استكشاف النسبة السريعة: ما يحتاج المستثمرون إلى معرفته

مقدمة

النسبة السريعة، المعروفة أيضًا باسم نسبة الاختبار الحمضي، هي مقياس مهم لسيولة الشركة. إنها أداة تستخدم لتقييم قدرة الشركة على سداد التزاماتها الجارية باستخدام أصولها الأكثر سيولة. الغرض من النسبة السريعة هو تقييم الرفاهية المالية للشركة وتزويد المستثمرين بمقياس مالي للمساعدة في قرارات الاستثمار.

يتم تحديد النسبة السريعة من خلال قسمة أصولها الأكثر سيولة، مثل النقد والأوراق المالية القابلة للتداول (مثل الأسهم والسندات)، على خصومها المتداولة. كلما ارتفعت النسبة، بدا أن الشؤون المالية للشركة أكثر صحة.

فوائد فهم النسبة السريعة

عندما يتعلق الأمر بالاستثمار، فإن فهم المكانة المالية للشركة هو المفتاح لنجاح صنع القرار. إحدى النسب المالية المهمة التي يجب مراعاتها هي النسبة السريعة، والمعروفة أيضًا باسم نسبة اختبار الحمض. تقيس هذه النسبة قدرة الشركة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل بأصولها السريعة، والتي يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد. يجب على المستثمرين فهم الفوائد المختلفة للتعرف على النسبة السريعة من أجل اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن استثماراتهم.

فهم أعمق للمكانة المالية للشركة

الفائدة الأكثر مباشرة ووضوحًا لفهم النسبة السريعة هي أنها تسمح للمستثمرين باكتساب نظرة أعمق للمكانة المالية للشركة. تتكون الأصول السريعة عادةً من النقد وما يعادله للشركة، مثل حسابات القبض والأسهم في الاستثمارات السائلة وحسابات القبض على الأرباح. على هذا النحو، توفر الحصص السريعة للمستثمرين لمحة عن سيولة الشركة وحالتها التطورية المحتملة، مما يسهل تقييم الصحة العامة للشركة.

تحسين صنع القرار للمستثمرين

بالإضافة إلى السماح بفهم أفضل للمكانة المالية للشركة، فإن فهم النسبة السريعة يمكن أن يحسن بشكل كبير من صنع القرار لدى المستثمرين. على سبيل المثال، يمكن أن يكون للنسبة تأثير قطبي، مع نسبة سريعة عالية تشير إلى عدم وجود مخاطر على المدينين، وقيمة منخفضة تشير إلى مخاطر مالية عالية لشركة ما. على هذا النحو، يمكن للمستثمرين أن يقرروا ما إذا كانت الشركة تستحق الاستثمار أم لا، اعتمادًا على النسبة السريعة.

علاوة على ذلك، يمكن أن تساعد النسبة السريعة المستثمرين على تحديد ما إذا كانت أصول الشركة تساوي أكثر من التزاماتها، وهو أمر مهم في تحديد ما إذا كانت الشركة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. وبالتالي، فإن فهم النسبة السريعة يمكن أن يساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات أكثر ذكاءً بمخاطر أقل.

تحديد النسبة السريعة

تُستخدم النسبة السريعة، المعروفة أيضًا باسم «اختبار الحمض»، لقياس السيولة قصيرة الأجل للشركة. يتم حسابه بقسمة إجمالي أصول الشركة مطروحًا منه المخزونات والأصول المتداولة الأخرى (النقدية وما يعادلها) على خصومها المتداولة.

حساب النقدية والمكافئات

يعتبر المستثمرون النقد وما يعادله أكثر الأصول سيولة المتاحة بسهولة للشركة لسداد الديون قصيرة الأجل. وهي تتكون من بنود مثل النقد المتاح والاستثمارات قصيرة الأجل والأوراق المالية القابلة للتداول والتي يمكن تحويلها إلى نقد في غضون 90 يومًا.

