جودة أداء استثماراتك بالنسبة لأهدافك وتوقعاتك. يتضمن مراعاة عوامل مثل ظروف السوق ورسوم الاستثمار والتغييرات في ظروفك الشخصية التي قد يكون لها تأثير على قرارات الاستثمار الخاصة بك.

هناك العديد من العوامل المهمة التي يجب مراعاتها عند تقييم أدائك الاستثماري، ومن المهم فهمها من أجل اتخاذ قرارات سليمة وتعظيم فرصك في تحقيق أهدافك الاستثمارية.

تعريف تقييم أداء الاستثمار

عادة ما يكون تقييم أداء الاستثمار هو عملية قياس استثماراتك مقابل الأهداف والمعايير المحددة مسبقًا. يساعدك على الإجابة على أسئلة مثل «هل أحقق أهدافي المالية ؟» أو «هل أخاطر كثيرًا ؟» أو «هل أقوم بتعظيم عائداتي ؟» يتضمن بشكل أساسي النظر في مقتنياتك الحالية، ومراجعة أهدافك وتوقعاتك، وتقييم ما إذا كنت على المسار الصحيح أم لا.

أهمية تقييم أداء الاستثمار

• يتيح لك تقييم أدائك الاستثماري اتخاذ قرارات أفضل، لأنه يسمح لك بفهم مكان استثماراتك بالنسبة لأهدافك وتوقعاتك.
• يساعدك على تحديد الاستثمارات التي تعمل بشكل جيد، وكذلك تلك التي قد تكون ضعيفة الأداء بالنسبة لأهدافك.
• يساعدك على أن تكون أكثر وعياً بمخاطر السوق والعوامل الأخرى التي يمكن أن يكون لها تأثير على استثماراتك.
• يسمح لك بتعديل إستراتيجيتك الاستثمارية وإجراء التغييرات إذا لزم الأمر.

فئات أداء الاستثمار

يعد أداء الاستثمار عاملاً مهمًا عند تحديد ما إذا كانت استراتيجية أو قرار استثماري ناجحًا أم لا. يجب على المستثمرين النظر في جميع جوانب الأداء، حيث تلعب الفئات المختلفة دورًا في المقياس العام. وثمة ثلاث فئات رئيسية لأداء الاستثمار هي الأداء المالي، وأداء المشاركين، وأداء المستشارين/المديرين.

الأداء المالي

الأداء المالي هو القياس الأساسي للأداء ويشمل أشياء مثل العائد على الاستثمار (ROI) والمكاسب الرأسمالية والتقدير وما إلى ذلك. من المهم فهم تفاصيل كل مقياس مالي عند تقييم الأداء. على سبيل المثال، لا تحكي مكاسب رأس المال وتقديره القصة بأكملها لأنها قد لا تكون مرتبطة بالاستراتيجية الشاملة وتوقيت قرار الاستثمار.

أداء المشتركين

أداء المشاركين هو قياس للأفراد المشاركين في مسعى الاستثمار. إن مدى فهم المشاركين للمخاطر والاستراتيجية والقرارات حقيقة مهمة. يجب على المستثمرين البحث عن المشاركين المطلعين على القرارات التي يتم اتخاذها ويمكنهم فهم المخاطر التي ينطوي عليها اتخاذ أفضل القرارات.

أداء المستشار/المدير

يشير أداء المستشار/المدير إلى مدى جودة أداء المستشار أو المدير في عملية الاستثمار. يمكن أن يشمل ذلك أشياء مثل مدى معرفة المستشار بالاستثمارات ومدى كفاءته في إدارة الأصول. يجب على المستثمرين البحث عن مستشار يتمتع بالخبرة والمعرفة والقدرة على إدارة الاستثمارات بكفاءة.

تحديد معايير الأداء

عند تقييم أدائك الاستثماري، من المهم وضع معايير لقياس التقدم اللاحق مقابل ذلك. وهذا يشمل تحديد العوامل الرئيسية مثل تحمل المخاطر والأهداف المستهدفة والأطر الزمنية.

تحمل المخاطر

يجب على المستثمرين تحديد مقدار المخاطر التي يرغبون في قبولها من أجل الوصول إلى النتيجة المرجوة. نظرًا لاختلاف وضع الجميع وشهيتهم للمخاطر، فإن الأوصاف سهلة الفهم مثل «المحافظة» و «المعتدلة» و «العدوانية» قد تساعد في تحديد أفضل استراتيجية.

الأهداف المستهدفة

عند وضع معايير الأداء، من الأهمية بمكان تحديد هدف يمكن تحقيقه. ما الذي تأمل في تحقيقه من استثماراتك ؟ هل تسعى للحصول على عائد أكبر ولكنك على استعداد لقبول المزيد من المخاطر أو نهج أكثر تحفظًا بمعدل عائد أقل ؟ ستساعد معرفة الاجابة عن هذه الاسئلة على وضع توقعات واقعية.

