Como medir a volatilidade no mercado de ações

Introdução

A volatilidade é um fator importante a considerar ao investir no mercado de ações, pois fornece informações sobre os riscos e recompensas potenciais de fazer um investimento específico. A volatilidade é medida como a dispersão de retornos de um ativo ou índice ao longo de uma quantidade especificada de tempo. Geralmente, uma volatilidade mais alta sugere maior risco, enquanto uma volatilidade mais baixa sugere menor risco.

O objetivo de medir a volatilidade do mercado é entender os riscos e recompensas potenciais de investir em um determinado estoque ou índice para tomar melhores decisões de investimento. Também é útil na criação de estratégias de negociação, pois a volatilidade de um ativo pode indicar quando é adequado entrar ou sair de uma negociação.

Volatilidade como risco

A volatilidade dos preços das ações é frequentemente vista como uma indicação de risco ou maior risco no mercado de ações. Quanto maior a volatilidade, maior o risco que ela pode indicar. Em geral, os preços das ações das empresas mais estáveis ​​têm uma volatilidade mais baixa. Enquanto os estoques que têm uma maior volatilidade, geralmente têm maior risco e incerteza. Portanto, a volatilidade pode ser usada para medir o risco associado a um estoque específico.

Volatilidade e gerenciamento de riscos

A volatilidade também pode desempenhar um papel importante no gerenciamento de riscos. Os investidores podem usar a volatilidade como uma medida de risco ao determinar em quais ações investir. Eles podem analisar um estoque específico para determinar sua volatilidade e o nível de risco associado a ele. Ao entender a volatilidade de uma ação, os investidores podem tomar decisões mais informadas sobre onde investir seu dinheiro.

A volatilidade também pode ser usada para tomar decisões sobre que tipo de estratégia usar ao investir. Um investidor pode decidir investir em ações com baixa volatilidade, pois isso normalmente indica menos risco e um estoque mais estável. Por outro lado, um investidor pode decidir assumir um risco maior e investir em ações com uma maior volatilidade na esperança de alcançar maiores retornos.

Medição de volatilidade

Ao discutir a volatilidade do mercado de ações, os investidores estão interessados ​​principalmente em dois tipos de volatilidade: volatilidade histórica e volatilidade implícita. Cada tipo de volatilidade pode ajudar os investidores a avaliar a estabilidade de seus investimentos e tomar decisões informadas com base no mercado global.

Volatilidade histórica

A volatilidade histórica dá aos investidores uma sensação de quanto o preço de uma ação flutuou no passado. Esse tipo de volatilidade ajuda os investidores a entender o quão irregular pode ser um estoque, além de avaliar a incerteza e os riscos associados ao estoque. Os investidores podem calcular a volatilidade histórica manualmente ou com a ajuda de uma calculadora financeira. Para calcular a volatilidade histórica, os investidores precisam conhecer os valores de um estoque de vários pontos no tempo e seu valor atual.

Volatilidade implícita

A volatilidade implícita é uma medida prospectiva das mudanças esperadas do preço das ações. Ele mostra a antecipação do mercado da faixa futura do preço das ações. Ele é calculado usando os preços das opções e reflete a visão do mercado de opções sobre o futuro do preço das ações. A volatilidade implícita leva em consideração as opiniões dos comerciantes de opções e de outros investidores institucionais.

A volatilidade implícita pode ser calculada com a ajuda de uma calculadora financeira. A calculadora usa um modelo matemático chamado Modelo de Preços de Opção Black-Scholes para estimar a volatilidade implícita. O modelo leva em consideração o preço atual das ações, sua recente volatilidade, a taxa de juros livre de risco e os dividendos esperados.

Indicadores comuns de volatilidade

Ao selecionar um investimento ou analisar um ticker, é importante entender a extensão de sua volatilidade. Para medir a volatilidade de um estoque, existem três indicadores comuns nos quais os analistas confiam para tomar decisões informadas. Entre esses indicadores estão o desvio padrão, as médias móveis e as bandas de Bollinger.

Desvio padrão

O desvio padrão é uma estatística que mede a distância de um determinado estoque de sua média. Geralmente, quanto maior o desvio padrão de A Stock, mais volátil é. O desvio padrão pode ser usado para comparar estoques de diferentes tamanhos e classes de ativos, como se vê através da estacionariedade e permite a precisão em relação à volatilidade de uma determinada ação quando comparada ao mercado mais amplo.

Médias móveis

As médias móveis fornecem uma representação visual da volatilidade de uma ação. O preço médio das ações em um determinado período é marcado para dar uma indicação da história das ações. Um preço volátil das ações demonstrará uma ampla gama de movimentos em um curto período de tempo, enquanto um estoque menos volátil terá uma média móvel relativamente constante no mesmo período de tempo. Isso indica aos analistas se vale a pena investir ou não se o estoque deve ou não investir ou deve ser evitado.

