تنويع الاستثمارات مع القيمة السوقية

مقدمة

القيمة السوقية، والمعروفة أيضًا باسم القيمة السوقية، هي مقياس للقيمة السوقية العادلة لشركة مساهمة عامة عن طريق ضرب أسهم الشركة بسعر السوق الحالي للسهم الواحد. وهو مؤشر رئيسي لحجم الشركة، ويعمل كمقياس لمعنويات المستثمرين والقيمة المتصورة للشركة.

يجب على المستثمرين الذين يبحثون عن النجاح على المدى الطويل تنويع محافظهم الاستثمارية باستثمارات ذات قيمة سوقية متفاوتة. وهذا يمكن أن يوفر عوائد كبيرة ويخفف المخاطر. فيما يلي بعض الفوائد الرئيسية لتنويع الاستثمارات ذات القيمة السوقية:

• تقليل المخاطر
• متنوعة عبر القطاعات
• إمكانية تحقيق عوائد أكبر
• تقييم نموذج العمل

أنواع القيمة السوقية

تعد القيمة السوقية أداة مهمة تستخدم لتصنيف الأسهم في سوق الأوراق المالية. ويصف قيمة الشركة ويتم تحديده من خلال القيمة الإجمالية للأسهم القائمة للشركة. يتم استخدامه من قبل المستثمرين لتقييم الاستثمارات المحتملة. هناك أربعة أنواع من القيمة السوقية: رأس المال الكبير، ورأس المال المتوسط، ورأس المال الصغير، ورأس المال الصغير.

قبعة كبيرة

يتم تصنيف الأسهم ذات رأس المال الكبير على أنها تلك التي تبلغ قيمتها السوقية 10 مليارات دولار أو أكثر. يتم تصنيف معظم الأسهم القيادية والشركات الكبيرة متعددة الجنسيات على أنها شركات ذات رأس مال كبير. هذه الأسهم هي بشكل عام شركات ناضجة وتميل أسعار أسهمها إلى أن تكون أكثر استقرارًا من أسعار الشركات الأصغر. ومع ذلك، فإن هذه الأسهم ليست محصنة ضد تقلبات السوق وقد تستمر في تكبد خسائر إذا تغيرت ظروف السوق بشكل جذري.

منتصف الحد الأقصى

الأسهم المتوسطة هي تلك التي تتراوح قيمتها السوقية بين 2 مليار دولار و10 مليار دولار. تميل هذه الأسهم إلى أن تكون أكثر تقلبًا من الأسهم ذات رأس المال الكبير، لأنها قد تكون لا تزال في مراحل النمو المرتفع لأعمالها. في حين أنها قد توفر المزيد من الفرص لزيادة رأس المال، إلا أنها تحمل أيضًا مخاطر أعلى من الأسهم ذات رأس المال الكبير.

قبعة صغيرة

الأسهم الصغيرة هي تلك التي تتراوح قيمتها السوقية بين 300 مليون دولار و2 مليار دولار. تميل هذه الأسهم إلى أن تكون الأكثر تقلبًا بسبب الطبيعة المتغيرة بسرعة لأعمالها الأساسية والسيولة المحدودة لأسهمها. ومع ذلك، فإنها غالبًا ما توفر أيضًا أكبر احتمال لتحقيق المكاسب، بالإضافة إلى احتمال أكبر للخسائر.

مايكرو كاب

الأسهم ذات رأس المال الصغير هي تلك التي تقل قيمتها السوقية عن 300 مليون دولار. عادةً ما تكون هذه الأسهم شركات أقل نضجًا وتوفر إمكانية أكبر لتحقيق المكاسب، ولكنها أيضًا تنطوي على مخاطر أعلى. من المهم بالنسبة للمستثمرين إجراء بحث شامل عن الشركات ذات رأس المال الصغير قبل الاستثمار، لأن صغر حجمها قد يجعلها أكثر عرضة لتغيرات السوق.

فوائد الاستثمار في الشركات ذات رأس المال الكبير

الاستثمار في الشركات ذات رأس المال الكبير، وهي الشركات التي تبلغ قيمتها السوقية 10 مليارات دولار أو أكثر، يحمل عددًا من الفوائد الفريدة للمستثمرين. تمتلك الشركات ذات رأس المال الكبير عادةً مزاياها الخاصة وتوفر للمستثمرين مستوى معينًا من الاستقرار والأمان.

تقليل المخاطر

ولعل الميزة الرئيسية للاستثمار في الشركات ذات رأس المال الكبير هي انخفاض المخاطر. وباعتبارها شركات أكثر استقرارا، يمكن للشركات ذات رأس المال الكبير أن تتحمل فترات الركود المحتملة في السوق وتقدم للمستثمرين عائدا أكثر موثوقية على المدى الطويل على استثماراتهم. ونظرًا لأن الشركات ذات رأس المال الكبير عادة ما تكون أكبر حجمًا وأكثر رسوخًا، فإنها تميل عمومًا إلى امتلاك قدرة أكبر على الصمود في وجه العاصفة، مقارنة بالشركات الأصغر حجمًا التي تم تأسيسها مؤخرًا.

