SEI Investments Company (SEIC) Bundle
Comprendre SEI Investments Company (SEIC) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus de la SEI Investments Company
SEI Investments Company (SEIC) a diversifié des sources de revenus principalement générées à partir de ses services de gestion des investissements, de traitement de l'information et de frais de service de logiciels. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée des sources de revenus de l'entreprise et de leurs contributions respectives.
Répartition des sources de revenus primaires
| Source de revenus | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) | Changement d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|---|
| Frais de gestion des investissements des produits d'investissement groupés | $34,899 | $32,119 | 8.7% |
| Frais de gestion des investissements des accords de gestion des investissements | $1,133 | $900 | 25.9% |
| Frais d'opérations d'investissement | $570 | $336 | 69.8% |
| Frais de traitement des investissements | $75,283 | $59,563 | 26.4% |
| Autres frais | $17,265 | $5,240 | 229.0% |
| Revenus totaux | $126,836 | $110,461 | 14.8% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Au cours des trois mois se terminant le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont augmenté de 15% à 126,8 millions de dollars par rapport à 110,5 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus sont atteints 370,1 millions de dollars, un 13% augmenter de 326,6 millions de dollars l'année précédente.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Le tableau suivant illustre la contribution de divers segments d'entreprise aux revenus globaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Segment d'entreprise | Revenus (en milliers) | Pourcentage du chiffre d'affaires total (%) |
|---|---|---|
| Banques privées | $401,272 | 25.5% |
| Conseillers en placement | $370,141 | 23.6% |
| Investisseurs institutionnels | $214,911 | 13.7% |
| Gestionnaires de placements | $537,128 | 34.2% |
| Investissements dans de nouvelles entreprises | $44,509 | 2.8% |
| Revenus totaux | $1,567,961 | 100% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les facteurs clés contribuant à la croissance des revenus comprennent:
- Augmentation des frais des programmes de compte gérés séparément et des programmes de stratège en raison de la croissance des clients et de l'appréciation du marché.
- Nouveaux revenus de frais de la Programme de trésorerie intégré SEI lancé en décembre 2023, générant 10,7 millions de dollars au troisième trimestre 2024 et 30,4 millions de dollars dans les neuf premiers mois de 2024.
- Cependant, il y avait diminution des frais de gestion des investissements à partir des programmes de fonds SEI, attribués à une transition vers des comptes gérés séparément.
- Les réductions de frais dans les programmes de compte gérés séparément ont également eu un impact sur les revenus globaux.
Cette analyse met en évidence la nature dynamique de la structure des revenus de SEI et les divers facteurs influençant sa performance financière.
Une plongée profonde dans la rentabilité de la SEI Investments Company (SEIC)
Une plongée profonde dans la rentabilité de la société d'investissement SEI
En examinant la santé financière de la société d'investissement SEI, les principales mesures de rentabilité telles que le profit brut, le bénéfice opérationnel et les marges bénéficiaires nettes fournissent des informations essentielles. Au 30 septembre 2024, la société a signalé ce qui suit:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus | $537,396 | $476,759 | 13% |
| Dépenses | $393,564 | $368,287 | 7% |
| Revenu opérationnel | $143,832 | $108,472 | 33% |
| Revenu net | $154,900 | $115,661 | 34% |
| Marge opérationnelle | 26.8% | 22.7% | 4.1% |
| Marge bénéficiaire nette | 28.8% | 24.2% | 4.6% |
Au cours de la dernière année, la rentabilité a montré une tendance positive. Le bénéfice d'exploitation a augmenté de 33% au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023, reflétant une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la croissance des revenus. L'augmentation du bénéfice net de 34% au cours de la même période indique une rentabilité solide.
Lorsque vous comparez ces chiffres aux moyennes de l'industrie, la marge opérationnelle de 26,8% de la société dépasse la moyenne de l'industrie d'environ 20%, ce qui suggère une efficacité opérationnelle supérieure. De même, la marge bénéficiaire nette de 28,8% dépasse également la moyenne de l'industrie de 22%, renforçant la position forte de l'entreprise sur le marché.
