Descubra a arte da modelagem financeira

Introdução

A modelagem financeira é o processo de criação de uma projeção do desempenho financeiro de uma empresa com a ajuda de fórmulas e cálculos matemáticos. É usado em áreas como orçamento de capital, precificação de ativos e estimativas de custos. A modelagem financeira é uma habilidade importante para empreendedores, profissionais da indústria e analistas financeiros.

Nesta postagem do blog, discutiremos os diferentes métodos de ensino de modelagem financeira. Veremos quais métodos são preferíveis, se são adequados para iniciantes ou profissionais, e as vantagens e desvantagens de cada um. Também examinaremos os méritos de adotar uma abordagem interativa de aprendizagem.

Modelagem com Diferentes Técnicas

Os modelos financeiros são usados para ajudar os analistas a tomar decisões e previsões sobre o desempenho financeiro de suas organizações. A modelagem com diferentes técnicas é uma parte essencial da modelagem financeira. Esta seção discutirá as diferentes técnicas e métodos usados ​​na modelagem financeira.

Entenda o objetivo do modelo

É importante compreender o propósito do modelo financeiro que está sendo criado. Um modelo financeiro é usado para fazer previsões e analisar diferentes cenários com base em diversas suposições. Diferentes modelos financeiros também podem ser usados ​​para outros fins, como planejamento, previsão ou avaliação de investimentos.

Também é importante compreender as suposições e informações usadas para criar o modelo. Isto inclui os princípios contabilísticos utilizados para desenvolver o modelo e as métricas e rácios utilizados na análise.

Princípios Contábeis Utilizados na Modelagem Financeira

A modelagem financeira usa princípios contábeis como os Princípios Contábeis Geralmente Aceitos (GAAP) e os Padrões Internacionais de Relatórios Financeiros (IFRS) para criar modelos financeiros. Estes princípios contabilísticos definem como o modelo deve ser construído e que informação deve ser incluída. Os pressupostos utilizados também devem estar alinhados com estes princípios.

Comparação de modelos de cima para baixo e de baixo para cima

Os modelos financeiros de cima para baixo são usados para analisar o desempenho de uma organização inteira, enquanto os modelos de baixo para cima são usados para analisar o desempenho de uma ou mais de suas atividades. Os modelos top-down muitas vezes focam nos resultados consolidados de uma empresa, enquanto os modelos bottom-up focam nas atividades individuais e nas despesas a elas relacionadas. É importante compreender as diferenças entre estes dois tipos de modelos e quando devem ser utilizados.

Incorporando Análise Adicional

Além de utilizar modelos financeiros, muitas organizações também incorporam análises adicionais, como análise de tendências e análise de cenários. Eles podem ser usados ​​para identificar riscos e oportunidades potenciais. Eles também podem ser usados ​​para tomar decisões mais informadas e melhorar a precisão dos modelos financeiros.

• Entenda o propósito do modelo
• Princípios contábeis usados na modelagem financeira
• Comparação de modelos top-down e bottom-up
• Incorporando análises adicionais

Analisando com Ferramentas Financeiras

Métodos de modelagem financeira são usados para avaliar decisões financeiras. São práticas utilizadas para desenvolver uma melhor compreensão do risco e do retorno de um determinado investimento. Esses métodos envolvem pegar dados de mercado, finanças da empresa e outras projeções e usá-los para desenvolver um modelo que represente o desempenho futuro de uma empresa ou portfólio.

Excel em Modelagem Financeira

O Microsoft Excel é uma ferramenta valiosa para modelagem financeira. O Excel facilita aos usuários a criação de modelos de projetos, investimentos e operações. O Excel fornece uma variedade de funções e fórmulas integradas, incluindo funções financeiras, para facilitar sua vida na criação de modelos. É importante compreender os recursos do Excel para utilizar dados, bem como entender como criar tabelas e gráficos básicos. Com conhecimento do Excel, os usuários podem criar modelos altamente customizados e adaptados às suas necessidades específicas.

Usando modelos especializados

Ao criar modelos financeiros, é útil utilizar modelos especializados com recursos mais avançados. Por exemplo, as simulações de Monte Carlo, que envolvem a geração aleatória de dados e resultados para simular previsões, são frequentemente utilizadas para modelar a volatilidade e vários resultados em modelos financeiros. Modelos financeiros especializados podem permitir que os usuários identifiquem melhor os resultados potenciais e projetem com mais precisão o futuro.

