Explorando a proporção rápida: o que os investidores precisam saber

Introdução

A proporção rápida, também conhecida como proporção de teste de ácido, é uma medida importante da liquidez de uma empresa. É uma ferramenta usada para avaliar a capacidade de uma empresa de pagar seus passivos atualizados usando seus ativos mais líquidos. O objetivo da proporção rápida é avaliar o bem -estar financeiro de uma empresa e fornecer aos investidores uma métrica financeira para ajudar no investimento em decisões.

A proporção rápida é determinada dividindo seus ativos mais líquidos, como dinheiro e valores mobiliários comercializáveis ​​(por exemplo, ações e títulos), por seus passivos circulantes. Quanto maior a proporção, mais saudáveis ​​as finanças da empresa parecem ser.

Benefícios da compreensão da proporção rápida

Quando se trata de investir, entender a posição financeira de uma empresa é fundamental para a tomada de decisão bem-sucedida. Um índice financeiro importante a considerar é a proporção rápida, também conhecida como proporção de teste ácido. Esse índice mede a capacidade de uma empresa de pagar seus passivos de curto prazo com seus ativos rápidos, que são facilmente conversíveis em dinheiro. Os investidores devem entender os vários benefícios de se familiarizar com a proporção rápida, a fim de tomar decisões bem informadas sobre seus investimentos.

Compreensão mais profunda da posição financeira da empresa

O benefício mais direto e óbvio da compreensão da proporção rápida é que ele permite que os investidores obtenham uma visão mais profunda da posição financeira de uma empresa. Os ativos rápidos são normalmente compostos pelos equivalentes de dinheiro e caixa de uma empresa, como contas a receber, ações em investimentos líquidos e recebíveis de dividendos. Como tal, a ração rápida fornece aos investidores um instantâneo da liquidez de uma empresa e seu potencial estado evolutivo, facilitando a avaliação da saúde geral de uma corporação.

Tomada de decisão aprimorada para investidores

Além de permitir uma melhor compreensão da posição financeira de uma empresa, entender a proporção rápida pode melhorar bastante a tomada de decisões dos investidores. Por exemplo, a proporção pode ter um efeito de polaridade, com uma alta proporção rápida indicando uma ausência de risco de devedores e um baixo valor indicando um alto risco financeiro para uma empresa. Como tal, os investidores podem decidir se vale a pena investir ou não uma empresa, dependendo da proporção rápida.

Além disso, a proporção rápida pode ajudar os investidores a decidir se os ativos de uma empresa valem mais do que seus passivos, o que é importante para determinar se uma empresa está supervalorizada ou subvalorizada. A compreensão da proporção rápida pode, portanto, ajudar os investidores a tomar decisões mais inteligentes com riscos menores.

Determinando a proporção rápida

A proporção rápida, também conhecida como 'Teste de Ácido', é usada para medir a liquidez a curto prazo de uma empresa. É calculado dividindo os ativos totais de uma empresa menos inventários e outros ativos atuais (dinheiro e equivalentes) por seus passivos atualizados.

Calculando dinheiro e equivalentes

Caixa e equivalentes são considerados pelos investidores como o ativo mais líquido que está prontamente disponível para uma empresa para pagar dívidas de curto prazo. Eles consistem em itens como dinheiro disponível, investimentos de curto prazo e títulos comercializáveis ​​que podem ser convertidos em dinheiro dentro de 90 dias.

Cálculo de passivos atualizados

Os passivos circulantes são as obrigações pendentes de uma empresa que devem ser pagas em um ano ou menos. Eles podem incluir itens como contas a pagar, impostos e passivos acumulados. As empresas também podem ter passivos de longo prazo, como dívida, que devem ser levados em consideração ao calcular a proporção rápida.

• Contas a pagar: são contas ou faturas do pagamento por bens ou serviços recebidos.
• Impostos: quaisquer impostos a pagar nos próximos 12 meses.
• Passivo acumulado: as obrigações da empresa que foram incorridas, mas ainda não pagas.

Interpretando a proporção rápida

Os investidores usam a proporção rápida, ou teste de ácido, para medir a liquidez a curto prazo de um negócio. Esse índice avalia a capacidade de uma empresa de pagar suas obrigações que veem em 90 dias, com dinheiro ou recursos que podem ser rapidamente convertidos em dinheiro. Uma proporção rápida de 1,0 ou superior indica que uma empresa possui recursos suficientes para pagar seus passivos atuais.

Faixa aceitável

A proporção rápida ideal é 1,0 ou superior. Uma proporção rápida de menos de 1,0 significa que a empresa não possui recursos suficientes para pagar seus passivos atuais. Se a proporção rápida for significativamente inferior a 1,0, os credores levantarão questões sobre a saúde financeira dos negócios. Uma proporção rápida acima de 3,0 pode indicar que a empresa é excessivamente capitalizada e está investindo excessivamente em ativos que podem ser convertidos em dinheiro.

