Compass Group PLC (CPG.L) Bundle
فهم تدفقات إيرادات مجموعة Compass Group PLC
تحليل الإيرادات
أظهرت Compass Group PLC ، الشركة الرائدة في صناعة الخدمات الغذائية وخدمات الدعم ، قدرات قوية على توليد الإيرادات. تحصل الشركة بشكل أساسي على إيرادات من عمليات الخدمات الغذائية في مختلف القطاعات بما في ذلك الأعمال والصناعة والرعاية الصحية والتعليم والرياضة والترفيه.
للسنة المالية المنتهية في سبتمبر 2022 ، أبلغت Compass Group عن إيراداتها 25.8 مليار جنيه إسترليني، مما يعكس انتعاش كبير بعد الولادة.
فهم تدفقات إيرادات مجموعة Compass
-
مصادر الإيرادات الأولية:
- الأعمال والصناعة: 13.3 مليار جنيه إسترليني
- الرعاية الصحية: 6.3 مليار جنيه إسترليني
- التعليم: 4.1 مليار جنيه إسترليني
- الرياضة والترفيه: 2.1 مليار جنيه إسترليني
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
في السنة المالية 2021 ، شهدت Compass Group إيرادات 17.5 مليار جنيه إسترليني، مما أدى إلى معدل نمو على أساس سنوي تقريبًا 47% إلى 25.8 مليار جنيه إسترليني الحالي.
مساهمة مختلف قطاعات الأعمال في الإيرادات الإجمالية
| قطاع الأعمال | الإيرادات (مليار جنيه إسترليني) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| الأعمال والصناعة | 13.3 | 51.7% |
| الرعاية الصحية | 6.3 | 24.4% |
| تعليم | 4.1 | 15.9% |
| الرياضة والترفيه | 2.1 | 8.0% |
تحليل التغييرات الكبيرة في تدفقات الإيرادات
كان عام 2022 بمثابة تحول محوري لمجموعة البوصلة حيث انتعشت من جائحة Covid-19. شهدت عمليات الأعمال والصناعة انتعاشًا سريعًا مع تراجع قيود الإغلاق ، مما ساهم بشكل كبير في زيادة الإيرادات الإجمالية. والجدير بالذكر أن قطاع الرياضة والترفيه انتعش بقوة ، مع زيادة الإيرادات 150% على مدار السنة ، مدفوعة بالأحداث والأنشطة الرياضية التي تعود إلى نطاق واسع.
علاوة على ذلك ، ظلت شرائح الرعاية الصحية والتعليم ثابتة وتوليد 6.3 مليار جنيه إسترليني و 4.1 مليار جنيه إسترليني على التوالى. ساهمت هذه القطاعات في إيرادات مستدامة حتى في أماكن الوباء السابقة ، مما يشير إلى مرونةها.
غوص عميق في ربحية مجموعة البوصلة
مقاييس الربحية
تعرض Compass Group PLC ، الشركة الرائدة في خدمات Foodservice والدعم ، مجموعة من مقاييس الربحية المهمة التي تعكس صحتها المالية. يساعد تحليل هذه المقاييس المستثمرين على قياس الكفاءة التشغيلية للشركة وتحديد المواقع في السوق.
- هامش الربح الإجمالي: للسنة المالية المنتهية في 30 سبتمبر 2022 ، أبلغت Compass Group عن هامش ربح إجمالي 27.5%، حتى من 26.4% في عام 2021.
- هامش الربح التشغيلي: وقفت هامش الربح التشغيلي في 6.9% لعام 2022 ، مقارنة مع 5.5% في العام السابق ، تشير إلى تحسين التحكم التشغيلي.
- هامش الربح الصافي: تم الإبلاغ عن هامش الربح الصافي لعام 2022 في 4.5%، ارتفاع كبير من 3.2% في عام 2021.
تشير الاتجاهات في مقاييس الربحية هذه على مدى السنوات القليلة الماضية إلى وجود مسار إيجابي ، مما يشير إلى إدارة التكاليف الفعالة والتحسينات التشغيلية.
| سنة | هامش الربح الإجمالي (٪) | هامش الربح التشغيلي (٪) | صافي هامش الربح (٪) |
|---|---|---|---|
| 2022 | 27.5 | 6.9 | 4.5 |
| 2021 | 26.4 | 5.5 | 3.2 |
| 2020 | 24.8 | 4.7 | 2.9 |
| 2019 | 27.2 | 6.0 | 3.6 |
بالمقارنة مع متوسطات الصناعة ، تتجاوز Compass Group عدة معايير. متوسط هامش الربح الإجمالي في صناعة الخدمات الغذائية يحوم حوله 25%، في حين أن متوسط هامش الربح التشغيلي هو تقريبا 5%. هذه المواقع مجموعة البوصلة بشكل إيجابي ضد أقرانها.
