Descubra el oficio de modelado financiero

Introducción

El modelado financiero es el proceso de crear una proyección del desempeño financiero de una empresa con la ayuda de fórmulas y cálculos matemáticos. Se utiliza en áreas como presupuesto de capital, precios de activos y estimaciones de costos. El modelado financiero es una habilidad importante para empresarios, profesionales de la industria y analistas financieros por igual.

En esta publicación de blog, discutiremos los diferentes métodos para enseñar modelado financiero. Veremos qué métodos son preferibles, ya sean adecuados para principiantes o profesionales, y las ventajas y desventajas de cada uno. También analizaremos los méritos de adoptar un enfoque interactivo para el aprendizaje.

Modelado con diferentes técnicas

Los modelos financieros se utilizan para ayudar a los analistas a tomar decisiones y predicciones sobre el desempeño financiero de sus organizaciones. El modelado con diferentes técnicas es una parte esencial del modelado financiero. Esta sección discutirá las diferentes técnicas y métodos utilizados en el modelado financiero.

Comprender el propósito del modelo

Es importante comprender el propósito del modelo financiero que se está creando. Se utiliza un modelo financiero para hacer predicciones y analizar diferentes escenarios basados ​​en diversos supuestos. También se pueden utilizar diferentes modelos financieros para otros fines, como la planificación, el pronóstico o evaluar las inversiones.

También es importante comprender los supuestos e entradas utilizadas para crear el modelo. Esto incluye los principios contables utilizados para desarrollar el modelo y las métricas y proporciones utilizadas en el análisis.

Principios contables utilizados en el modelado financiero

El modelado financiero utiliza principios contables, como los Principios de Contabilidad Generalmente aceptados (GAAP) y los Estándares Internacionales de Información Financiera (NIIF) para crear modelos financieros. Estos principios contables definen cómo se debe construir el modelo y qué información se incluye. Los supuestos utilizados también deben estar en línea con estos principios.

Comparación de modelos de arriba hacia abajo y de abajo hacia arriba

Los modelos financieros de arriba hacia abajo se utilizan para analizar el rendimiento de toda una organización, mientras que los modelos ascendentes se utilizan para analizar el rendimiento de una o más de sus actividades. Los modelos de arriba hacia abajo a menudo se centran en los resultados consolidados de una empresa, mientras que los modelos ascendentes se centran en las actividades individuales y los gastos relacionados con ellos. Es importante comprender las diferencias entre estos dos tipos de modelos y cuándo deben usarse.

Incorporando análisis adicionales

Además de usar modelos financieros, muchas organizaciones también incorporan análisis adicionales, como el análisis de tendencias y el análisis de escenarios. Estos se pueden utilizar para identificar riesgos y oportunidades potenciales. También se pueden utilizar para tomar decisiones más informadas y mejorar la precisión de los modelos financieros.

• Comprender el propósito del modelo
• Principios contables utilizados en el modelado financiero
• Comparación de modelos de arriba hacia abajo y de abajo hacia arriba
• Incorporando análisis adicionales

Análisis con herramientas financieras

Los métodos de modelado financiero se utilizan para evaluar las decisiones financieras. Son prácticas utilizadas para desarrollar una mejor comprensión del riesgo y el retorno de una inversión dada. Estos métodos implican tomar datos de mercado, finanzas de la empresa y otras proyecciones, y usarlos para desarrollar un modelo para representar el desempeño futuro de una empresa o cartera.

Excel en modelado financiero

Microsoft Excel es una herramienta valiosa para el modelado financiero. Excel facilita a los usuarios crear modelos para proyectos, inversiones y operaciones. Excel proporciona una gama de funciones y fórmulas incorporadas, incluidas las funciones financieras, para facilitar su vida al crear modelos. Es importante comprender las capacidades de Excel para utilizar datos, así como para comprender cómo crear gráficos y gráficos básicos. Con el conocimiento de Excel, los usuarios pueden crear modelos altamente personalizados adaptados a sus necesidades específicas.

Uso de modelos especializados

Al crear modelos financieros, es útil usar modelos especializados con características más avanzadas. Por ejemplo, las simulaciones de Monte Carlo, que implican generar entradas y salidas aleatorias para simular el pronóstico, a menudo se usan para modelar la volatilidad y varios resultados en los modelos financieros. Los modelos financieros especializados pueden permitir a los usuarios identificar mejor los posibles resultados y proyectar con mayor precisión el futuro.

