Cómo la relación rápida influye en la posición financiera de una empresa

Introducción

La relación rápida es una medida importante de la liquidez y la salud financiera de una empresa. Es un indicador de la capacidad de una empresa para administrar sus obligaciones a corto plazo y pagar sus deudas. Comprender la relación rápida y cómo influye en la posición financiera de una empresa es importante para los inversores y los dueños de negocios por igual.

La relación rápida es una medida de la capacidad de una empresa para cubrir sus pasivos corrientes con sus activos más líquidos. Se calcula dividiendo los activos actuales de una empresa (efectivo, equivalentes en efectivo y valores comercializables) por sus pasivos actuales. Se utiliza para evaluar la liquidez a corto plazo de una empresa y la fortaleza financiera general.

La relación rápida o la relación de prueba de ácido pueden indicar qué tan bien se posiciona una empresa para pagar sus obligaciones a corto plazo. Ayuda a los inversores a comprender qué tan bien una empresa está administrando sus deudas e indica cuán líquida es la empresa. Una relación rápida más alta puede indicar que una empresa está en buena forma y es más probable que pueda pagar sus pasivos.

Comprender la relación rápida y cómo influye en la posición financiera de una empresa es una parte importante del análisis financiero. Al observar la relación rápida de una empresa, los inversores pueden tener una idea de cuán líquida es la compañía y qué tan bien la compañía administra sus deudas a corto plazo.

Componentes de la relación rápida

La relación rápida es una medida de la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. Se calcula tomando efectivo, inversiones a corto plazo y pasivos corrientes y dividiéndolos por pasivos corrientes. Conocer esta relación es útil para medir la liquidez de una empresa o la capacidad de pagar sus deudas a medida que vencen. Comprender los componentes que componen la relación rápida puede ayudar a proporcionar una mejor imagen de la posición financiera de una empresa.

Dinero

El efectivo es el valor del dinero disponible, que incluye papel moneda y monedas en el balance general. También puede consultar fondos disponibles en una cuenta bancaria u otra institución financiera. El efectivo es importante porque se puede usar rápidamente para pagar facturas, salarios y otras obligaciones a corto plazo.

Inversiones a corto plazo

Las inversiones a corto plazo son inversiones que se espera que se vendan o se conviertan en efectivo dentro de un año. Por lo general, incluyen certificados de depósitos, facturas del tesoro y papel comercial. Estas inversiones se pueden convertir rápidamente en efectivo y usarse para pagar facturas y otras obligaciones a corto plazo.

Pasivos corrientes

Los pasivos actuales son obligaciones de deuda que se deberán dentro de un año. Los ejemplos de pasivos actuales incluyen cuentas por pagar, salarios y salarios por pagar, impuestos por pagar e incluso los intereses por pagar. Conocer los pasivos actuales de una empresa es importante para calcular la relación rápida.

Al considerar la posición financiera de una empresa, la relación rápida proporciona información valiosa al medir la liquidez de una empresa. Comprender los componentes que se utilizan para calcular la relación rápida puede ayudar a los propietarios, inversores y prestamistas a tener una mejor comprensión de la salud financiera de una empresa.

Beneficios del análisis de relación rápida

La relación rápida es una medida de la capacidad de una empresa para cumplir con su obligación financiera a corto plazo. Ayuda a los inversores y partes interesadas a evaluar la solvencia y estabilidad financiera a corto plazo de una empresa. Esta relación también es útil para determinar el apalancamiento de una empresa.

Evaluación de la solvencia a corto plazo

La relación rápida tiene en cuenta los activos actuales de una empresa, como cuentas por cobrar, inventarios y equivalentes en efectivo. Al eliminar cualquier artículo que no esté disponible de inmediato para cubrir los pasivos, la relación rápida proporciona una medida precisa de la liquidez de una empresa y su capacidad para resolver sus deudas rápidamente. Cuanto más alta sea la relación, mejores son los activos de una empresa para cumplir con los pasivos inmediatos.

