SEI Investments Company (SEIC) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة SEI Investments (SEIC).
فهم تدفقات إيرادات شركة SEI Investments
قامت شركة SEI Investments (SEIC) بتنويع مصادر الإيرادات المتولدة بشكل أساسي من خدمات إدارة الاستثمار ومعالجة المعلومات ورسوم خدمة البرمجيات. فيما يلي تفصيل تفصيلي لمصادر إيرادات الشركة ومساهماتها.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
| مصدر الإيرادات | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالآلاف) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بالآلاف) | التغير على أساس سنوي (%) |
|---|---|---|---|
| رسوم إدارة الاستثمار من المنتجات الاستثمارية المجمعة | $34,899 | $32,119 | 8.7% |
| رسوم إدارة الاستثمار من اتفاقيات إدارة الاستثمار | $1,133 | $900 | 25.9% |
| رسوم عمليات الاستثمار | $570 | $336 | 69.8% |
| رسوم معالجة الاستثمار | $75,283 | $59,563 | 26.4% |
| رسوم أخرى | $17,265 | $5,240 | 229.0% |
| إجمالي الإيرادات | $126,836 | $110,461 | 14.8% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
وفي الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفع إجمالي الإيرادات بنسبة 15% ل 126.8 مليون دولار مقارنة ب 110.5 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وخلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بلغت الإيرادات 370.1 مليون دولار، أ 13% زيادة من 326.6 مليون دولار في العام السابق.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
يوضح الجدول التالي مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في إجمالي الإيرادات للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| قطاع الأعمال | الإيرادات (بالآلاف) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات (%) |
|---|---|---|
| البنوك الخاصة | $401,272 | 25.5% |
| مستشارو الاستثمار | $370,141 | 23.6% |
| المستثمرون المؤسسيون | $214,911 | 13.7% |
| مدراء الاستثمار | $537,128 | 34.2% |
| الاستثمارات في الأعمال الجديدة | $44,509 | 2.8% |
| إجمالي الإيرادات | $1,567,961 | 100% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
تشمل العوامل الرئيسية التي تساهم في نمو الإيرادات ما يلي:
- زيادة الرسوم من برامج الحسابات المدارة بشكل منفصل وبرامج الاستراتيجيين بسبب نمو العملاء وتقدير السوق.
- إيرادات الرسوم الجديدة من برنامج SEI النقدي المتكامل تم إطلاقه في ديسمبر 2023، مما أدى إلى توليد 10.7 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 و 30.4 مليون دولار خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024.
- ومع ذلك، كان هناك تخفيض رسوم إدارة الاستثمار من برامج صندوق SEI، ويعزى ذلك إلى التحول نحو الحسابات المدارة بشكل منفصل.
- كما أثرت تخفيضات الرسوم في برامج الحسابات المُدارة بشكل منفصل على إجمالي الإيرادات.
يسلط هذا التحليل الضوء على الطبيعة الديناميكية لهيكل إيرادات SEI والعوامل المختلفة التي تؤثر على أدائها المالي.
نظرة عميقة على ربحية شركة SEI Investments (SEIC).
نظرة عميقة على ربحية شركة SEI Investments
عند فحص الوضع المالي لشركة SEI Investments، توفر مقاييس الربحية الرئيسية مثل إجمالي الربح وأرباح التشغيل وهوامش الربح الصافية رؤى أساسية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أفادت الشركة بما يلي:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| الإيرادات | $537,396 | $476,759 | 13% |
| نفقات | $393,564 | $368,287 | 7% |
| الدخل التشغيلي | $143,832 | $108,472 | 33% |
| صافي الدخل | $154,900 | $115,661 | 34% |
| هامش التشغيل | 26.8% | 22.7% | 4.1% |
| هامش صافي الربح | 28.8% | 24.2% | 4.6% |
على مدى العام الماضي، أظهرت الربحية اتجاها إيجابيا. ارتفع الدخل التشغيلي بنسبة 33% في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالربع الثالث من عام 2023، مما يعكس تحسن الكفاءة التشغيلية ونمو الإيرادات. وتشير الزيادة في صافي الدخل بنسبة 34% خلال نفس الفترة إلى ربحية قوية.
