Découvrez le métier de la modélisation financière

Introduction

La modélisation financière est le processus de création d'une projection de la performance financière d'une entreprise à l'aide de formules et de calculs mathématiques. Il est utilisé dans des domaines tels que la budgétisation des capitaux, les prix des actifs et les estimations des coûts. La modélisation financière est une compétence importante pour les entrepreneurs, les professionnels de l'industrie et les analystes financiers.

Dans cet article de blog, nous discuterons des différentes méthodes d'enseignement de la modélisation financière. Nous examinerons quelles méthodes sont préférables, qu'elles soient adaptées aux débutants ou aux professionnels, et aux avantages et aux inconvénients de chacun. Nous examinerons également les avantages de l'adoption d'une approche interactive de l'apprentissage.

Modélisation avec différentes techniques

Des modèles financiers sont utilisés pour aider les analystes à prendre des décisions et des prévisions sur la performance financière de leurs organisations. La modélisation avec différentes techniques est un élément essentiel de la modélisation financière. Cette section discutera des différentes techniques et méthodes utilisées dans la modélisation financière.

Comprendre le but du modèle

Il est important de comprendre le but du modèle financier créé. Un modèle financier est utilisé pour faire des prédictions et analyser différents scénarios basés sur diverses hypothèses. Différents modèles financiers peuvent également être utilisés à d'autres fins tels que la planification, la prévision ou l'évaluation des investissements.

Il est également important de comprendre les hypothèses et les entrées utilisées pour créer le modèle. Cela comprend les principes comptables utilisés pour développer le modèle et les métriques et les ratios utilisés dans l'analyse.

Principes comptables utilisés dans la modélisation financière

La modélisation financière utilise des principes comptables tels que les principes comptables généralement acceptés (GAAP) et les normes internationales d'information financière (IFRS) pour créer des modèles financiers. Ces principes comptables définissent comment le modèle doit être construit et quelles informations sont incluses. Les hypothèses utilisées doivent également être conformes à ces principes.

Comparaison des modèles de haut en bas et de bas en haut

Des modèles financiers descendants sont utilisés pour analyser les performances d'une organisation entière, tandis que des modèles ascendants sont utilisés pour analyser les performances d'une ou plusieurs de ses activités. Les modèles descendants se concentrent souvent sur les résultats consolidés d'une entreprise, tandis que les modèles ascendants se concentrent sur les activités individuelles et les dépenses qui leur sont liées. Il est important de comprendre les différences entre ces deux types de modèles et lorsqu'ils doivent être utilisés.

Incorporer une analyse supplémentaire

En plus d'utiliser des modèles financiers, de nombreuses organisations intègrent également des analyses supplémentaires telles que l'analyse des tendances et l'analyse des scénarios. Ceux-ci peuvent être utilisés pour identifier les risques et les opportunités potentiels. Ils peuvent également être utilisés pour prendre des décisions plus éclairées et améliorer la précision des modèles financiers.

• Comprendre le but du modèle
• Principes comptables utilisés dans la modélisation financière
• Comparaison des modèles de haut en bas et de bas en haut
• Incorporer une analyse supplémentaire

Analyse avec des outils financiers

Des méthodes de modélisation financière sont utilisées pour évaluer les décisions financières. Ce sont des pratiques utilisées pour développer une meilleure compréhension du risque et du rendement d'un investissement donné. Ces méthodes impliquent de prendre des données de marché, des finances de l'entreprise et d'autres projections, et de les utiliser pour développer un modèle pour représenter les performances futures d'une entreprise ou d'un portefeuille.

Excel dans la modélisation financière

Microsoft Excel est un outil précieux pour la modélisation financière. Excel permet aux utilisateurs de créer facilement des modèles de projets, d'investissements et d'opérations. Excel fournit une gamme de fonctions et de formules intégrées, y compris des fonctions financières, pour vous faciliter la vie lors de la création de modèles. Il est important de comprendre les capacités d’Excel pour l’utilisation de données ainsi que pour comprendre comment créer des graphiques et des graphiques de base. Avec la connaissance d'Excel, les utilisateurs peuvent créer des modèles hautement personnalisés adaptés à leurs besoins spécifiques.

Utilisation de modèles spécialisés

Lors de la création de modèles financiers, il est utile d'utiliser des modèles spécialisés avec des fonctionnalités plus avancées. Par exemple, les simulations de Monte Carlo, qui impliquent des entrées et des sorties générant de manière aléatoire pour simuler la prévision, sont souvent utilisées pour modéliser la volatilité et divers résultats dans les modèles financiers. Les modèles financiers spécialisés peuvent permettre aux utilisateurs de mieux identifier les résultats potentiels et de projeter plus précisément dans le futur.

