كيفية قياس التقلبات في سوق الأسهم

مقدمة

يعد التقلب عاملاً مهمًا يجب مراعاته عند الاستثمار في سوق الأسهم، لأنه يوفر نظرة ثاقبة للمخاطر والمكافآت المحتملة للقيام باستثمار معين. يتم قياس التقلب على أنه تشتت عوائد الأصل أو المؤشر خلال فترة زمنية محددة. وبشكل عام، تشير التقلبات المرتفعة إلى مخاطر أعلى، في حين تشير التقلبات المنخفضة إلى مخاطر أقل.

الغرض من قياس تقلبات السوق هو فهم المخاطر والمكافآت المحتملة للاستثمار في سهم أو مؤشر معين من أجل اتخاذ قرارات استثمارية أفضل. كما أنه مفيد في إنشاء استراتيجيات التداول، حيث يمكن أن يشير تقلب الأصل إلى الوقت المناسب للدخول في التداول أو الخروج منه.

التقلب كمخاطر

غالبًا ما يُنظر إلى تقلب أسعار الأسهم على أنه مؤشر على وجود خطر أو مخاطر أكبر في سوق الأسهم. كلما زاد التقلب، كلما زادت المخاطر التي يمكن أن تشير إليها. بشكل عام، أسعار أسهم الشركات الأكثر استقرارًا، تكون أقل تقلبًا. في حين أن الأسهم التي لديها تقلبات أعلى، غالبا ما تكون أكثر عرضة للمخاطر وعدم اليقين. وبالتالي يمكن استخدام التقلب لقياس المخاطر المرتبطة بمخزون معين.

التقلبات وإدارة المخاطر

يمكن أن تلعب التقلبات أيضًا دورًا مهمًا في إدارة المخاطر. قد يستخدم المستثمرون التقلبات كمقياس للمخاطر عند تحديد الأسهم التي سيستثمرون فيها. ويمكنهم تحليل سهم معين لتحديد مدى تقلبه ومستوى المخاطر المرتبطة به. من خلال فهم تقلبات الأسهم، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات أكثر استنارة حول مكان استثمار أموالهم.

يمكن أيضًا استخدام التقلب لاتخاذ قرارات بشأن نوع الإستراتيجية التي يجب استخدامها عند الاستثمار. قد يقرر المستثمر الاستثمار في الأسهم ذات التقلبات المنخفضة لأن هذا يشير عادةً إلى مخاطر أقل ومخزون أكثر استقرارًا. ومن ناحية أخرى، قد يقرر المستثمر تحمل مخاطر أعلى والاستثمار في الأسهم ذات التقلبات العالية على أمل تحقيق عوائد أكبر.

قياس التقلبات

عند مناقشة تقلبات سوق الأسهم، يهتم المستثمرون في المقام الأول بنوعين من التقلبات: التقلبات التاريخية والتقلبات الضمنية. يمكن لكل نوع من التقلبات أن يساعد المستثمرين على قياس استقرار استثماراتهم واتخاذ قرارات مستنيرة بناءً على السوق العالمية.

التقلبات التاريخية

التقلبات التاريخية تعطي المستثمرين فكرة عن مدى تقلب سعر السهم في الماضي. يساعد هذا النوع من التقلبات المستثمرين على فهم مدى عدم انتظام السهم، بالإضافة إلى قياس عدم اليقين والمخاطر المرتبطة بالسهم. يمكن للمستثمرين حساب التقلبات التاريخية إما يدويًا أو بمساعدة الآلة الحاسبة المالية. لحساب التقلبات التاريخية، يحتاج المستثمرون إلى معرفة قيم السهم من نقاط زمنية مختلفة وقيمته الحالية.

التقلب الضمني

التقلب الضمني هو مقياس تطلعي للتقلبات المتوقعة في أسعار الأسهم. ويظهر توقع السوق للنطاق المستقبلي لسعر السهم. يتم حسابه باستخدام أسعار الخيارات ويعكس وجهة نظر سوق الخيارات بشأن مستقبل سعر السهم. يأخذ التقلب الضمني في الاعتبار آراء تجار الخيارات وكذلك المستثمرين المؤسسيين الآخرين.