Gerando um Resumo de Saída

Uma vez criado um modelo financeiro, é importante gerar um resumo dos resultados. O resumo do resultado deve incluir um overview do modelo, qualquer análise dos dados e uma recomendação final. Este resumo deve fornecer uma representação facilmente compreensível do modelo e do seu resultado. O resumo da saída deve ajudar os usuários a compreender e analisar de forma rápida e eficaz os resultados do modelo.

Executando análises de cenário

As análises de cenários também são importantes para completar os modelos financeiros. As análises de cenário envolvem o uso de diferentes entradas e a observação de como os resultados mudam. Isto é útil para compreender como as mudanças nos insumos, como receitas ou despesas, podem impactar os resultados do modelo. É importante completar vários cenários para obter uma compreensão mais abrangente de como o modelo pode reagir em diversas condições.

Documentação de apoio

Os métodos de modelagem financeira devem ser bem documentados para ilustrar adequadamente o processo e os pressupostos utilizados na obtenção de uma previsão ou demonstração financeira. É necessário ter um processo sistemático de documentação de suposições e lógicas empregadas em um modelo e de revisão periódica do trabalho.

Processo de Documentação

As seguintes etapas devem ser seguidas para garantir um processo de documentação completo:

• Documente claramente os pressupostos e as decisões baseadas em pressupostos - Quando são feitos pressupostos que sustentam um modelo financeiro, estes devem ser documentados e referenciados no modelo. Isto deve incluir o registo de qualquer número de pressupostos que possam influenciar o resultado ou a decisão do modelo.
• Descrever a finalidade do modelo por escrito - É uma boa prática definir a finalidade e o objetivo do modelo por escrito, descrevendo o escopo e os limites de uso do modelo.
• Organize os dados utilizados no modelo - Manter registros organizados dos dados utilizados no modelo facilita a identificação de mudanças e tendências, bem como a detecção de erros quando eles ocorrem.
• Registrar alterações feitas no modelo - Quaisquer alterações feitas no modelo deverão ser registradas na forma de controle de versão e autor. Isso permite que o usuário consulte versões anteriores caso surja algum problema.
• Explique o raciocínio e os cálculos feitos no modelo - Devem ser fornecidos detalhes adequados para explicar o raciocínio por trás de qualquer cálculo ou fórmula usada no modelo. Isso permite que outros usuários entendam e auditem a lógica usada no modelo.

Consolidando Suposições

A consolidação de suposições em um único documento de origem torna mais fácil para os usuários do modelo visualizar, compreender e aprovar as suposições usadas no modelo. Isto permite uma revisão mais flexível e incentiva a utilização de um quadro unificado de pressupostos em diferentes modelos financeiros.

Equilíbrio de humor

O equilíbrio de humores é uma técnica utilizada para garantir que os pressupostos subjacentes ao modelo são justos, razoáveis ​​e consistentes com o objectivo global do modelo, bem como com o desempenho financeiro global da empresa. Este processo pode incluir a avaliação das premissas utilizadas no modelo em comparação com tendências do setor, análises de mercado e outras métricas internas.

Validação

A validação de modelos financeiros é uma etapa essencial para garantir projeções financeiras precisas. Isto envolve revisar as suposições e resultados, testá-los e ter algum tipo de processo de garantia de qualidade para determinar se o modelo é preciso e confiável. As seções a seguir discutem as etapas de validação necessárias para avaliar modelos financeiros.

Revendo os resultados

A primeira etapa na validação do modelo é revisar os resultados. Especificamente, isto envolve a revisão de cada entrada, cálculo e saída para garantir que estejam dentro dos intervalos aceitáveis. Se os resultados sugerirem algo aberrante, será necessária uma investigação mais aprofundada para compreender por que determinado resultado não era esperado. Além disso, é importante avaliar os resultados numa perspectiva macroeconómica e sectorial. Por exemplo, se os resultados do modelo mostram um grande crescimento num sector, é importante analisar tendências e considerar se esse crescimento é realista.

Testando suposições e resultados

A próxima etapa no processo de validação é testar a precisão das suposições e resultados. Isto pode envolver a aplicação de uma variedade de testes para avaliar se as suposições estão corretas e se os resultados são razoáveis. Por exemplo, um modelo de previsão poderia ser testado usando backtesting, que é o processo de inserir dados históricos no modelo e avaliar a precisão com que ele prevê resultados passados. Da mesma forma, um modelo de demonstração financeira poderia ser testado comparando os dados reais com os resultados do modelo e verificando quão próximos os dois estão.