استقرار

يعد استقرار الشركات ذات رأس المال الكبير فائدة رئيسية أخرى للاستثمار فيها. على عكس الاستثمارات الأخرى، مثل الأسهم الصغيرة، شهدت هذه الشركات العديد من دورات السوق، ونتيجة لذلك، أصبحت قادرة على توقع الأداء المستقبلي بشكل أكثر دقة. وهذا يوفر للمستثمرين ثقة أكبر بأن استثماراتهم ستكون أكثر موثوقية مع مرور الوقت.

التعرف على العلامة التجارية

تمتلك الشركات ذات رأس المال الكبير عادةً مستوى معينًا من الاعتراف بالعلامة التجارية، وهو ما يمكن أن يفيد المستثمرين بطريقتين مختلفتين. أولا، يمكن أن يؤدي التعرف على العلامة التجارية إلى ارتفاع أسعار الأسهم، حيث من المرجح أن يقوم المستثمرون بشراء أسهم الشركة عندما يعرفون الشركة. ثانيًا، يمكن أن يؤدي التعرف على العلامة التجارية إلى تحقيق مبيعات أكبر، مما يؤدي إلى عوائد أعلى. وهذا بدوره يمكن أن يؤدي إلى أرباح أكبر وارتفاع أسعار الأسهم، مما قد يفيد المستثمرين بشكل أكبر.

فوائد الاستثمار في الشركات ذات رأس المال المتوسط

غالبًا ما تقدم الشركات ذات رأس المال المتوسط ​​مزيجًا من الاتجاه الصعودي الذي يأتي من الاستثمار في الشركات ذات رأس المال الصغير، مع الأمان وتقليل المخاطر المرتبطة باستثمارات رأس المال الكبير.

عوائد أعلى محتملة

تميل الشركات ذات رأس المال المتوسط ​​إلى امتلاك إمكانات نمو أكبر من الشركات ذات رأس المال الكبير. وهذا يمكن أن يزيد العائدات المحتملة مع نمو حجم الشركة. بالإضافة إلى ذلك، غالبًا ما تكون الشركات ذات رأس المال المتوسط ​​في طور تنفيذ خطط النمو الخاصة بها، مما قد يؤدي إلى عوائد أعلى للمستثمرين.

السلامة مع تقليل المخاطر

غالبًا ما تتمتع الشركات ذات رأس المال المتوسط ​​بتعويم حر أكبر من الشركات ذات رأس المال الصغير، مما يعني أن هناك فرصة أقل لحدوث تقلبات كبيرة في الأسهم بسبب شراء كبار المساهمين للأسهم أو بيعها. بالإضافة إلى ذلك، تميل الشركات ذات رأس المال المتوسط ​​إلى أن تكون أكثر رسوخًا من الشركات ذات رأس المال الصغير ولديها موارد أكثر للتغلب على فترات الركود في السوق.

• غالبًا ما تتمتع الشركات ذات رأس المال المتوسط ​​بإمكانيات أكبر للنمو مقارنة بالشركات ذات رأس المال الكبير.
• غالبًا ما تتمتع الشركات ذات رأس المال المتوسط ​​بتعويم حر أكبر من الشركات ذات رأس المال الصغير، مما يقلل من المخاطر.
• تميل الشركات ذات رأس المال المتوسط ​​إلى أن تكون أكثر رسوخًا من الشركات ذات رأس المال الصغير ولديها المزيد من الموارد للتغلب على الانكماش في السوق.

فوائد الاستثمار في الشركات الصغيرة

يوفر تنويع المحفظة الاستثمارية في الشركات الصغيرة مجموعة من المزايا الفريدة للمستثمرين الباحثين عن فرص نمو محتملة. الشركات ذات رأس المال الصغير، تلك التي تبلغ قيمتها السوقية 300 مليون دولار أو أقل، غالبا ما تتوسع بسرعة وتكون متقلبة للغاية. من خلال الاستثمارات في المراحل المبكرة، يحصل المستثمرون على فرصة ليكونوا جزءًا من عملية نمو الشركة، بكل ما تنطوي عليه من مكافآت محتملة.

نمو كبير محتمل

ونظرًا لأن الشركات ذات رأس المال الصغير لا تزال في المراحل المبكرة، فإن قيمتها السوقية عادة ما تكون صغيرة. وهذا يخلق إمكانية تحقيق عوائد أكبر على الاستثمار مقارنة بالشركات ذات رأس المال الكبير لأن نمو الشركة يعكس زيادة في سعر السهم. يمكن أن تؤدي تقلبات سوق الأسهم المرتبطة بالشركات الصغيرة في بعض الأحيان إلى تحقيق مكاسب كبيرة عندما تكون ظروف السوق مواتية. إذا تمتعت الشركة بفترة ناجحة، فيمكن أن يؤدي ذلك إلى عوائد مذهلة للمستثمرين.