حساب الخصوم الجارية

الخصوم الجارية هي التزامات الشركة المستحقة التي يجب دفعها في عام أو أقل. يمكن أن تشمل بنودًا مثل الحسابات المستحقة الدفع والضرائب والخصوم المستحقة. قد يكون لدى الشركات أيضًا التزامات طويلة الأجل، مثل الديون، يجب أخذها في الاعتبار عند حساب النسبة السريعة.

• حسابات الدفع: هذه هي الفواتير أو الفواتير من الدفع مقابل السلع أو الخدمات المستلمة.
• الضرائب: أي ضرائب مستحقة الدفع خلال الأشهر 12 القادمة.
• الخصوم المستحقة: التزامات الشركة التي تم تكبدها ولكن لم يتم دفعها بعد.

تفسير النسبة السريعة

يستخدم المستثمرون النسبة السريعة، أو الاختبار الحمضي، لقياس السيولة قصيرة الأجل للشركة. تقيم هذه النسبة قدرة الشركة على سداد التزاماتها المستحقة في غضون 90 يومًا، مع النقد أو الموارد التي يمكن تحويلها بسرعة إلى نقد. تشير النسبة السريعة البالغة 1.0 أو أعلى إلى أن الشركة لديها موارد كافية لسداد التزاماتها الجارية.

النطاق المقبول

النسبة المثالية السريعة هي 1.0 أو أعلى. نسبة سريعة أقل من 1.0 تعني أن الشركة ليس لديها موارد كافية لدفع التزاماتها الحالية. إذا كانت النسبة السريعة أقل بكثير من 1.0، فسيثير الدائنون أسئلة حول الصحة المالية للمنشأة. قد تشير النسبة السريعة فوق 3.0 إلى أن الشركة مفرطة في رأس المال وتستثمر بشكل مفرط في الأصول التي يمكن تحويلها إلى نقد.

الاختلافات بين الصناعة

لكل صناعة معايير مختلفة عندما يتعلق الأمر بتحليل النسب السريع. على سبيل المثال، عادة ما يكون لدى الشركات من قطاع البيع بالتجزئة للمستهلكين نسبة سريعة أقل. ويرجع ذلك إلى الطبيعة الثقيلة للمخزون في أعمالهم وحقيقة أن المخزون، غير السائل، مدرج في المعادلة. من ناحية أخرى، عادة ما يكون لدى الشركات من قطاع مثل الخدمات المصرفية أو المالية نسبة سريعة أعلى لأنها تمتلك أصولًا مثل الأوراق المالية، والتي يمكن تحويلها بسرعة وسهولة إلى نقود.

لكي يقيس المستثمرون بدقة الصحة المالية للشركة، يجب عليهم النظر إلى النسبة السريعة ومقارنتها بمتوسط الصناعة وأدائها التاريخي. إذا كان للشركة تاريخ في الحصول على نسبة تزيد عن 1.0 ولديها نسبة حالية أقل من 1.0، فقد يرغب المستثمرون في اعتبار ذلك علامة على تدهور الصحة المالية للشركة.

الآثار المحتملة لانخفاض النسبة السريعة

عند النظر في الأداء المالي للشركة والصحة العامة، يجب على المستثمرين تقييم النسبة السريعة للشركة. النسبة السريعة للشركة هي مقياس لقدرتها على سداد التزاماتها الجارية باستخدام الأصول السريعة فقط (الأصول التي يمكن تحويلها إلى نقد). يمكن أن يكون للنسبة السريعة المنخفضة آثار خطيرة على المستثمرين، ومن المهم فهم ماهية هذه الآثار.

علامات مشاكل السيولة

غالبًا ما تُستخدم النسبة السريعة المنخفضة كعلامة على مشكلات السيولة المحتملة للشركة. قد تواجه الشركات التي تواجه مشاكل السيولة صعوبة في الوفاء بالتزاماتها المالية قصيرة الأجل، مثل سداد الديون أو التعامل مع المدفوعات القادمة. قد يعني هذا أنهم غير قادرين على تولي مشاريع أو استثمارات جديدة، وقد لا يتمكن المستثمرون من الحصول على عائدهم المتوقع من الاستثمار.

