Boot Barn Holdings, Inc. (BOOT) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Boot Barn Holdings, Inc. (BOOT).
فهم تدفقات إيرادات شركة Boot Barn Holdings, Inc
أظهرت شركة Boot Barn Holdings, Inc. نموًا ملحوظًا في تدفقات إيراداتها اعتبارًا من عام 2024. وقد وصل صافي مبيعات الشركة خلال الأسابيع الستة والعشرين المنتهية في 28 سبتمبر 2024 إلى 849.2 مليون دولار، بمناسبة زيادة 12.0% من 758.2 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
توزيع مصادر الإيرادات
تشمل مصادر الإيرادات الأساسية لـ Boot Barn ما يلي:
- الأحذية: 49% من صافي المبيعات
- ملابس: 35% من صافي المبيعات
- القبعات والاكسسوارات وغيرها: 16% من صافي المبيعات
| مصدر الإيرادات | النسبة من صافي المبيعات (2024) | النسبة من صافي المبيعات (2023) |
|---|---|---|
| الأحذية | 49% | 49% |
| ملابس | 35% | 35% |
| القبعات والاكسسوارات وغيرها | 16% | 16% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
يعكس نمو الإيرادات على أساس سنوي تحسنًا كبيرًا في الأداء، مع زيادة صافي المبيعات بنسبة 91.0 مليون دولار أو 12.0% للستة وعشرين أسبوعًا المنتهية في 28 سبتمبر 2024 مقارنة بالعام السابق. كما ارتفعت مبيعات المتجر نفسه على أساس سنوي بنسبة 3.1%، مع ارتفاع مبيعات المتاجر الإلكترونية نفسها بنسبة 8.4%.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
تظل مساهمة القطاعات المختلفة في إجمالي الإيرادات ثابتة، مع احتساب مبيعات المتاجر 90% والمساهمة في التجارة الإلكترونية 10% من إجمالي صافي المبيعات. يوضح هذا التقسيم أهمية المتاجر الفعلية، بينما تستمر التجارة الإلكترونية في النمو كمصدر مهم للإيرادات.
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
في عام 2024، كانت الزيادة في الإيرادات مدفوعة بشكل أساسي بالمبيعات المتزايدة من افتتاح المتاجر الجديدة والنمو في مبيعات نفس المتجر. عملت الشركة 425 المتاجر بنهاية الربع الثاني من عام 2024 بزيادة من 371 المتاجر في العام السابق، مما ساهم بشكل كبير في نمو الإيرادات.
| فترة | صافي المبيعات (مليون دولار) | نفس نمو مبيعات المتجر (٪) | تم افتتاح متاجر جديدة |
|---|---|---|---|
| الربع الثاني 2024 | $849.2 | 3.1% | 54 |
| الربع الثاني 2023 | $758.2 | (3.8%) | 59 |
نظرة عميقة على ربحية شركة Boot Barn Holdings, Inc. (BOOT).
نظرة متعمقة على ربحية شركة Boot Barn Holdings, Inc
إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح
يلخص الجدول التالي مقاييس الربحية لشركة Boot Barn Holdings, Inc. للأسابيع الثلاثة عشر والستة والعشرين المنتهية في 28 سبتمبر 2024، مقارنة بالفترات نفسها من عام 2023.
