Découvrez le métier de la modélisation financière

Introduction

La modélisation financière est le processus de création d'une projection de la performance financière d'une entreprise à l'aide de formules et de calculs mathématiques. Il est utilisé dans des domaines tels que la budgétisation des investissements, la tarification des actifs et l'estimation des coûts. La modélisation financière est une compétence importante pour les entrepreneurs, les professionnels du secteur et les analystes financiers.

Dans cet article de blog, nous aborderons les différentes méthodes d’enseignement de la modélisation financière. Nous verrons quelles méthodes sont préférables, si elles conviennent aux débutants ou aux professionnels, ainsi que les avantages et les inconvénients de chacune. Nous examinerons également les avantages d’adopter une approche interactive de l’apprentissage.

Modélisation avec différentes techniques

Les modèles financiers sont utilisés pour aider les analystes à prendre des décisions et à faire des prédictions sur les performances financières de leur organisation. La modélisation avec différentes techniques est une partie essentielle de la modélisation financière. Cette section abordera les différentes techniques et méthodes utilisées dans la modélisation financière.

Comprendre le but du modèle

Il est important de comprendre le but du modèle financier en cours de création. Un modèle financier est utilisé pour faire des prédictions et analyser différents scénarios basés sur diverses hypothèses. Différents modèles financiers peuvent également être utilisés à d’autres fins telles que la planification, la prévision ou l’évaluation des investissements.

Il est également important de comprendre les hypothèses et les données utilisées pour créer le modèle. Cela inclut les principes comptables utilisés pour développer le modèle ainsi que les mesures et ratios utilisés dans l’analyse.

Principes comptables utilisés dans la modélisation financière

La modélisation financière utilise des principes comptables tels que les principes comptables généralement reconnus (PCGR) et les normes internationales d'information financière (IFRS) pour créer des modèles financiers. Ces principes comptables définissent comment le modèle doit être construit et quelles informations doivent être incluses. Les hypothèses utilisées doivent également être conformes à ces principes.

Comparaison des modèles descendants et ascendants

Les modèles financiers descendants sont utilisés pour analyser les performances d'une organisation dans son ensemble, tandis que les modèles ascendants sont utilisés pour analyser les performances d'une ou plusieurs de ses activités. Les modèles descendants se concentrent souvent sur les résultats consolidés d'une entreprise, tandis que les modèles ascendants se concentrent sur les activités individuelles et les dépenses qui y sont liées. Il est important de comprendre les différences entre ces deux types de modèles et quand ils doivent être utilisés.

Intégration d'une analyse supplémentaire

En plus d'utiliser des modèles financiers, de nombreuses organisations intègrent également des analyses supplémentaires telles que l'analyse des tendances et l'analyse des scénarios. Ceux-ci peuvent être utilisés pour identifier les risques et opportunités potentiels. Ils peuvent également être utilisés pour prendre des décisions plus éclairées et améliorer la précision des modèles financiers.

• Comprendre le but du modèle
• Principes comptables utilisés dans la modélisation financière
• Comparaison des modèles descendants et ascendants
• Intégrer une analyse supplémentaire

Analyser avec des outils financiers

Les méthodes de modélisation financière sont utilisées pour évaluer les décisions financières. Ce sont des pratiques utilisées pour développer une meilleure compréhension du risque et du rendement d’un investissement donné. Ces méthodes consistent à prendre des données de marché, des données financières d'entreprise et d'autres projections, et à les utiliser pour développer un modèle représentant les performances futures d'une entreprise ou d'un portefeuille.

Excel en modélisation financière

Microsoft Excel est un outil précieux pour la modélisation financière. Excel permet aux utilisateurs de créer facilement des modèles de projets, d'investissements et d'opérations. Excel fournit une gamme de fonctions et de formules intégrées, y compris des fonctions financières, pour vous faciliter la vie lors de la création de modèles. Il est important de comprendre les capacités d’Excel pour utiliser les données ainsi que pour comprendre comment créer des tableaux et des graphiques de base. Grâce à la connaissance d'Excel, les utilisateurs peuvent créer des modèles hautement personnalisés adaptés à leurs besoins spécifiques.

Utiliser des modèles spécialisés

Lors de la création de modèles financiers, il est utile d’utiliser des modèles spécialisés dotés de fonctionnalités plus avancées. Par exemple, les simulations Monte Carlo, qui impliquent la génération aléatoire d’entrées et de sorties pour simuler des prévisions, sont souvent utilisées pour modéliser la volatilité et divers résultats dans les modèles financiers. Des modèles financiers spécialisés peuvent permettre aux utilisateurs de mieux identifier les résultats potentiels et de se projeter avec plus de précision dans l’avenir.