ارتفاع مخاطر التخلف عن السداد

النسبة السريعة المنخفضة هي أيضًا مؤشر على ارتفاع مخاطر التخلف عن السداد. يعني المستوى المنخفض للأصول السريعة أن الشركة قد تكافح لسداد التزاماتها الجارية، وقد يؤدي ذلك إلى التخلف عن سداد الديون أو الالتزامات المالية الأخرى. يمكن أن يكون لهذا تأثير سلبي على التصنيف الائتماني للشركة، مما قد يؤدي إلى ارتفاع تكاليف الاقتراض أو عدم قدرة الشركة على الاقتراض على الإطلاق. يمكن أن يتسبب أيضًا في فقدان المستثمرين للثقة في الشركة وقد يؤدي إلى مزيد من الضغط المالي.

من المهم أن يكون المستثمرون على دراية بالنسبة السريعة للشركة وأن يأخذوا في الاعتبار آثارها عند تقييم الصحة المالية للشركة. قد تكون النسبة السريعة المنخفضة مؤشرا على مشاكل السيولة المحتملة وارتفاع خطر التخلف عن السداد، وكلاهما يمكن أن يكون له آثار خطيرة على المستثمرين.

النسب البديلة

عند استكشاف النسبة السريعة، يجب على المستثمرين أيضًا أن يكونوا على دراية بنسبتين بديلتين مفيدتين: النسبة الحالية ونسبة الدين إلى حقوق الملكية.

النسبة الحالية

تحلل النسبة الحالية قدرة الشركة على سداد التزامات الديون قصيرة الأجل. تقيس هذه النسبة سيولة الشركة بقسمة أصولها الحالية على التزاماتها الحالية. يتم حسابها وفقًا للصيغة التالية:

النسبة الحالية = الأصول الحالية / الالتزامات الحالية

تشير النسبة 1 أو أعلى إلى أن الشركة لديها سيولة كافية لتغطية ديونها قصيرة الأجل. تشير النسبة الأقل من 1 إلى نقص السيولة، مما قد يؤدي إلى صعوبة سداد التزامات الديون في الوقت المناسب.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

نسبة الدين إلى حقوق الملكية هي مقياس للرافعة المالية يقارن بين إجمالي التزامات الشركة وإجمالي حقوق المساهمين. يتم حسابها وفقًا للصيغة أدناه:

نسبة الدين إلى حقوق الملكية = إجمالي الالتزامات / إجمالي حقوق الملكية

توفر هذه النسبة للمستثمرين فهمًا لمدى نجاح الشركة في الاستفادة من مواردها ويمكن استخدامها لقياس قدرة المنظمة على سداد التزاماتها بالديون. عادةً ما تُظهر نسب الدين إلى حقوق الملكية الأعلى زيادة في المخاطر، في حين تُظهر النسب المنخفضة ممارسات اقتراض أكثر تحفظًا.

الخلاصة

تُعد النسبة السريعة أداة مهمة للمستثمرين لأنها توفر نظرة ثاقبة حول سيولة الشركة وقدرتها على سداد الالتزامات قصيرة الأجل. وباعتبارك مستثمرًا، فإن فهم النسبة السريعة وتحليلها يمكن أن يساعدك في اتخاذ قرارات أفضل بشأن الشركات التي يجب الاستثمار فيها. كما يمكن أن توفر لك معلومات قيمة حول المخاطر المحتملة.

في هذا المنشور، استكشفنا مكونات النسبة السريعة، وكيفية حسابها، وما يمكن أن تخبرك به عن الصحة المالية للشركة. كما ناقشنا بعض القيود المفروضة على النسبة السريعة وكيف يمكن استخدامها مع مقاييس أخرى للحصول على صورة شاملة للوضع المالي للشركة.

باختصار، تعتبر النسبة السريعة مقياسًا مهمًا للمستثمرين لأنها تعطيهم مؤشرًا لقدرة الشركة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل. من المهم فهم كيفية حساب النسبة السريعة وما يمكن أن تخبرك به عن الصحة المالية للشركة. علاوة على ذلك، يجب استخدام النسبة السريعة مع مقاييس أخرى من أجل الحصول على فهم شامل للوضع المالي للشركة.