| متري | ثلاثة عشر أسبوعًا تنتهي في 28 سبتمبر 2024 | ثلاثة عشر أسبوعًا تنتهي في 30 سبتمبر 2023 | ستة وعشرون أسبوعًا تنتهي في 28 سبتمبر 2024 | ستة وعشرون أسبوعًا تنتهي في 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | 425.8 مليون دولار | 374.5 مليون دولار | 849.2 مليون دولار | 758.2 مليون دولار |
| تكلفة البضاعة المباعة | 272.9 مليون دولار | 240.5 مليون دولار | 539.6 مليون دولار | 482.3 مليون دولار |
| إجمالي الربح | 152.9 مليون دولار | 133.9 مليون دولار | 309.6 مليون دولار | 275.9 مليون دولار |
| هامش الربح الإجمالي | 35.9% | 35.8% | 36.5% | 36.4% |
| الدخل التشغيلي | 40.0 مليون دولار | 38.6 مليون دولار | 90.2 مليون دولار | 84.8 مليون دولار |
| هامش الربح التشغيلي | 9.4% | 10.3% | 10.6% | 11.2% |
| صافي الدخل | 29.4 مليون دولار | 27.7 مليون دولار | 68.3 مليون دولار | 61.9 مليون دولار |
| هامش صافي الربح | 6.9% | 7.4% | 8.0% | 8.2% |
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
وفي الربع الأخير، ارتفع إجمالي الربح بنسبة 18.9 مليون دولار، أو 14.1%على أساس سنوي، مما يعكس ارتفاع هامش البضائع ونمو صافي المبيعات. ومع ذلك، أظهر الدخل التشغيلي انخفاضا في نسبة الهامش، حيث انخفض من 10.3% ل 9.4% مقارنة بالعام السابق. كما ارتفع صافي الدخل، لكن هامش صافي الربح شهد انخفاضًا طفيفًا من 7.4% ل 6.9%.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
هامش الربح الإجمالي 35.9% تعتبر شركة تنافسية في قطاع البيع بالتجزئة، حيث يحوم متوسط إجمالي هوامش الربح عادةً 30%-35%. هامش الربح التشغيلي 9.4% أقل قليلاً من متوسط الصناعة تقريبًا 10%-12%. هامش صافي الربح 6.9% لا يزال يتماشى مع معايير الصناعة، والتي تتراوح من 5%-10%.
تحليل الكفاءة التشغيلية
ارتفعت مصاريف البيع والعمومية والإدارية (SG&A) بنسبة 18.4% ل 112.9 مليون دولار للأسابيع الثلاثة عشر المنتهية في 28 سبتمبر 2024 مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي. كنسبة مئوية من صافي المبيعات، ارتفعت SG&A إلى 26.5% من 25.5%. ترجع هذه الزيادة في المقام الأول إلى ارتفاع رواتب المتاجر ونفقات التسويق، مما يعكس التركيز على النمو واكتساب العملاء.
يقدم الجدول التالي تفاصيل نفقات SG&A للفترات المشار إليها:
| نوع المصاريف | ثلاثة عشر أسبوعًا تنتهي في 28 سبتمبر 2024 | ثلاثة عشر أسبوعًا تنتهي في 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|
| العمالة والنفقات ذات الصلة | X مليون دولار | مليون دولار |
| مصاريف التسويق | X مليون دولار | مليون دولار |
| المصاريف العمومية والإدارية | X مليون دولار | مليون دولار |
وبشكل عام، تشير مقاييس الكفاءة التشغيلية إلى الحاجة إلى استراتيجيات محسنة لإدارة التكاليف لتعزيز هوامش الربحية مع الحفاظ على النمو من خلال افتتاح متاجر جديدة ومبادرات التسويق.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Boot Barn Holdings, Inc. (BOOT) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Boot Barn Holdings, Inc. بتمويل نموها
مستويات الدين:
- اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الديون طويلة الأجل $0.
- وبلغت الديون قصيرة الأجل $0 تحت مسدس ويلز فارجو.
- كانت مصاريف الفوائد للأسابيع الثلاثة عشر المنتهية في 28 سبتمبر 2024 0.4 مليون دولار، أسفل من 0.5 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية:
يتم حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية على النحو التالي:
نسبة الدين إلى حقوق الملكية = إجمالي الدين / إجمالي حقوق الملكية
وفي نهاية الربع الثاني من عام 2025 بلغ إجمالي حقوق الملكية 1,016.7 مليون دولار. وبالتالي فإن نسبة الدين إلى حقوق الملكية هي:
نسبة الدين إلى حقوق الملكية = 0 دولار / 1,016.7 مليون دولار = 0.00
ويشير هذا إلى الاعتماد القوي على تمويل الأسهم مقارنة بالديون، وهو أقل بكثير من متوسط صناعة التجزئة البالغ تقريبًا 1.1.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية:
- ولم يتم الإعلان عن أي إصدارات ديون جديدة حتى 28 سبتمبر 2024.
