Descubra o ofício de modelagem financeira

Introdução

A modelagem financeira é o processo de criação de uma projeção do desempenho financeiro de uma empresa com a ajuda de fórmulas e cálculos matemáticos. É usado em áreas como orçamento de capital, preços de ativos e estimativas de custos. A modelagem financeira é uma habilidade importante para empreendedores, profissionais do setor e analistas financeiros.

Nesta postagem do blog, discutiremos os diferentes métodos de ensino de modelagem financeira. Veremos quais métodos são preferíveis, sejam eles adequados para iniciantes ou profissionais e as vantagens e desvantagens de cada um. Também examinaremos os méritos de adotar uma abordagem interativa para a aprendizagem.

Modelagem com diferentes técnicas

Modelos financeiros são usados ​​para ajudar os analistas a tomar decisões e previsões sobre o desempenho financeiro de suas organizações. Modelagem com diferentes técnicas é uma parte essencial da modelagem financeira. Esta seção discutirá as diferentes técnicas e métodos usados ​​na modelagem financeira.

Entender o propósito do modelo

É importante entender o objetivo do modelo financeiro que está sendo criado. Um modelo financeiro é usado para fazer previsões e analisar diferentes cenários com base em várias suposições. Diferentes modelos financeiros também podem ser usados ​​para outros fins, como planejamento, previsão ou avaliação de investimentos.

Também é importante entender as suposições e insumos usados ​​para criar o modelo. Isso inclui os princípios contábeis usados ​​para desenvolver o modelo e as métricas e os índices utilizados na análise.

Princípios contábeis usados ​​na modelagem financeira

A Modelagem Financeira usa princípios contábeis, como os Princípios Contábeis (GAAP) e os Padrões Internacionais de Relatórios Financeiros (IFRS) para criar modelos financeiros. Esses princípios contábeis definem como o modelo deve ser construído e quais informações estão incluídas. As suposições usadas também devem estar de acordo com esses princípios.

Comparação de modelos de cima para baixo e de baixo para cima

Modelos financeiros de cima para baixo são usados ​​para analisar o desempenho de uma organização inteira, enquanto os modelos de baixo para cima são usados ​​para analisar o desempenho de uma ou mais de suas atividades. Os modelos de cima para baixo geralmente se concentram nos resultados consolidados de uma empresa, enquanto os modelos de baixo para cima se concentram nas atividades individuais e nas despesas relacionadas a eles. É importante entender as diferenças entre esses dois tipos de modelos e quando eles devem ser usados.

Incorporando análise adicional

Além de usar modelos financeiros, muitas organizações também incorporam análises adicionais, como análise de tendências e análise de cenários. Estes podem ser usados ​​para identificar riscos e oportunidades potenciais. Eles também podem ser usados ​​para tomar decisões mais informadas e melhorar a precisão dos modelos financeiros.

• Entender o propósito do modelo
• Princípios contábeis usados ​​na modelagem financeira
• Comparação de modelos de cima para baixo e de baixo para cima
• Incorporando análise adicional

Analisando com ferramentas financeiras

Os métodos de modelagem financeira são usados ​​para avaliar as decisões financeiras. São práticas usadas para desenvolver uma melhor compreensão do risco e retorno de um determinado investimento. Esses métodos envolvem obter dados de mercado, finanças da empresa e outras projeções e usá -las para desenvolver um modelo para representar o desempenho futuro de uma empresa ou portfólio.

Excel em modelagem financeira

O Microsoft Excel é uma ferramenta valiosa para modelagem financeira. O Excel facilita para os usuários criar modelos para projetos, investimentos e operações. O Excel fornece uma gama de funções e fórmulas incorporadas, incluindo funções financeiras, para facilitar sua vida ao criar modelos. É importante entender os recursos do Excel para utilizar dados, bem como para entender como criar gráficos e gráficos básicos. Com o conhecimento do Excel, os usuários podem criar modelos altamente personalizados que são adaptados às suas necessidades específicas.

Usando modelos especializados

Ao criar modelos financeiros, é útil usar modelos especializados com recursos mais avançados. Por exemplo, as simulações de Monte Carlo, que envolvem geração aleatória de entradas e saídas para simular a previsão, são frequentemente usados ​​para modelar a volatilidade e vários resultados nos modelos financeiros. Modelos financeiros especializados podem permitir que os usuários identifiquem melhor os possíveis resultados e projetem com mais precisão o futuro.

