Break Down Boot Barn Holdings, Inc. (inicialização) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Entendering Boot Barn Holdings, Inc. (Boot) Fluxos de receita

Compreendendo a Boot Barn Holdings, Inc. Fluxos de receita

A Boot Barn Holdings, Inc. demonstrou um crescimento notável em seus fluxos de receita a partir de 2024. As vendas líquidas da empresa pelas vinte e seis semanas encerradas em 28 de setembro de 2024, alcançaram US $ 849,2 milhões, marcando um aumento de 12.0% de US $ 758,2 milhões para o mesmo período em 2023.

RECENDER fontes de discussão

As principais fontes de receita para o celeiro incluem:

• Calçados: 49% de vendas líquidas
• Vestuário: 35% de vendas líquidas
• Chapéus, acessórios e outros: 16% de vendas líquidas

Taxa de crescimento de receita ano a ano

O crescimento da receita ano a ano reflete uma melhoria significativa de desempenho, com as vendas líquidas aumentando por US $ 91,0 milhões ou 12.0% Durante as vinte e seis semanas encerradas em 28 de setembro de 2024, em comparação com o ano anterior. As vendas ano após ano também aumentaram por 3.1%, com o comércio eletrônico de vendas mesmas lojas aumentando por 8.4%.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

A contribuição de diferentes segmentos para a receita geral permanece estável, com as vendas da loja representando 90% e comércio eletrônico contribuindo 10% de vendas líquidas totais. Essa segmentação ilustra a importância das lojas físicas, enquanto o comércio eletrônico continua a crescer como uma fonte de receita crítica.

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Em 2024, o aumento da receita foi impulsionado principalmente por vendas incrementais de novas aberturas de lojas e o crescimento nas vendas nas mesmas lojas. A empresa operou 425 lojas no final do segundo trimestre de 2024, um aumento de 371 lojas no ano anterior, contribuindo significativamente para o crescimento da receita.

Um mergulho profundo na Boot Barn Holdings, Inc. (Boot) lucratividade

Um mergulho profundo em Boot Barn Holdings, Inc.

Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido

A tabela a seguir resume as métricas de rentabilidade da Boot Barn Holdings, Inc. durante as treze e vinte e seis semanas encerradas em 28 de setembro de 2024, em comparação com os mesmos períodos em 2023.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

No trimestre mais recente, o lucro bruto aumentou em US $ 18,9 milhões, ou 14.1%, ano a ano, refletindo um aumento na margem de mercadorias e crescimento líquido de vendas. No entanto, a receita operacional mostrou um declínio na porcentagem de margem, diminuindo de 10.3% para 9.4% comparado ao ano anterior. O lucro líquido também aumentou, mas a margem de lucro líquido viu uma ligeira diminuição de 7.4% para 6.9%.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A margem de lucro bruta de 35.9% é competitivo no setor de varejo, onde as margens brutas médias geralmente pairam 30%-35%. A margem de lucro operacional de 9.4% é um pouco menor que a média da indústria de aproximadamente 10%-12%. A margem de lucro líquido de 6.9% permanece alinhado com os padrões do setor, que variam de 5%-10%.

Análise da eficiência operacional

Despesas de venda, general e administrativa (SG&A) aumentadas por 18.4% para US $ 112,9 milhões Nas treze semanas encerradas em 28 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período do ano passado. Como uma porcentagem de vendas líquidas, SG&A ROSE 26.5% de 25.5%. Esse aumento deve -se principalmente à maior folha de pagamento da loja e às despesas de marketing, refletindo o foco no crescimento e na aquisição de clientes.

A tabela a seguir fornece uma quebra das despesas da SG&A para os períodos indicados:

No geral, as métricas de eficiência operacional indicam a necessidade de estratégias de gerenciamento de custos aprimoradas para melhorar as margens de lucratividade, mantendo o crescimento por meio de novas aberturas de lojas e iniciativas de marketing.

Dívida vs. patrimônio: como Boot Barn Holdings, Inc. (Boot) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como Boot Barn Holdings, Inc. financia seu crescimento

Níveis de dívida:

• Em 28 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo era $0.
• Dívida de curto prazo estava em $0 Sob o revólver Wells Fargo.
• A despesa de juros pelas treze semanas encerrada em 28 de setembro de 2024 foi US $ 0,4 milhão, de baixo de US $ 0,5 milhão no mesmo período do ano anterior.

