اكتشف حرفة النمذجة المالية

مقدمة

النمذجة المالية هي عملية إنشاء توقعات للأداء المالي للشركة بمساعدة الصيغ والحسابات الرياضية. يتم استخدامه في مجالات مثل الميزانية الرأسمالية، وتسعير الأصول، وتقديرات التكلفة. تعد النمذجة المالية مهارة مهمة لرواد الأعمال ومحترفي الصناعة والمحللين الماليين على حدٍ سواء.

في هذه المدونة، سنناقش الطرق المختلفة لتدريس النمذجة المالية. سننظر في الطرق المفضلة، سواء كانت مناسبة للمبتدئين أو المحترفين، ومزايا وعيوب كل منها. وسوف ننظر أيضا في مزايا اعتماد نهج تفاعلي للتعلم.

النمذجة بتقنيات مختلفة

تُستخدم النماذج المالية لمساعدة المحللين على اتخاذ القرارات والتنبؤات حول الأداء المالي لمؤسساتهم. تعد النمذجة بتقنيات مختلفة جزءًا أساسيًا من النمذجة المالية. سيناقش هذا القسم التقنيات والأساليب المختلفة المستخدمة في النمذجة المالية.

فهم الغرض من النموذج

من المهم أن نفهم الغرض من النموذج المالي الذي يتم إنشاؤه. يتم استخدام النموذج المالي لإجراء تنبؤات وتحليل سيناريوهات مختلفة بناءً على افتراضات مختلفة. يمكن أيضًا استخدام النماذج المالية المختلفة لأغراض أخرى مثل التخطيط أو التنبؤ أو تقييم الاستثمارات.

ومن المهم أيضًا فهم الافتراضات والمدخلات المستخدمة لإنشاء النموذج. يتضمن ذلك المبادئ المحاسبية المستخدمة لتطوير النموذج والمقاييس والنسب المستخدمة في التحليل.

المبادئ المحاسبية المستخدمة في النمذجة المالية

تستخدم النماذج المالية مبادئ محاسبية مثل مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) والمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS) لإنشاء نماذج مالية. تحدد هذه المبادئ المحاسبية كيفية إنشاء النموذج والمعلومات المضمنة. ويجب أن تكون الافتراضات المستخدمة أيضًا متوافقة مع هذه المبادئ.

مقارنة النماذج من أعلى إلى أسفل ومن أسفل إلى أعلى

تُستخدم النماذج المالية من أعلى إلى أسفل لتحليل أداء المؤسسة بأكملها، بينما تُستخدم النماذج من أسفل إلى أعلى لتحليل أداء واحد أو أكثر من أنشطتها. غالبًا ما تركز النماذج من أعلى إلى أسفل على النتائج الموحدة للشركة، بينما تركز النماذج من أسفل إلى أعلى على الأنشطة الفردية والنفقات المتعلقة بها. من المهم فهم الاختلافات بين هذين النوعين من النماذج ومتى يجب استخدامها.

دمج تحليل إضافي

بالإضافة إلى استخدام النماذج المالية، تقوم العديد من المؤسسات أيضًا بدمج تحليل إضافي مثل تحليل الاتجاهات وتحليل السيناريوهات. ويمكن استخدامها لتحديد المخاطر والفرص المحتملة. ويمكن استخدامها أيضًا لاتخاذ قرارات أكثر استنارة وتحسين دقة النماذج المالية.

• فهم الغرض من النموذج
• المبادئ المحاسبية المستخدمة في النمذجة المالية
• مقارنة بين النماذج من أعلى إلى أسفل ومن أسفل إلى أعلى
• دمج تحليل إضافي

التحليل باستخدام الأدوات المالية

تستخدم أساليب النمذجة المالية لتقييم القرارات المالية. وهي ممارسات تستخدم لتطوير فهم أفضل لمخاطر وعائد استثمار معين. تتضمن هذه الأساليب أخذ بيانات السوق والبيانات المالية للشركة والتوقعات الأخرى واستخدامها لتطوير نموذج لتمثيل الأداء المستقبلي لشركة أو محفظة.