Gerando um resumo de saída

Depois que um modelo financeiro foi criado, é importante gerar um resumo de saída. O resumo da saída deve incluir um overview do modelo, qualquer análise dos dados e uma recomendação final. Este resumo deve fornecer uma representação facilmente compreensível do modelo e seu resultado. O resumo da saída deve ajudar os usuários a entender e efetivamente eficazmente e efetivamente analisar os resultados do modelo.

Realizando análises de cenário

As análises de cenário também são importantes para a conclusão de modelos financeiros. As análises de cenário envolvem o uso de entradas diferentes e ver como os resultados mudam. Isso é útil para entender como as mudanças nas entradas, como receita ou despesa, podem afetar os resultados dos modelos. É importante concluir vários cenários para obter uma compreensão mais abrangente de como o modelo pode reagir em várias condições.

Documentação de suporte

Os métodos de modelagem financeira devem ser bem documentados para ilustrar adequadamente o processo e as suposições usadas na derivação de uma previsão ou declaração financeira. É necessário ter um processo sistemático de documentação de suposições e lógica empregada em um modelo e revisando o trabalho periodicamente.

Processo de documentação

As etapas a seguir devem ser tomadas para garantir um processo completo de documentação:

• Documentar suposições e decisões baseadas em suposições claramente-quando são feitas suposições que sustentam um modelo financeiro, elas devem ser documentadas e cruzadas no modelo. Isso deve incluir registrar qualquer número de suposições que possam influenciar o resultado ou decisão do modelo.
• Descreva o objetivo do modelo por escrito - é uma boa prática definir o objetivo e o objetivo do modelo por escrito, que descreve o escopo e os limites de uso do modelo.
• Organizar os dados usados ​​no modelo - manter registros organizados dos dados usados ​​no modelo facilitam a identificação de alterações e tendências, bem como para capturar erros quando ocorrerem.
• Alterações de registro feitas no modelo - quaisquer alterações feitas no modelo devem ser registradas na forma de versão e controle do autor. Isso permite que o usuário consulte as versões anteriores, caso haja problemas que surjam.
• Explique o raciocínio e os cálculos feitos no modelo - detalhes adequados devem ser fornecidos para explicar o raciocínio por trás de qualquer cálculo ou fórmula usada no modelo. Isso permite que outros usuários entendam e auditem a lógica usada no modelo.

Suposições consolidadoras

A consolidação de suposições em um único documento de origem facilita a visualização, o entendimento e aprovação de suposições usadas no modelo. Isso permite uma revisão mais flexível e incentiva o uso de uma estrutura unificada de suposições em diferentes modelos financeiros.

Balanceamento de humores

O balanceamento de humor é uma técnica usada para garantir que as suposições subjacentes ao modelo sejam justas, razoáveis ​​e consistentes com o objetivo geral do modelo, bem como com o desempenho financeiro geral da empresa. Esse processo pode incluir a avaliação das suposições usadas no modelo em comparação com as tendências do setor, análise de mercado e outras métricas internas.

Validação

A validação de modelos financeiros é uma etapa essencial para garantir projeções financeiras precisas. Isso envolve revisar as suposições e resultados, testá -las e ter algum tipo de processo de garantia de qualidade para determinar se o modelo é preciso e confiável. As seções a seguir discutem as etapas de validação necessárias para avaliar modelos financeiros.

Revisando os resultados

A primeira etapa da validação do modelo é revisar os resultados. Especificamente, isso envolve revisar cada entrada, cálculo e saída para garantir que eles estejam dentro de intervalos aceitáveis. Se os resultados sugerem algo aberrante, é necessária uma investigação mais aprofundada para entender por que um determinado resultado não era esperado. Além disso, é importante avaliar os resultados de uma perspectiva macro econômica e setorial. Por exemplo, se os resultados do modelo mostrarem um grande crescimento em um setor, é importante analisar tendências e considerar se esse crescimento é realista.

Testando suposições e resultados

A próxima etapa no processo de validação é testar as suposições e os resultados da precisão. Isso pode envolver a aplicação de uma variedade de testes para avaliar se as suposições estão corretas e os resultados são razoáveis. Por exemplo, um modelo de previsão pode ser testado usando o teste traseiro, que é o processo de alimentação de dados históricos no modelo e avaliando com que precisão prevê resultados anteriores. Da mesma forma, um modelo de demonstração financeira pode ser testado comparando os dados reais com as saídas do modelo e vendo o quão perto os dois estão.