يمكن أن تعزى الكفاءة التشغيلية إلى عوامل مختلفة ، بما في ذلك مبادرات إدارة التكاليف والعمليات المبسطة. الشركة نسبة التكلفة إلى الدخل تحسن ل 93.5% في عام 2022 من 95.2% في عام 2021 ، تشير إلى تحسينات صارمة للسيطرة على التكاليف وتحسينات الكفاءة.
تكشف اتجاهات الهامش الإجمالي أن Compass Group قد شهدت تقلبات بسبب ظروف السوق ، لكن الاتجاه العام يبقى تصاعديًا ، مما يعكس القدرة على التكيف والمرونة في العمليات.
الديون مقابل الأسهم: كيف تقوم مجموعة Compass Plc بتمويل نموها
الديون مقابل هيكل الأسهم
استخدمت Compass Group PLC مزيجًا من الديون والإنصاف لتمويل عملياتها ونموها. اعتبارًا من أحدث التقارير المالية ، تمتلك الشركة ديونًا طويلة الأجل تقريبًا 3.5 مليار جنيه إسترليني والديون قصيرة الأجل تصل إلى حولك 0.9 مليار جنيه إسترليني.
تقف نسبة الديون إلى حقوق الملكية للشركة حاليًا 1.1. هذا يشير إلى ذلك لكل £1 من الأسهم ، مجموعة Compass £1.10 في الديون. عند مقارنتها بمتوسط الصناعة ، الذي يحوم حوله عادة 1.0، رافعة كومبورز جروب أعلى قليلاً ، مما يشير إلى مقاربة أكثر عدوانية في التمويل.
في الأشهر الأخيرة ، رفعت Compass Group رأس مال إضافي من خلال إصدار ديون. في يوليو 2023أصدرت الشركة 500 مليون يورو في السندات ، ونضج في 2028، بمعدل فائدة ثابت من 1.75%. كان هذا النشاط إعادة التمويل يهدف إلى الحد من نفقات الفائدة وتوسيع نطاق النضج profile من ديونها.
وفقًا لوكالات تصنيف الائتمان ، تمتلك Compass Group تصنيفًا ائتمانيًا لـ BAA2 من موديز و BBB من S&P ، مما يشير إلى وضع مالي مستقر مع مخاطر الائتمان المعتدلة. هذا التصنيف ضروري لتأمين شروط مواتية حول إصدار الديون المستقبلية.
عند دراسة كيفية موازنة مجموعة Compass Provansing للديون وتمويل الأسهم ، من الواضح أن الشركة قد استفادت بشكل استراتيجي من التدفقات النقدية القوية من العمليات. تشير الميزانية العمومية إلى ذلك تقريبًا 55% من هيكل رأس المال هو الديون ، بينما 45% تضم حقوق الملكية. يتيح هذا المزيج للشركة الحفاظ على المرونة التشغيلية مع متابعة فرص النمو.
| مقياس مالي | القيمة الحالية | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| ديون طويلة الأجل | 3.5 مليار جنيه إسترليني | ن/أ |
| ديون قصيرة الأجل | 0.9 مليار جنيه إسترليني | ن/أ |
| نسبة الديون إلى حقوق الملكية | 1.1 | 1.0 |
| 2023 إصدار السندات | 500 مليون يورو | ن/أ |
| سعر الفائدة السندات | 1.75% | ن/أ |
| تصنيف الائتمان Moody | BAA2 | ن/أ |
| تصنيف الائتمان S&P | BBB | ن/أ |
| ديون كنسبة ٪ من هيكل رأس المال | 55% | ن/أ |
| حقوق الملكية كنسبة ٪ من هيكل رأس المال | 45% | ن/أ |
تقييم سيولة مجموعة البوصلة PLC
السيولة والملاءة
يوفر تقييم وضع السيولة لمجموعة Compass Plc رؤى أساسية للمستثمرين. مؤشران رئيسيان ، النسبة الحالية و نسبة سريعة، بمثابة معايير لتقييم الصحة المالية قصيرة الأجل للشركة.
