Wie das schnelle Verhältnis die finanzielle Position eines Unternehmens beeinflusst

Einführung

Das schnelle Verhältnis ist ein wichtiges Maß für die Liquidität und die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens. Es ist ein Indikator für die Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen Verpflichtungen zu verwalten und seine Schulden zu bezahlen. Das Verständnis des schnellen Verhältnisses und der Auswirkungen auf die finanzielle Position eines Unternehmens ist für Anleger und Geschäftsinhaber gleichermaßen wichtig.

Das schnelle Verhältnis ist ein Maß für die Fähigkeit eines Unternehmens, seine aktuellen Verbindlichkeiten mit seinen liquidesten Vermögenswerten zu decken. Es wird berechnet, indem das aktuelle Vermögen eines Unternehmens (Bargeld, Bargeldäquivalente und marktfähige Wertpapiere) durch seine aktuellen Verbindlichkeiten geteilt wird. Es wird verwendet, um die kurzfristige Liquidität und die allgemeine finanzielle Stärke eines Unternehmens zu bewerten.

Das schnelle Verhältnis oder das Verhältnis von Säure-Test kann angeben, wie gut ein Unternehmen positioniert ist, um seine kurzfristigen Verpflichtungen zu erfüllen. Es hilft den Anlegern zu verstehen, wie gut ein Unternehmen seine Schulden verwaltet, und zeigt an, wie liquidiert das Unternehmen ist. Eine höhere schnelle Quote kann darauf hinweisen, dass ein Unternehmen in einer guten finanziellen Form ist und eher in der Lage ist, seine Verbindlichkeiten zu bezahlen.

Das Verständnis des schnellen Verhältnisses und der Auswirkungen auf die finanzielle Position eines Unternehmens ist ein wichtiger Bestandteil der Finanzanalyse. Durch die Betrachtung des schnellen Verhältnisses eines Unternehmens können Anleger eine Vorstellung davon bekommen, wie liquide das Unternehmen ist und wie gut das Unternehmen seine kurzfristigen Schulden verwaltet.

Komponenten des schnellen Verhältnisses

Das schnelle Verhältnis ist ein Maß für die Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen Verpflichtungen nachzukommen. Es wird berechnet, indem es Bargeld, kurzfristige Investitionen und aktuelle Verbindlichkeiten erledigt und sie durch aktuelle Verbindlichkeiten aufteilt. Das Wissen dieses Verhältnisses ist nützlich, um die Liquidität eines Unternehmens zu messen oder seine Schulden zu bezahlen, sobald sie fällig sind. Das Verständnis der Komponenten, aus denen das schnelle Verhältnis besteht, kann dazu beitragen, ein besseres Bild der finanziellen Position eines Unternehmens zu bieten.

Kasse

Bargeld ist der Wert von Geld, einschließlich Papierwährung und Münzen in der Bilanz. Es kann auch auf Mittel auf einem Bankkonto oder einem anderen Finanzinstitut verweisen. Bargeld ist wichtig, da es schnell zur Zahlung von Rechnungen, Gehältern und anderen kurzfristigen Verpflichtungen verwendet werden kann.

Kurzfristige Investitionen

Kurzfristige Investitionen sind Investitionen, die voraussichtlich innerhalb eines Jahres verkauft oder in Bargeld umgewandelt werden. Sie enthalten in der Regel Einzahlungszertifikate, Finanzabrechnungen und Commercial Paper. Diese Investitionen können schnell in Bargeld umgewandelt und zur Zahlung von Rechnungen und anderen kurzfristigen Verpflichtungen verwendet werden.

Aktuelle Verbindlichkeiten

Aktuelle Verbindlichkeiten sind Schuldenverpflichtungen, die innerhalb eines Jahres fällig werden. Beispiele für aktuelle Verbindlichkeiten umfassen Konten, zu zahlbar, Gehälter und Löhne zu zahlen, Steuern zu zahlen und sogar Zinsen zu zahlen. Die aktuellen Verbindlichkeiten eines Unternehmens zu kennen, ist wichtig für die Berechnung des schnellen Verhältnisses.