عند مقارنة هذه الأرقام بمتوسطات الصناعة، فإن هامش التشغيل للشركة البالغ 26.8% يتجاوز متوسط الصناعة البالغ حوالي 20%، مما يشير إلى كفاءة تشغيلية فائقة. وبالمثل، فإن هامش الربح الصافي البالغ 28.8% يفوق أيضًا متوسط الصناعة البالغ 22%، مما يعزز مكانة الشركة القوية في السوق.
وفيما يتعلق بالكفاءة التشغيلية، نفذت الشركة استراتيجيات فعالة لإدارة التكاليف. ونمت النفقات بمعدل أبطأ بنسبة 7%، مقارنة بنمو الإيرادات بنسبة 13%. وأدى ذلك إلى زيادة كبيرة في هامش التشغيل من 22.7% في الربع الثالث من عام 2023 إلى 26.8% في الربع الثالث من عام 2024. ويمكن أن تعزى هذه التحسينات إلى تدابير احتواء التكاليف وزيادة الإيرادات من زيادة الأصول الخاضعة للإدارة والتنظيم.
يلخص الجدول التالي اتجاهات مقاييس الربحية خلال الأشهر التسعة الماضية:
| متري | 2024 تسعة أشهر | 2023 تسعة أشهر | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| الإيرادات | $1,567,961 | $1,434,935 | 9% |
| نفقات | $1,161,764 | $1,112,095 | 4% |
| الدخل التشغيلي | $406,197 | $322,840 | 26% |
| صافي الدخل | $425,420 | $341,527 | 25% |
| هامش التشغيل | 25.9% | 22.5% | 3.4% |
| هامش صافي الربح | 27.1% | 23.8% | 3.3% |
بشكل عام، أدت قدرة الشركة على زيادة الإيرادات مع إدارة النفقات بشكل فعال إلى تحسين مقاييس الربحية، مما وضعها في مكانة إيجابية داخل الصناعة.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة SEI Investments (SEIC) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة SEI Investments بتمويل نموها
Overview من مستويات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة SEI Investments عن إجمالي ديون طويلة الأجل قدرها 24.6 مليون دولار والديون قصيرة الأجل تبلغ 2.5 مليون دولار. حافظت الشركة على مستوى منخفض نسبياً من الديون مقارنة بقاعدة أسهمها.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية لشركة SEI Investments 0.01مما يشير إلى الاعتماد القوي على تمويل الأسهم بدلاً من الديون. هذه النسبة أقل بكثير من متوسط الصناعة البالغ 0.5، مما يشير إلى نهج محافظ في الاستفادة.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
تم تصنيف التصنيف الائتماني للشركة على أنه أأ- من قبل ستاندرد آند بورز، مما يعكس قدرتها القوية على الوفاء بالتزاماتها المالية. في عام 2024، لم تصدر SEI ديونًا جديدة ولكنها ركزت بدلاً من ذلك على إعادة تمويل الالتزامات الحالية لتأمين أسعار فائدة منخفضة.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
قامت شركة SEI Investments بموازنة استراتيجية التمويل الخاصة بها بشكل فعال من خلال إعطاء الأولوية لتمويل الأسهم. إجمالي حقوق الملكية المعلن عنها في 30 سبتمبر 2024 هو 2.35 مليار دولار، مما يوضح قدرة الشركة على تمويل عملياتها ونموها بشكل أساسي من خلال الأرباح المحتجزة وإصدار الأسهم.
| المقياس المالي | قيمة |
|---|---|
| الديون طويلة الأجل | 24.6 مليون دولار |
| الديون قصيرة الأجل | 2.5 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.01 |
| الصناعة متوسط نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.5 |
| التصنيف الائتماني | أأ- |
| إجمالي حقوق الملكية | 2.35 مليار دولار |
تقييم سيولة شركة SEI للاستثمارات (SEIC).
