Cómo medir la volatilidad en el mercado de valores

Introducción

La volatilidad es un factor importante a considerar al invertir en el mercado de valores, ya que proporciona información sobre los riesgos potenciales y las recompensas de realizar una inversión particular. La volatilidad se mide como la dispersión de los rendimientos de un activo o índice durante un período de tiempo especificado. En general, una mayor volatilidad sugiere un mayor riesgo, mientras que una volatilidad más baja sugiere un menor riesgo.

El propósito de medir la volatilidad del mercado es comprender los riesgos potenciales y las recompensas de invertir en una determinada acción o índice para tomar mejores decisiones de inversión. También es útil para crear estrategias comerciales, como la volatilidad de un activo puede indicar cuándo es adecuado para ingresar o salir de un comercio.

Volatilidad como riesgo

La volatilidad de los precios de las acciones a menudo se considera una indicación de riesgo o mayor riesgo en el mercado de valores. Cuanto mayor sea la volatilidad, mayor será el riesgo que pueda indicar. En general, los precios de las acciones de las empresas que son más estables tienen una menor volatilidad. Mientras que las acciones que tienen una mayor volatilidad, a menudo tienen un mayor riesgo e incertidumbre. Por lo tanto, la volatilidad se puede utilizar para medir el riesgo asociado con un stock particular.

Volatilidad y gestión de riesgos

La volatilidad también puede desempeñar un papel importante en la gestión de riesgos. Los inversores pueden usar la volatilidad como medida de riesgo al determinar en qué acciones invertir. Pueden analizar una acción particular para determinar su volatilidad y el nivel de riesgo asociado con ella. Al comprender la volatilidad de una acción, los inversores pueden tomar decisiones más informadas sobre dónde invertir su dinero.

La volatilidad también se puede utilizar para tomar decisiones sobre qué tipo de estrategia usar al invertir. Un inversor puede decidir invertir en acciones con una baja volatilidad, ya que esto generalmente indica menos riesgo y una acción más estable. Por otro lado, un inversor puede decidir asumir un mayor riesgo e invertir en acciones con una mayor volatilidad con la esperanza de lograr mayores rendimientos.

Medición de la volatilidad

Al discutir la volatilidad del mercado de valores, los inversores están interesados ​​principalmente en dos tipos de volatilidad: volatilidad histórica y volatilidad implícita. Cada tipo de volatilidad puede ayudar a los inversores a evaluar la estabilidad de sus inversiones y tomar decisiones informadas basadas en el mercado global.

Volatilidad histórica

La volatilidad histórica brinda a los inversores una idea de cuánto ha fluctuado el precio de una acción en el pasado. Este tipo de volatilidad ayuda a los inversores a comprender cuán errático puede ser una acción, así como a medir la incertidumbre y los riesgos asociados con la acción. Los inversores pueden calcular la volatilidad histórica manualmente o con la ayuda de una calculadora financiera. Para calcular la volatilidad histórica, los inversores necesitan conocer los valores de una acción desde varios puntos en el tiempo y su valor actual.

Volatilidad implícita

La volatilidad implícita es una medida prospectiva de los cambios esperados en el precio de las acciones. Muestra la anticipación del mercado de la gama futura del precio de las acciones. Se calcula utilizando los precios de las opciones y refleja la opinión del mercado de opciones sobre el futuro del precio de las acciones. La volatilidad implícita tiene en cuenta las opiniones de los comerciantes de opciones y otros inversores institucionales.

La volatilidad implícita se puede calcular con la ayuda de una calculadora financiera. La calculadora utiliza un modelo matemático llamado modelo de precios de opciones de scholes negros para estimar la volatilidad implícita. El modelo tiene en cuenta el precio actual de las acciones, su reciente volatilidad, la tasa de interés libre de riesgos y los dividendos esperados.

Indicadores de volatilidad común

Al seleccionar una inversión o analizar un ticker, es importante comprender el alcance de su volatilidad. Para medir la volatilidad de una acción, hay tres indicadores comunes en los que los analistas confían para tomar decisiones informadas. Entre estos indicadores se encuentran la desviación estándar, los promedios móviles y las bandas de Bollinger.

Desviación estándar

La desviación estándar es una estadística que mide la distancia de un stock dado de su media. En general, cuanto más grande es la desviación estándar de una acción, más volátil es. La desviación estándar se puede utilizar para comparar acciones de diferentes tamaños y clases de activos, como lo ve a través de la estacionariedad y permite la precisión con respecto a la volatilidad de una cierta acción en comparación con el mercado más amplio.

Promedios móviles

Los promedios móviles proporcionan una representación visual de la volatilidad de una acción. El precio promedio de las acciones durante un período determinado está marcado para dar una indicación del historial de las acciones. Un precio de acciones volátil demostrará una amplia gama de movimiento en un corto período de tiempo, mientras que un stock menos volátil tendrá un promedio móvil relativamente estable durante el mismo período de tiempo. Esto indica a los analistas si es probable que valga la pena invertir o no para evitar o no.

Bandas de Bollinger

Las bandas de Bollinger son un indicador técnico utilizado para medir el nivel de volatilidad en un stock. Esta herramienta fue creada por John Bollinger a principios de la década de 1980 e implica trazar dos líneas que están a dos desviaciones estándar de un promedio móvil simple. Cuando el precio de la acción se mueve fuera de estas bandas, generalmente indica un nivel de volatilidad elevado. Un cambio en la volatilidad a menudo se usa como una señal de "compra" para los comerciantes.

