Descubra el arte del modelado financiero

Introducción

El modelado financiero es el proceso de crear una proyección del desempeño financiero de una empresa con la ayuda de fórmulas y cálculos matemáticos. Se utiliza en áreas como presupuestación de capital, fijación de precios de activos y estimaciones de costos. La modelización financiera es una habilidad importante tanto para emprendedores, profesionales de la industria como para analistas financieros.

En esta publicación de blog, discutiremos los diferentes métodos para enseñar modelos financieros. Veremos qué métodos son preferibles, si son adecuados para principiantes o profesionales, y las ventajas y desventajas de cada uno. También veremos las ventajas de adoptar un enfoque interactivo del aprendizaje.

Modelado con diferentes técnicas

Los modelos financieros se utilizan para ayudar a los analistas a tomar decisiones y predicciones sobre el desempeño financiero de sus organizaciones. Modelar con diferentes técnicas es una parte esencial de la modelización financiera. Esta sección discutirá las diferentes técnicas y métodos utilizados en la modelización financiera.

Comprender el propósito del modelo

Es importante comprender el propósito del modelo financiero que se está creando. Un modelo financiero se utiliza para hacer predicciones y analizar diferentes escenarios basándose en diversos supuestos. También se pueden utilizar diferentes modelos financieros para otros fines, como planificar, pronosticar o evaluar inversiones.

También es importante comprender los supuestos y los insumos utilizados para crear el modelo. Esto incluye los principios contables utilizados para desarrollar el modelo y las métricas y ratios utilizados en el análisis.

Principios contables utilizados en la modelización financiera

El modelado financiero utiliza principios contables como los Principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) y las Normas internacionales de información financiera (NIIF) para crear modelos financieros. Estos principios contables definen cómo se debe construir el modelo y qué información se incluye. Los supuestos utilizados también deben estar en línea con estos principios.

Comparación de modelos de arriba hacia abajo y de abajo hacia arriba

Los modelos financieros de arriba hacia abajo se utilizan para analizar el desempeño de una organización completa, mientras que los modelos ascendentes se utilizan para analizar el desempeño de una o más de sus actividades. Los modelos de arriba hacia abajo a menudo se centran en los resultados consolidados de una empresa, mientras que los modelos de abajo hacia arriba se centran en las actividades individuales y los gastos relacionados con ellas. Es importante comprender las diferencias entre estos dos tipos de modelos y cuándo deben utilizarse.

Incorporación de análisis adicionales

Además de utilizar modelos financieros, muchas organizaciones también incorporan análisis adicionales, como análisis de tendencias y análisis de escenarios. Estos se pueden utilizar para identificar riesgos y oportunidades potenciales. También se pueden utilizar para tomar decisiones más informadas y mejorar la precisión de los modelos financieros.

• Comprender el propósito del modelo.
• Principios contables utilizados en la modelización financiera.
• Comparación de modelos de arriba hacia abajo y de abajo hacia arriba
• Incorporación de análisis adicionales

Analizar con herramientas financieras

Los métodos de modelado financiero se utilizan para evaluar decisiones financieras. Son prácticas que se utilizan para desarrollar una mejor comprensión del riesgo y el rendimiento de una inversión determinada. Estos métodos implican tomar datos de mercado, finanzas de la empresa y otras proyecciones, y utilizarlos para desarrollar un modelo que represente el desempeño futuro de una empresa o cartera.

Excel en modelos financieros

Microsoft Excel es una herramienta valiosa para la modelización financiera. Excel facilita a los usuarios la creación de modelos para proyectos, inversiones y operaciones. Excel proporciona una variedad de funciones y fórmulas integradas, incluidas funciones financieras, para facilitarle la vida al crear modelos. Es importante comprender las capacidades de Excel para utilizar datos, así como para comprender cómo crear cuadros y gráficos básicos. Con conocimientos de Excel, los usuarios pueden crear modelos altamente personalizados que se adapten a sus necesidades específicas.

Usando modelos especializados

Al crear modelos financieros, resulta útil utilizar modelos especializados con funciones más avanzadas. Por ejemplo, las simulaciones de Monte Carlo, que implican la generación aleatoria de entradas y salidas para simular pronósticos, a menudo se utilizan para modelar la volatilidad y diversos resultados en los modelos financieros. Los modelos financieros especializados pueden permitir a los usuarios identificar mejor los resultados potenciales y proyectar con mayor precisión hacia el futuro.