التفوق في النمذجة المالية

يعد Microsoft Excel أداة قيمة للنمذجة المالية. يُسهل برنامج Excel على المستخدمين إنشاء نماذج للمشاريع والاستثمارات والعمليات. يوفر برنامج Excel مجموعة من الوظائف والصيغ المضمنة، بما في ذلك الوظائف المالية، لتسهيل حياتك عند إنشاء النماذج. من المهم فهم قدرات Excel على استخدام البيانات وكذلك فهم كيفية إنشاء المخططات والرسوم البيانية الأساسية. ومن خلال المعرفة ببرنامج Excel، يمكن للمستخدمين إنشاء نماذج مخصصة للغاية ومصممة خصيصًا لتلبية احتياجاتهم الخاصة.

استخدام النماذج المتخصصة

عند إنشاء النماذج المالية، من المفيد استخدام نماذج متخصصة ذات ميزات أكثر تقدمًا. على سبيل المثال، غالبا ما تستخدم عمليات محاكاة مونت كارلو، التي تنطوي على توليد المدخلات والمخرجات بشكل عشوائي لمحاكاة التنبؤ، لنمذجة التقلبات والنتائج المختلفة في النماذج المالية. يمكن للنماذج المالية المتخصصة أن تسمح للمستخدمين بتحديد النتائج المحتملة بشكل أفضل والتخطيط للمستقبل بشكل أكثر دقة.

إنشاء ملخص الإخراج

بمجرد إنشاء النموذج المالي، من المهم إنشاء ملخص المخرجات. يجب أن يتضمن ملخص الإخراج overview النموذج، وأي تحليل للبيانات، والتوصية النهائية. يجب أن يوفر هذا الملخص تمثيلاً سهل الفهم للنموذج ونتائجه. يجب أن يساعد ملخص المخرجات المستخدمين على فهم نتائج النموذج وتحليلها بسرعة وفعالية.

إجراء تحليلات السيناريو

تعتبر تحليلات السيناريو مهمة أيضًا لاستكمال النماذج المالية. تتضمن تحليلات السيناريو استخدام مدخلات مختلفة ورؤية كيفية تغير النتائج. وهذا مفيد لفهم كيف يمكن للتغيرات في المدخلات، مثل الإيرادات أو النفقات، أن تؤثر على نتائج النموذج. من المهم إكمال عدة سيناريوهات للحصول على فهم أكثر شمولاً لكيفية تفاعل النموذج في الظروف المختلفة.

التوثيق الداعم

يجب أن تكون طرق النمذجة المالية موثقة بشكل جيد من أجل توضيح العملية والافتراضات المستخدمة في استخلاص التوقعات أو البيانات المالية بشكل صحيح. ومن الضروري أن تكون هناك عملية منهجية لتوثيق الافتراضات والمنطق المستخدم في النموذج ومراجعة العمل بشكل دوري.

عملية التوثيق

ينبغي اتخاذ الخطوات التالية لضمان عملية توثيق شاملة:

• توثيق الافتراضات والقرارات المبنية على الافتراضات بشكل واضح - عند وضع الافتراضات التي تدعم النموذج المالي، يجب توثيقها والإشارة إليها في النموذج. وينبغي أن يشمل ذلك تسجيل أي عدد من الافتراضات التي قد تؤثر على النتيجة أو القرار من النموذج.
• وصف الغرض من النموذج كتابيًا - من الممارسات الجيدة تحديد غرض النموذج وهدفه كتابيًا، وهو ما يوضح نطاق وحدود استخدام النموذج.
• تنظيم البيانات المستخدمة في النموذج - يؤدي الاحتفاظ بسجلات منظمة للبيانات المستخدمة في النموذج إلى تسهيل تحديد التغييرات والاتجاهات بالإضافة إلى اكتشاف الأخطاء عند حدوثها.
• تسجيل التغييرات التي تم إجراؤها على النموذج - يجب تسجيل أي تغييرات يتم إجراؤها على النموذج في شكل إصدار ومراقبة المؤلف. يتيح ذلك للمستخدم الرجوع إلى الإصدارات السابقة في حالة ظهور أي مشكلات.
• اشرح الأسباب والحسابات التي تم إجراؤها في النموذج - يجب توفير تفاصيل كافية لشرح الأسباب وراء أي حساب أو صيغة مستخدمة في النموذج. يتيح ذلك للمستخدمين الآخرين فهم وتدقيق المنطق المستخدم في النموذج.