تقييم سيولة شركة SEI للاستثمارات
النسب الحالية والسريعة
النسبة الحالية لشركة SEI Investments اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 هي 2.51مما يشير إلى وضع سيولة قوي. وتقف النسبة السريعة، التي تستثني المخزون، عند 2.36. وتشير هذه النسب إلى أن الشركة لديها أصول كافية قصيرة الأجل لتغطية التزاماتها قصيرة الأجل.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة SEI Investments عن رأس مال عامل قدره 609.8 مليون دولار، زيادة من 501.4 مليون دولار في العام السابق. ويمثل هذا نموًا سنويًا تقريبًا 21.6%. وترجع الزيادة في رأس المال العامل في المقام الأول إلى ارتفاع الذمم المدينة والاحتياطيات النقدية.
بيانات التدفق النقدي Overview
تظهر قوائم التدفق النقدي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ما يلي:
| نوع التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج من الأنشطة التشغيلية | $427,074 | $345,982 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($57,185) | ($48,237) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | ($310,392) | ($294,886) |
| صافي الزيادة في النقد وما في حكمه | $66,438 | $1,385 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
تتمتع شركة SEI Investments بمركز سيولة قوي، مدعومًا برصيد نقدي كبير قدره 901.4 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. تتمتع الشركة بإمكانية الوصول إلى تسهيلات ائتمانية بقيمة 325 مليون دولار، مع 320.1 مليون دولار متاحة لأغراض الشركات. وعلى الرغم من المخاوف الطفيفة بشأن زيادة مستحقات العملاء، إلا أن التوقعات العامة للسيولة لا تزال قوية.
هل شركة SEI للاستثمارات (SEIC) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
في تقييم ما إذا كانت الشركة مقومة بأكثر من قيمتها أو مقومة بأقل من قيمتها، سنستكشف مقاييس التقييم الرئيسية مثل السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV). / EBITDA) النسب.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تبلغ نسبة السعر إلى الربحية الحالية 19.8، مما يعكس ربحية السهم المخففة (EPS). $3.23 للاثني عشر شهرا القادمة. تشير هذه النسبة إلى المبلغ الذي يرغب المستثمرون في دفعه مقابل كل دولار من الأرباح.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى الكتاب حاليا 3.5، محسوبة باستخدام القيمة الدفترية للسهم الواحد $9.38. تساعد هذه النسبة المستثمرين على تقييم تقييم السوق للشركة مقارنة بقيمتها الدفترية الفعلية.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
تم الإبلاغ عن نسبة EV / EBITDA بـ 12.4. يعد هذا المقياس ضروريًا لتقييم التقييم الإجمالي للشركة فيما يتعلق بأرباحها قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
اتجاهات أسعار الأسهم
أظهر سعر السهم خلال الـ 12 شهرًا الماضية اتجاهًا تصاعديًا، بدءًا من حوالي $55 والوصول إلى أعلى مستوى $67. وهذا يمثل نموا حولها 22% سنة بعد سنة.