Relação dívida / patrimônio:

A relação dívida / patrimônio é calculada como:

Índice de dívida / patrimônio = dívida total / patrimônio total

No final do segundo trimestre de 2025, o patrimônio total foi US $ 1.016,7 milhões. Assim, a relação dívida / patrimônio é:

Índice de dívida / patrimônio = $ 0 / $ 1.016,7 milhões = 0,00

Isso indica uma forte dependência do financiamento de ações em comparação com a dívida, significativamente menor que a média do setor de varejo de aproximadamente 1.1.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito:

• Nenhuma nova emissão de dívida foi relatada em 28 de setembro de 2024.
• A empresa manteve a conformidade com os convênios da dívida do Wells Fargo Revolver.
• Em 28 de setembro de 2024, não havia valores pendentes sob o revólver Wells Fargo, que tinha uma carta de compromisso de crédito de US $ 2,3 milhões em 30 de março de 2024.

BALANÇO ENTRE Financiamento da dívida e financiamento de ações:

A empresa equilibrou efetivamente sua estrutura de capital usando o patrimônio líquido para iniciativas de crescimento. O patrimônio de seus acionistas aumentou para US $ 1.016,7 milhões em 28 de setembro de 2024, mostrando um foco no financiamento de ações.

Avaliando o Boot Barn Holdings, Inc. (inicialização) Liquidez

Avaliando a liquidez da Boot Barn Holdings, Inc.

Taxas atuais e rápidas

Em 28 de setembro de 2024, a proporção atual da Boot Barn Holdings, Inc. é 1.84, indicando uma posição de liquidez sólida, pois os ativos circulantes excedem o passivo circulante. A proporção rápida fica em 0.75, sugerindo que, embora a empresa possa cobrir seus passivos de curto prazo com seus ativos mais líquidos, ela pode confiar no inventário para cumprir completamente suas obrigações.

Análise das tendências de capital de giro

Capital de giro, calculado como ativo circulante menos o passivo circulante, foi aproximadamente US $ 171,1 milhões em 28 de setembro de 2024. Isso reflete um aumento em comparação com US $ 161,2 milhões A partir do ano fiscal anterior, indicando maior eficiência operacional e saúde financeira.

Demoções de fluxo de caixa Overview

A tabela a seguir resume o fluxo de caixa das atividades de operação, investimento e financiamento pelas vinte e seis semanas encerradas em 28 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023:

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Apesar de uma diminuição no caixa líquido fornecido por atividades operacionais em comparação com o ano anterior, a empresa mantém uma posição de dinheiro saudável com US $ 37,4 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro em 28 de setembro de 2024. A redução no fluxo de caixa é atribuída principalmente ao aumento de compras de estoque e despesas de capital relacionadas a expansões e melhorias da loja. A confiança no inventário de liquidez, refletida na proporção rápida, pode representar um risco se as vendas não atenderem às expectativas, especialmente durante as crises econômicas.

O Boot Barn Holdings, Inc. (Boot) está supervalorizado ou subvalorizado?

Análise de avaliação

Relação preço-lucro (P/E)

Atualmente, a relação preço-lucro (P/E) para a empresa é de US $ 17,8, com base em um preço das ações de US $ 41,77 e ganhos por ação (EPS) de US $ 2,34 nos doze meses.

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação preço-book (P/B) é de 5,2, calculada usando um valor contábil por ação de US $ 8,06.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A proporção de valor da empresa (EV/EBITDA) da empresa é de 11,0, com um valor corporativo de US $ 1,2 bilhão e EBITDA de US $ 110 milhões.

Tendências do preço das ações

Nos últimos doze meses, as ações mostraram um aumento de preço de 25%, subindo de US $ 33,44 para US $ 41,77.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

O rendimento atual de dividendos é de 1,2%, com um pagamento anual de dividendos de US $ 0,50 por ação. A taxa de pagamento é de aproximadamente 22% do lucro líquido.

Consenso de analistas

Atualmente, o consenso dos analistas classifica as ações como uma "compra", com um preço -alvo médio de US $ 48,00, indicando uma posição potencial de 15% do preço atual.

Principais riscos enfrentando Boot Barn Holdings, Inc. (Boot)

Principais riscos enfrentados pelo BOOT Barn Holdings, Inc.

Concorrência da indústria: O setor de varejo, particularmente no mercado de roupas e calçados especiais, é altamente competitivo. Em 28 de setembro de 2024, a empresa operou 425 lojas, de cima de 371 lojas No ano anterior, indicando um movimento estratégico para aumentar a participação de mercado em meio a uma intensa concorrência.