اعتبارًا من أحدث التقارير المالية ، تقف نسبة Compass Group PLC الحالية في 0.87. يشير هذا إلى أنه لكل 1 جنيه إسترليني من الالتزامات الحالية ، تمتلك الشركة 0.87 جنيه إسترليني في الأصول الحالية. وفي الوقت نفسه ، فإن النسبة السريعة ، التي تستبعد المخزون من الأصول الحالية ، هي تقريبا 0.73، اقتراح تحديات محتملة في تغطية الالتزامات دون الاعتماد على تصفية المخزون.
يكشف تحليل اتجاهات رأس المال العامل أن Compass Group قد أبلغت عن عجز في رأس المال العامل 1.2 مليار جنيه إسترليني في أحدث فترة مالية لها ، تسليط الضوء على التوتر بين الأصول الحالية والخصوم الحالية.
فهم التدفق النقدي أمر بالغ الأهمية. يعكس بيان التدفق النقدي ثلاثة مكونات رئيسية: أنشطة التشغيل والاستثمار والتمويل.
| نوع التدفق النقدي | آخر عام (مليون جنيه إسترليني) | العام السابق (مليون جنيه إسترليني) | التغيير (مليون جنيه إسترليني) |
|---|---|---|---|
| تشغيل التدفق النقدي | 1,500 | 1,300 | +200 |
| استثمار التدفق النقدي | (600) | (400) | (200) |
| تمويل التدفق النقدي | (500) | (300) | (200) |
زاد التدفق النقدي التشغيلي إلى 1.5 مليار جنيه إسترليني، حتى من 1.3 مليار جنيه إسترليني في العام السابق ، مما يشير إلى أداء تشغيلي قوي. ومع ذلك ، فإن التدفق النقدي الاستثمار يعكس تدفق نقدي 600 مليون جنيه إسترليني، تمثل زيادة النفقات الرأسمالية أو الاستثمارات ، في حين أن أنشطة التمويل تظهر أيضًا تدفقًا صافيًا 500 مليون جنيه إسترليني، التلميح إلى أعلى سداد الديون أو توزيعات الأرباح.
بشكل عام ، تنشأ مخاوف السيولة المحتملة من النسب المنخفضة الحالية والسريعة ، إلى جانب عجز كبير في رأس المال العامل. ومع ذلك ، تشير الزيادة في التدفق النقدي التشغيلي إلى أن الشركة تولد نقودًا كافية من عملياتها الأساسية ، مما يوفر بعض الاستقرار في تلبية الالتزامات قصيرة الأجل.
يجب على المستثمرين مراقبة هذه المقاييس باستمرار كجزء من تقييمهم للصحة المالية لمجموعة Compass Group Plc.
هل مجموعة Compass Group PLC مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
يعد تحليل تقييم مجموعة Compass Group PLC أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين الذين يتطلعون إلى فهم وضعه في السوق وإمكانية النمو في المستقبل. من خلال فحص المقاييس الرئيسية مثل النسب من السعر إلى الأرباح (P/E) ، والسعر إلى الكتب (P/B) ، وقيمة المؤسسة إلى EBITDA (EV/EBITDA) ، واتجاهات أسعار الأسهم ، و TOUPLDS ، واحد يمكن أن تكتسب نظرة ثاقبة على ما إذا كان السهم مبالغًا فيه أو قيمته.
نسب التقييم
اعتبارًا من أكتوبر 2023 ، توفر النسب التالية لقطة من تقييم مجموعة Compass PLC:
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) | 23.4 |
| نسبة السعر إلى الكتاب (P/B) | 4.2 |
| نسبة قيمة المؤسسة إلى EBITDA (EV/EBITDA) | 12.5 |
اتجاهات سعر السهم
شهد سعر سهم Compass Group PLC حركة كبيرة على مدار الـ 12 شهرًا الماضية. فيما يلي ملخص لأداء سعر السهم:
| الفترة الزمنية | سعر السهم | النسبة المئوية التغيير |
|---|---|---|
| منذ 12 شهرًا | 1400p | ن/أ |
| السعر الحالي | 1720 بكسل | 22.9% |
نسب العائد ونسب الدفع
تشتهر مجموعة Compass Group PLC بأرباحها المتسقة. المقاييس المالية ذات الصلة هي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| عائد الأرباح | 2.5% |
| نسبة الدفع | 45% |
إجماع المحلل على تقييم الأسهم
وفقًا لتقارير المحللين الأخيرة ، فإن تصنيف الإجماع لـ Compass Group PLC كما يلي:
| تصنيف | النسبة المئوية للمحللين |
|---|---|
| يشتري | 60% |
| يمسك | 30% |
| يبيع | 10% |
يجب على المستثمرين مراقبة مقاييس التقييم هذه واتجاهات الأسهم هذه عن كثب لاتخاذ قرارات مستنيرة فيما يتعلق بإمكانات استثمارات Compass Group PLC في سياق السوق الحالي.
