Como a proporção rápida influencia a posição financeira de uma empresa

Introdução

A proporção rápida é uma medida importante da liquidez e saúde financeira de uma empresa. É um indicador da capacidade de uma empresa de gerenciar suas obrigações de curto prazo e pagar suas dívidas. Compreender a proporção rápida e como influencia a posição financeira de uma empresa é importante para investidores e empresários.

A proporção rápida é uma medida da capacidade de uma empresa de cobrir seus passivos atualizados com seus ativos mais líquidos. É calculado dividindo os ativos circulantes de uma empresa (caixa, equivalentes de caixa e títulos comercializáveis) por seus passivos circulantes. É usado para avaliar a liquidez de curto prazo de uma empresa e a força financeira geral.

A proporção rápida ou a proporção de teste ácido pode indicar o quão bem uma empresa está posicionada para pagar suas obrigações de curto prazo. Ajuda os investidores a entender o quão bem uma empresa está gerenciando suas dívidas e indica como a empresa é líquida. Uma proporção rápida mais alta pode indicar que uma empresa está em boa forma financeira e é mais provável que possa pagar seus passivos.

Compreender a proporção rápida e como influencia a posição financeira de uma empresa é uma parte importante da análise financeira. Observando a proporção rápida de uma empresa, os investidores podem ter uma idéia de quão líquido é a empresa e quão bem a empresa gerencia suas dívidas de curto prazo.

Componentes da proporção rápida

A proporção rápida é uma medida da capacidade de uma empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo. É calculado pegando dinheiro, investimentos de curto prazo e passivos circulantes e dividindo-os pelos passivos circulantes. Conhecer essa proporção é útil para medir a liquidez de uma empresa ou a capacidade de pagar suas dívidas à medida que elas veem. Compreender os componentes que compõem a proporção rápida pode ajudar a fornecer uma imagem melhor da posição financeira de uma empresa.

Dinheiro

O dinheiro é o valor do dinheiro disponível, incluindo moedas em papel e moedas no balanço patrimonial. Também pode se referir a fundos disponíveis em uma conta bancária ou em outra instituição financeira. O dinheiro é importante porque pode ser usado rapidamente para pagar contas, salários e outras obrigações de curto prazo.

Investimentos de curto prazo

Investimentos de curto prazo são investimentos que devem ser vendidos ou convertidos em dinheiro dentro de um ano. Eles normalmente incluem certificados de depósitos, contas do Tesouro e artigo comercial. Esses investimentos podem ser rapidamente convertidos em dinheiro e usados ​​para pagar contas e outras obrigações de curto prazo.

Passivos circulantes

Os passivos circulantes são obrigações de dívida que serão devidas dentro de um ano. Exemplos de passivos atuais incluem contas a pagar, salários e salários a pagar, impostos a pagar e até juros a pagar. Conhecer o passivo circulante de uma empresa é importante no cálculo da proporção rápida.

Ao considerar a posição financeira de uma empresa, o índice rápido fornece informações valiosas, medindo a liquidez de uma empresa. Compreender os componentes usados ​​para calcular a proporção rápida pode ajudar proprietários, investidores e credores a ter uma melhor compreensão da saúde financeira de uma empresa.

Benefícios da análise de proporção rápida

A proporção rápida é uma medida da capacidade de uma empresa de cumprir sua obrigação financeira de curto prazo. Ajuda investidores e partes interessadas a avaliar a solvência e a estabilidade financeira de curto prazo de uma empresa. Essa proporção também é útil para determinar a alavancagem de uma empresa.

Avaliação da solvência de curto prazo

O índice rápido leva em consideração os ativos circulantes de uma empresa, como contas a receber, inventários e equivalentes de caixa. Ao eliminar quaisquer itens que não possam estar disponíveis imediatamente para cobrir o passivo, a proporção rápida fornece uma medida precisa da liquidez de uma empresa e sua capacidade de liquidar suas dívidas rapidamente. Quanto maior a proporção, melhor os ativos da empresa de uma empresa devem atender ao passivo imediato.

