كيف تؤثر النسبة السريعة على الوضع المالي للشركة

مقدمة

تعتبر النسبة السريعة مقياسًا مهمًا لسيولة الشركة وصحتها المالية. وهو مؤشر على قدرة الشركة على إدارة التزاماتها قصيرة الأجل وسداد ديونها. إن فهم النسبة السريعة وكيفية تأثيرها على الوضع المالي للشركة أمر مهم للمستثمرين وأصحاب الأعمال على حد سواء.

النسبة السريعة هي مقياس لقدرة الشركة على تغطية التزاماتها المتداولة بأصولها الأكثر سيولة. ويتم حسابه عن طريق قسمة الأصول المتداولة للشركة (النقد وما يعادله والأوراق المالية القابلة للتداول) على التزاماتها المتداولة. يتم استخدامه لتقييم سيولة الشركة على المدى القصير والقوة المالية الشاملة.

يمكن أن تشير النسبة السريعة أو نسبة اختبار الحمض إلى مدى قدرة الشركة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل. فهو يساعد المستثمرين على فهم مدى جودة إدارة الشركة لديونها ويشير إلى مدى سيولة الشركة. قد تشير النسبة السريعة الأعلى إلى أن الشركة في وضع مالي جيد ومن المرجح أن تكون قادرة على سداد التزاماتها.

يعد فهم النسبة السريعة وكيفية تأثيرها على الوضع المالي للشركة جزءًا مهمًا من التحليل المالي. من خلال النظر إلى النسبة السريعة للشركة، يمكن للمستثمرين الحصول على فكرة عن مدى سيولة الشركة ومدى إدارة الشركة لديونها قصيرة الأجل.

مكونات النسبة السريعة

النسبة السريعة هي مقياس لقدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل. ويتم حسابها عن طريق أخذ النقدية والاستثمارات قصيرة الأجل والالتزامات المتداولة وتقسيمها على الالتزامات المتداولة. ومعرفة هذه النسبة مفيد في قياس سيولة الشركة، أو قدرتها على سداد ديونها عند استحقاقها. إن فهم المكونات التي تشكل النسبة السريعة يمكن أن يساعد في تقديم صورة أفضل للوضع المالي للشركة.

نقدي

النقد هو قيمة الأموال المتوفرة، بما في ذلك العملات الورقية والعملات المعدنية في الميزانية العمومية. ويمكن أن يشير أيضًا إلى الأموال المتوفرة في حساب مصرفي أو مؤسسة مالية أخرى. النقد مهم لأنه يمكن استخدامه بسرعة لدفع الفواتير والرواتب وغيرها من الالتزامات قصيرة الأجل.

الاستثمارات قصيرة الأجل

الاستثمارات قصيرة الأجل هي الاستثمارات التي من المتوقع بيعها أو تحويلها إلى نقد خلال سنة واحدة. وهي تشمل عادةً شهادات الإيداع وأذونات الخزانة والأوراق التجارية. ويمكن تحويل هذه الاستثمارات بسرعة إلى نقد واستخدامها لدفع الفواتير والالتزامات الأخرى قصيرة الأجل.

الالتزامات المتداولة

الالتزامات المتداولة هي التزامات الديون التي ستكون مستحقة خلال سنة واحدة. تشمل أمثلة الالتزامات المتداولة الحسابات المستحقة الدفع والرواتب والأجور المستحقة والضرائب المستحقة وحتى الفوائد المستحقة الدفع. إن معرفة الالتزامات المتداولة للشركة أمر مهم في حساب النسبة السريعة.

عند النظر في الوضع المالي للشركة، توفر النسبة السريعة معلومات قيمة من خلال قياس سيولة الشركة. إن فهم المكونات المستخدمة لحساب النسبة السريعة يمكن أن يساعد المالكين والمستثمرين والمقرضين على فهم أفضل للصحة المالية للشركة.

فوائد تحليل النسبة السريعة

النسبة السريعة هي مقياس لقدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية قصيرة الأجل. فهو يساعد المستثمرين وأصحاب المصلحة على تقييم ملاءة الشركة واستقرارها المالي على المدى القصير. هذه النسبة مفيدة أيضًا في تحديد الرافعة المالية للشركة.

تقييم الملاءة المالية على المدى القصير

تأخذ النسبة السريعة في الاعتبار الأصول الحالية للشركة، مثل الحسابات المدينة والمخزونات والنقد المعادل. من خلال إزالة أي عناصر قد لا تكون متاحة على الفور لتغطية الالتزامات، توفر النسبة السريعة مقياسًا دقيقًا لسيولة الشركة وقدرتها على تسوية ديونها بسرعة. وكلما ارتفعت النسبة، كانت أصول الشركة أفضل للوفاء بالالتزامات المباشرة.

تحديد الاستقرار المالي

توفر النسبة السريعة أيضًا مؤشرًا على الصحة المالية العامة للشركة. بشكل عام، تعتبر الشركات التي لديها نسبة سريعة عالية تبلغ 1.5 أو أعلى لديها رأس مال عامل كافٍ ومن المرجح أن تنجو من أي صعوبات مالية. تشير النسب المنخفضة التي تقل عن 1 إلى أن الشركة لديها الكثير من الديون أو أنها غير قادرة على تحويل أصولها إلى نقد بسرعة كافية لتغطية التزاماتها.