- حافظت الشركة على امتثالها لمواثيق الديون Wells Fargo Revolver.
- اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، لم تكن هناك أي مبالغ مستحقة بموجب Wells Fargo Revolver، والتي كان لديها خطاب اعتماد ملتزم بقيمة 2.3 مليون دولار اعتبارًا من 30 مارس 2024.
التوازن بين تمويل الديون وتمويل الأسهم:
قامت الشركة بموازنة هيكل رأس مالها بشكل فعال من خلال استخدام الأسهم لمبادرات النمو. وارتفعت حقوق المساهمين إلى 1,016.7 مليون دولار اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، مما يوضح التركيز على تمويل الأسهم.
| المقياس المالي | ثلاثة عشر أسبوعًا تنتهي في 28 سبتمبر 2024 | ثلاثة عشر أسبوعًا تنتهي في 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|
| صافي الدخل | 29.4 مليون دولار | 27.7 مليون دولار |
| حساب الفائدة | 0.4 مليون دولار | 0.5 مليون دولار |
| إجمالي حقوق الملكية | 1,016.7 مليون دولار | 943.6 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.00 | 0.00 |
تقييم سيولة شركة Boot Barn Holdings, Inc. (BOOT).
تقييم سيولة شركة Boot Barn Holdings, Inc
النسب الحالية والسريعة
اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، كانت النسبة الحالية لشركة Boot Barn Holdings, Inc. هي 1.84مما يشير إلى وضع سيولة قوي، حيث تتجاوز الأصول المتداولة الخصوم المتداولة. النسبة السريعة تقف عند 0.75مما يشير إلى أنه في حين أن الشركة تستطيع تغطية التزاماتها قصيرة الأجل بأصولها الأكثر سيولة، فإنها قد تعتمد على المخزون للوفاء بالتزاماتها بالكامل.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
رأس المال العامل، المحسوب على أنه أصول متداولة مطروحًا منها الالتزامات المتداولة، كان تقريبًا 171.1 مليون دولار اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024. وهذا يعكس زيادة مقارنة بـ 161.2 مليون دولار مقارنة بالعام المالي السابق، مما يشير إلى تحسن الكفاءة التشغيلية والصحة المالية.
بيانات التدفق النقدي Overview
ويلخص الجدول التالي التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية والاستثمارية والتمويلية لفترة الستة والعشرين أسبوعًا المنتهية في 28 سبتمبر 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023:
| فئة التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج من الأنشطة التشغيلية | $33,542 | $145,460 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($65,403) | ($64,687) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | ($6,609) | ($60,301) |
| صافي (النقصان)/الزيادة في النقدية | ($38,470) | $20,472 |
| النقد والنقد المعادل في نهاية الفترة | $37,377 | $38,665 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
وعلى الرغم من انخفاض صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية مقارنة بالعام السابق، إلا أن الشركة تحافظ على وضع نقدي جيد 37.4 مليون دولار بالنقد وما في حكمه اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024. ويعزى الانخفاض في التدفق النقدي بشكل أساسي إلى زيادة مشتريات المخزون والنفقات الرأسمالية المتعلقة بتوسعات المتجر وتحسيناته. إن الاعتماد على المخزون للحصول على السيولة، والذي ينعكس في النسبة السريعة، يمكن أن يشكل خطراً إذا لم تلبي المبيعات التوقعات، خاصة خلال فترات الركود الاقتصادي.
هل شركة Boot Barn Holdings, Inc. (BOOT) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) للشركة حاليًا 17.8 دولارًا أمريكيًا، بناءً على سعر السهم البالغ 41.77 دولارًا أمريكيًا وربحية السهم (EPS) البالغة 2.34 دولارًا أمريكيًا للأشهر الاثني عشر اللاحقة.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
تبلغ نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B) 5.2، ويتم حسابها باستخدام القيمة الدفترية للسهم البالغة 8.06 دولار.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
تبلغ نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA) 11.0، وتبلغ قيمة المؤسسة 1.2 مليار دولار أمريكي والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) تبلغ 110 مليون دولار أمريكي.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، أظهر السهم زيادة في الأسعار بنسبة 25٪، حيث ارتفع من 33.44 دولارًا إلى 41.77 دولارًا.