Determinando a estabilidade financeira

O índice rápido também fornece uma indicação da saúde financeira geral de uma empresa. Geralmente, as empresas com uma alta proporção rápida de 1,5 ou superior são consideradas como tendo capital de giro suficientes e têm maior probabilidade de sobreviver a quaisquer dificuldades financeiras. Baixas proporções inferiores a 1 indicam que uma empresa tem muita dívida ou não pode converter seus ativos em dinheiro com rapidez suficiente para cobrir seus passivos.

Identificando a alavancagem de uma empresa

Além de avaliar a liquidez de uma empresa, o índice rápido também pode ser usado para determinar sua alavancagem financeira geral. As empresas com uma proporção rápida inferior a 1 são consideradas com alta alavancagem e são mais vulneráveis ​​a riscos no mercado. Por outro lado, as empresas com uma proporção rápida de 1,5 ou superior têm melhor controle sobre sua posição financeira e têm menos probabilidade de sofrer dificuldades financeiras significativas.

Ao analisar a proporção rápida de uma empresa, investidores e partes interessadas podem entender melhor sua posição financeira e avaliar sua capacidade de sobreviver a quaisquer mudanças futuras no mercado. A proporção rápida é um importante indicador financeiro que pode dar aos investidores e partes interessadas uma imagem mais clara da saúde financeira de uma empresa.

Deficiências da proporção rápida

A proporção rápida é uma medida frequentemente citada para avaliar a saúde financeira de uma empresa. No entanto, ele tem algumas deficiências, o que pode deixar os investidores com um entendimento incompleto. Essas deficiências incluem equivalentes de caixa não incluídos e passivos financeiros não serem refletidos com precisão.

Os equivalentes de caixa podem não ser incluídos

O índice rápido leva os ativos líquidos da empresa, como dinheiro, investimentos de curto prazo e contas a receber, e as compara ao que a empresa deve. No entanto, alguns equivalentes de caixa, como projetos de lei e documentos comerciais, não podem ser incluídos na equação porque não são considerados ativos líquidos. Isso pode levar a uma avaliação imprecisa da posição financeira da empresa.

Responsabilidades financeiras podem não ser refletidas com precisão

A fórmula para a proporção rápida usa os passivos atualizados da empresa, que é a quantidade de dinheiro que a empresa deve pagar dentro de um ano e a compara aos ativos líquidos. No entanto, ele não responde por responsabilidades de longo prazo, como pagamentos de hipoteca ou arrendamento, o que pode ser uma indicação de obrigações financeiras no futuro. Sem levar em consideração esses passivos de longo prazo, os investidores podem não obter uma avaliação precisa da posição financeira da empresa.

Implicações da indústria

A proporção rápida, também conhecida como proporção de teste de ácido, pode ser um bom indicador da saúde financeira de uma empresa. Como em qualquer proporção, sua interpretação pode variar dependendo da indústria em que uma empresa opera. Aqui, veremos como a proporção rápida pode ser interpretada nas indústrias de varejo, serviço de consumidores e manufatura.

Varejo

No setor de varejo, a proporção rápida pode ser usada para julgar a condição financeira de uma empresa. Uma baixa proporção rápida indica que uma empresa possui poucos ativos tangíveis (como dinheiro e inventário) em comparação com suas obrigações (como empréstimos e contas a pagar). Uma baixa proporção rápida pode ser uma indicação de sofrimento financeiro e, portanto, arriscado para potenciais investidores.

Por outro lado, uma alta proporção rápida pode indicar que a empresa possui dinheiro suficiente e outros ativos líquidos para pagar suas dívidas e cumprir suas obrigações. Isso pode ser atraente para potenciais investidores e credores, pois é uma indicação de uma empresa forte e financeiramente sólida.

Serviço de consumidor

Para as empresas de serviços de consumo, o índice rápido pode fornecer informações sobre a capacidade da empresa de pagar dívidas e cumprir outras obrigações. Uma baixa proporção rápida pode significar que a empresa pode não ter ativos líquidos suficientes para cobrir suas despesas e, portanto, pode ser um investimento arriscado.