يمكن حساب التقلبات الضمنية بمساعدة الآلة الحاسبة المالية. تستخدم الآلة الحاسبة نموذجًا رياضيًا يسمى نموذج تسعير خيارات بلاك سكولز لتقدير التقلبات الضمنية. يأخذ النموذج في الاعتبار السعر الحالي للسهم، وتقلباته الأخيرة، وسعر الفائدة الخالي من المخاطر، والأرباح المتوقعة.

مؤشرات التقلب المشتركة

عند اختيار استثمار ما أو تحليل المؤشر، من المهم أن نفهم مدى تقلبه. لقياس تقلب الأسهم، هناك ثلاثة مؤشرات مشتركة يعتمد عليها المحللون لاتخاذ قرارات مستنيرة. ومن بين هذه المؤشرات الانحراف المعياري والمتوسطات المتحركة ونطاقات بولينجر.

الانحراف المعياري

الانحراف المعياري هو إحصائية تقيس مسافة سهم معين من متوسطه. بشكل عام، كلما زاد الانحراف المعياري للسهم، كلما كان أكثر تقلبا. يمكن استخدام الانحراف المعياري لمقارنة الأسهم ذات الأحجام المختلفة وفئات الأصول، لأنه يرى من خلال الثبات ويسمح بالدقة فيما يتعلق بتقلبات أسهم معينة عند مقارنتها بالسوق الأوسع.

المتوسطات المتحركة

توفر المتوسطات المتحركة تمثيلاً مرئيًا لتقلبات السهم. يتم تحديد متوسط ​​سعر السهم خلال فترة معينة لإعطاء إشارة إلى تاريخ السهم. سيظهر سعر السهم المتقلب نطاقًا واسعًا من الحركة في فترة زمنية قصيرة، في حين أن السهم الأقل تقلبًا سيكون له متوسط ​​متحرك ثابت نسبيًا خلال نفس الفترة الزمنية. يشير هذا للمحللين إلى ما إذا كان السهم يستحق الاستثمار فيه أم لا أو يجب تجنبه.

بولينجر باند

البولنجر باند هو مؤشر فني يستخدم لقياس مستوى التقلب في السهم. تم إنشاء هذه الأداة بواسطة جون بولينجر في أوائل الثمانينيات وتتضمن رسم خطين يمثلان انحرافين معياريين بعيدًا عن المتوسط ​​المتحرك البسيط. عندما يتحرك سعر السهم خارج هذه النطاقات، فإنه يشير عادة إلى مستوى مرتفع من التقلب. غالبًا ما يستخدم التغيير في التقلبات كإشارة "شراء" للمتداولين.

تفسير مؤشرات التقلب

كمستثمر، من المهم أن نفهم التقلبات عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في سوق الأسهم. يمكن أن يوفر تفسير مؤشرات التقلب نظرة ثاقبة لحجم تقلبات الأسعار في الأسهم والسلع وأنواع الأوراق المالية الأخرى. من خلال قياس التغير في السعر خلال فترة زمنية معينة، يمكن للمستثمرين الحصول على فهم أفضل للاتجاه العام للسوق والأمن الأساسي.

عند تفسير مؤشرات التقلب، من الضروري فهم الاختلافات في القيمة التي يمكن أن تحدث. ومن المهم أن نلاحظ أنه كلما كان السوق أكثر تقلبا، كلما زادت التغيرات في القيمة. إن متوسط ​​التقلبات المرتفع نسبيًا يمكن أن يجعل من الصعب التنبؤ بالاتجاه الحالي أو المستقبلي للسوق بأي قدر من اليقين. ولذلك، من المهم التأكد من مراقبة الأسهم بانتظام لفهم تقلباتها والتغيرات المحتملة في أسعارها.

كيفية تفسير الاختلافات في القيمة

يعد فهم الاختلافات في القيمة أحد أهم جوانب تفسير مؤشرات التقلب. طريقة بسيطة للقيام بذلك هي من خلال النظر إلى المتوسط ​​المتحرك. يلتقط المتوسط ​​المتحرك تغيرات الأسعار قصيرة المدى خلال فترة زمنية معينة، مثل شهر أو ربع سنة. يمكن أن يوفر هذا نظرة ثاقبة للاتجاه العام للسوق وحجم تغيرات الأسعار.

هناك طريقة بديلة لقياس التغيرات في القيمة وهي النظر إلى مؤشر التذبذب العشوائي. يقيس هذا المؤشر السعر الحالي للأصل بالنسبة إلى النطاق السعري الأخير. يمكن أن يوضح لك اتجاه الاتجاه واحتمالية انعكاس السعر. يمكن أن توفر وجهة نظر موضوعية لاتجاه السوق ويمكن أن توفر أيضًا نظرة ثاقبة لتحركات الأسعار المحتملة.