Générer un résumé de sortie

Une fois qu'un modèle financier a été créé, il est important de générer un résumé des résultats. Le résumé des résultats doit inclure un overview du modèle, toute analyse des données et une recommandation finale. Ce résumé doit fournir une représentation facilement compréhensible du modèle et de ses résultats. Le résumé des résultats doit aider les utilisateurs à comprendre et analyser rapidement et efficacement les résultats du modèle.

Effectuer des analyses de scénarios

Les analyses de scénarios sont également importantes pour compléter les modèles financiers. Les analyses de scénarios impliquent d’utiliser différentes entrées et de voir comment les résultats changent. Ceci est utile pour comprendre comment les changements dans les intrants, tels que les revenus ou les dépenses, peuvent avoir un impact sur les résultats du modèle. Il est important de réaliser plusieurs scénarios pour mieux comprendre comment le modèle peut réagir dans diverses conditions.

Documentation à l'appui

Les méthodes de modélisation financière doivent être bien documentées afin d'illustrer correctement le processus et les hypothèses utilisées pour élaborer une prévision ou un état financier. Il est nécessaire de disposer d'un processus systématique de documentation des hypothèses et de la logique utilisée dans un modèle et de réviser périodiquement le travail.

Processus de documentation

Les étapes suivantes doivent être suivies pour garantir un processus de documentation approfondi :

• Documenter clairement les hypothèses et les décisions fondées sur des hypothèses - Lorsque des hypothèses sont formulées et qui sous-tendent un modèle financier, elles doivent être documentées et référencées dans le modèle. Cela devrait inclure l'enregistrement d'un certain nombre d'hypothèses susceptibles d'influencer le résultat ou la décision du modèle.
• Décrire le but du modèle par écrit – Il est de bonne pratique de définir le but et l'objectif du modèle par écrit, qui soulignent la portée et les limites d'utilisation du modèle.
• Organisez les données utilisées dans le modèle - La tenue d'enregistrements organisés des données utilisées dans le modèle facilite l'identification des changements et des tendances ainsi que la détection des erreurs lorsqu'elles se produisent.
• Enregistrer les modifications apportées au modèle - Toute modification apportée au modèle doit être enregistrée sous forme de contrôle de version et d'auteur. Cela permet à l'utilisateur de se référer aux versions précédentes en cas de problème.
• Expliquer le raisonnement et les calculs effectués dans le modèle - Des détails adéquats doivent être fournis pour expliquer le raisonnement derrière tout calcul ou formule utilisé dans le modèle. Cela permet aux autres utilisateurs de comprendre et de vérifier la logique utilisée dans le modèle.

Consolidation des hypothèses

La consolidation des hypothèses dans un document source unique permet aux utilisateurs du modèle de visualiser, comprendre et approuver plus facilement les hypothèses utilisées dans le modèle. Cela permet un examen plus flexible et encourage l’utilisation d’un cadre unifié d’hypothèses dans différents modèles financiers.

Équilibre des humeurs

L'équilibrage des humeurs est une technique utilisée pour garantir que les hypothèses sous-jacentes au modèle sont justes, raisonnables et cohérentes avec l'objectif global du modèle, ainsi qu'avec la performance financière globale de l'entreprise. Ce processus peut inclure l'évaluation des hypothèses utilisées dans le modèle par rapport aux tendances du secteur, à l'analyse du marché et à d'autres mesures internes.

Validation

La validation des modèles financiers est une étape essentielle pour garantir des projections financières précises. Cela implique d'examiner les hypothèses et les résultats, de les tester et de mettre en place une sorte de processus d'assurance qualité afin de déterminer si le modèle est précis et fiable. Les sections suivantes traitent des étapes de validation nécessaires pour évaluer les modèles financiers.

Examen des résultats

La première étape de la validation du modèle consiste à examiner les résultats. Plus précisément, cela implique d'examiner chaque entrée, calcul et sortie pour s'assurer qu'ils se situent dans des plages acceptables. Si les résultats suggèrent quelque chose d’aberrant, une enquête plus approfondie est nécessaire pour comprendre pourquoi un certain résultat n’était pas attendu. De plus, il est important d’évaluer les résultats d’un point de vue macroéconomique et sectoriel. Par exemple, si les résultats du modèle montrent une forte croissance dans un secteur, il est important d’analyser les tendances et de déterminer si une telle croissance est réaliste.

Hypothèses et résultats des tests

La prochaine étape du processus de validation consiste à tester l’exactitude des hypothèses et des résultats. Cela peut impliquer l’application de divers tests pour évaluer si les hypothèses sont correctes et si les résultats sont raisonnables. Par exemple, un modèle de prévision pourrait être testé à l’aide de tests rétrospectifs, qui consistent à introduire des données historiques dans le modèle et à évaluer avec quelle précision il prédit les résultats passés. De même, un modèle d’états financiers pourrait être testé en comparant les données réelles aux résultats du modèle et en voyant à quel point les deux sont proches.