المخاطر الرئيسية التي تواجه مجموعة البوصلة PLC
عوامل الخطر
تواجه مجموعة Compass Group PLC مجموعة متنوعة من المخاطر الداخلية والخارجية التي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على صحتها المالية. تتراوح هذه المخاطر من المنافسة الصناعية إلى التغييرات التنظيمية وظروف السوق الأوسع.
المخاطر الرئيسية التي تواجه مجموعة البوصلة PLC
- مسابقة الصناعة: صناعة الخدمات الغذائية تنافسية للغاية ، مع وجود لاعبين رئيسيين بما في ذلك Sodexo و Aramark و Elior Group. اعتبارًا من عام 2023 ، تمتلك Compass Group حصة سوقية تقريبًا 12% في سوق الخدمات الغذائية العالمية.
- التغييرات التنظيمية: يطرح الامتثال لقواعد الصحة والسلامة ، وخاصة ما بعد الولادة ، تحديات. زادت التكاليف التنظيمية 15% في السنة المالية الأخيرة ، تؤثر على الهوامش.
- ظروف السوق: إيرادات الشركة حساسة للتقلبات الاقتصادية. بالنسبة للسنة المالية 2023 ، أبلغت Compass عن إيرادات قدرها 26.4 مليار جنيه إسترليني ، مما يعكس أ 10% النمو على أساس سنوي ، مدفوعًا في المقام الأول باسترداد الطلب في قطاع تقديم الطعام.
المخاطر التشغيلية
المخاطر التشغيلية مهمة أيضًا لمجموعة Compass. الاعتماد على القوى العاملة المدربين تدريباً جيداً يعني أن نقص العمالة يشكل خطرًا كبيرًا. اعتبارًا من أكتوبر 2023 ، وقف معدل دوران موظفي الشركة 35%، باستثناء زيادة تكاليف التوظيف والتدريب.
المخاطر المالية
تشمل المخاطر المالية التقلبات في أسعار صرف العملات ، خاصةً حيث تعمل Compass 45 بلدان. ذكرت الشركة أن حركات العملات أثرت سلبًا على أرباح التشغيل بحوالي 100 مليون جنيه إسترليني في السنة المالية الأخيرة.
المخاطر الاستراتيجية
من الناحية الاستراتيجية ، يجب على مجموعة Compass ابتكار عروض خدماتها بشكل مستمر للبقاء ذي صلة. استثمرت الشركة مليار جنيه إسترليني في التكنولوجيا والتحول الرقمي في السنوات الثلاث الماضية لتعزيز الكفاءة التشغيلية ومشاركة العملاء.
استراتيجيات التخفيف
- إدارة العمل: استثمرت الشركة في برامج الاحتفاظ بالموظفين ، مما أدى إلى أ 20% انخفاض في دوران منذ عام 2022.
- الامتثال التنظيمي: خصصت Compass Group 50 مليون جنيه إسترليني لتدريب الامتثال وترقيات الأنظمة للالتزام بتغيير اللوائح.
- التحوط المالي: للتخفيف من مخاطر العملة ، نفذت Compass استراتيجية التحوط التي غطت تقريبًا 70% من التعرض للعملة الأجنبية.
| نوع المخاطر | وصف | التأثير المالي | استراتيجية التخفيف |
|---|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | ارتفاع المنافسة تقليل حصة السوق. | حصة السوق بنسبة 12 ٪ | عروض الخدمة المبتكرة. |
| التغييرات التنظيمية | زيادة تكاليف الامتثال. | زادت التكاليف بنسبة 15 ٪ | ميزانية التدريب والامتثال 50 مليون جنيه إسترليني. |
| ظروف السوق | حساسية الإيرادات للتقلبات الاقتصادية. | إيرادات قدرها 26.4 مليار جنيه إسترليني ، و 10 ٪ على أساس سنوي. | التنويع في أسواق جديدة. |
| نقص العمالة | ارتفاع معدلات دوران الموظفين. | معدل دوران 35 ٪ | برامج الاستبقاء تقلل من دورانها بنسبة 20 ٪. |
| تقلبات العملة | التأثير من أسعار صرف العملة. | تأثير سلبي قدره 100 مليون جنيه إسترليني على الربح. | 70 ٪ من التعرض تحوط. |
| المخاطر الاستراتيجية | الحاجة إلى الابتكار المستمر. | 1 مليار جنيه إسترليني استثمرت في التكنولوجيا. | التركيز على التحول الرقمي. |
آفاق النمو المستقبلية لمجموعة Compass PLC
فرص النمو
تستعد مجموعة Compass Group PLC للنمو الكبير ، بدعم من العديد من المحركات الرئيسية. وتشمل هذه ابتكارات المنتجات ، وتوسعات السوق ، والاستحواذ الاستراتيجية ، وكلها تساهم في التوقعات الإيجابية للأداء المالي في المستقبل.