الإطار الزمني

كما ينبغي تقييم أداء الاستثمار في إطار زمني محدد. سيضمن هذا بقاء الأهداف عندما يتقلب السوق ويسمح للمستثمرين بتعديل استراتيجيتهم إذا لزم الأمر. قد تتطلع الأهداف قصيرة الأجل إلى الاستفادة من التحركات اليومية في السوق، بينما قد تركز الأهداف طويلة الأجل على التقاعد والأشكال المالية ذات الصلة.

معايير أداء الاستثمار

عند تقييم نجاح الاستثمار، يجب على المستثمرين النظر فيما إذا كانت عائداتهم متفوقة أو دون المستوى المطلوب أو في مكان ما بينهما بالنسبة لأنواع الاستثمارات التي يقيسونها. وهذا سيسمح لهم بتقييم الأداء العام لحافظتهم وإجراء أي تعديلات قد تكون ضرورية.

أداء الاستثمار المتفوق ودون المستوى

يُعرّف الأداء الاستثماري المتفوق عمومًا بأنه عائدات تتجاوز المعايير المطبقة. ويُعرَّف الأداء المتدني عموما بأنه عائدات أقل من المعايير المطبقة. عند تقييم ما إذا كان الأداء أعلى أو دون المستوى، يجب على المستثمرين النظر في كل من العائدات المطلقة (من حيث الدولار والسنتات) والعائدات النسبية (من حيث النسبة المئوية للمكاسب).

المقارنة مقابل الاستثمارات المناسبة

من الضروري قياس الأداء مقابل الأنواع المناسبة من الاستثمارات. على سبيل المثال، لا ينبغي للمستثمر الذي استثمر في الأسهم مقارنة عائداته بعائدات السندات. وبالمثل، يجب على المستثمر الذي استثمر في السندات قصيرة الأجل ألا يقارن عائداته بعائدات السندات طويلة الأجل. عند إجراء تحليل مقارن، يجب على المستثمرين استخدام معايير مماثلة لنوع الاستثمارات التي يقومون بتقييمها.

تتمثل إحدى طرق تقييم أداء الاستثمار في مقارنة إجمالي عائد المستثمر (بعد الضرائب والرسوم) بمعيار مناسب. يمكن أن يوفر هذا نظرة ثاقبة حول ما إذا كان المستثمر يستخدم رأس ماله بشكل فعال ويحقق المستوى المطلوب من العائدات. يمكن أن يوفر أيضًا سياقًا لاتخاذ قرارات الاستثمار في المستقبل.

أداء الاستثمار المنهجي مقابل الأداء الاستثماري التقديري

يجب على المستثمرين إيلاء اهتمام وثيق لأدائهم الاستثماري واعتمادًا على استراتيجياتهم، قد يرغبون في تقييم استثماراتهم بشكل منهجي أو تقديري. من أجل ضمان حصول المستثمرين على أقصى استفادة من استثماراتهم، يجب عليهم فهم الاختلافات بين التقييمات المنهجية والتقديرية للأداء وكيف يمكن استخدامها لإنشاء محفظة ناجحة.

التقييم المنهجي للأداء

والتقييم المنهجي للأداء هو نهج كمي للاستثمار يركز على أنماط واتجاهات الأداء التاريخية. يتضمن التقييم المنهجي للأداء تحليل عوامل مثل سعر السهم وحجمه وزخمه لتحديد أفضل الأوراق المالية. غالبًا ما يعتمد المستثمرون الذين يستخدمون تقييمًا منهجيًا للأداء على التحليل التقني، والذي يتضمن استخدام مجموعة من المؤشرات والأنماط للتنبؤ بالتغيرات المحتملة في السوق. غالبًا ما تستند هذه الطريقة إلى نماذج مصممة لتجاوز ضجيج تقلبات السوق اليومية والتركيز على الاتجاهات الأساسية التي قد تؤثر على أداء أمان معين. يمكن للمستثمرين استخدام التقييم المنهجي للأداء لتوليد محافظ ناجحة واتخاذ قرارات مستنيرة، ومع ذلك، من المهم أن نتذكر أن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية.

التقييم التقديري للأداء

التقييم التقديري للأداء هو نهج نوعي للاستثمار يركز على النظر إلى الأساسيات الأساسية للأمن وتحديد قيمته المحتملة. وتنطوي طريقة الاستثمار هذه على البحث عن ضمان وتحديد قيمته الجوهرية، فضلا عن فهم الصناعة الأساسية وأي عوامل سياسية أو اجتماعية - اقتصادية قد تؤثر على قيمة الضمان. غالبًا ما يُنظر إلى هذه الطريقة على أنها مزيج من التحليل الأساسي وتوقيت السوق، وغالبًا ما يتخذ المستثمرون الذين يستخدمون نهجًا تقديريًا قرارات بناءً على غرائزهم وخبراتهم الشخصية. يمكن أن يكون التقييم التقديري للأداء مفيدًا للمستثمرين الذين يسعون إلى اتخاذ قرارات مستنيرة، ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن هذه الطريقة تتطلب قدرًا كبيرًا من المهارة والمعرفة والخبرة لتحقيق النجاح.

