Comment mesurer la volatilité en bourse

Introduction

La volatilité est un facteur important à considérer lors de l'investissement en bourse, car il donne un aperçu des risques et des récompenses potentiels de faire un investissement particulier. La volatilité est mesurée comme la dispersion des rendements d'un actif ou d'un index sur une durée spécifiée. Généralement, une volatilité plus élevée suggère un risque plus élevé, tandis qu'une plus faible volatilité suggère un risque plus faible.

Le but de mesurer la volatilité du marché est de comprendre les risques et les récompenses potentiels d'investir dans un certain actions ou indice afin de prendre de meilleures décisions d'investissement. Il est également utile pour créer des stratégies de trading, car la volatilité d'un actif peut indiquer quand elle est adaptée à entrer ou à quitter un métier.

La volatilité comme risque

La volatilité des cours des actions est souvent considérée comme une indication du risque ou un risque plus élevé sur le marché boursier. Plus la volatilité est élevée, plus le risque qu'il peut indiquer. En général, les cours des actions des sociétés plus stables ont une volatilité inférieure. Alors que les actions qui ont une volatilité plus élevée ont souvent un risque et une incertitude plus élevés. La volatilité peut donc être utilisée pour mesurer le risque associé à un stock particulier.

Gestion de la volatilité et des risques

La volatilité peut également jouer un rôle important dans la gestion des risques. Les investisseurs peuvent utiliser la volatilité comme mesure du risque lors de la détermination des actions dans lesquelles investir. Ils peuvent analyser une action particulière pour déterminer sa volatilité et le niveau de risque qui lui est associé. En comprenant la volatilité d'un actions, les investisseurs peuvent prendre des décisions plus éclairées sur l'endroit où investir leur argent.

La volatilité peut également être utilisée pour prendre des décisions sur le type de stratégie à utiliser lors de l'investissement. Un investisseur peut décider d'investir dans des actions avec une faible volatilité car cela indique généralement moins de risques et un stock plus stable. D'un autre côté, un investisseur peut décider de prendre des risques plus élevés et d'investir dans des actions avec une volatilité plus élevée dans l'espoir d'atteindre des rendements plus élevés.

Mesurer la volatilité

Lorsque vous discutez de la volatilité du marché boursier, les investisseurs s'intéressent principalement à deux types de volatilité: la volatilité historique et la volatilité implicite. Chaque type de volatilité peut aider les investisseurs à évaluer la stabilité de leurs investissements et à prendre des décisions éclairées en fonction du marché mondial.

Volatilité historique

La volatilité historique donne aux investisseurs une idée de la quantité de prix d'un actions qui a fluctué dans le passé. Ce type de volatilité aide les investisseurs à comprendre à quel point un stock peut être irrégulier, ainsi que l'évaluation de l'incertitude et des risques associés au stock. Les investisseurs peuvent calculer la volatilité historique manuellement ou avec l'aide d'une calculatrice financière. Pour calculer la volatilité historique, les investisseurs doivent connaître les valeurs d'un stock à partir de divers points dans le temps et sa valeur actuelle.

Volatilité implicite

La volatilité implicite est une mesure prospective des oscillations attendues des cours des actions. Il montre l'anticipation par le marché de la fourchette future du cours des actions. Il est calculé à l'aide des prix des options et reflète l'opinion du marché des options sur l'avenir du cours de l'action. La volatilité implicite prend en compte les vues des traders d'options ainsi que d'autres investisseurs institutionnels.

La volatilité implicite peut être calculée à l'aide d'une calculatrice financière. La calculatrice utilise un modèle mathématique appelé modèle de tarification des options de Black-Scholes pour estimer la volatilité implicite. Le modèle prend en compte le prix actuel de l'action, sa volatilité récente, le taux d'intérêt sans risque et les dividendes attendus.

Indicateurs de volatilité communs

Lors de la sélection d'un investissement ou de l'analyse d'un ticker, il est important de comprendre l'étendue de sa volatilité. Pour mesurer la volatilité d'un stock, il existe trois indicateurs communs sur lesquels les analystes s'appuient pour prendre des décisions éclairées. Parmi ces indicateurs figurent l'écart-type, les moyennes mobiles et les bandes de Bollinger.

Écart-type

L'écart type est une statistique qui mesure la distance d'un stock donné de sa moyenne. Généralement, plus l'écart type d'un stock A, plus il est volatile. L'écart type peut être utilisé pour comparer les stocks de différentes tailles et classes d'actifs, car il le voit par la stationnarité et permet la précision en ce qui concerne la volatilité d'un certain stock par rapport au marché plus large.

Moyennes mobiles

Les moyennes mobiles fournissent une représentation visuelle de la volatilité d'une action. Le cours de l'action moyen sur une période donnée est marqué pour donner une indication de l'histoire de l'action. Un cours de bourse volatil montrera un large éventail de mouvements en peu de temps, tandis qu'un stock moins volatil aura une moyenne mobile relativement stable sur la même période. Cela indique que les analystes si l'action mérite d'être investi ou devrait être évité ou non.

Groupes de Bollinger

Les bandes de Bollinger sont un indicateur technique utilisé pour mesurer le niveau de volatilité dans un stock. Cet outil a été créé par John Bollinger au début des années 1980 et implique de tracer deux lignes qui sont deux écarts-types à l'écart d'une simple moyenne mobile. Lorsque le prix du stock se déplace en dehors de ces bandes, il indique généralement un niveau de volatilité accru. Un changement de volatilité est souvent utilisé comme un signal «acheter» pour les commerçants.