Générer un résumé de sortie

Une fois qu'un modèle financier a été créé, il est important de générer un résumé de sortie. Le résumé de sortie doit inclure un overview du modèle, toute analyse des données et une recommandation finale. Ce résumé devrait fournir une représentation facilement compréhensible du modèle et de ses résultats. Le résumé de sortie devrait aider les utilisateurs à comprendre rapidement et efficacement les résultats du modèle.

Exécution des analyses de scénarios

Les analyses de scénarios sont également importantes pour compléter les modèles financiers. Les analyses de scénarios impliquent d'utiliser différentes entrées et de voir comment les résultats changent. Ceci est utile pour comprendre comment les changements dans les intrants, tels que les revenus ou les dépenses, peuvent avoir un impact sur les résultats du modèle. Il est important de terminer plusieurs scénarios pour acquérir une compréhension plus complète de la façon dont le modèle peut réagir dans diverses conditions.

Documentation à l'appui

Les méthodes de modélisation financière doivent être bien documentées afin d'illustrer correctement le processus et les hypothèses utilisés pour dériver une prévision ou une déclaration financière. Il est nécessaire d'avoir un processus systématique de documentation des hypothèses et de la logique employée dans un modèle et de l'examen périodique du travail.

Processus de documentation

Les mesures suivantes doivent être prises pour assurer un processus de documentation approfondi:

• Document clairement les hypothèses et les hypothèses fondées sur les hypothèses - lorsque des hypothèses sont faites qui sous-tendent un modèle financier, celles-ci doivent être documentées et croisées dans le modèle. Cela devrait inclure l'enregistrement de tout nombre d'hypothèses qui peuvent influencer le résultat ou la décision du modèle.
• Décrivez l'objectif du modèle par écrit - il est bonne pratique de définir l'objectif et l'objectif du modèle par écrit, qui décrit la portée et les limites d'utilisation du modèle.
• Organiser les données utilisées dans le modèle - garder les enregistrements organisés des données utilisés dans le modèle facilite l'identification des modifications et des tendances ainsi que de capter les erreurs lorsqu'ils se produisent.
• Les modifications d'enregistrement apportées au modèle - toutes les modifications apportées au modèle doivent être enregistrées sous forme de version et de contrôle de l'auteur. Cela permet à l'utilisateur de se référer aux versions précédentes s'il y a des problèmes qui surviennent.
• Expliquez le raisonnement et les calculs effectués dans le modèle - des détails adéquats doivent être fournis pour expliquer le raisonnement derrière tout calcul ou formule utilisé dans le modèle. Cela permet à d'autres utilisateurs de comprendre et d'auditer la logique utilisée dans le modèle.

Consolider les hypothèses

La consolidation des hypothèses dans un seul document source permet aux utilisateurs du modèle de visualiser, de comprendre et d'approuver les hypothèses utilisées dans le modèle. Cela permet un examen plus flexible et encourage l'utilisation d'un cadre unifié d'hypothèses dans différents modèles financiers.

Équilibrage des humeurs

L'équilibrage des humeurs est une technique utilisée pour garantir que les hypothèses sous-jacentes au modèle sont justes, raisonnables et conformes à l'objectif global du modèle, ainsi qu'avec la performance financière globale de l'entreprise. Ce processus peut inclure l'évaluation des hypothèses utilisées dans le modèle par rapport aux tendances de l'industrie, à l'analyse du marché et à d'autres mesures internes.

Validation

La validation des modèles financiers est une étape essentielle pour assurer des projections financières précises. Cela consiste à examiner les hypothèses et les résultats, les tester et avoir une sorte de processus d'assurance qualité afin de déterminer si le modèle est précis et fiable. Les sections suivantes discutent des étapes de validation nécessaires pour évaluer les modèles financiers.

Examiner les résultats

La première étape de la validation du modèle consiste à examiner les résultats. Plus précisément, cela consiste à examiner chaque entrée, calcul et sortie pour s'assurer qu'ils sont dans des gammes acceptables. Si les sorties suggèrent quelque chose de aberrant, une enquête plus approfondie est nécessaire pour comprendre pourquoi un certain résultat n'était pas attendu. De plus, il est important d'évaluer les résultats du point de vue macroéconomique et du secteur. Par exemple, si les résultats du modèle montrent une croissance importante dans un secteur, il est important d'analyser les tendances et de considérer si une telle croissance est réaliste.

Test des hypothèses et des résultats

L'étape suivante du processus de validation consiste à tester les hypothèses et les résultats pour la précision. Cela peut impliquer l'application d'une variété de tests pour évaluer si les hypothèses sont correctes et les résultats sont raisonnables. Par exemple, un modèle de prévision pourrait être testé à l'aide de tests de retour, qui est le processus de transformation des données historiques dans le modèle et d'évaluer la précision de la prévision des résultats passés. De même, un modèle d'états financiers pourrait être testé en comparant les données réelles aux résultats du modèle et en voyant à quel point les deux sont proches.