توحيد الافتراضات

إن دمج الافتراضات في مستند مصدر واحد يسهل على مستخدمي النموذج عرض الافتراضات المستخدمة في النموذج وفهمها والموافقة عليها. وهذا يسمح بمراجعة أكثر مرونة ويشجع على استخدام إطار موحد للافتراضات في النماذج المالية المختلفة.

موازنة المزاج

موازنة الحالة المزاجية هي تقنية تستخدم للتأكد من أن الافتراضات التي يقوم عليها النموذج عادلة ومعقولة ومتسقة مع الغرض العام للنموذج، وكذلك مع الأداء المالي العام للشركة. يمكن أن تشمل هذه العملية تقييم الافتراضات المستخدمة في النموذج بالمقارنة مع اتجاهات الصناعة وتحليل السوق والمقاييس الداخلية الأخرى.

تصديق

يعد التحقق من صحة النماذج المالية خطوة أساسية لضمان دقة التوقعات المالية. يتضمن ذلك مراجعة الافتراضات والنتائج واختبارها وإجراء نوع من عملية ضمان الجودة لتحديد ما إذا كان النموذج دقيقًا وموثوقًا. تناقش الأقسام التالية خطوات التحقق اللازمة لتقييم النماذج المالية.

مراجعة النتائج

الخطوة الأولى في التحقق من صحة النموذج هي مراجعة النتائج. على وجه التحديد، يتضمن ذلك مراجعة كل المدخلات والحسابات والمخرجات للتأكد من أنها ضمن النطاقات المقبولة. إذا كانت المخرجات تشير إلى شيء شاذ، هناك حاجة إلى مزيد من التحقيق لفهم سبب عدم توقع نتيجة معينة. بالإضافة إلى ذلك، من المهم تقييم النتائج من منظور الاقتصاد الكلي والقطاع. على سبيل المثال، إذا أظهرت نتائج النموذج نموًا كبيرًا في قطاع واحد، فمن المهم تحليل الاتجاهات والنظر في ما إذا كان هذا النمو واقعيًا.

اختبار الافتراضات والنتائج

الخطوة التالية في عملية التحقق هي اختبار الافتراضات والنتائج للتأكد من دقتها. يمكن أن يتضمن ذلك تطبيق مجموعة متنوعة من الاختبارات لتقييم ما إذا كانت الافتراضات صحيحة والنتائج معقولة. على سبيل المثال، يمكن اختبار نموذج التنبؤ باستخدام الاختبار الخلفي، وهو عملية إدخال البيانات التاريخية في النموذج وتقييم مدى دقة التنبؤ بالنتائج السابقة. وبالمثل، يمكن اختبار نموذج البيان المالي من خلال مقارنة البيانات الفعلية بمخرجات النموذج ومعرفة مدى التقارب بين الاثنين.

عملية ضمان الجودة النموذجية

وأخيرا، من المهم إنشاء عملية ضمان الجودة للتحقق من صحة النماذج. وينبغي أن يشمل ذلك مراقبة النماذج بانتظام ومقارنة مخرجاتها بالنتائج الفعلية، بالإضافة إلى مراجعة الافتراضات والمدخلات بانتظام للتأكد من أنها تظل صالحة. بالإضافة إلى ذلك، يجب تتبع واختبار أي تغييرات يتم إجراؤها على النموذج، للتأكد من أنها لا تؤدي إلى عواقب غير مقصودة. وأخيرًا، يجب إجراء تدقيق دوري بواسطة جهة خارجية مؤهلة ومستقلة للتأكد من أن النماذج تتوافق مع المعايير.

التفسير والعرض

يوفر تفسير أساليب النمذجة المالية وتقديم النتائج إلى صناع القرار نظرة ثاقبة للتكاليف والفوائد المرتبطة بالاستثمارات المحتملة. يتضمن ذلك تحليل البيانات وتصور النتائج وإبقاء القصة بسيطة للجمهور غير التقني.

عرض النتائج على صناع القرار

يجب أن يركز عرض نتائج النموذج على البيانات ذات الصلة التي يمكن استخدامها لتقييم تأثير القرار. إن التنبؤ بالمستقبل بناءً على النتائج وصياغة التوصيات بناءً على البيانات أمر بالغ الأهمية. يتضمن ذلك تحديد الافتراضات التي تم تضمينها في النموذج، وتغطية تأثير السيناريوهات المختلفة، واستخلاص النتائج التي تنطبق على عملك.