En termes d'efficacité opérationnelle, la société a mis en œuvre des stratégies efficaces de gestion des coûts. Les dépenses ont augmenté à un taux plus lent de 7%, par rapport à la croissance de 13% des revenus. Cela a entraîné une augmentation significative de la marge opérationnelle de 22,7% au troisième trimestre 2023 à 26,8% au troisième trimestre 2024. De telles améliorations peuvent être attribuées aux mesures de confinement des coûts et aux revenus accrus des actifs plus élevés en fonction de l'administration et de la gestion.
Le tableau suivant résume les tendances des mesures de rentabilité au cours des neuf derniers mois:
| Métrique | 2024 neuf mois | 2023 Neuf mois | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus | $1,567,961 | $1,434,935 | 9% |
| Dépenses | $1,161,764 | $1,112,095 | 4% |
| Revenu opérationnel | $406,197 | $322,840 | 26% |
| Revenu net | $425,420 | $341,527 | 25% |
| Marge opérationnelle | 25.9% | 22.5% | 3.4% |
| Marge bénéficiaire nette | 27.1% | 23.8% | 3.3% |
Dans l'ensemble, la capacité de l'entreprise à augmenter les revenus tout en gérant efficacement les dépenses a entraîné une amélioration des mesures de rentabilité, la positionnant favorablement au sein de l'industrie.
Dette vs Équité: comment SEI Investments Company (SEIC) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment SEI Investments Company finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Au 30 septembre 2024, SEI Investments Company a déclaré une dette totale à long terme de 24,6 millions de dollars et de la dette à court terme équivalant à 2,5 millions de dollars. La société a maintenu un niveau de dette relativement faible par rapport à sa base de capitaux propres.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement pour SEI Investments Company est à 0.01, indiquant une forte dépendance à l'égard du financement par actions par opposition à la dette. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie de 0.5, suggérant une approche conservatrice pour tirer parti.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
La cote de crédit de la société est classée comme Aa- par S&P, reflétant une forte capacité à respecter ses engagements financiers. En 2024, SEI n'a pas émis de nouvelles dettes, mais s'est plutôt concentré sur le refinancement des obligations existantes d'obtenir des taux d'intérêt plus bas.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
SEI Investments Company a effectivement équilibré sa stratégie de financement en priorisant le financement des actions. Les fonds propres totaux signalés au 30 septembre 2024 sont 2,35 milliards de dollars, présentant la capacité de l'entreprise à financer ses opérations et sa croissance principalement par le biais de bénéfices non répartis et d'émission de capitaux propres.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Dette à long terme | 24,6 millions de dollars |
| Dette à court terme | 2,5 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.01 |
| Ratio de dette moyen-investissement de l'industrie | 0.5 |
| Cote de crédit | Aa- |
| Total des capitaux propres | 2,35 milliards de dollars |
Évaluation de la liquidité de la SEI Investments Company (SEIC)
Évaluation des liquidités de la SEI Investments Company
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel pour SEI Investments Company au 30 septembre 2024 est 2.51, indiquant une forte position de liquidité. Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire, se dresse 2.36. Ces ratios suggèrent que la Société dispose d'actifs suffisants à court terme pour couvrir ses responsabilités à court terme.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, SEI Investments Company a déclaré le fonds de roulement de 609,8 millions de dollars, une augmentation de 501,4 millions de dollars l'année précédente. Cela représente une croissance d'une année à l'autre 21.6%. L'augmentation du fonds de roulement est principalement motivée par une augmentation des créances et des réserves de trésorerie.
Énoncés de trésorerie Overview
Les énoncés de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 montrent ce qui suit:
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $427,074 | $345,982 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($57,185) | ($48,237) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($310,392) | ($294,886) |
| Augmentation nette des équivalents en espèces et en espèces | $66,438 | $1,385 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
SEI Investments Company démontre une position de liquidité robuste, renforcée par un solde de trésorerie substantiel de 901,4 millions de dollars Au 30 septembre 2024. La société a accès à une facilité de crédit de 325 millions de dollars, avec 320,1 millions de dollars disponible à des fins d'entreprise. Malgré des préoccupations mineures concernant l'augmentation des créances des clients, les perspectives globales de liquidité restent solides.