Bei der Berücksichtigung der finanziellen Position eines Unternehmens bietet das schnelle Verhältnis wertvolle Einblicke, indem die Liquidität eines Unternehmens gemessen wird. Das Verständnis der Komponenten, mit denen die Schnellquote berechnet wird, können Eigentümer, Investoren und Kreditgebern helfen, die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens besser zu verstehen.

Vorteile der Schnellverhältnisanalyse

Die schnelle Quote ist ein Maß für die Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristige finanzielle Verpflichtung zu erfüllen. Es hilft Anlegern und Stakeholdern, die kurzfristige Solvenz und finanzielle Stabilität eines Unternehmens zu bewerten. Dieses Verhältnis ist auch nützlich, um die Hebelwirkung eines Unternehmens zu bestimmen.

Bewertung der kurzfristigen Solvenz

Die schnelle Verhältnis berücksichtigt die aktuellen Vermögenswerte eines Unternehmens wie Forderungen, Inventare und Bargeldäquivalente. Durch die Beseitigung von Gegenständen, die möglicherweise nicht sofort zur Abdeckung von Verbindlichkeiten verfügbar sind, bietet das schnelle Verhältnis ein genaues Maß für die Liquidität eines Unternehmens und deren Fähigkeit, seine Schulden schnell zu begleichen. Je höher das Verhältnis ist, desto besser ist das Vermögen eines Unternehmens, sofortige Verbindlichkeiten zu erfüllen.

Finanzielle Stabilität bestimmen

Die schnelle Quote liefert auch einen Hinweis auf die allgemeine finanzielle Gesundheit eines Unternehmens. Im Allgemeinen wird angenommen, dass Unternehmen mit einer hohen schnellen Quote von 1,5 oder höher über ausreichendes Betriebskapital verfügen und häufiger finanzielle Schwierigkeiten überleben. Niedrige Verhältnisse von weniger als 1 zeigen, dass ein Unternehmen zu viel Schulden hat oder sein Vermögen nicht schnell genug in Bargeld umwandeln kann, um seine Verbindlichkeiten zu decken.

Identifizierung der Hebelwirkung eines Unternehmens

Zusätzlich zur Bewertung der Liquidität eines Unternehmens kann das schnelle Verhältnis auch verwendet werden, um den allgemeinen finanziellen Hebel zu bestimmen. Unternehmen mit einem schnellen Verhältnis von weniger als 1 gelten als hohe Hebelwirkung und sind anfälliger für Risiken auf dem Markt. Umgekehrt haben Unternehmen mit einer schnellen Quote von 1,5 oder mehr eine bessere Kontrolle über ihre finanzielle Position und es ist weniger wahrscheinlich, dass erhebliche finanzielle Schwierigkeiten auftreten.

Durch die Analyse des schnellen Verhältnisses eines Unternehmens können Anleger und Stakeholder ein besseres Verständnis seiner finanziellen Position erlangen und die Fähigkeit bewerten, zukünftige Marktänderungen zu überleben. Die schnelle Quote ist ein wichtiger finanzieller Indikator, der Anlegern und Stakeholdern ein klareres Bild der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens geben kann.

Mängel des schnellen Verhältnisses

Die schnelle Quote ist eine häufig zitierte Maßnahme für die Bewertung der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens. Es gibt jedoch einige Mängel, die den Anlegern ein unvollständiges Verständnis lassen können. Diese Mängel umfassen nicht enthaltene Bargeldäquivalente, und finanzielle Verbindlichkeiten werden nicht genau reflektiert.

Bargeldäquivalente dürfen nicht enthalten sein

Die schnelle Quote nimmt das liquiden Vermögen des Unternehmens wie Bargeld, kurzfristige Investitionen und Forderungen an und vergleicht sie mit dem, was das Unternehmen schuldet. Einige Bargeldäquivalente wie Finanzabrechnungen und Handelspapiere sind jedoch möglicherweise nicht in die Gleichung einbezogen, da sie nicht als liqui des Vermögens angesehen werden. Dies könnte zu einer ungenauen Einschätzung der finanziellen Position des Unternehmens führen.