Condições de mercado: As flutuações econômicas podem afetar significativamente os gastos discricionários do consumidor. Durante as vinte e seis semanas encerradas em 28 de setembro de 2024, as vendas líquidas aumentaram por 12.0% para US $ 849,2 milhões comparado com US $ 758,2 milhões pelo mesmo período no ano anterior. No entanto, o ambiente econômico geral permanece incerto, afetando futuras projeções de vendas.

Riscos operacionais: A empresa enfrenta riscos operacionais relacionados à abertura de novas lojas. As vendas médias por loja comparável pelas vinte e seis semanas encerradas em 28 de setembro de 2024 foram $1,894,000, de baixo de $1,924,000 No ano anterior, indicando ineficiências iniciais em novos locais. As novas lojas geralmente começam com margens de lucro mais baixas, pois incorrem custos iniciais mais altos e despesas de marketing.

Riscos financeiros: A empresa relatou uma despesa de juros de $735,000 pelas vinte e seis semanas findos em 28 de setembro de 2024, uma diminuição de US $ 1,5 milhão no mesmo período do ano anterior. Isso indica um gerenciamento aprimorado dos níveis de dívida, mas as flutuações contínuas da taxa de juros podem representar um risco se os custos de empréstimos aumentarem no futuro.

Estratégias de mitigação: Para abordar esses riscos, a empresa continua a se concentrar em melhorar a eficiência da cadeia de suprimentos e expandir sua plataforma de comércio eletrônico, que viu um 8,4% de aumento Nas vendas nas mesmas lojas de comércio eletrônico. Além disso, a empresa está investindo entre US $ 115 milhões e US $ 120 milhões em despesas de capital para o ano fiscal de 2025, que inclui melhorias em seus centros de distribuição e infraestrutura de tecnologia.

Perspectivas de crescimento futuro para Boot Barn Holdings, Inc. (Boot)

Oportunidades de crescimento

As perspectivas futuras de crescimento para a Boot Barn Holdings, Inc. (Boot) são suportadas por vários fatores importantes, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e iniciativas estratégicas.

Principais fatores de crescimento

• Inovações de produtos: A empresa tem se concentrado em aprimorar seu mix de produtos, principalmente em roupas e calçados ocidentais. As novas linhas de produtos devem atender às preferências em evolução do consumidor.
• Expansões de mercado: Em 28 de setembro de 2024, a empresa operou 425 lojas nos Estados Unidos, um aumento de 371 lojas no ano anterior. A estratégia em andamento inclui a abertura de novos locais em mercados carentes.
• Aquisições: A empresa tem um histórico de adquirir marcas menores para diversificar suas ofertas e expandir sua participação de mercado, que se espera continuar nos próximos anos.

Projeções futuras de crescimento de receita

Durante as vinte e seis semanas encerradas em 28 de setembro de 2024, as vendas líquidas aumentaram por US $ 91,0 milhões, ou 12.0%, totalizando US $ 849,2 milhões comparado com US $ 758,2 milhões pelo mesmo período em 2023. Este crescimento foi impulsionado por novas aberturas de lojas e por um 3.1% aumento das vendas nas mesmas lojas.

Iniciativas estratégicas e parcerias

A empresa tem investido em sua infraestrutura de comércio eletrônico, que viu um 8.4% Aumento das vendas nas mesmas lojas de comércio eletrônico. Além disso, as parcerias com fornecedores para melhorar a qualidade do produto e a eficiência da cadeia de suprimentos devem gerar lucratividade.

Vantagens competitivas

• Reconhecimento da marca: A empresa estabeleceu uma forte presença na marca no mercado de roupas ocidentais, que ajuda na lealdade do cliente e repetindo compras.
• Eficiência operacional: A margem de lucro bruta pelas vinte e seis semanas findos em 28 de setembro de 2024, foi 36.5%, uma melhoria de 36.4% No ano anterior, refletindo melhores margens de mercadorias e eficiências da cadeia de suprimentos.
• Armazenar a pegada: As vendas médias por loja comparável alcançadas $1,894,000 Durante as vinte e seis semanas encerradas em 28 de setembro de 2024, indicando um forte desempenho em relação ao tamanho da loja.

No geral, essas oportunidades de crescimento posicionam o BOOT Barn Holdings, Inc. favoravelmente para expansão futura e aumento da penetração do mercado.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Boot Barn Holdings, Inc. (BOOT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Boot Barn Holdings, Inc. (BOOT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Boot Barn Holdings, Inc. (BOOT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.