Generar un resumen de salida

Una vez que se ha creado un modelo financiero, es importante generar un resumen de resultados. El resumen de resultados debe incluir una overview del modelo, cualquier análisis de los datos y una recomendación final. Este resumen debe proporcionar una representación fácilmente comprensible del modelo y su resultado. El resumen de resultados debería ayudar a los usuarios a comprender y analizar de forma rápida y eficaz los resultados del modelo.

Realizar análisis de escenarios

Los análisis de escenarios también son importantes para completar los modelos financieros. Los análisis de escenarios implican utilizar diferentes insumos y ver cómo cambian los resultados. Esto es útil para comprender cómo los cambios en los datos de entrada, como los ingresos o los gastos, pueden afectar los resultados del modelo. Es importante completar varios escenarios para obtener una comprensión más completa de cómo puede reaccionar el modelo en diversas condiciones.

Documentación de respaldo

Los métodos de modelización financiera deben estar bien documentados para ilustrar adecuadamente el proceso y los supuestos utilizados para derivar un pronóstico o declaración financiera. Es necesario tener un proceso sistemático para documentar los supuestos y la lógica empleados en un modelo y revisar el trabajo periódicamente.

Proceso de documentación

Se deben tomar los siguientes pasos para garantizar un proceso de documentación completo:

• Documentar claramente los supuestos y las decisiones basadas en supuestos: cuando se hacen supuestos que sustentan un modelo financiero, estos deben documentarse y cotejarse en el modelo. Esto debería incluir el registro de cualquier número de supuestos que puedan influir en el resultado o la decisión del modelo.
• Describir el propósito del modelo por escrito: es una buena práctica definir el propósito y el objetivo del modelo por escrito, que describa el alcance y los límites de uso del modelo.
• Organice los datos utilizados en el modelo: mantener registros organizados de los datos utilizados en el modelo facilita la identificación de cambios y tendencias, así como la detección de errores cuando ocurren.
• Registrar los cambios realizados en el modelo: cualquier cambio realizado en el modelo debe registrarse en forma de control de versión y autor. Esto permite al usuario consultar versiones anteriores en caso de que surja algún problema.
• Explique el razonamiento y los cálculos realizados en el modelo: se deben proporcionar detalles adecuados para explicar el razonamiento detrás de cualquier cálculo o fórmula utilizada en el modelo. Esto permite que otros usuarios comprendan y auditen la lógica utilizada en el modelo.

Consolidación de supuestos

La consolidación de los supuestos en un único documento fuente facilita a los usuarios del modelo ver, comprender y aprobar los supuestos utilizados en el modelo. Esto permite una revisión más flexible y fomenta el uso de un marco unificado de supuestos en diferentes modelos financieros.

Equilibrio de estados de ánimo

El equilibrio de estados de ánimo es una técnica utilizada para garantizar que los supuestos subyacentes al modelo sean justos, razonables y coherentes con el propósito general del modelo, así como con el desempeño financiero general de la empresa. Este proceso puede incluir la evaluación de los supuestos utilizados en el modelo en comparación con las tendencias de la industria, análisis de mercado y otras métricas internas.

Validación

La validación de los modelos financieros es un paso esencial para garantizar proyecciones financieras precisas. Esto implica revisar los supuestos y resultados, probarlos y tener algún tipo de proceso de garantía de calidad para determinar si el modelo es preciso y confiable. Las siguientes secciones analizan los pasos de validación necesarios para evaluar los modelos financieros.

Revisando los resultados

El primer paso en la validación del modelo es revisar los resultados. Específicamente, esto implica revisar cada entrada, cálculo y salida para garantizar que estén dentro de rangos aceptables. Si los resultados sugieren algo aberrante, se necesita más investigación para comprender por qué no se esperaba un determinado resultado. Además, es importante evaluar los resultados desde una perspectiva macroeconómica y sectorial. Por ejemplo, si los resultados del modelo muestran un gran crecimiento en un sector, es importante analizar las tendencias y considerar si dicho crecimiento es realista.

Prueba de supuestos y resultados

El siguiente paso en el proceso de validación es probar la exactitud de los supuestos y los resultados. Esto puede implicar la aplicación de una variedad de pruebas para evaluar si las suposiciones son correctas y los resultados son razonables. Por ejemplo, un modelo de pronóstico podría probarse mediante pruebas retrospectivas, que es el proceso de introducir datos históricos en el modelo y evaluar con qué precisión predice resultados pasados. Del mismo modo, se podría probar un modelo de estados financieros comparando los datos reales con los resultados del modelo y viendo qué tan cerca están ambos.