Variações entre a indústria

Cada setor possui normas diferentes quando se trata de análise de proporção rápida. Por exemplo, as empresas do setor de varejo de consumo geralmente têm uma proporção rápida mais baixa. Isso se deve à natureza pesada do inventário de seus negócios e ao fato de que o inventário, que não é líquido, está incluído na equação. Por outro lado, as empresas de um setor como serviços bancários ou financeiros geralmente têm uma proporção rápida mais alta porque possuem ativos como valores mobiliários, que podem ser convertidos mais rápida e facilmente em dinheiro.

Para os investidores medirem com precisão a saúde financeira de uma empresa, eles devem analisar a proporção rápida e compará -la com a média da indústria e seu desempenho histórico. Se uma empresa tiver um histórico de ter uma proporção acima de 1,0 e uma proporção atual inferior a 1,0, os investidores podem querer tomar isso como um sinal de que a saúde financeira da empresa está diminuindo.

Possíveis implicações de uma baixa proporção rápida

Ao analisar o desempenho financeiro de uma empresa e a saúde geral, os investidores devem avaliar a proporção rápida da empresa. O índice rápido de uma empresa é uma medida de sua capacidade de pagar seus passivos atuais usando apenas ativos rápidos (ativos que podem ser convertidos em dinheiro). Uma baixa proporção rápida pode ter sérias implicações para os investidores e é importante entender quais são essas implicações.

Sinais de problemas de liquidez

Uma baixa proporção rápida é frequentemente usada como um sinal dos possíveis problemas de liquidez de uma empresa. As empresas que enfrentam problemas de liquidez podem ter dificuldade em cumprir suas obrigações financeiras de curto prazo, como pagar dívidas ou lidar com os próximos pagamentos. Isso pode significar que eles não conseguem assumir novos projetos ou investimentos, e os investidores podem não conseguir receber o retorno esperado do investimento.

Alto risco de inadimplência

Uma baixa proporção rápida também é uma indicação de um risco maior de inadimplência. Um baixo nível de ativos rápidos significa que a empresa pode ter dificuldades para pagar suas responsabilidades atuais, e isso pode levar a inadimplência em dívidas ou outras obrigações financeiras. Isso pode ter um impacto negativo na classificação de crédito da empresa, o que pode levar a custos de empréstimos mais altos ou à empresa que não é capaz de emprestar. Também pode fazer com que os investidores percam a confiança na empresa e podem levar a uma tensão financeira adicional.

É importante que os investidores estejam cientes da proporção rápida de uma empresa e considerem suas implicações ao avaliar a saúde financeira da empresa. Uma baixa proporção rápida pode ser uma indicação de possíveis problemas de liquidez e um maior risco de inadimplência, os quais podem ter sérias implicações para os investidores.

Proporções alternativas

Ao explorar a proporção rápida, os investidores também devem estar cientes de dois índices alternativos relevantes e úteis: a proporção atual e a relação dívida / patrimônio líquido.

Proporção atual

O índice atual analisa a capacidade de uma empresa de pagar obrigações de dívida de curto prazo. Esse índice mede a liquidez de uma empresa dividindo seus ativos circulantes por seus passivos circulantes. É calculado de acordo com a seguinte fórmula:

Índice atual = ativos circulantes/passivos circulantes

Uma proporção de 1 ou superior sugere que a empresa possui liquidez suficiente para cobrir sua dívida de curto prazo. Uma proporção abaixo de 1 sugere uma falta de liquidez, o que pode levar a dificuldade em pagar as obrigações de dívida em tempo hábil.

Índice de dívida / patrimônio líquido

O índice de dívida ou patrimônio líquido é uma medida de alavancagem que compara o passivo total de uma empresa com o patrimônio líquido de seus acionistas. É calculado de acordo com a fórmula abaixo:

Dívida com patrimônio = passivo total/patrimônio total

Esse índice fornece aos investidores uma compreensão de quão bem uma empresa está aproveitando seus recursos e pode ser usada para medir a capacidade de uma organização de pagar suas obrigações de dívida. Razões mais altos de dívida / patrimônio líquidos normalmente demonstram risco aumentado, enquanto taxas mais baixas demonstram práticas mais conservadoras de empréstimos.

Conclusão

A proporção rápida é uma ferramenta importante para os investidores, pois fornece informações sobre a liquidez e a capacidade de uma empresa de pagar passivos de curto prazo. Como investidor, entender e analisar a proporção rápida pode ajudá -lo a tomar melhores decisões sobre em quais empresas investirem. Também pode fornecer informações valiosas sobre riscos potenciais.

Nesta postagem, exploramos os componentes da proporção rápida, como ela é calculada e o que pode dizer sobre a saúde financeira de uma empresa. Também discutimos algumas das limitações da proporção rápida e como ela pode ser usada em combinação com outras métricas para obter uma imagem abrangente das finanças de uma empresa.

Para resumir, a proporção rápida é uma métrica importante para os investidores, pois lhes confere uma indicação da capacidade de uma empresa de pagar seus passivos de curto prazo. É importante entender como a proporção rápida é calculada e o que pode dizer sobre a saúde financeira da empresa. Além disso, a proporção rápida deve ser usada em combinação com outras métricas para obter uma compreensão abrangente das finanças de uma empresa.