Interpretación de indicadores de volatilidad

Como inversor, es importante comprender la volatilidad cuando se trata de invertir en el mercado de valores. La interpretación de los indicadores de volatilidad puede proporcionar información sobre la magnitud de los cambios de precios en acciones, productos básicos y otros tipos de seguridad. Al medir el cambio de precio durante un cierto período de tiempo, los inversores pueden obtener una mejor comprensión de la dirección general del mercado y la seguridad subyacente.

Al interpretar los indicadores de volatilidad, es esencial comprender las variaciones del valor que pueden ocurrir. Es importante tener en cuenta que cuanto más volátil sea el mercado, mayores son las variaciones en el valor. El promedio relativamente alto de volatilidad puede dificultar predecir la dirección actual o futura del mercado con certeza. Por lo tanto, es importante hacer un punto de monitorear regularmente las acciones para comprender su volatilidad y los posibles cambios en su precio.

Cómo interpretar las variaciones de valor

Comprender las variaciones del valor es uno de los aspectos más importantes de la interpretación de los indicadores de volatilidad. Una forma simple de hacerlo es observando el promedio móvil. El promedio móvil captura cambios de precios a corto plazo durante un período de tiempo determinado, como un mes o un trimestre. Esto puede proporcionar información sobre la dirección general y la magnitud de los cambios de precios del mercado.

Un método alternativo para medir las variaciones en el valor es observar el oscilador estocástico. Este indicador mide el precio actual de un activo en relación con su reciente rango de precios. Puede mostrarle la dirección de la tendencia y la probabilidad de una reversión de precios. Puede proporcionar un punto de vista objetivo sobre la tendencia del mercado y también puede proporcionar información sobre posibles movimientos de precios.

Cómo evaluar el nivel de riesgo

La interpretación de los indicadores de volatilidad también permite a los inversores evaluar el nivel de riesgo de sus inversiones. Cuanto mayor sea la volatilidad, mayor será el riesgo. Al evaluar el nivel de riesgo de una acción, es importante considerar cuán volátil ha sido las acciones en el pasado, así como en su tendencia actual del mercado. Además, los inversores deben considerar la cantidad de dinero que están dispuestos a arriesgar y las posibles recompensas de su inversión.

Además de evaluar el nivel de riesgo de sus inversiones, los inversores también deben considerar su marco de toma de decisiones. Esto incluye su horizonte de inversión, tolerancia al riesgo y estrategias de inversión. Al analizar su marco de toma de decisiones y evaluar la volatilidad del mercado, los inversores pueden tomar decisiones informadas al invertir en acciones y otros valores.

¿Qué factores influyen en la volatilidad?

Para comprender cómo medir la volatilidad en el mercado de valores, es importante identificar qué factores pueden influir en la volatilidad. Una gama de factores económicos, políticos y comerciales puede tener un efecto en la volatilidad del mercado de valores, incluidos factores como:

• Condiciones económicas: Una amplia gama de condiciones económicas puede tener un impacto significativo en la volatilidad del mercado de valores. Los indicadores económicos como el producto interno bruto, la inflación, las cifras de empleo y la confianza del consumidor pueden influir en los mercados de valores y el grado de volatilidad que se observa con el tiempo.
• Tasas de interés: Los cambios en la tasa de interés por parte de los bancos centrales, como la Reserva Federal, también pueden tener un impacto significativo en la volatilidad del mercado de valores. Cuando los bancos centrales deciden aumentar o reducir las tasas de interés, los inversores y los comerciantes pueden ajustar sus posiciones en anticipación de los posibles movimientos del mercado.
• Eventos políticos: Los eventos políticos también pueden tener un gran impacto en la volatilidad del mercado de valores, particularmente cuando se trata de elecciones y referéndums. Cuando se producen disturbios políticos, los inversores pueden volverse más cautelosos y comenzar a retirarse de ciertos mercados, lo que resulta en una mayor volatilidad.
• Estrategias comerciales: Las estrategias comerciales y los cambios en el liderazgo también pueden afectar la volatilidad del mercado de valores. Cuando las empresas realizan movimientos importantes, como cambiar su modelo de negocio o anunciar una nueva asociación, los inversores pueden quedarse inciertos sobre cómo estos movimientos afectarán sus inversiones, lo que lleva a la volatilidad del mercado de valores.

Todos estos factores pueden combinarse para crear volatilidad en los mercados de valores, y es importante tenerlos en cuenta al intentar medir la volatilidad. Al comprender las fuerzas detrás de los movimientos del mercado, los inversores y los comerciantes pueden prepararse mejor para posibles cambios en los precios de las acciones.

Conclusión

La volatilidad es un factor importante a considerar al invertir en el mercado de valores, ya que ayuda a evaluar el riesgo y la posible recompensa de una inversión dada. Se pueden usar muchas estrategias e indicadores para medir con precisión la volatilidad. Al incorporar el análisis de la volatilidad en sus decisiones, los inversores pueden tomar decisiones informadas, maximizar los rendimientos y minimizar el riesgo.