Processo de garantia de qualidade modelo

Finalmente, é importante criar um processo de garantia de qualidade para validar modelos. Isto deve envolver a monitorização regular dos modelos e a comparação dos seus resultados com os resultados reais, bem como a revisão regular dos pressupostos e dados para garantir que permanecem válidos. Além disso, quaisquer alterações feitas no modelo devem ser monitoradas e testadas, para garantir que não tenham consequências indesejadas. Por último, uma auditoria periódica deve ser realizada por um terceiro qualificado e independente para garantir que os modelos estejam de acordo com os padrões.

Interpretação e Apresentação

A interpretação dos métodos de modelagem financeira e a apresentação dos resultados aos tomadores de decisão fornecem informações sobre os custos e benefícios associados a investimentos potenciais. Isso envolve analisar dados, visualizar resultados e manter a história simples para públicos não técnicos.

Apresentando os resultados aos tomadores de decisão

A apresentação dos resultados do modelo deve centrar-se nos dados relevantes que podem ser utilizados para avaliar o impacto da decisão. Prever o futuro com base nas conclusões e formular recomendações com base nos dados é crucial. Isso inclui delinear as premissas incluídas no modelo, abrangendo o impacto de vários cenários e tirando conclusões aplicáveis ​​ao seu negócio.

Visualizando os dados

Os modelos financeiros devem incluir recursos visuais para ilustrar os dados de uma forma que possa ser rapidamente compreendida e forneça contexto aos tomadores de decisão. O uso de gráficos e tabelas dinâmicos, juntamente com tabelas e balões de informações, pode fornecer visualmente aos tomadores de decisão uma visão completa de um processo. Para facilitar a compreensão dos dados, fornecer um link para as fontes de dados subjacentes pode fornecer uma apresentação informativa e impactante.

Mantenha a história simples

A apresentação deve incluir os elementos-chave relacionados com a decisão e o significado dos resultados, sem ser excessivamente complexa. Ao utilizar uma linguagem simples, a história tornar-se-á mais clara e compreensível, permitindo aos decisores avaliar melhor o resultado do processo.

• Descreva as suposições que entraram no modelo
• Cubra o impacto de vários cenários
• Tire conclusões aplicáveis ao seu negócio
• Incluir recursos visuais para ilustrar os dados
• Forneça um link para as fontes de dados subjacentes
• Use uma linguagem simples para explicar os resultados

Conclusão

A modelagem financeira é um conjunto de habilidades inestimável que qualquer aspirante a planejador financeiro, analista, investidor e outros profissionais deve aprender. Começando com o básico, como a regressão linear, aprofundando-se em métodos mais complexos, como as simulações de Monte Carlo, permitem que os indivíduos levem a sua perspicácia financeira para o próximo nível. Através desta postagem do blog, exploramos vários dos métodos de modelagem financeira mais comuns disponíveis e as ferramentas e processos usados ​​para criá-los.

Hoje, a modelagem financeira tornou-se tão essencial para os profissionais de finanças quanto uma calculadora. Ao aprender e compreender como utilizar estes modelos, os investidores e outros podem tomar decisões informadas sobre as suas carteiras ou pesquisas de mercado.

Resumo dos métodos e importância da modelagem financeira

Os modelos financeiros são usados para analisar dados, prever tendências e quantificar decisões a fim de alcançar o melhor resultado financeiro possível. Ao compreender os conceitos básicos dos métodos de modelagem financeira mais populares, como regressão linear, simulação de Monte Carlo e estimativa Bayesiana, investidores e profissionais podem obter uma melhor compreensão dos mercados e tomar decisões mais informadas.

Incentivando uma maior exploração

As técnicas de modelagem financeira estão em constante evolução, por isso é importante acompanhar as últimas tendências e desenvolvimentos. Há uma variedade de recursos disponíveis, incluindo livros, cursos e tutoriais on-line, para explorar e aprender mais sobre esse campo importante e emocionante. Além disso, aqueles que desejam explorar mais podem procurar estágios virtuais e oportunidades de orientação para obter mais experiência prática.

No geral, a modelagem financeira é um campo essencial e em evolução, com implicações de longo alcance. Com o conhecimento adequado dos diferentes métodos, investidores e profissionais estão mais bem equipados para analisar dados, prever tendências e tomar decisões financeiras mais inteligentes. À medida que a modelagem financeira continua a avançar, é importante que os indivíduos se mantenham informados e atualizados sobre as ferramentas e métodos mais recentes. Ao fazer isso, os investidores podem levar a sua perspicácia financeira para o próximo nível.