تصور البيانات

يجب أن تتضمن النماذج المالية صورًا لتوضيح البيانات بطريقة يمكن فهمها بسرعة وتوفر السياق لصانعي القرار. إن استخدام الرسوم البيانية والمخططات الديناميكية، إلى جانب الجداول وفقاعات المعلومات، يمكن أن يوفر لصانعي القرار الصورة الكاملة للعملية بشكل مرئي. لتسهيل فهم البيانات، يمكن أن يوفر توفير رابط لمصادر البيانات الأساسية عرضًا تقديميًا غنيًا بالمعلومات ومؤثرًا.

أبقِ القصة بسيطة

يجب أن يتضمن العرض العناصر الأساسية المتعلقة بالقرار وما تعنيه النتائج، دون أن يكون معقدًا بشكل مفرط. وباستخدام لغة بسيطة، ستصبح القصة أكثر وضوحًا وأكثر قابلية للفهم، مما يسمح لصانعي القرار بتقييم نتائج العملية بشكل أفضل.

• حدد الافتراضات التي دخلت في النموذج
• تغطية تأثير السيناريوهات المختلفة
• استخلاص النتائج التي تنطبق على عملك
• قم بتضمين صور مرئية لتوضيح البيانات
• قم بتوفير رابط لمصادر البيانات الأساسية
• استخدم لغة بسيطة لشرح النتائج

خاتمة

النمذجة المالية هي مجموعة مهارات لا تقدر بثمن يجب أن يتعلمها أي مخططين ماليين ومحللين ومستثمرين وغيرهم من المهنيين الطموحين. إن البدء بالأساسيات، مثل الانحدار الخطي، والتعمق في أساليب أكثر تعقيدًا، مثل محاكاة مونت كارلو، يسمح للأفراد بالارتقاء بذكائهم المالي إلى المستوى التالي. من خلال منشور المدونة هذا، اكتشفنا العديد من طرق النمذجة المالية الأكثر شيوعًا المتاحة والأدوات والعمليات المستخدمة لإنشائها.

اليوم، أصبحت النمذجة المالية ضرورية لمحترفي التمويل مثل الآلة الحاسبة. ومن خلال تعلم وفهم كيفية استخدام هذه النماذج، يمكن للمستثمرين وغيرهم اتخاذ قرارات مدروسة بشأن محافظهم الاستثمارية أو أبحاث السوق.

ملخص لأساليب النمذجة المالية وأهميتها

تُستخدم النماذج المالية لتحليل البيانات والتنبؤ بالاتجاهات وتحديد القرارات من أجل تحقيق أفضل النتائج المالية الممكنة. من خلال فهم أساسيات أساليب النمذجة المالية الأكثر شعبية، مثل الانحدار الخطي، ومحاكاة مونت كارلو، والتقدير بايزي، يمكن للمستثمرين والمهنيين الحصول على فهم أفضل للأسواق واتخاذ قرارات أكثر استنارة.

تشجيع المزيد من الاستكشاف

تتطور تقنيات النمذجة المالية باستمرار، لذا من المهم مواكبة أحدث الاتجاهات والتطورات. هناك مجموعة متنوعة من الموارد المتاحة، بما في ذلك الكتب والدورات التدريبية والبرامج التعليمية عبر الإنترنت، لاستكشاف ومعرفة المزيد حول هذا المجال المهم والمثير. بالإضافة إلى ذلك، يمكن لأولئك الذين يتطلعون إلى المزيد من الاستكشاف البحث عن فرص تدريب افتراضية وإرشادية لاكتساب المزيد من الخبرة العملية.

بشكل عام، تعد النمذجة المالية مجالًا أساسيًا ومتطورًا وله آثار بعيدة المدى. ومع المعرفة الصحيحة بالطرق المختلفة، يصبح المستثمرون والمهنيون مجهزين بشكل أفضل لتحليل البيانات والتنبؤ بالاتجاهات واتخاذ قرارات مالية أكثر ذكاءً. مع استمرار تقدم النماذج المالية، من المهم للأفراد أن يظلوا على اطلاع بأحدث الأدوات والأساليب. ومن خلال القيام بذلك، يمكن للمستثمرين الارتقاء بفطنتهم المالية إلى المستوى التالي.