يجب على المستثمرين الانتباه إلى أدائهم الاستثماري بغض النظر عن استراتيجياتهم وتقييم استثماراتهم باستخدام مزيج من الأساليب المنهجية والتقديرية. يمكن أن يساعد التقييم المنهجي للأداء في تحديد الفرص المحتملة، في حين أن التقييم التقديري للأداء يمكن أن يساعد في تأكيد ما إذا كان الضمان مناسبًا للحافظة. من خلال إيلاء اهتمام وثيق لكلتا طريقتي التقييم، يمكن للمستثمرين التأكد من أنهم يتخذون قرارات مستنيرة من شأنها أن تساعدهم في بناء محفظة ناجحة.

تقييم العائدات

أحد أهم المجالات في تقييم أداء الاستثمار هو تقييم عائدك من الاستثمار. هذا يعني أنك بحاجة إلى فهم ليس فقط مقدار المكاسب أو الخسائر، ولكن أيضًا كيف تغير الأداء بمرور الوقت.

الرسوم البيانية والرسوم البيانية للتقييم

من أجل تقييم أداء استثماراتك بفعالية، يجب عليك استخدام الرسوم البيانية والمخططات عالية الجودة. إن إنشاء صور واضحة من شأنه أن يسهل عليك مقارنة أدائك على مدى أطر زمنية مختلفة، وكذلك مقارنة أدائك بمقاييس الأداء. على سبيل المثال، قد يكشف الرسم البياني عن قمم وقيعان في الأداء، أو تغييرات أكثر تدريجية خلال فترة معينة.

التحقيق في العوامل التي أدت إلى تغيير في العائدات

بمجرد تقييم عائد الاستثمار، من المهم التحقيق في العوامل التي أدت إلى تغييرات في العائدات. قد يتضمن هذا البحث في عوامل مثل البيئة الاقتصادية الكلية، أو التغييرات السياسية أو التنظيمية، أو قد يتضمن البحث في التغييرات في الأداء داخل محفظتك الخاصة. على سبيل المثال، إذا كان أداء سهم معين أقل من المتوقع، فقد يكون من الضروري التحقيق فيما إذا كان هذا يرجع إلى عامل خارجي أو مشكلة داخلية.

لتقييم أداء استثماراتك بدقة، من المهم مراقبة وتقييم العائدات بمرور الوقت. للقيام بذلك بشكل فعال، تحتاج إلى أن تكون قادرًا على تتبع أدائك من خلال صور واضحة، وكذلك التحقيق في أي تغييرات لمحاولة العثور على رؤى حول ما تسبب فيها.

الخلاصة

إن الحفاظ على محفظة استثمارية محددة وتقييم أداء استثماراتك بشكل منتظم يمكن أن يكون له قيمة هائلة. سواء كان لديك محفظة من الأسهم الفردية أو محفظة متنوعة من صناديق الاستثمار المشتركة والصناديق المرتبطة بالمؤشرات، فإن تقييم أداء استثماراتك أمر ضروري لنجاح المحفظة.

يعد وجود استراتيجية لتقييم استثماراتك أمرًا بالغ الأهمية نظرًا لطبيعة السوق سريعة التغير. يمكن أن يساعدك فحص الأداء بشكل دوري في بناء محفظة بناءً على الأهداف قصيرة المدى وطويلة المدى. ستساعدك المراجعة المنتظمة لمحفظتك أيضًا على موازنة استثماراتك وتحديد ما إذا كانت محفظتك أصبحت محفوفة بالمخاطر أم لا.

من المهم التركيز على أهدافك الاستثمارية الشاملة ومراجعة محفظتك الاستثمارية بانتظام للتأكد من أنك تسير على المسار الصحيح. سيساعدك تقييم استثماراتك وتقييم أدائها على اتخاذ قرارات أكثر استنارة وزيادة عوائدك المحتملة.

ملخص تقييم أداء الاستثمار

إن تقييم أداء استثماراتك أمر ضروري لبناء وإدارة محفظة ناجحة. إن مراقبة أداء محفظتك تسمح لك بتطوير استراتيجياتك باستمرار وتغيير استثماراتك استجابة لتغيرات السوق. كما يساعدك ذلك على إدارة المخاطر والبقاء على المسار الصحيح نحو تحقيق أهدافك الاستثمارية الإجمالية.

القيمة في تقييم أداء الاستثمار

من خلال تقييم استثماراتك، يمكنك تحديد ومعالجة أي مشكلات، مثل الافتقار إلى التنويع أو زيادة الوزن في قطاع واحد. بالإضافة إلى ذلك، فهو يساعدك على تحسين عمليات اتخاذ القرار لديك واكتشاف المشكلات المحتملة قبل أن تصبح مكلفة للغاية.

• يتيح لك تحليل أداء استثماراتك تعديل محفظتك استجابة لتغيرات السوق.
• يتيح لك تتبع أدائك مراقبة المخاطر وتقليلها.
• يساعدك تقييم استثماراتك على تحديد ومعالجة أي مشكلات تتعلق بمحفظتك.
• يساعدك تقييم استثماراتك بشكل منتظم على اتخاذ قرارات أكثر استنارة.