عائد الأرباح ونسب الدفع
عائد الأرباح الحالي هو 1.8%، مع نسبة دفع 14%. ويشير هذا إلى سياسة توزيع أرباح مستدامة مع الاحتفاظ بجزء كبير من الأرباح للنمو.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
تعكس تقييمات المحللين الحالية إجماعًا يمسك، مع 60% من المحللين الذين أوصىوا بالاحتفاظ 30% للشراء، و 10% للبيع. ويشير هذا إلى توقعات مستقرة بشكل عام بين المحللين الماليين.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 19.8 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 3.5 |
| نسبة EV/EBITDA | 12.4 |
| سعر السهم الحالي | $67 |
| عائد الأرباح | 1.8% |
| نسبة الدفع | 14% |
| إجماع المحللين | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة SEI للاستثمارات (SEIC)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة SEI للاستثمارات
تواجه شركة SEI Investments مجموعة متنوعة من المخاطر الداخلية والخارجية التي تؤثر على صحتها المالية. ويمكن تصنيف هذه المخاطر إلى عدة مجالات رئيسية:
مسابقة الصناعة
تتميز صناعة إدارة الاستثمار بقدرة تنافسية عالية، حيث يتنافس العديد من اللاعبين على حصة في السوق. يمكن أن تؤدي هذه المنافسة إلى ضغوط التسعير وانخفاض الهوامش. في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن متوسط الأصول الخاضعة للإدارة 177.9 مليار دولار، زيادة 5% مقارنة بالعام السابق. ومع ذلك، فقد لوحظت خسائر العملاء في قطاع المستثمرين المؤسسيين، مما يشير إلى التحديات التنافسية التي تواجهها.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تؤثر التغييرات في اللوائح بشكل كبير على تكاليف التشغيل ومتطلبات الامتثال. كانت معدلات ضريبة الدخل الفعلية للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 23.5%، مقارنة ب 22.5% في نفس الفترة من عام 2023. وتعكس هذه الزيادة إمكانية تغيير التشريعات الضريبية التي يمكن أن تؤثر على الربحية.
ظروف السوق
تشكل تقلبات السوق خطراً على قيم الأصول والإيرادات. حققت الشركة صافي ربح من استثمارات 3.35 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 1.05 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وهذا يسلط الضوء على مدى تأثير التقلبات في ظروف السوق على الأداء المالي.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية التحديات المتعلقة بالتكنولوجيا والموظفين. وقد شهدت الشركة زيادة في مصاريف التشغيل بلغت 393.6 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، ويرجع ذلك أساسًا إلى ارتفاع تكاليف الموظفين والتعويضات القائمة على الأسهم.
المخاطر المالية
ترتبط المخاطر المالية بالسيولة وإدارة رأس المال. سجلت الشركة تدفقات نقدية من الأنشطة التشغيلية 427.1 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يشير إلى أداء تشغيلي قوي، ولكنه يسلط الضوء أيضًا على الحاجة إلى استراتيجيات فعالة لإدارة النقد.
المخاطر الاستراتيجية
تنشأ المخاطر الإستراتيجية من مبادرات النمو وعمليات الاستحواذ التي تقوم بها الشركة. أدى الاستحواذ على XPS Pensions (Nexus) Limited إلى ظهور تكاليف إضافية وتحديات في التكامل، مما قد يؤثر على الربحية.
استراتيجيات التخفيف
تستخدم الشركة عدة استراتيجيات للتخفيف من هذه المخاطر. وتشمل هذه:
- تعزيز البنية التحتية للامتثال للتكيف مع التغييرات التنظيمية.
- تنفيذ تدابير احتواء التكاليف لإدارة النفقات التشغيلية.
- تنويع عروض المنتجات لتقليل الاعتماد على مصادر إيرادات محددة.