Modèle de processus d’assurance qualité

Enfin, il est important de créer un processus d'assurance qualité pour valider les modèles. Cela devrait impliquer de surveiller régulièrement les modèles et de comparer leurs résultats aux résultats réels, ainsi que de revoir régulièrement les hypothèses et les intrants pour garantir qu'ils restent valables. De plus, toutes les modifications apportées au modèle doivent être suivies et testées, afin de garantir qu'elles n'entraînent pas de conséquences inattendues. Enfin, un audit périodique doit être réalisé par un tiers qualifié et indépendant pour garantir la conformité des modèles.

Interprétation et présentation

L'interprétation des méthodes de modélisation financière et la présentation des résultats aux décideurs donnent un aperçu des coûts et des avantages associés aux investissements potentiels. Cela implique d'analyser les données, de visualiser les résultats et de garder l'histoire simple pour un public non technique.

Présenter les résultats aux décideurs

La présentation des résultats du modèle doit se concentrer sur les données pertinentes qui peuvent être utilisées pour évaluer l'impact de la décision. Il est crucial de prédire l’avenir sur la base des résultats et de formuler des recommandations basées sur les données. Cela implique de décrire les hypothèses qui ont été intégrées au modèle, de couvrir l'impact de divers scénarios et de tirer des conclusions applicables à votre entreprise.

Visualiser les données

Les modèles financiers doivent inclure des visuels pour illustrer les données d'une manière qui puisse être rapidement comprise et fournir un contexte aux décideurs. L'utilisation de graphiques et de diagrammes dynamiques, ainsi que de tableaux et de bulles d'information, peut fournir visuellement aux décideurs une image complète d'un processus. Pour rendre les données plus faciles à comprendre, fournir un lien vers les sources de données sous-jacentes peut fournir une présentation informative et percutante.

Gardez l'histoire simple

La présentation doit inclure les éléments clés liés à la décision et la signification des résultats, sans être trop complexe. En utilisant un langage simple, l’histoire deviendra plus claire et plus compréhensible, permettant ainsi aux décideurs de mieux évaluer le résultat du processus.

• Décrire les hypothèses qui ont été utilisées dans le modèle
• Couvrir l’impact de divers scénarios
• Tirez des conclusions applicables à votre entreprise
• Inclure des visuels pour illustrer les données
• Fournir un lien vers les sources de données sous-jacentes
• Utiliser un langage simple pour expliquer les résultats

Conclusion

La modélisation financière est un ensemble de compétences inestimables que tout aspirant planificateur financier, analyste, investisseur et autre professionnel devrait acquérir. Commencer par les bases, comme la régression linéaire, puis approfondir des méthodes plus complexes, telles que les simulations de Monte Carlo, permettent aux individus de faire passer leur sens financier au niveau supérieur. À travers cet article de blog, nous avons exploré plusieurs des méthodes de modélisation financière les plus courantes disponibles ainsi que les outils et processus utilisés pour les créer.

Aujourd’hui, la modélisation financière est devenue aussi indispensable aux professionnels de la finance qu’une calculatrice. En apprenant et en comprenant comment utiliser ces modèles, les investisseurs et autres peuvent prendre des décisions éclairées concernant leurs portefeuilles ou leurs études de marché.

Résumé des méthodes de modélisation financière et de leur importance

Les modèles financiers sont utilisés pour analyser les données, prédire les tendances et quantifier les décisions afin d'obtenir le meilleur résultat financier possible. En comprenant les bases des méthodes de modélisation financière les plus populaires, telles que la régression linéaire, la simulation de Monte Carlo et l'estimation bayésienne, les investisseurs et les professionnels peuvent mieux comprendre les marchés et prendre des décisions plus éclairées.

Encourager une exploration plus approfondie

Les techniques de modélisation financière évoluent constamment, il est donc important de se tenir au courant des dernières tendances et évolutions. Il existe une variété de ressources disponibles, notamment des livres, des cours et des didacticiels en ligne, pour explorer et en apprendre davantage sur ce domaine important et passionnant. De plus, ceux qui souhaitent explorer davantage peuvent rechercher des stages virtuels et des opportunités de mentorat pour acquérir plus d’expérience pratique.

Dans l’ensemble, la modélisation financière est un domaine essentiel et en évolution avec des implications considérables. Grâce à une bonne connaissance des différentes méthodes, les investisseurs et les professionnels sont mieux équipés pour analyser les données, prédire les tendances et prendre des décisions financières plus judicieuses. À mesure que la modélisation financière continue de progresser, il est important que les individus restent informés et à jour sur les derniers outils et méthodes. Ce faisant, les investisseurs peuvent faire passer leur sens financier au niveau supérieur.