Finanzielle Verbindlichkeiten werden möglicherweise nicht genau reflektiert

Die Formel für das schnelle Verhältnis nutzt die aktuellen Verbindlichkeiten des Unternehmens, nämlich der Geldbetrag, den das Unternehmen innerhalb eines Jahres bezahlen muss, und vergleicht sie mit den liquiden Vermögenswerten. Es ist jedoch keine langfristigen Verbindlichkeiten wie Hypotheken- oder Leasingzahlungen, was ein Hinweis auf finanzielle Verpflichtungen in der Zukunft sein kann. Ohne diese langfristigen Verbindlichkeiten zu berücksichtigen, erhalten Anleger möglicherweise keine genaue Einschätzung der finanziellen Position des Unternehmens.

Branchenauswirkungen

Das schnelle Verhältnis, das auch als Säure-Test-Verhältnis bezeichnet wird, kann ein guter Indikator für die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens sein. Wie bei jedem Verhältnis kann seine Interpretation je nach Branche variieren, in der ein Unternehmen tätig ist. Hier werden wir uns ansehen, wie das schnelle Verhältnis in der Einzelhandels-, Verbraucherdienst- und Fertigungsindustrie interpretiert werden kann.

Einzelhandel

In der Einzelhandelsbranche kann das schnelle Verhältnis verwendet werden, um die finanzielle Situation eines Unternehmens zu beurteilen. Ein niedriges Schnellquoten zeigt, dass ein Unternehmen im Vergleich zu seinen Verpflichtungen (wie Kredite und Konten zu zahlen) nur wenige konkrete Vermögenswerte (z. B. Bargeld und Lagerbestände) aufweist. Eine geringe schnelle Quote könnte ein Hinweis auf finanzielle Belastungen sein und daher für potenzielle Anleger riskant.

Andererseits könnte ein hohes schnelles Verhältnis darauf hindeuten, dass das Unternehmen über ausreichend Bargeld und andere liquide Vermögenswerte verfügt, um seine Schulden zu bezahlen und seine Verpflichtungen zu erfüllen. Dies könnte potenzielle Anleger und Gläubiger ansprechen, da dies ein Hinweis auf ein starkes, finanziell solides Unternehmen ist.

Verbraucherservice

Für Verbraucherdienstunternehmen kann das schnelle Verhältnis einen Einblick in die Fähigkeit des Unternehmens geben, Schulden zu bezahlen und andere Verpflichtungen zu erfüllen. Ein geringes Schnellquoten kann bedeuten, dass das Unternehmen möglicherweise nicht über genügend liquiden Vermögenswerte verfügt, um seine Ausgaben zu decken, und daher möglicherweise eine riskante Investition sein.

Eine höhere schnelle Quote kann ein Hinweis darauf sein, dass das Unternehmen Zugang zu ausreichenden liquiden Vermögenswerten hat, um seine Schulden zu decken, und für Gläubiger oder Anleger, die nach einem zuverlässigen und finanziell soliden Unternehmen suchen, attraktiv sein könnten.

Herstellung

In der Fertigungsindustrie wird das schnelle Verhältnis häufig verwendet, um die Liquidität eines Unternehmens zu bewerten. Ein geringes Schnellquoten kann ein Zeichen dafür sein, dass das Unternehmen nicht finanziell eintönt, da es möglicherweise nicht über genügend liquide Vermögenswerte verfügt, um einfach Zahlungen zu leisten und andere Verpflichtungen zu erfüllen. Dies könnte für potenzielle Anleger oder Gläubiger betroffen sein.

Ein hohes Schnellquoten kann darauf hinweisen, dass das Unternehmen über die Ressourcen verfügt, um seine Verpflichtungen leicht zu erfüllen und daher eine zuverlässigere Investition zu sein.

Beispiele

Die Analyse der Finanzquote kann verwendet werden, um die Gesamtleistung eines bestimmten Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt zu bewerten. Insbesondere die schnelle Quote liefert einen Hinweis auf die finanzielle Position eines Unternehmens und seine Liquidität. Um besser zu verstehen, wie das schnelle Verhältnis die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens beeinflusst, schauen wir uns einige Beispiele an.