فوائد الاستثمار في الشركات ذات رأس المال الصغير

يوفر الاستثمار في الشركات ذات رأس المال الصغير للمستثمرين مجموعة فريدة من المزايا التي لا توجد عادةً في أنواع الاستثمارات الأخرى. قد تكون الشركات ذات رأس المال الصغير، التي تحددها هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC) على أنها تلك الشركات التي تتراوح قيمتها السوقية بين 300 مليون دولار و2 مليار دولار، استثمارات محفوفة بالمخاطر ولكن المكافآت المحتملة يمكن أن تكون كبيرة بنفس القدر. فيما يلي بعض مزايا الاستثمار في الشركات ذات رأس المال الصغير.

مخاطر عالية / مكافأة عالية

أولئك الذين يستثمرون في الشركات ذات رأس المال الصغير يدركون أنهم يخوضون مخاطر كبيرة. ومع ذلك، مع هذا الخطر يأتي أيضًا احتمال تحقيق عوائد أكبر بكثير. بالنسبة لأولئك الذين هم على استعداد وقادرون على قبول المخاطر الأعلى، فإن الاستثمار في الشركات ذات رأس المال الصغير قد يوفر عوائد أعلى بكثير من أنواع الاستثمارات الأخرى.

زيادة تقلبات السوق

تعد أسعار أسهم الشركات ذات رأس المال الصغير أكثر تقلبًا بكثير من أسعار أسهم الشركات الأكبر حجمًا والأكثر رسوخًا. في حين أن هذا قد يبدو في البداية سلبيا، إلا أن المستثمرين قد يستخدمون هذا لصالحهم. قد يستفيد المستثمر من تغيرات السوق قصيرة المدى ويقفز بسرعة داخل السهم أو يخرج منه للاستفادة من التقلبات المتزايدة.

إمكانات النمو على المدى الطويل

مع نمو الشركات الصغيرة ونموها بشكل أكبر، فإنها قد تدخل مرحلة جديدة من دورة حياتها حيث يكون النمو أكثر استقرارًا. يُشار إلى هذه الفترة باسم "فترة تكرار النمو" وتوفر للمستثمرين فرصة الدخول إلى الطابق الأرضي وتجربة عائد هائل محتمل على استثماراتهم الأولية. قد توفر الشركات ذات رأس المال الصغير على وجه الخصوص للمستثمر فرصة كبيرة لتحقيق نمو كبير في رأس المال على المدى الطويل.

انخفاض تكلفة الملكية

هناك فائدة أخرى للاستثمار في الشركات ذات رأس المال الصغير وهي انخفاض تكلفة الملكية عادةً. في حين أنه قد لا تكون هناك تكلفة أولية أقل لشراء السهم، فإن تكلفة الملكية عادة ما تكون أقل بكثير. وبما أن الشركات ذات رأس المال الصغير ليست راسخة، فقد يتم تداول أسهمها بسعر أقل بكثير. قد يتمكن المستثمرون من شراء منتجات ذات عوائد محتملة أكبر بكثير مقابل أموال أقل بكثير.

خاتمة

ومن الأهمية بمكان بالنسبة للمستثمرين تنويع محافظهم الاستثمارية باستثمارات تعتمد على القيمة السوقية. يؤدي التنويع إلى تقليل المخاطر وزيادة العائدات ويضمن حماية المستثمر من أي انخفاض مفاجئ في السوق. ومع ذلك، من المهم فهم التكلفة المرتبطة بالتنويع واستخدام نصيحة أحد المتخصصين الماليين للحصول على أفضل محفظة مصممة خصيصًا لتلبية احتياجاتهم الفردية.

تكلفة التنويع

لا يمكن أن يساعد التنويع في تقليل المخاطر الإجمالية فحسب، بل يمكن أن يكلف أيضًا رسوم معاملات إضافية وتكاليف ملكية أعلى. واعتمادا على الأدوات المستخدمة للتنويع والاستثمارات المحتفظ بها، يمكن أن تكون تكلفة التنويع كبيرة ويجب أن تأخذ في الاعتبار العائد الإجمالي على الاستثمار.

خذ في الاعتبار نصيحة أحد الخبراء الماليين

من الأفضل طلب المشورة من أحد المتخصصين الماليين المؤهلين قبل الاستثمار في أصول القيمة السوقية. يمكنهم تقديم أفضل النصائح حول نوع الاستثمارات الأكثر ملاءمة لحالة معينة.

• يمكنهم تقديم تفاصيل حول وزن القطاع وفهم الارتباطات بين الأصول.
• هذا النوع من الخبرة يمكن أن يقلل التكاليف ويحسن إدارة المحافظ.
• اختر محترفًا يفهم عوائد ومخاطر الاستثمار المعين.