Generando un resumen de salida

Una vez que se ha creado un modelo financiero, es importante generar un resumen de salida. El resumen de salida debe incluir un overview del modelo, cualquier análisis de los datos y una recomendación final. Este resumen debe proporcionar una representación fácilmente comprensible del modelo y su resultado. El resumen de la salida debe ayudar a los usuarios a comprender y analizar de manera rápida y efectiva los resultados del modelo.

Realización de análisis de escenarios

Los análisis de escenarios también son importantes para completar modelos financieros. Los análisis de escenarios implican el uso de diferentes entradas y ver cómo cambian los resultados. Esto es útil para comprender cómo los cambios en las entradas, como los ingresos o los gastos, pueden afectar los resultados del modelo. Es importante completar varios escenarios para obtener una comprensión más completa de cómo el modelo puede reaccionar en varias condiciones.

Documentación de apoyo

Los métodos de modelado financiero deben estar bien documentados para ilustrar adecuadamente el proceso y los supuestos utilizados para obtener un pronóstico o declaración financiera. Es necesario tener un proceso sistemático de documentar supuestos y lógica empleados en un modelo y revisar el trabajo periódicamente.

Proceso de documentación

Se deben tomar los siguientes pasos para garantizar un proceso de documentación exhaustivo:

• Documento de supuestos y decisiones basadas en supuestos claramente: cuando se toman supuestos que respaldan un modelo financiero, deben documentarse y referenciarse en el modelo. Esto debería incluir registrar cualquier número de supuestos que puedan influir en el resultado o la decisión del modelo.
• Describa el propósito del modelo por escrito: es una buena práctica definir el propósito y el objetivo del modelo por escrito, que describe el alcance y los límites de uso del modelo.
• Organice los datos utilizados en el modelo: mantener registros organizados de los datos utilizados en el modelo facilita la identificación de cambios y tendencias, así como para atrapar errores cuando ocurren.
• Cambios de registro realizados en el modelo: cualquier cambio realizado en el modelo debe registrarse en forma de versión y control del autor. Esto permite al usuario consultar las versiones anteriores en caso de que surja algún problema.
• Explique el razonamiento y los cálculos realizados en el modelo: se deben proporcionar detalles adecuados para explicar el razonamiento detrás de cualquier cálculo o fórmula utilizada en el modelo. Esto permite a otros usuarios comprender y auditar la lógica utilizada en el modelo.

Supuestos consolidantes

La consolidación de los supuestos en un solo documento fuente facilita que los usuarios del modelo vean, comprendan y aprueben los supuestos utilizados en el modelo. Esto permite una revisión más flexible y fomenta el uso de un marco unificado de supuestos en diferentes modelos financieros.

Estado de ánimo de equilibrio

El equilibrio de estados de ánimo es una técnica utilizada para garantizar que los supuestos subyacentes al modelo sean justos, razonables y consistentes con el propósito general del modelo, así como con el desempeño financiero general de la empresa. Este proceso puede incluir la evaluación de los supuestos utilizados en el modelo en comparación con las tendencias de la industria, el análisis de mercado y otras métricas internas.

Validación

Validar modelos financieros es un paso esencial para garantizar proyecciones financieras precisas. Esto implica revisar los supuestos y resultados, probarlos y tener algún tipo de proceso de garantía de calidad para determinar si el modelo es preciso y confiable. Las siguientes secciones discuten los pasos de validación necesarios para evaluar los modelos financieros.

Revisando los resultados

El primer paso en la validación del modelo es revisar los resultados. Específicamente, esto implica revisar cada entrada, cálculo y salida para garantizar que estén dentro de los rangos aceptables. Si las salidas sugieren algo aberrante, se necesita más investigación para comprender por qué no se esperaba un cierto resultado. Además, es importante evaluar los resultados desde una perspectiva macro económica y sectorial. Por ejemplo, si los resultados del modelo muestran un gran crecimiento en un sector, es importante analizar las tendencias y considerar si dicho crecimiento es realista.

Prueba de suposiciones y resultados

El siguiente paso en el proceso de validación es probar los supuestos y los resultados para su precisión. Esto puede implicar aplicar una variedad de pruebas para evaluar si los supuestos son correctos y los resultados son razonables. Por ejemplo, un modelo de pronóstico podría probarse utilizando pruebas posteriores, que es el proceso de alimentar datos históricos en el modelo y evaluar cómo predice con precisión los resultados pasados. Del mismo modo, se podría probar un modelo de estado financiero comparando los datos reales con las salidas del modelo y viendo qué tan cerca están los dos.