عائد الأرباح ونسب الدفع
ويبلغ عائد الأرباح الحالي 1.2%، مع دفع أرباح سنوية قدرها 0.50 دولار للسهم الواحد. تبلغ نسبة الدفع حوالي 22٪ من صافي الدخل.
إجماع المحللين
يُصنف إجماع المحللين السهم حاليًا على أنه "شراء"، بمتوسط سعر مستهدف يبلغ 48.00 دولارًا، مما يشير إلى ارتفاع محتمل بنسبة 15٪ عن السعر الحالي.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | $17.8 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | $5.2 |
| نسبة EV/EBITDA | 11.0 |
| سعر السهم (منذ 12 شهرًا) | $33.44 |
| سعر السهم الحالي | $41.77 |
| زيادة الأسعار (12 شهرًا) | 25% |
| عائد الأرباح | 1.2% |
| الأرباح السنوية | $0.50 |
| نسبة الدفع | 22% |
| إجماع المحللين | يشتري |
| متوسط السعر المستهدف | $48.00 |
| الاتجاه الصعودي المحتمل | 15% |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Boot Barn Holdings, Inc. (BOOT)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Boot Barn Holdings, Inc.
مسابقة الصناعة: يتمتع قطاع التجزئة، وخاصة في سوق الملابس والأحذية المتخصصة، بقدرة تنافسية عالية. اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، عملت الشركة 425 متجرا، من 371 متجرا في العام السابق، مما يشير إلى تحرك استراتيجي لزيادة حصتها في السوق وسط منافسة شديدة.
ظروف السوق: يمكن أن تؤثر التقلبات الاقتصادية بشكل كبير على الإنفاق الاستهلاكي التقديري. بالنسبة للأسابيع الستة والعشرين المنتهية في 28 سبتمبر 2024، ارتفع صافي المبيعات بنسبة 12.0% ل 849.2 مليون دولار مقارنة ب 758.2 مليون دولار لنفس الفترة من العام السابق. ومع ذلك، لا تزال البيئة الاقتصادية العامة غير مؤكدة، مما يؤثر على توقعات المبيعات المستقبلية.
| عامل الخطر | وصف | تأثير |
|---|---|---|
| مسابقة | زيادة عدد المنافسين في مجال البيع بالتجزئة. | الضغط على الأسعار والهوامش. |
| الظروف الاقتصادية | - تقلب الإنفاق الاستهلاكي بسبب الركود الاقتصادي. | احتمالية انخفاض إيرادات المبيعات. |
| اضطرابات سلسلة التوريد | التأخيرات المحتملة وزيادة التكاليف بسبب مشكلات سلسلة التوريد العالمية. | التأثير على مستويات المخزون والقدرة على المبيعات. |
| التغييرات التنظيمية | التغييرات في قوانين العمل والبيئة التي تؤثر على تكاليف التشغيل. | زيادة تكاليف الامتثال والتحديات التشغيلية. |
المخاطر التشغيلية: تواجه الشركة مخاطر تشغيلية تتعلق بافتتاح متاجر جديدة. كان متوسط المبيعات لكل متجر مشابه خلال الستة وعشرين أسبوعًا المنتهية في 28 سبتمبر 2024 $1,894,000، أسفل من $1,924,000 في العام السابق، مما يشير إلى عدم الكفاءة الأولية في المواقع الجديدة. تبدأ المتاجر الجديدة عادةً بهوامش ربح أقل لأنها تتكبد تكاليف أولية ونفقات تسويق أعلى.
المخاطر المالية: أبلغت الشركة عن مصروفات الفوائد بمبلغ $735,000 للستة والعشرون أسبوعًا المنتهية في 28 سبتمبر 2024، بانخفاض من 1.5 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق. ويشير هذا إلى تحسن إدارة مستويات الدين، ولكن التقلبات المستمرة في أسعار الفائدة يمكن أن تشكل خطرا إذا ارتفعت تكاليف الاقتراض في المستقبل.