Bandas de Bollinger

As bandas de Bollinger são um indicador técnico usado para medir o nível de volatilidade em um estoque. Essa ferramenta foi criada por John Bollinger no início dos anos 80 e envolve plotar duas linhas que estão a dois desvios padrão de uma média móvel simples. Quando o preço das ações se move para fora dessas bandas, normalmente indica um nível aumentado de volatilidade. Uma mudança na volatilidade é frequentemente usada como um sinal de "compra" para os comerciantes.

Interpretando indicadores de volatilidade

Como investidor, é importante entender a volatilidade quando se trata de investir no mercado de ações. A interpretação dos indicadores de volatilidade pode fornecer informações sobre a magnitude das mudanças de preço em ações, commodities e outros tipos de segurança. Ao medir a mudança de preço por um certo período de tempo, os investidores podem entender melhor a direção geral do mercado e a segurança subjacente.

Ao interpretar indicadores de volatilidade, é essencial entender as variações de valor que podem ocorrer. É importante observar que quanto mais volátil o mercado, maiores as variações de valor. A média relativamente alta de volatilidade pode dificultar a previsão da direção atual ou futura do mercado com qualquer certeza. Portanto, é importante fazer questão de monitorar regularmente os estoques para entender sua volatilidade e as possíveis mudanças em seu preço.

Como interpretar as variações de valor

Compreender as variações de valor é um dos aspectos mais importantes da interpretação dos indicadores de volatilidade. Uma maneira simples de fazer isso é olhar para a média móvel. A média móvel captura mudanças de preço de curto prazo durante um determinado período de tempo, como um mês ou um quarto. Isso pode fornecer informações sobre a direção geral e a magnitude do mercado de mudanças de preço.

Um método alternativo para medir variações no valor é examinar o oscilador estocástico. Este indicador mede o preço atual de um ativo em relação à sua recente faixa de preço. Ele pode mostrar a direção da tendência e a probabilidade de uma reversão de preços. Ele pode fornecer um ponto de vista objetivo sobre a tendência do mercado e também pode fornecer informações sobre os possíveis movimentos de preços.

Como avaliar o nível de risco

A interpretação dos indicadores de volatilidade também permite que os investidores avaliem o nível de risco de seus investimentos. Quanto maior a volatilidade, maior o risco. Ao avaliar o nível de risco de uma ação, é importante considerar o quão volátil as ações foram no passado, bem como sua tendência atual do mercado. Além disso, os investidores devem considerar a quantidade de dinheiro que estão dispostos a arriscar e as possíveis recompensas de seu investimento.

Além de avaliar o nível de risco de seus investimentos, os investidores também devem considerar sua estrutura de tomada de decisão. Isso inclui seu horizonte de investimento, tolerância a riscos e estratégias de investimento. Ao dar uma olhada em sua estrutura de tomada de decisão e avaliar a volatilidade do mercado, os investidores podem tomar decisões informadas ao investir em ações e outros valores mobiliários.

Quais fatores influenciam a volatilidade

Para entender como medir a volatilidade no mercado de ações, é importante identificar quais fatores podem influenciar a volatilidade. Uma gama de fatores econômicos, políticos e comerciais pode afetar a volatilidade do mercado de ações, incluindo fatores como:

• Condições econômicas: Uma ampla gama de condições econômicas pode ter um impacto significativo na volatilidade do mercado de ações. Indicadores econômicos, como produto interno bruto, inflação, números de emprego e confiança do consumidor, podem influenciar os mercados de ações e o grau de volatilidade observado ao longo do tempo.
• Taxas de juros: As mudanças nas taxas de juros dos bancos centrais, como o Federal Reserve, também podem ter um impacto significativo na volatilidade do mercado de ações. Quando os bancos centrais decidem aumentar ou reduzir as taxas de juros, investidores e comerciantes podem ajustar suas posições em antecipação a potenciais movimentos do mercado.
• Eventos políticos: Eventos políticos também podem ter um grande impacto na volatilidade do mercado de ações, principalmente quando se trata de eleições e referendos. Quando a agitação política ocorre, os investidores podem se tornar mais cautelosos e começar a sair de certos mercados, resultando em maior volatilidade.
• Estratégias de negócios: Estratégias de negócios e mudanças na liderança também podem afetar a volatilidade do mercado de ações. Quando as empresas fazem grandes movimentos, como mudar seu modelo de negócios ou anunciar uma nova parceria, os investidores podem se tornar incertos sobre como esses movimentos afetarão seus investimentos, levando à volatilidade do mercado de ações.

Todos esses fatores podem se combinar para criar volatilidade nas bolsas de valores e é importante levá -los em consideração ao tentar medir a volatilidade. Ao entender as forças por trás dos movimentos do mercado, investidores e comerciantes podem se preparar melhor para possíveis mudanças nos preços das ações.

Conclusão

A volatilidade é um fator importante a considerar ao investir no mercado de ações, pois ajuda a avaliar o risco e a potencial recompensa de um determinado investimento. Muitas estratégias e indicadores podem ser usados ​​para medir com precisão a volatilidade. Ao incorporar a análise da volatilidade em suas decisões, os investidores podem fazer escolhas informadas, maximizar os retornos e minimizar o risco.