Uma proporção rápida mais alta pode ser uma indicação de que a empresa tem acesso a ativos líquidos suficientes para cobrir suas dívidas e pode ser atraente para credores ou investidores que procuram uma empresa confiável e financeiramente sólida.

Fabricação

Na indústria de manufatura, a proporção rápida é frequentemente usada para avaliar a liquidez de uma empresa. Uma baixa proporção rápida pode ser um sinal de que a empresa não é financeiramente sólida, pois pode não ter ativos líquidos suficientes para fazer pagamentos facilmente e cumprir outras obrigações. Isso pode ser preocupante para possíveis investidores ou credores.

Enquanto uma alta proporção rápida pode indicar que a empresa tem os recursos para pagar facilmente suas obrigações e, portanto, pode ser um investimento mais confiável.

Exemplos

A análise do índice financeiro pode ser usado para avaliar o desempenho geral de uma determinada empresa a qualquer momento. A proporção rápida, em particular, fornece uma indicação da posição financeira de uma empresa e sua liquidez. Para entender melhor como a proporção rápida influencia a saúde financeira de uma empresa, vejamos alguns exemplos.

Microsoft

A Microsoft, uma empresa baseada em tecnologia, possui uma excelente proporção rápida e é muito bem-sucedida. Em 2020, a proporção rápida da Microsoft foi de 1,15, muito acima da média da indústria de 0,9. Isso indica que a Microsoft tem a capacidade de pagar seus credores em caso de liquidação. Essa forte liquidez demonstra a saúde financeira da empresa.

Maçã

A Apple é outra empresa de sucesso com uma impressionante proporção rápida. Sua proporção rápida de 1,9 em 2020 foi maior que a média da indústria. Isso indica que a empresa possui um balanço saudável e liquidez suficiente. Está bem posicionado pagar sua dívida de curto prazo e garantir uma forte posição financeira.

McDonald's

O McDonald's é um gigante na indústria de alimentos e sua proporção rápida de 1,2 em 2020 indica uma forte posição financeira. A empresa é capaz de pagar suas obrigações de dívida de curto prazo, indicando que possui liquidez suficiente para manter uma posição financeira saudável. Este é um indicador importante de sua posição financeira geral.

Conclusão

A proporção rápida é um indicador essencial da liquidez de uma empresa, dando uma conta detalhada de sua posição financeira e como é provável que pague suas dívidas de curto prazo. Credores e investidores usam esses dados para tomar decisões sobre como interagir com a empresa e, à medida que uma empresa cresce, sua proporção rápida deve aumentar.

Resumo

A proporção rápida é calculada tomando a soma dos equivalentes de caixa e caixa, investimentos de curto prazo e (se aplicável) a receber e subtrair os inventários, para criar o total de ativos líquidos. Em seguida, é dividido pelo passivo atual total da empresa. Uma pontuação de 1,0 ou superior significa que uma empresa tem liquidez suficiente para cobrir suas dívidas de curto prazo, enquanto uma pontuação abaixo de 1,0 indica que pode não ser capaz de cumprir suas obrigações de curto prazo.

Implicações para as empresas

Para as empresas, a proporção rápida é um fator importante para decidir como eles devem estruturar suas finanças. Ele pode ajudar a identificar áreas onde mais ativos líquidos podem ser necessários ou, alternativamente, áreas em que uma empresa pode se dar ao luxo de manter ativos menos líquidos sem comprometer a liquidez geral da organização. Uma boa proporção rápida pode ajudar a garantir que uma empresa possa cumprir suas obrigações de curto prazo e também pode construir confiança com investidores e credores.

Reflexão sobre implicações da indústria

A proporção rápida pode ser um indicador importante da saúde financeira de uma empresa e, como tal, é essencial para entender como diferentes empresas se sairão no futuro. As empresas com uma boa proporção rápida têm maior probabilidade de ter credores, acionistas e investidores felizes que, por sua vez, podem ter um efeito positivo na indústria como um todo.