Determinar la estabilidad financiera

La relación rápida también proporciona una indicación de la salud financiera general de una empresa. En general, se considera que las empresas con una alta proporción rápida de 1.5 o más tienen un capital de trabajo suficiente y tienen más probabilidades de sobrevivir a las dificultades financieras. Las bajas relaciones de menos de 1 indican que una empresa tiene demasiada deuda o no puede convertir sus activos en efectivo lo suficientemente rápido como para cubrir sus pasivos.

Identificar el apalancamiento de una empresa

Además de evaluar la liquidez de una empresa, la relación rápida también se puede utilizar para determinar su apalancamiento financiero general. Se considera que las empresas con una relación rápida de menos de 1 tienen un alto apalancamiento y son más vulnerables a los riesgos en el mercado. Por el contrario, las empresas con una relación rápida de 1.5 o más tienen un mejor control sobre su posición financiera y tienen menos probabilidades de experimentar dificultades financieras significativas.

Al analizar la relación rápida de una empresa, los inversores y las partes interesadas pueden obtener una mejor comprensión de su posición financiera y evaluar su capacidad para sobrevivir cualquier cambio de mercado futuro. La relación rápida es un indicador financiero importante que puede brindar a los inversores y partes interesadas una imagen más clara de la salud financiera de una empresa.

Deficiencias de la relación rápida

La relación rápida es una medida a menudo citada para evaluar la salud financiera de una empresa. Sin embargo, tiene algunas deficiencias, lo que puede dejar a los inversores con una comprensión incompleta. Estas deficiencias incluyen que no se incluyen equivalentes en efectivo, y los pasivos financieros no se reflejan con precisión.

Los equivalentes de efectivo no pueden incluirse

La relación rápida toma los activos líquidos de la compañía, como efectivo, inversiones a corto plazo y cuentas por cobrar, y los compara con lo que la compañía debe. Sin embargo, algunos equivalentes en efectivo, como facturas del tesoro y documentos comerciales, pueden no incluirse en la ecuación porque no se consideran activos líquidos. Esto podría conducir a una evaluación inexacta de la posición financiera de la Compañía.

Los pasivos financieros no pueden reflejarse con precisión

La fórmula para la relación rápida utiliza los pasivos actuales de la compañía, que es la cantidad de dinero que la compañía debe pagar dentro de un año y la compara con los activos líquidos. Sin embargo, no tiene en cuenta los pasivos a largo plazo, como los pagos hipotecarios o de arrendamiento, lo que puede ser una indicación de obligaciones financieras en el futuro. Sin tener en cuenta estos pasivos a largo plazo, los inversores pueden no obtener una evaluación precisa de la posición financiera de la Compañía.

Implicaciones de la industria

La relación rápida, también conocida como la relación de prueba de ácido, puede ser un buen indicador de la salud financiera de una empresa. Como con cualquier relación, su interpretación puede variar según la industria en la que opera una empresa. Aquí, veremos cómo se puede interpretar la relación rápida en las industrias minoristas, de servicio al consumidor y manufactura.

Minorista

En la industria minorista, la relación rápida se puede utilizar para juzgar la condición financiera de una empresa. Una relación rápida baja indica que una empresa tiene pocos activos tangibles (como efectivo e inventario) en comparación con sus obligaciones (como préstamos y cuentas por pagar). Una baja relación rápida podría ser una indicación de dificultades financieras y, por lo tanto, riesgosos para posibles inversores.

Por otro lado, una alta relación rápida podría indicar que la compañía tiene suficiente efectivo y otros activos líquidos para pagar sus deudas y cumplir con sus obligaciones. Esto podría ser atractivo para posibles inversores y acreedores, ya que es una indicación de una empresa sólida y financiera.

Servicio de consumo

Para las empresas de servicios de consumo, la relación rápida puede proporcionar información sobre la capacidad de la compañía para pagar la deuda y cumplir con otras obligaciones. Una relación rápida baja puede significar que la compañía puede no tener suficientes activos líquidos para cubrir sus gastos y, por lo tanto, podría ser una inversión arriesgada.