تحديد الرافعة المالية للشركة

بالإضافة إلى تقييم سيولة الشركة، يمكن أيضًا استخدام النسبة السريعة لتحديد الرافعة المالية الإجمالية للشركة. تعتبر الشركات التي لديها نسبة سريعة أقل من 1 تتمتع برافعة مالية عالية وتكون أكثر عرضة للمخاطر في السوق. وعلى العكس من ذلك، فإن الشركات التي لديها نسبة سريعة تبلغ 1.5 أو أكثر تتمتع بسيطرة أفضل على مركزها المالي وتكون أقل عرضة لمواجهة أي صعوبات مالية كبيرة.

ومن خلال تحليل النسبة السريعة للشركة، يمكن للمستثمرين وأصحاب المصلحة الحصول على فهم أفضل لوضعها المالي وتقييم قدرتها على الصمود في وجه أي تغييرات مستقبلية في السوق. تعد النسبة السريعة مؤشرًا ماليًا مهمًا يمكن أن يمنح المستثمرين وأصحاب المصلحة صورة أوضح عن الصحة المالية للشركة.

عيوب النسبة السريعة

إن النسبة السريعة هي مقياس يتم الاستشهاد به غالبًا لتقييم الصحة المالية للشركة. ومع ذلك، فإن لديها بعض أوجه القصور، والتي يمكن أن تترك للمستثمرين فهمًا غير كامل. وتشمل أوجه القصور هذه عدم إدراج معادلات النقد وعدم إظهار الالتزامات المالية بدقة.

قد لا يتم تضمين المعادل النقدي

تأخذ النسبة السريعة الأصول السائلة للشركة، مثل النقد والاستثمارات قصيرة الأجل والحسابات المدينة، وتقارنها بما تدين به الشركة. ومع ذلك، فإن بعض معادلات النقد، مثل أذونات الخزانة والأوراق التجارية، قد لا تدخل في المعادلة لأنها لا تعتبر أصولا سائلة. وقد يؤدي ذلك إلى تقييم غير دقيق للوضع المالي للشركة.

قد لا تنعكس الالتزامات المالية بدقة

تستخدم صيغة النسبة السريعة الالتزامات المتداولة للشركة، وهو المبلغ المالي الذي يجب على الشركة دفعه خلال عام، وتقارنه بالأصول السائلة. ومع ذلك، فهو لا يأخذ في الاعتبار الالتزامات طويلة الأجل، مثل مدفوعات الرهن العقاري أو الإيجار، والتي يمكن أن تكون مؤشرا على الالتزامات المالية في المستقبل البعيد. وبدون أخذ هذه الالتزامات طويلة الأجل في الاعتبار، قد لا يحصل المستثمرون على تقييم دقيق للوضع المالي للشركة.

آثار الصناعة

يمكن أن تكون النسبة السريعة، والمعروفة أيضًا باسم نسبة الاختبار الحمضي، مؤشرًا جيدًا على الصحة المالية للشركة. كما هو الحال مع أي نسبة، يمكن أن يختلف تفسيرها اعتمادًا على الصناعة التي تعمل فيها الشركة. هنا، سننظر في كيفية تفسير النسبة السريعة في قطاعات البيع بالتجزئة وخدمة المستهلك والصناعات التحويلية.

بيع بالتجزئة

في صناعة البيع بالتجزئة، يمكن استخدام النسبة السريعة للحكم على الوضع المالي للشركة. تشير النسبة السريعة المنخفضة إلى أن الشركة لديها عدد قليل من الأصول الملموسة (مثل النقد والمخزون) مقارنة بالتزاماتها (مثل القروض والحسابات المستحقة الدفع). قد تكون نسبة السيولة السريعة المنخفضة مؤشرا على الضائقة المالية وبالتالي محفوفة بالمخاطر بالنسبة للمستثمرين المحتملين.

من ناحية أخرى، يمكن أن تشير نسبة السيولة العالية إلى أن الشركة لديها ما يكفي من النقد والأصول السائلة الأخرى لسداد ديونها والوفاء بالتزاماتها. قد يكون هذا جذابًا للمستثمرين والدائنين المحتملين لأنه مؤشر على وجود شركة قوية وسليمة ماليًا.

خدمة المستهلك

بالنسبة لشركات خدمات المستهلك، يمكن أن توفر النسبة السريعة نظرة ثاقبة لقدرة الشركة على سداد الديون والوفاء بالالتزامات الأخرى. يمكن أن تشير نسبة السيولة السريعة المنخفضة إلى أن الشركة قد لا يكون لديها أصول سائلة كافية لتغطية نفقاتها، وبالتالي يمكن أن تكون استثمارًا محفوفًا بالمخاطر.