Modelo de proceso de garantía de calidad

Finalmente, es importante crear un proceso de garantía de calidad para validar los modelos. Esto debería implicar monitorear periódicamente los modelos y comparar sus resultados con los resultados reales, así como revisar periódicamente los supuestos y los insumos para garantizar que sigan siendo válidos. Además, se debe realizar un seguimiento y probar cualquier cambio que se realice en el modelo para garantizar que no tenga consecuencias no deseadas. Por último, un tercero independiente y calificado debe realizar una auditoría periódica para garantizar que los modelos cumplan con los estándares.

Interpretación y Presentación

Interpretar los métodos de modelación financiera y presentar los resultados a los tomadores de decisiones proporciona información sobre los costos y beneficios asociados con inversiones potenciales. Esto implica analizar datos, visualizar resultados y mantener la historia simple para audiencias no técnicas.

Presentar los resultados a los tomadores de decisiones.

La presentación de los resultados del modelo debe centrarse en los datos relevantes que pueden utilizarse para evaluar el impacto de la decisión. Predecir el futuro basándose en los hallazgos y formular recomendaciones basadas en los datos es crucial. Esto incluye delinear los supuestos que se incluyeron en el modelo, cubrir el impacto de varios escenarios y extraer conclusiones aplicables a su negocio.

Visualizando los datos

Los modelos financieros deben incluir imágenes para ilustrar los datos de una manera que puedan entenderse rápidamente y proporcionen contexto a los tomadores de decisiones. El uso de gráficos y cuadros dinámicos, junto con tablas y burbujas de información, puede proporcionar visualmente a los tomadores de decisiones una imagen completa de un proceso. Para que los datos sean más fáciles de comprender, proporcionar un enlace a las fuentes de datos subyacentes puede proporcionar una presentación informativa e impactante.

Mantenga la historia simple

La presentación debe incluir los elementos clave relacionados con la decisión y lo que significan los resultados, sin ser demasiado compleja. Al utilizar un lenguaje sencillo, la historia será más clara y comprensible, lo que permitirá a quienes toman las decisiones evaluar mejor el resultado del proceso.

• Describe los supuestos que se incluyeron en el modelo.
• Cubrir el impacto de varios escenarios.
• Sacar conclusiones aplicables a su negocio
• Incluir imágenes para ilustrar los datos.
• Proporcionar un enlace a las fuentes de datos subyacentes.
• Utilice un lenguaje sencillo para explicar los resultados.

Conclusión

El modelado financiero es un conjunto de habilidades invaluables que cualquier aspirante a planificador financiero, analista, inversor y otros profesionales debería aprender. Comenzar con lo básico, como la regresión lineal, y profundizar en métodos más complejos, como las simulaciones de Monte Carlo, permite a las personas llevar su visión financiera al siguiente nivel. A través de esta publicación de blog, hemos explorado varios de los métodos de modelado financiero más comunes disponibles y las herramientas y procesos utilizados para crearlos.

Hoy en día, los modelos financieros se han vuelto tan esenciales para los profesionales de las finanzas como una calculadora. Al aprender y comprender cómo utilizar estos modelos, los inversores y otras personas pueden tomar decisiones informadas sobre sus carteras o investigaciones de mercado.

Resumen de los métodos de modelización financiera y su importancia.

Los modelos financieros se utilizan para analizar datos, predecir tendencias y cuantificar decisiones con el fin de lograr el mejor resultado financiero posible. Al comprender los conceptos básicos de los métodos de modelización financiera más populares, como la regresión lineal, la simulación de Monte Carlo y la estimación bayesiana, los inversores y profesionales pueden comprender mejor los mercados y tomar decisiones más informadas.

Fomentar una mayor exploración

Las técnicas de modelización financiera están en constante evolución, por lo que es importante mantenerse al día con las últimas tendencias y novedades. Hay una variedad de recursos disponibles, incluidos libros, cursos y tutoriales en línea, para explorar y aprender más sobre este importante y apasionante campo. Además, aquellos que deseen explorar más a fondo pueden buscar pasantías virtuales y oportunidades de tutoría para adquirir más experiencia práctica.

En general, la modelización financiera es un campo esencial y en evolución con implicaciones de gran alcance. Con el conocimiento adecuado de los diferentes métodos, los inversores y profesionales están mejor equipados para analizar datos, predecir tendencias y tomar decisiones financieras más inteligentes. A medida que los modelos financieros continúan avanzando, es importante que las personas se mantengan informadas y actualizadas sobre las últimas herramientas y métodos. Al hacerlo, los inversores pueden llevar su perspicacia financiera al siguiente nivel.