كيفية تقييم مستوى المخاطر

كما يتيح تفسير مؤشرات التقلب للمستثمرين تقييم مستوى مخاطر استثماراتهم. كلما زادت التقلبات، كلما زادت المخاطر. عند تقييم مستوى مخاطر السهم، من المهم النظر في مدى تقلب السهم في الماضي، فضلا عن اتجاه السوق الحالي. بالإضافة إلى ذلك، يجب على المستثمرين أن يأخذوا في الاعتبار مقدار الأموال التي يرغبون في المخاطرة بها والمكافآت المحتملة لاستثماراتهم.

بالإضافة إلى تقييم مستوى مخاطر استثماراتهم، يجب على المستثمرين أيضًا النظر في إطار اتخاذ القرار الخاص بهم. وهذا يشمل أفقهم الاستثماري، وتحمل المخاطر، واستراتيجيات الاستثمار. ومن خلال إلقاء نظرة على إطار اتخاذ القرار وتقييم تقلبات السوق، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات مستنيرة عند الاستثمار في الأسهم والأوراق المالية الأخرى.

ما هي العوامل التي تؤثر على التقلبات

من أجل فهم كيفية قياس التقلبات في سوق الأسهم، من المهم تحديد العوامل التي قد تؤثر على التقلبات. يمكن لمجموعة من العوامل الاقتصادية والسياسية والتجارية أن يكون لها تأثير على تقلبات سوق الأسهم، بما في ذلك عوامل مثل:

• الظروف الاقتصادية: مجموعة واسعة من الظروف الاقتصادية يمكن أن يكون لها تأثير كبير على تقلبات سوق الأسهم. يمكن للمؤشرات الاقتصادية مثل الناتج المحلي الإجمالي والتضخم وأرقام التوظيف وثقة المستهلك أن تؤثر جميعها على أسواق الأسهم ودرجة التقلبات التي نشهدها مع مرور الوقت.
• أسعار الفائدة: يمكن أن يكون لتغيرات أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية، مثل الاحتياطي الفيدرالي، تأثير كبير على تقلبات سوق الأسهم. عندما تقرر البنوك المركزية رفع أسعار الفائدة أو خفضها، يمكن للمستثمرين والمتداولين تعديل مراكزهم تحسبا لتحركات السوق المحتملة.
• الأحداث السياسية: يمكن أن يكون للأحداث السياسية أيضًا تأثير كبير على تقلبات سوق الأسهم، خاصة عندما يتعلق الأمر بالانتخابات والاستفتاءات. عندما تحدث اضطرابات سياسية، قد يصبح المستثمرون أكثر حذراً ويبدأون في الانسحاب من أسواق معينة، مما يؤدي إلى زيادة التقلبات.
• استراتيجيات العمل: يمكن أن تؤثر استراتيجيات الأعمال والتغيرات في القيادة أيضًا على تقلبات سوق الأسهم. عندما تقوم الشركات بتحركات كبيرة، مثل تغيير نموذج أعمالها أو الإعلان عن شراكة جديدة، قد يصبح المستثمرون غير متأكدين بشأن كيفية تأثير هذه التحركات على استثماراتهم، مما يؤدي إلى تقلبات سوق الأسهم.

كل هذه العوامل يمكن أن تجتمع لتسبب تقلبات في أسواق الأسهم، ومن المهم أخذها بعين الاعتبار عند محاولة قياس التقلبات. من خلال فهم القوى الكامنة وراء تحركات السوق، يمكن للمستثمرين والتجار الاستعداد بشكل أفضل للتحولات المحتملة في أسعار الأسهم.

خاتمة

يعد التقلب عاملاً مهمًا يجب مراعاته عند الاستثمار في سوق الأسهم، لأنه يساعد في تقييم المخاطر والمكافأة المحتملة لاستثمار معين. يمكن استخدام العديد من الاستراتيجيات والمؤشرات لقياس التقلبات بدقة. ومن خلال دمج تحليل التقلبات في قراراتهم، يمكن للمستثمرين اتخاذ خيارات مستنيرة، وتعظيم العائدات، وتقليل المخاطر.