| عامل الخطر | وصف | التأثير على الصحة المالية |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | الضغط على الأسعار والهوامش بسبب كثرة المنافسين. | خسائر العملاء في القطاعات الرئيسية؛ وارتفع متوسط الأصول تحت الإدارة بنسبة 5%. |
| التغييرات التنظيمية | التغييرات في القوانين التي تؤثر على التكاليف التشغيلية والامتثال. | ارتفع معدل الضريبة الفعلي إلى 23.5% في الربع الثالث من عام 2024. |
| ظروف السوق | التقلبات في قيم الأصول تؤثر على الإيرادات. | صافي الربح من الاستثمارات 3.35 مليون دولار في 2024، ارتفاعاً من 1.05 مليون دولار. |
| المخاطر التشغيلية | التحديات في مجال التكنولوجيا وإدارة شؤون الموظفين. | بلغت النفقات التشغيلية 393.6 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024. |
| المخاطر المالية | تحديات السيولة وإدارة رأس المال. | التدفقات النقدية من العمليات تبلغ 427.1 مليون دولار في عام 2024 |
| المخاطر الاستراتيجية | تحديات التكامل من عمليات الاستحواذ. | زيادة التكاليف من الاستحواذ على XPS Pensions. |
آفاق النمو المستقبلي لشركة SEI للاستثمارات (SEIC)
آفاق النمو المستقبلي لشركة SEI للاستثمارات
تحليل محركات النمو الرئيسية
حددت الشركة العديد من محركات النمو الرئيسية التي من المتوقع أن تعزز مكانتها في السوق:
- ابتكارات المنتج: شهدت SEI Wealth PlatformSM (SWP) زيادة في الإيرادات 102.0 مليون دولار الناتجة عن رسوم معالجة المعلومات وخدمة البرمجيات للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفاعًا من 85.9 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، بمناسبة أ 19% يزيد.
- توسعات السوق: ارتفع متوسط الأصول الخاضعة للإدارة بنسبة 132.4 مليار دولار، أو 15%، ل 998.4 مليار دولار خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024.
- عمليات الاستحواذ: ساهم الاستحواذ على XPS Pensions (Nexus) Limited في زيادة الإيرادات بنسبة 1.1 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
يشير نمو الإيرادات المتوقع إلى مسار واعد:
- بلغت إيرادات الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 537.4 مليون دولار، أ 13% زيادة مقارنة ب 476.8 مليون دولار في عام 2023.
- خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت الإيرادات 1.57 مليار دولار، يعكس أ 9% زيادة من 1.43 مليار دولار في العام السابق.
- بلغ صافي الدخل للربع الثالث من عام 2024 154.9 مليون دولار، أ 34% زيادة من 115.7 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
شاركت الشركة في العديد من المبادرات الإستراتيجية:
- تم إطلاق برنامج SEI النقدي المتكامل في ديسمبر 2023، مما أدى إلى توليد 10.7 مليون دولار في الرسوم خلال الربع الثالث من عام 2024.
- استمرار الاستثمارات في التكنولوجيا، مع 18.4 مليون دولار تم رسملتها لتطوير البرمجيات في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بهدف تعزيز وظائف SWP.
- الاستثمار الاستراتيجي 10 ملايين دولار في منصة الابتكار لإدارة الثروات في فبراير 2024.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
وتستفيد الشركة من عدة مزايا تنافسية:
- إدارة قوية للأصول: ارتفع إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة بنسبة 11% ل 29.5 مليار دولار في قطاع البنوك الخاصة.
- هوامش التشغيل العالية: كان هامش التشغيل للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 38%، مقارنة ب 36% في نفس الفترة من عام 2023.
- مصادر الإيرادات المتنوعة: ولدت الشركة 126.8 مليون دولار من رسوم إدارة الاستثمار في قطاع مستشاري الاستثمار خلال الربع الثالث من عام 2024، مما يعكس أ 15% زيادة على أساس سنوي.
جدول الملخص المالي
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| الإيرادات | 537.4 مليون دولار | 476.8 مليون دولار | +13% |
| صافي الدخل | 154.9 مليون دولار | 115.7 مليون دولار | +34% |
| هامش التشغيل | 38% | 36% | +2% |
| متوسط الأصول تحت الإدارة | 998.4 مليار دولار | 866.0 مليار دولار | +15% |
تسلط فرص النمو هذه الضوء على التركيز الاستراتيجي للشركة على الابتكار والتوسع في السوق والكفاءة التشغيلية، مما يجعلها في وضع مناسب للنمو المستقبلي.
SEI Investments Company (SEIC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- SEI Investments Company (SEIC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SEI Investments Company (SEIC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SEI Investments Company (SEIC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.