Modelo Processo de garantia de qualidade

Finalmente, é importante criar um processo de garantia de qualidade para validar modelos. Isso deve envolver o monitoramento regular dos modelos e a comparação de suas saídas com os resultados reais, além de revisar regularmente as suposições e entradas para garantir que elas permaneçam válidas. Além disso, quaisquer alterações feitas no modelo devem ser rastreadas e testadas, para garantir que elas não tenham consequências não intencionais. Por fim, uma auditoria periódica deve ser realizada por um terceiro independente e qualificado para garantir que os modelos estejam até o padrão.

Interpretação e apresentação

Interpretar os métodos de modelagem financeira e apresentar os resultados aos tomadores de decisão fornece informações sobre os custos e benefícios associados a investimentos em potencial. Isso envolve analisar dados, visualizar resultados e manter a história simples para o público não técnico.

Apresentando os resultados para os tomadores de decisão

Apresentar os resultados do modelo deve se concentrar nos dados relevantes que podem ser usados ​​para avaliar o impacto da decisão. A previsão do futuro baseada nas descobertas e a formulação de recomendações com base nos dados é crucial. Isso inclui descrever as suposições que entraram no modelo, cobrindo o impacto de vários cenários e tirando conclusões aplicáveis ​​ao seu negócio.

Visualizar os dados

Os modelos financeiros devem incluir visuais para ilustrar os dados de uma maneira que possa ser rapidamente entendida e fornecer contexto aos tomadores de decisão. O uso de gráficos e gráficos dinâmicos, juntamente com tabelas e bolhas de informação, podem fornecer visualmente aos tomadores de decisão a imagem completa de um processo. Para facilitar a compreensão dos dados, o fornecimento de um link para as fontes de dados subjacentes pode fornecer uma apresentação informativa e impactante.

Mantenha a história simples

A apresentação deve incluir os principais elementos relacionados à decisão e o que os resultados significam, sem ser excessivamente complexo. Ao usar a linguagem simples, a história se tornará mais clara e compreensível, permitindo que os tomadores de decisão avaliem melhor o resultado do processo.

• Descreva as suposições que entraram no modelo
• Cobrir o impacto de vários cenários
• Tirar conclusões aplicáveis ​​ao seu negócio
• Inclua visuais para ilustrar os dados
• Forneça um link para as fontes de dados subjacentes
• Use linguagem simples para explicar os resultados

Conclusão

A modelagem financeira é um conjunto inestimável de habilidades que quaisquer aspirantes a planejadores financeiros, analistas, investidores e outros profissionais devem aprender. Começando com o básico, como regressão linear, aprofundando métodos mais complexos, como as simulações de Monte Carlo, permitem que os indivíduos levem sua perspicácia financeira para o próximo nível. Através desta postagem do blog, exploramos vários dos métodos de modelagem financeira mais comuns disponíveis e as ferramentas e processos usados ​​para criá -los.

Hoje, a modelagem financeira tornou -se tão essencial para financiar profissionais como uma calculadora. Ao aprender e entender como usar esses modelos, investidores e outros podem tomar decisões educadas sobre seus portfólios ou pesquisas de mercado.

Resumo dos métodos de modelagem financeira e importância

Modelos financeiros são usados ​​para analisar dados, prever tendências e quantificar decisões para obter o melhor resultado financeiro possível. Ao entender o básico dos métodos de modelagem financeira mais populares, como regressão linear, simulação de Monte Carlo e estimativa bayesiana, investidores e profissionais podem entender melhor os mercados e tomar decisões mais informadas.

Incentivando uma exploração adicional

As técnicas de modelagem financeira estão em constante evolução, por isso é importante acompanhar as últimas tendências e desenvolvimentos. Há uma variedade de recursos disponíveis, incluindo livros, cursos e tutoriais on -line, para explorar e aprender mais sobre esse campo importante e emocionante. Além disso, aqueles que desejam explorar ainda mais podem procurar estágios virtuais e oportunidades de orientação para obter mais experiência prática.

No geral, a modelagem financeira é um campo essencial e em evolução, com implicações de longo alcance. Com o conhecimento adequado dos diferentes métodos, investidores e profissionais estão melhor equipados para analisar dados, prever tendências e tomar decisões financeiras mais inteligentes. À medida que a modelagem financeira continua a avançar, é importante que os indivíduos se mantenham informados e atualizados sobre as mais recentes ferramentas e métodos. Ao fazer isso, os investidores podem levar sua perspicácia financeira para o próximo nível.