يمكن أن تكون نسبة السيولة السريعة الأعلى مؤشرا على أن الشركة لديها إمكانية الوصول إلى أصول سائلة كافية لتغطية ديونها، ويمكن أن تكون جذابة للدائنين أو المستثمرين الذين يبحثون عن شركة موثوقة وسليمة ماليا.

تصنيع

في الصناعة التحويلية، غالبا ما تستخدم النسبة السريعة لتقييم سيولة الشركة. قد تكون نسبة السيولة السريعة المنخفضة علامة على أن الشركة ليست سليمة ماليا لأنها قد لا يكون لديها ما يكفي من الأصول السائلة لتسديد المدفوعات بسهولة والوفاء بالالتزامات الأخرى. قد يكون هذا مصدر قلق للمستثمرين أو الدائنين المحتملين.

في حين أن نسبة السيولة السريعة العالية قد تشير إلى أن الشركة لديها الموارد اللازمة لسداد التزاماتها بسهولة وبالتالي يمكن أن تكون استثمارًا أكثر موثوقية.

أمثلة

يمكن استخدام تحليل النسب المالية لتقييم الأداء العام لشركة معينة في أي وقت محدد. توفر النسبة السريعة، على وجه الخصوص، مؤشرا على الوضع المالي للشركة والسيولة لديها. لفهم كيفية تأثير النسبة السريعة على الصحة المالية للشركة بشكل أفضل، دعونا نلقي نظرة على بعض الأمثلة.

مايكروسوفت

تتمتع شركة Microsoft، وهي شركة تعتمد على التكنولوجيا، بنسبة سريعة ممتازة وناجحة للغاية. في عام 2020، بلغت نسبة السيولة السريعة لشركة Microsoft 1.15، وهو أعلى بكثير من متوسط ​​الصناعة البالغ 0.9. ويشير هذا إلى أن مايكروسوفت لديها القدرة على السداد لدائنيها في حالة التصفية. وتدل هذه السيولة القوية على الصحة المالية للشركة.

تفاحة

Apple هي شركة ناجحة أخرى تتمتع بمعدل سريع مثير للإعجاب. كانت نسبة السرعة البالغة 1.9 في عام 2020 أعلى من متوسط ​​الصناعة. وهذا يدل على أن الشركة لديها ميزانية عمومية جيدة وسيولة كافية. وهي في وضع جيد لسداد ديونها قصيرة الأجل وضمان وضع مالي قوي.

ماكدونالدز

ماكدونالدز هي شركة عملاقة في صناعة المواد الغذائية وتشير نسبة السرعة التي تبلغ 1.2 في عام 2020 إلى مكانة مالية قوية. والشركة قادرة على سداد التزامات ديونها قصيرة الأجل، مما يشير إلى أن لديها سيولة كافية للمحافظة على مركز مالي سليم. وهذا مؤشر مهم على وضعها المالي العام.

خاتمة

تعد نسبة السيولة السريعة مؤشرًا أساسيًا لسيولة الشركة، حيث تقدم وصفًا تفصيليًا لوضعها المالي وكيف من المحتمل أن تسدد ديونها قصيرة الأجل. يستخدم كل من الدائنين والمستثمرين هذه البيانات لاتخاذ قرارات حول كيفية التفاعل مع الشركة، ومع نمو الأعمال التجارية، يجب أن تزيد نسبة السرعة السريعة.

ملخص

يتم حساب نسبة السيولة السريعة عن طريق أخذ مجموع النقد وما يعادله، والاستثمارات قصيرة الأجل، والذمم المدينة (إن وجدت)، ثم طرح المخزونات، للحصول على إجمالي الأصول السائلة. ثم يتم تقسيمها على إجمالي الالتزامات المتداولة للشركة. وتعني الدرجة 1.0 أو أعلى أن الشركة لديها سيولة كافية لتغطية ديونها قصيرة الأجل، في حين تشير الدرجة الأقل من 1.0 إلى أنها قد لا تكون قادرة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل.

الآثار المترتبة على الشركات

بالنسبة للشركات، تعد نسبة السرعة السريعة عاملاً مهمًا في تحديد كيفية هيكلة مواردها المالية. ويمكن أن يساعد في تحديد المجالات التي قد تكون هناك حاجة إلى المزيد من الأصول السائلة، أو بدلاً من ذلك، المجالات التي تستطيع فيها الشركة الاحتفاظ بأصول أقل سيولة دون المساس بالسيولة الإجمالية للمؤسسة. يمكن أن تساعد النسبة السريعة الجيدة في ضمان قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل ويمكنها أيضًا بناء الثقة مع المستثمرين والدائنين.

التفكير في آثار الصناعة

يمكن أن تكون نسبة السيولة السريعة مؤشرًا مهمًا على الصحة المالية للشركة، وبالتالي فهي ضرورية لفهم كيفية أداء الشركات المختلفة في المستقبل. من المرجح أن يكون لدى الشركات التي تتمتع بنسبة سريعة جيدة دائنين ومساهمين ومستثمرين سعداء، الأمر الذي يمكن أن يكون له تأثير إيجابي على الصناعة ككل.