Microsoft

Microsoft, ein technologiebasiertes Unternehmen, hat ein hervorragendes schnelles Verhältnis und ist sehr erfolgreich. Im Jahr 2020 lag das schnelle Verhältnis von Microsoft 1,15, weit über dem Branchendurchschnitt von 0,9. Dies weist darauf hin, dass Microsoft die Gläubiger im Falle einer Liquidation bezahlen kann. Diese starke Liquidität zeigt die finanzielle Gesundheit des Unternehmens.

Apfel

Apple ist ein weiteres erfolgreiches Unternehmen mit einem beeindruckenden schnellen Verhältnis. Das schnelle Verhältnis von 1,9 im Jahr 2020 war höher als der Branchendurchschnitt. Dies weist darauf hin, dass das Unternehmen eine gesunde Bilanz und eine ausreichende Liquidität hat. Es ist gut positioniert, um seine kurzfristigen Schulden abzuzahlen und eine starke finanzielle Stellung zu gewährleisten.

MC Donalds

McDonald's ist ein Riese in der Lebensmittelindustrie und sein schnelles Verhältnis von 1,2 im Jahr 2020 weist auf eine starke finanzielle Stellung hin. Das Unternehmen ist in der Lage, seine kurzfristigen Schuldenverpflichtungen zu zahlen, was darauf hinweist, dass es eine ausreichende Liquidität hat, um eine gesunde finanzielle Position aufrechtzuerhalten. Dies ist ein wichtiger Indikator für seine allgemeine finanzielle Position.

Abschluss

Das schnelle Verhältnis ist ein wesentlicher Indikator für die Liquidität eines Unternehmens und enthält ein detailliertes Bericht über die finanzielle Position und die Wahrscheinlichkeit, dass es seine kurzfristigen Schulden zahlt. Sowohl Gläubiger als auch Anleger verwenden diese Daten, um Entscheidungen darüber zu treffen, wie sie mit dem Unternehmen interagieren, und als Unternehmen sollte das schnelle Verhältnis zunehmen.

Zusammenfassung

Die Schnellquote wird berechnet, indem die Summe von Bargeld- und Bargeldäquivalenten, kurzfristigen Investitionen und (falls zutreffend) Forderungen und dann die Lagerbestände subtrahieren, um die gesamten liquiden Vermögenswerte zu ermitteln. Es wird dann durch die gesamten aktuellen Verbindlichkeiten des Unternehmens geteilt. Eine Punktzahl von 1,0 oder höher bedeutet, dass ein Unternehmen über genügend Liquidität verfügt, um seine kurzfristigen Schulden zu decken, während eine Punktzahl von unter 1,0 darauf hinweist, dass es möglicherweise nicht in der Lage ist, seine kurzfristigen Verpflichtungen zu erfüllen.

Implikationen für Unternehmen

Für Unternehmen ist das schnelle Verhältnis ein wichtiger Faktor für die Entscheidung, wie sie ihre Finanzen strukturieren sollten. Es kann dazu beitragen, Bereiche zu identifizieren, in denen möglicherweise mehr liquide Vermögenswerte benötigt werden, oder alternativ Bereiche, in denen sich ein Unternehmen es leisten kann, weniger liquide Vermögenswerte zu halten, ohne die Gesamtliquidität des Unternehmens zu beeinträchtigen. Eine gute Schnellquote kann dazu beitragen, dass ein Unternehmen seine kurzfristigen Verpflichtungen nachkommen und auch Vertrauen mit Anlegern und Gläubigern aufbauen kann.

Reflexion über Branchenauswirkungen

Das schnelle Verhältnis kann ein wichtiger Indikator für die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens sein, und als solche ist es wichtig zu verstehen, wie unterschiedliche Unternehmen in Zukunft wahrscheinlich abschneiden. Unternehmen mit einer guten schnellen Quote haben eher glückliche Gläubiger, Aktionäre und Investoren, die sich wiederum positiv auf die Branche als Ganzes auswirken können.