استراتيجيات التخفيف: ولمعالجة هذه المخاطر، تواصل الشركة التركيز على تعزيز كفاءات سلسلة التوريد وتوسيع منصة التجارة الإلكترونية الخاصة بها، والتي شهدت زيادة 8.4% في التجارة الإلكترونية مبيعات المتجر نفسه. بالإضافة إلى ذلك، تستثمر الشركة بين 115 مليون دولار و120 مليون دولار في النفقات الرأسمالية للعام المالي 2025، والذي يتضمن إدخال تحسينات على مراكز التوزيع والبنية التحتية التكنولوجية.
آفاق النمو المستقبلي لشركة Boot Barn Holdings, Inc. (BOOT)
فرص النمو
يتم دعم آفاق النمو المستقبلية لشركة Boot Barn Holdings, Inc. (BOOT) من خلال العديد من المحركات الرئيسية بما في ذلك ابتكارات المنتجات وتوسعات السوق والمبادرات الإستراتيجية.
محركات النمو الرئيسية
- ابتكارات المنتج: وتركز الشركة على تعزيز مزيج منتجاتها، وخاصة في الملابس والأحذية الغربية. ومن المتوقع أن تلبي خطوط الإنتاج الجديدة تفضيلات المستهلكين المتطورة.
- توسعات السوق: اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، عملت الشركة 425 المتاجر في جميع أنحاء الولايات المتحدة، بزيادة من 371 المتاجر في العام السابق. تتضمن الإستراتيجية المستمرة فتح مواقع جديدة في الأسواق التي تعاني من نقص الخدمات.
- عمليات الاستحواذ: تتمتع الشركة بتاريخ حافل في الاستحواذ على علامات تجارية أصغر لتنويع عروضها وتوسيع حصتها في السوق، والتي من المتوقع أن تستمر في السنوات القادمة.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية
بالنسبة للأسابيع الستة والعشرين المنتهية في 28 سبتمبر 2024، ارتفع صافي المبيعات بنسبة 91.0 مليون دولار، أو 12.0%، المجموع 849.2 مليون دولار مقارنة ب 758.2 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وكان هذا النمو مدفوعًا بافتتاح متاجر جديدة و 3.1% زيادة في مبيعات نفس المتجر.
| متري | 2024 (26 أسبوعًا) | 2023 (26 أسبوعًا) | نمو (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | 849.2 مليون دولار | 758.2 مليون دولار | 12.0% |
| نفس نمو مبيعات المتجر | 3.1% | 3.8% | - |
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
تستثمر الشركة في البنية التحتية للتجارة الإلكترونية، والتي شهدت نجاحًا كبيرًا 8.4% زيادة في مبيعات المتاجر الإلكترونية نفسها. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تؤدي الشراكات مع الموردين لتحسين جودة المنتج وكفاءة سلسلة التوريد إلى زيادة الربحية.
المزايا التنافسية
- التعرف على العلامة التجارية: وقد أنشأت الشركة حضورًا قويًا لعلامتها التجارية في سوق الملابس الغربية، مما يساعد في ولاء العملاء وتكرار عمليات الشراء.
- الكفاءة التشغيلية: كان هامش الربح الإجمالي للستة وعشرين أسبوعًا المنتهية في 28 سبتمبر 2024 36.5%، تحسن من 36.4% في العام السابق، مما يعكس تحسن هوامش البضائع وكفاءة سلسلة التوريد.
- بصمة المتجر: تم الوصول إلى متوسط المبيعات لكل متجر مشابه $1,894,000 للأسابيع الستة والعشرين المنتهية في 28 سبتمبر 2024، مما يشير إلى الأداء القوي مقارنة بحجم المتجر.
وبشكل عام، فإن فرص النمو هذه تضع شركة Boot Barn Holdings, Inc. بشكل إيجابي للتوسع المستقبلي وزيادة اختراق السوق.
Boot Barn Holdings, Inc. (BOOT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Boot Barn Holdings, Inc. (BOOT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Boot Barn Holdings, Inc. (BOOT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Boot Barn Holdings, Inc. (BOOT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.