Interprétation des indicateurs de volatilité

En tant qu'investisseur, il est important de comprendre la volatilité lorsqu'il s'agit d'investir dans le marché boursier. L'interprétation des indicateurs de volatilité peut donner un aperçu de l'ampleur des oscillations de prix dans les actions, les matières premières et autres types de sécurité. En mesurant le changement de prix sur une certaine période, les investisseurs peuvent mieux comprendre la direction générale du marché et la sécurité sous-jacente.

Lors de l'interprétation des indicateurs de volatilité, il est essentiel de comprendre les variations de valeur qui peuvent se produire. Il est important de noter que plus le marché est volatile, plus les variations de valeur sont grandes. La moyenne relativement élevée de la volatilité peut rendre difficile la prévision de l'orientation actuelle ou future du marché avec certitude. Par conséquent, il est important de tenter de surveiller régulièrement les actions pour comprendre leur volatilité et les changements potentiels de leur prix.

Comment interpréter les variations de valeur

Comprendre les variations de la valeur est l'un des aspects les plus importants de l'interprétation des indicateurs de volatilité. Une façon simple de le faire est de regarder la moyenne mobile. La moyenne mobile capture des changements de prix à court terme sur une période donnée, comme un mois ou un trimestre. Cela peut donner un aperçu de l'orientation globale du marché et de l'ampleur des changements de prix.

Une autre méthode pour mesurer les variations de valeur consiste à examiner l'oscillateur stochastique. Cet indicateur mesure le prix actuel d'un actif par rapport à sa récente gamme de prix. Cela peut vous montrer la direction de la tendance et la probabilité d'un renversement de prix. Il peut fournir un point de vue objectif sur la tendance du marché et peut également donner un aperçu des mouvements potentiels des prix.

Comment évaluer le niveau de risque

L'interprétation des indicateurs de volatilité permet également aux investisseurs d'évaluer le niveau de risque de leurs investissements. Plus la volatilité est élevée, plus le risque est élevé. Lors de l’évaluation du niveau de risque d’un actions, il est important de considérer à quel point le stock a été volatil dans le passé, ainsi que sa tendance actuelle du marché. De plus, les investisseurs devraient considérer le montant d'argent qu'ils sont prêts à risquer et les récompenses potentielles de leur investissement.

En plus d'évaluer le niveau de risque de leurs investissements, les investisseurs devraient également considérer leur cadre de prise de décision. Cela comprend leur horizon d'investissement, leur tolérance au risque et leurs stratégies d'investissement. En examinant leur cadre de prise de décision et en évaluant la volatilité du marché, les investisseurs peuvent prendre des décisions éclairées lorsqu'ils investissent dans des actions et autres titres.

Quels facteurs influencent la volatilité

Afin de comprendre comment mesurer la volatilité sur le marché boursier, il est important d'identifier quels facteurs peuvent influencer la volatilité. Une gamme de facteurs économiques, politiques et commerciaux peut tous avoir un effet sur la volatilité boursière, y compris des facteurs tels que:

• Conditions économiques: Un large éventail de conditions économiques peut avoir un impact significatif sur la volatilité boursière. Les indicateurs économiques tels que le produit intérieur brut, l'inflation, les chiffres de l'emploi et la confiance des consommateurs peuvent tous influencer les marchés boursiers et le degré de volatilité observé au fil du temps.
• Taux d'intérêt: Les changements de taux d'intérêt par les banques centrales, tels que la Réserve fédérale, peuvent également avoir un impact significatif sur la volatilité des marchés boursiers. Lorsque les banques centrales décident d'augmenter ou de réduire les taux d'intérêt, les investisseurs et les commerçants peuvent ajuster leur position en prévision des mouvements potentiels du marché.
• Événements politiques: Les événements politiques peuvent également avoir un impact majeur sur la volatilité boursière, en particulier en ce qui concerne les élections et les référendums. Lorsque des troubles politiques se produisent, les investisseurs peuvent devenir plus prudents et commencer à se retirer de certains marchés, entraînant une volatilité accrue.
• Stratégies commerciales: Les stratégies commerciales et les changements de leadership peuvent également affecter la volatilité des marchés boursiers. Lorsque les entreprises font des mouvements majeurs, comme le changement de modèle commercial ou l'annonce d'un nouveau partenariat, les investisseurs peuvent devenir incertains sur la façon dont ces mouvements affecteront leurs investissements, conduisant à la volatilité boursière.

Tous ces facteurs peuvent se combiner pour créer une volatilité sur les marchés boursiers, et il est important de les prendre en compte lors de la tentative de mesure de la volatilité. En comprenant les forces derrière les mouvements du marché, les investisseurs et les commerçants peuvent mieux se préparer à des changements potentiels des cours des actions.

Conclusion

La volatilité est un facteur important à considérer lors de l'investissement en bourse, car il aide à évaluer le risque et la récompense potentielle d'un investissement donné. De nombreuses stratégies et indicateurs peuvent être utilisés pour mesurer avec précision la volatilité. En incorporant l'analyse de la volatilité dans leurs décisions, les investisseurs peuvent faire des choix éclairés, maximiser les rendements et minimiser les risques.