Una relación rápida más alta puede ser una indicación de que la compañía tiene acceso a suficientes activos líquidos para cubrir sus deudas, y podría ser atractivo para los acreedores o inversores que buscan una empresa confiable y financieramente sólida.

Fabricación

En la industria manufacturera, la relación rápida a menudo se usa para evaluar la liquidez de una empresa. Una relación rápida baja puede ser una señal de que la compañía no es financieramente sólida, ya que puede no tener suficientes activos líquidos para realizar fácilmente pagos y cumplir con otras obligaciones. Esto podría ser preocupante para posibles inversores o acreedores.

Mientras que una alta relación rápida puede indicar que la compañía tiene los recursos para pagar fácilmente sus obligaciones y, por lo tanto, podría ser una inversión más confiable.

Ejemplos

El análisis de la relación financiera se puede utilizar para evaluar el rendimiento general de una compañía determinada en cualquier momento determinado. La relación rápida, en particular, proporciona una indicación de la posición financiera de una empresa y su liquidez. Para comprender mejor cómo la relación rápida influye en la salud financiera de una empresa, veamos algunos ejemplos.

Microsoft

Microsoft, una empresa basada en la tecnología, tiene una excelente relación rápida y es muy exitosa. En 2020, la relación rápida de Microsoft fue de 1.15, muy por encima del promedio de la industria de 0.9. Esto indica que Microsoft tiene la capacidad de pagar a sus acreedores en caso de liquidación. Esta fuerte liquidez demuestra la salud financiera de la compañía.

Manzana

Apple es otra compañía exitosa con una relación rápida impresionante. Su relación rápida de 1.9 en 2020 fue mayor que el promedio de la industria. Esto indica que la compañía tiene un balance saludable y una liquidez suficiente. Está bien posicionado para pagar su deuda a corto plazo y garantizar una fuerte posición financiera.

McDonald's

McDonald's es un gigante en la industria alimentaria y su relación rápida de 1.2 en 2020 indica una fuerte posición financiera. La compañía puede pagar sus obligaciones de deuda a corto plazo, lo que indica que tiene suficiente liquidez para mantener una posición financiera saludable. Este es un indicador importante de su posición financiera general.

Conclusión

La relación rápida es un indicador esencial de la liquidez de una empresa, que proporciona una cuenta detallada de su posición financiera y cómo es probable que pague sus deudas a corto plazo. Tanto los acreedores como los inversores usan estos datos para tomar decisiones sobre cómo interactuar con la empresa, y a medida que crece un negocio, su relación rápida debería aumentar.

Resumen

La relación rápida se calcula tomando la suma de efectivo y equivalentes de efectivo, inversiones a corto plazo y (si corresponde) cuentas por cobrar, y luego restando inventarios, para obtener los activos líquidos totales. Luego se divide por los pasivos corrientes totales de la empresa. Un puntaje de 1.0 o más significa que una empresa tiene suficiente liquidez para cubrir sus deudas a corto plazo, mientras que un puntaje de menos de 1.0 indica que puede no poder cumplir con sus obligaciones a corto plazo.

Implicaciones para las empresas

Para las empresas, la relación rápida es un factor importante para decidir cómo deben estructurar sus finanzas. Puede ayudar a identificar áreas donde se necesitan más activos líquidos, o alternativamente, áreas donde una empresa puede darse el lujo de mantener activos menos líquidos sin comprometer la liquidez general de la organización. Una buena relación rápida puede ayudar a garantizar que una empresa pueda cumplir con sus obligaciones a corto plazo y también puede generar confianza con los inversores y acreedores.

Reflexión sobre las implicaciones de la industria

La relación rápida puede ser un indicador importante de la salud financiera de una empresa y, como tal, es esencial para comprender cómo es probable que las diferentes empresas funcionen en el futuro. Las empresas con una buena relación rápida tienen más probabilidades de tener felices acreedores, accionistas e inversores que, a su vez, pueden tener un efecto positivo en la industria en general.