Proceso de garantía de calidad del modelo

Finalmente, es importante crear un proceso de garantía de calidad para validar modelos. Esto debería implicar monitorear regularmente los modelos y comparar sus resultados con los resultados reales, así como revisar regularmente los supuestos e insumos para garantizar que sigan siendo válidos. Además, cualquier cambio que se realice en el modelo debe rastrearse y probarse, para asegurarse de que no tengan consecuencias no deseadas. Por último, una auditoría periódica debe ser realizada por un tercero independiente calificado e independiente para garantizar que los modelos estén de manera estándar.

Interpretación y presentación

La interpretación de métodos de modelado financiero y la presentación de los resultados a los tomadores de decisiones proporciona información sobre los costos y beneficios asociados con posibles inversiones. Esto implica analizar datos, visualizar los resultados y mantener la historia simple para audiencias no técnicas.

Presentar los resultados a los tomadores de decisiones

La presentación de los resultados del modelo debe centrarse en los datos relevantes que pueden usarse para evaluar el impacto de la decisión. Predecir el futuro basado en los hallazgos y formular recomendaciones basadas en los datos es crucial. Esto incluye delinear los supuestos que entraron en el modelo, cubren el impacto de varios escenarios y sacan conclusiones aplicables a su negocio.

Visualizando los datos

Los modelos financieros deben incluir imágenes para ilustrar los datos de una manera que se pueda entender rápidamente y proporciona contexto a los tomadores de decisiones. El uso de gráficos y gráficos dinámicos, junto con tablas e burbujas de información pueden proporcionar visualmente a los tomadores de decisiones con la imagen completa de un proceso. Para que los datos sean más fáciles de comprender, proporcionar un enlace a las fuentes de datos subyacentes puede proporcionar una presentación informativa e impactante.

Mantenga la historia simple

La presentación debe incluir los elementos clave relacionados con la decisión y lo que significan los resultados, sin ser demasiado complejos. Al usar un lenguaje simple, la historia se volverá más clara y comprensible, permitiendo a los tomadores de decisiones evaluar mejor el resultado del proceso.

• Describe los supuestos que entraron en el modelo
• Cubrir el impacto de varios escenarios
• Sacar conclusiones aplicables a su negocio
• Incluir imágenes para ilustrar los datos
• Proporcionar un enlace a las fuentes de datos subyacentes
• Use un lenguaje simple para explicar los resultados

Conclusión

El modelado financiero es un conjunto de habilidades invaluables que cualquier aspirante a planificadores financieros, analistas, inversores y otros profesionales debería aprender. Comenzando con los conceptos básicos, como la regresión lineal, profundizando en métodos más complejos, como las simulaciones de Monte Carlo, permiten a las personas llevar su perspicacia financiera al siguiente nivel. A través de esta publicación de blog, hemos explorado varios de los métodos de modelado financiero más comunes disponibles y las herramientas y procesos utilizados para crearlos.

Hoy, el modelado financiero se ha vuelto tan esencial para los profesionales financieros como una calculadora. Al aprender y comprender cómo usar estos modelos, los inversores y otros pueden tomar decisiones educadas sobre sus carteras o investigación de mercado.

Resumen de los métodos de modelado financiero e importancia

Los modelos financieros se utilizan para analizar datos, predecir tendencias y cuantificar las decisiones para lograr el mejor resultado financiero posible. Al comprender los conceptos básicos de los métodos de modelado financiero más popular, como la regresión lineal, la simulación de Monte Carlo y la estimación bayesiana, los inversores y profesionales pueden obtener una mejor comprensión de los mercados y tomar decisiones más informadas.

Fomentar una mayor exploración

Las técnicas de modelado financiero evolucionan constantemente, por lo que es importante mantenerse al día con las últimas tendencias y desarrollos. Hay una variedad de recursos disponibles, incluidos libros, cursos y tutoriales en línea, para explorar y aprender más sobre este campo importante y emocionante. Además, aquellos que buscan explorar más pueden buscar pasantías virtuales y oportunidades de tutoría para obtener más experiencia práctica.

En general, el modelado financiero es un campo esencial y en evolución con implicaciones de largo alcance. Con el conocimiento adecuado de los diferentes métodos, los inversores y profesionales están mejor equipados para analizar datos, predecir tendencias y tomar decisiones financieras más inteligentes. A medida que el modelado financiero continúa avanzando, es importante que las personas se mantengan informadas y actualizadas sobre las últimas herramientas y métodos. Al hacerlo, los inversores pueden llevar su perspicacia financiera al siguiente nivel.