Processus d'assurance qualité du modèle

Enfin, il est important de créer un processus d'assurance qualité pour valider les modèles. Cela devrait impliquer régulièrement de surveiller les modèles et de comparer leurs résultats aux résultats réels, ainsi que de réviser régulièrement les hypothèses et les entrées pour s'assurer qu'ils restent valides. De plus, toutes les modifications apportées au modèle doivent être suivies et testées, pour s'assurer qu'elles n'ont pas de conséquences imprévues. Enfin, un audit périodique doit être effectué par un tiers qualifié et indépendant pour s'assurer que les modèles sont à la hauteur.

Interprétation et présentation

L'interprétation des méthodes de modélisation financière et la présentation des résultats aux décideurs donnent un aperçu des coûts et des avantages associés aux investissements potentiels. Cela implique d'analyser les données, de visualiser les résultats et de garder l'histoire simple pour le public non technique.

Présenter les résultats aux décideurs

La présentation des résultats du modèle devrait se concentrer sur les données pertinentes qui peuvent être utilisées pour évaluer l'impact de la décision. Prédire l'avenir en fonction des résultats et des recommandations de formulation basées sur les données est crucial. Cela comprend la découverte des hypothèses qui sont entrées dans le modèle, couvrant l'impact de divers scénarios et tirant des conclusions applicables à votre entreprise.

Visualiser les données

Les modèles financiers devraient inclure des visuels pour illustrer les données d'une manière qui peut être rapidement comprise et fournit un contexte aux décideurs. L'utilisation de graphiques et de graphiques dynamiques, ainsi que des tables et des bulles d'information, peuvent fournir visuellement les décideurs l'image complète d'un processus. Pour rendre les données plus faciles à comprendre, fournir un lien avec les sources de données sous-jacentes peut fournir une présentation informative et percutante.

Gardez l'histoire simple

La présentation devrait inclure les éléments clés liés à la décision et ce que les résultats signifient, sans être trop complexe. En utilisant un langage simple, l'histoire deviendra plus claire et plus compréhensible, permettant aux décideurs de mieux évaluer le résultat du processus.

• Décrivez les hypothèses qui sont entrées dans le modèle
• Couvrir l'impact de divers scénarios
• Dessinez des conclusions applicables à votre entreprise
• Inclure des visuels pour illustrer les données
• Fournir un lien vers les sources de données sous-jacentes
• Utilisez un langage simple pour expliquer les résultats

Conclusion

La modélisation financière est un ensemble de compétences inestimables que tous les aspirants planificateurs financiers, analystes, investisseurs et autres professionnels devraient apprendre. En commençant par les bases, telles que la régression linéaire, plongeant dans des méthodes plus complexes, telles que les simulations de Monte Carlo, permettent aux individus de faire passer leur sens financier au niveau supérieur. Grâce à cet article de blog, nous avons exploré plusieurs des méthodes de modélisation financière les plus courantes disponibles et les outils et processus utilisés pour les créer.

Aujourd'hui, la modélisation financière est devenue aussi essentielle aux professionnels de la finance qu'une calculatrice. En apprenant et en comprenant comment utiliser ces modèles, les investisseurs et autres peuvent prendre des décisions éduquées sur leurs portefeuilles ou leurs études de marché.

Résumé des méthodes de modélisation financière et de l'importance

Les modèles financiers sont utilisés pour analyser les données, prédire les tendances et quantifier les décisions afin d'obtenir les meilleurs résultats financiers possibles. En comprenant les bases des méthodes de modélisation financière les plus populaires, telles que la régression linéaire, la simulation de Monte Carlo et l'estimation bayésienne, les investisseurs et les professionnels peuvent mieux comprendre les marchés et prendre des décisions plus éclairées.

Encourager une exploration plus approfondie

Les techniques de modélisation financière évoluent constamment, il est donc important de suivre les dernières tendances et développements. Il existe une variété de ressources disponibles, y compris des livres, des cours et des tutoriels en ligne, pour explorer et en savoir plus sur ce domaine important et passionnant. De plus, ceux qui cherchent à explorer davantage peuvent rechercher des stages virtuels et des opportunités de mentorat pour acquérir plus d'expérience pratique.

Dans l'ensemble, la modélisation financière est un domaine essentiel et en évolution avec des implications de grande envergure. Avec la bonne connaissance des différentes méthodes, les investisseurs et les professionnels sont mieux équipés pour analyser les données, prédire les tendances et prendre des décisions financières plus intelligentes. Alors que la modélisation financière continue de progresser, il est important que les individus restent informés et à jour sur les derniers outils et méthodes. Ce faisant, les investisseurs peuvent faire passer leur sens financier au niveau supérieur.