فيما يتعلق بابتكارات المنتجات ، تركز Compass Group على تعزيز عروض الخدمات. قدمت الشركة العديد من مبادرات الأغذية المستدامة وخيارات الوجبات التي تركز على الصحة ، حيث استجابت لطلب المتزايد من المستهلكين على خيارات غذائية صحية وصديقة للبيئة. يتماشى هذا مع الاتجاهات العالمية نحو الاستدامة والعافية ، والتي من المحتمل أن تعزز مشاركة العملاء والاحتفاظ بهم.
توسع السوق هو سائق نمو حاسم آخر. تعمل مجموعة Compass 45 دولة، مع خطط لزيادة وجودها في الأسواق الناشئة. من المتوقع أن ترى منطقة آسيا والمحيط الهادئ ، على وجه الخصوص ، معدل نمو سنوي مركب (CAGR) تقريبًا 7% في صناعة الخدمات الغذائية بحلول عام 2025 ، والتي تقدم فرصًا كبيرة للتوسع.
تلعب عمليات الاستحواذ دورًا مهمًا في استراتيجية نمو مجموعة Compass. في السنة المالية 2022 ، أكملت الشركة العديد من عمليات الاستحواذ الاستراتيجية التي عززت قدراتها في قطاعات مثل الرعاية الصحية والتعليم. من المتوقع أن تساهم عمليات الاستحواذ هذه 300 مليون جنيه إسترليني إلى إجمالي الإيرادات في السنة المالية المقبلة ، مما يدل على أهمية عمليات الدمج والاستحواذ في قيادة النمو.
| سنة | الإيرادات المتوقعة (مليار جنيه إسترليني) | أرباح السهم (EPS) (£) | السوق CAGR (٪) |
|---|---|---|---|
| 2023 | 24.5 | 1.65 | 5.2 |
| 2024 | 25.0 | 1.70 | 5.5 |
| 2025 | 26.5 | 1.80 | 5.8 |
بالنظر إلى توقعات نمو الإيرادات المستقبلية ، يتوقع المحللون زيادة مطردة في إيرادات الشركة ، مع وصول تقديرات تقريبًا 26.5 مليار جنيه إسترليني بحلول عام 2025 ، مدفوعًا بالطلب القوي في الأسواق الحالية وعمليات الاستحواذ على العملاء الجديدة. علاوة على ذلك ، من المتوقع أن تنمو الأرباح للسهم (EPS) £1.80 بحلول عام 2025.
ستعزز المبادرات الاستراتيجية لـ Compass Group ، بما في ذلك الشراكات مع شركات التكنولوجيا لتحسين تقديم الخدمات والكفاءة التشغيلية ، النمو. من المتوقع أن تعزز التعاون التي تركز على الحلول القائمة على التكنولوجيا في تقديم الطعام وإدارة الخدمات من تجربة العملاء وتبسيط العمليات.
المزايا التنافسية في وضع مجموعة بوصلة بشكل ملحوظ لاستمرار النمو. توفر البصمة العالمية الراسخة للشركة ومحفظة الخدمات المتنوعة مرونة ضد تقلبات السوق. بالإضافة إلى ذلك ، أصبح تركيزها على الاستدامة ذا أهمية متزايدة ، حيث يفضل المستهلكون والمؤسسات على حد سواء الشركاء الذين يعطون الأولوية للمسؤولية البيئية.
في الختام ، فإن فرص نمو Compass Group واسعة ، مع طرق متعددة لتعزيز الإيرادات والتطورات الاستراتيجية. من خلال التركيز الواضح على الابتكار ، وتوسيع السوق ، والاستفادة من عمليات الاستحواذ ، فإن الشركة في وضع جيد للحصول على النمو في مشهد الخدمات الغذائية المتطورة.
Compass Group PLC (CPG.L) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.