La SEI Investments Company (SEIC) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous explorerons les mesures clés de l'évaluation telles que le prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA) ratios.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel se situe à 19.8, reflétant un bénéfice dilué par action (EPS) $3.23 pour les douze mois. Ce ratio indique combien les investisseurs sont prêts à payer pour chaque dollar de bénéfice.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio prix / livre est actuellement 3.5, calculé à l'aide d'une valeur comptable par action de $9.38. Ce ratio aide les investisseurs à évaluer l'évaluation par le marché de la société par rapport à sa valeur comptable réelle.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est signalé à 12.4. Cette métrique est essentielle pour évaluer l'évaluation globale de la Société par rapport à ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement.
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action au cours des 12 derniers mois a montré une tendance à la hausse, à partir d'environ $55 et atteindre un sommet de $67. Cela représente une croissance autour 22% d'une année à l'autre.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement en dividende actuel est 1.8%, avec un ratio de paiement de 14%. Cela indique une politique de dividende durable tout en conservant une partie importante des revenus de croissance.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les cotes des analystes actuels reflètent un consensus Prise, avec 60% des analystes recommandant de tenir, 30% acheter, et 10% vendre. Cela suggère une perspective généralement stable parmi les analystes financiers.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 19.8 |
| Ratio P / B | 3.5 |
| Ratio EV / EBITDA | 12.4 |
| Cours actuel | $67 |
| Rendement des dividendes | 1.8% |
| Ratio de paiement | 14% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés auxquels sont confrontés la SEI Investments Company (SEIC)
Risques clés auxquels sont confrontées la société d'investissement SEI
SEI Investments Company fait face à une variété de risques internes et externes qui ont un impact sur sa santé financière. Ces risques peuvent être classés en plusieurs domaines clés:
Concurrence de l'industrie
L'industrie de la gestion des investissements est très compétitive, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. Cette compétition peut entraîner des pressions sur les prix et une réduction des marges. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des actifs moyens sous gestion de 177,9 milliards de dollars, une augmentation de 5% par rapport à l'année précédente. Cependant, les pertes de clients dans le segment des investisseurs institutionnels ont été notées, indiquant les défis concurrentiels rencontrés.
Changements réglementaires
Les modifications des réglementations peuvent affecter considérablement les coûts opérationnels et les exigences de conformité. Les taux d'imposition effectifs pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 23.5%, par rapport à 22.5% Au cours de la même période de 2023. Cette augmentation reflète le potentiel de modification de la législation fiscale qui pourrait avoir un impact sur la rentabilité.
Conditions du marché
La volatilité du marché présente un risque pour les valeurs et les revenus des actifs. La société a signalé un gain net des investissements de 3,35 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 1,05 million de dollars Au cours de la même période de 2023. Cela souligne comment les fluctuations des conditions du marché peuvent affecter la performance financière.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent des défis liés à la technologie et au personnel. La société a vu une augmentation des dépenses d'exploitation, équivalant à 393,6 millions de dollars Au troisième trimestre de 2024, principalement en raison des coûts de personnel plus élevés et de la rémunération en actions.
Risques financiers
Les risques financiers sont associés à la liquidité et à la gestion du capital. La société a déclaré des flux de trésorerie des activités d'exploitation de 427,1 millions de dollars Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, indiquant de solides performances opérationnelles, mais souligne également la nécessité de stratégies efficaces de gestion de trésorerie.
Risques stratégiques
Des risques stratégiques découlent des initiatives et des acquisitions de la croissance de l'entreprise. L'acquisition de XPS Pensions (Nexus) Limited a introduit des coûts et des défis d'intégration supplémentaires, ce qui pourrait affecter la rentabilité.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise utilise plusieurs stratégies pour atténuer ces risques. Ceux-ci incluent:
- Amélioration de l'infrastructure de conformité pour s'adapter aux changements réglementaires.
- Mise en œuvre des mesures de confinement des coûts pour gérer les dépenses opérationnelles.
- Diversifier les offres de produits pour réduire le recours à des sources de revenus spécifiques.
| Facteur de risque | Description | Impact sur la santé financière |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Pression sur les prix et les marges dues à de nombreux concurrents. | Pertes de clients dans les segments clés; Les actifs moyens sous gestion ont augmenté de 5%. |
| Changements réglementaires | Changements dans les lois affectant les coûts opérationnels et la conformité. | Le taux d'imposition effectif est passé à 23,5% au troisième trimestre 2024. |
| Conditions du marché | Volatilité des valeurs des actifs affectant les revenus. | Le gain net des investissements de 3,35 millions de dollars en 2024, contre 1,05 million de dollars. |
| Risques opérationnels | Défis dans la technologie et la gestion du personnel. | Dépenses d'exploitation de 393,6 millions de dollars au troisième trimestre 2024. |
| Risques financiers | Défis de liquidité et de gestion du capital. | Les flux de trésorerie des opérations à 427,1 millions de dollars en 2024. |
| Risques stratégiques | Défis d'intégration des acquisitions. | Augmentation des coûts de l'acquisition des pensions XPS. |
Perspectives de croissance futures de la SEI Investments Company (SEIC)
Perspectives de croissance futures de la société d'investissement SEI
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société a identifié plusieurs moteurs de croissance clés qui devraient améliorer sa position sur le marché:
- Innovations de produits: Les plateformes de richesse Sei (SWP) ont vu une augmentation des revenus, avec 102,0 millions de dollars généré par le traitement de l'information et les frais de service de logiciels pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 85,9 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, marquant un 19% augmenter.
- Extensions du marché: Les actifs moyens sous administration ont augmenté de 132,4 milliards de dollars, ou 15%, à 998,4 milliards de dollars Au cours des neuf premiers mois de 2024.
- Acquisitions: L'acquisition de XPS Pensions (Nexus) Limited a contribué à une augmentation des revenus de 1,1 million de dollars au troisième trimestre de 2024.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
La croissance des revenus prévue indique une trajectoire prometteuse:
- Les revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 537,4 millions de dollars, un 13% augmentation par rapport à 476,8 millions de dollars en 2023.
- Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus ont atteint 1,57 milliard de dollars, reflétant un 9% augmenter de 1,43 milliard de dollars l'année précédente.
- Le bénéfice net pour le troisième trimestre de 2024 était 154,9 millions de dollars, un 34% augmenter de 115,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
L'entreprise s'est engagée dans plusieurs initiatives stratégiques:
- A lancé le programme de liquidités intégré SEI en décembre 2023, générant 10,7 millions de dollars en frais au cours du troisième trimestre de 2024.
- Investissements continus dans la technologie, avec 18,4 millions de dollars capitalisé pour le développement de logiciels au cours des neuf premiers mois de 2024, visant à améliorer la fonctionnalité SWP.
- Investissement stratégique de 10 millions de dollars Dans une plate-forme d'innovation pour la gestion de patrimoine en février 2024.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
La société bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels:
- Gestion robuste des actifs: Les actifs totaux sous gestion ont augmenté de 11% à 29,5 milliards de dollars Dans le segment des banques privées.
- Marges de fonctionnement élevées: La marge d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était 38%, par rapport à 36% dans la même période de 2023.
- Divers sources de revenus: L'entreprise a généré 126,8 millions de dollars des frais de gestion des investissements dans le segment des conseillers en placement au cours du troisième trimestre de 2024, reflétant un 15% augmenter une année à l'autre.
Tableau de résumé financier
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus | 537,4 millions de dollars | 476,8 millions de dollars | +13% |
| Revenu net | 154,9 millions de dollars | 115,7 millions de dollars | +34% |
| Marge opérationnelle | 38% | 36% | +2% |
| Actifs moyens sous administration | 998,4 milliards de dollars | 866,0 milliards de dollars | +15% |
Ces opportunités de croissance mettent en évidence l'accent stratégique de l'entreprise sur l'innovation, l'expansion du marché et l'efficacité opérationnelle, la positionnant favorablement pour la croissance future.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- SEI Investments Company (SEIC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SEI Investments Company (SEIC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SEI Investments Company (SEIC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.