SEI Investments Company (SEIC) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da empresa de investimentos da SEI (SEIC)
Entendendo os fluxos de receita da empresa de investimentos da SEI
A Sei Investments Company (SEIC) diversificou os fluxos de receita gerados principalmente a partir de seus serviços de gerenciamento de investimentos, processamento de informações e taxas de manutenção de software. Abaixo está um detalhamento detalhado das fontes de receita da empresa e suas respectivas contribuições.
Repartição de fontes de receita primária
| Fonte de receita | Q3 2024 Receita (em milhares) | Q3 2023 Receita (em milhares) | Mudança de ano a ano (%) |
|---|---|---|---|
| Taxas de gerenciamento de investimentos de produtos de investimento agrupados | $34,899 | $32,119 | 8.7% |
| Taxas de gerenciamento de investimentos de contratos de gerenciamento de investimentos | $1,133 | $900 | 25.9% |
| Taxas de operações de investimento | $570 | $336 | 69.8% |
| Taxas de processamento de investimentos | $75,283 | $59,563 | 26.4% |
| Outras taxas | $17,265 | $5,240 | 229.0% |
| Receita total | $126,836 | $110,461 | 14.8% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos três meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a receita total aumentou em 15% para US $ 126,8 milhões comparado com US $ 110,5 milhões No mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas alcançaram US $ 370,1 milhões, a 13% aumento de US $ 326,6 milhões no ano anterior.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A tabela a seguir ilustra a contribuição de vários segmentos de negócios para as receitas gerais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Segmento de negócios | Receita (em milhares) | Porcentagem da receita total (%) |
|---|---|---|
| Bancos privados | $401,272 | 25.5% |
| Consultores de investimento | $370,141 | 23.6% |
| Investidores institucionais | $214,911 | 13.7% |
| Gerentes de investimento | $537,128 | 34.2% |
| Investimentos em novos negócios | $44,509 | 2.8% |
| Receita total | $1,567,961 | 100% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Os principais fatores que contribuem para o crescimento da receita incluem:
- Aumento de taxas de programas de conta gerenciados separadamente e programas de estrategista devido ao crescimento do cliente e apreciação do mercado.
- Nova receita de taxas do Programa de caixa integrado do SEI lançado em dezembro de 2023, gerando US $ 10,7 milhões no terceiro trimestre 2024 e US $ 30,4 milhões Nos primeiros nove meses de 2024.
- No entanto, havia Taxas de gerenciamento de investimentos diminuídas A partir de programas de fundos da SEI, atribuídos a uma mudança para contas gerenciadas separadamente.
- As reduções de taxas em programas de conta gerenciados separadamente também impactaram a receita geral.
Esta análise destaca a natureza dinâmica da estrutura de receita da SEI e os vários fatores que influenciam seu desempenho financeiro.
Uma profunda mergulho na Sei Investments Company (SEIC) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Sei Investments Company
Ao examinar a empresa de saúde financeira da Sei Investments Company, as principais métricas de lucratividade, como lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido, fornecem informações essenciais. Em 30 de setembro de 2024, a empresa informou o seguinte:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita | $537,396 | $476,759 | 13% |
| Despesas | $393,564 | $368,287 | 7% |
| Receita operacional | $143,832 | $108,472 | 33% |
| Resultado líquido | $154,900 | $115,661 | 34% |
| Margem operacional | 26.8% | 22.7% | 4.1% |
| Margem de lucro líquido | 28.8% | 24.2% | 4.6% |
No ano passado, a lucratividade mostrou uma tendência positiva. A receita operacional aumentou 33% no terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023, refletindo a melhoria da eficiência operacional e o crescimento da receita. O aumento do lucro líquido em 34% durante o mesmo período indica lucratividade robusta.
Ao comparar esses números com as médias da indústria, a margem operacional da empresa de 26,8% excede a média da indústria de aproximadamente 20%, sugerindo eficiência operacional superior. Da mesma forma, a margem de lucro líquido de 28,8% também supera a média da indústria de 22%, reforçando a forte posição da empresa no mercado.
Em termos de eficiência operacional, a Companhia implementou estratégias eficazes de gerenciamento de custos. As despesas cresceram a uma taxa mais lenta de 7%, em comparação com o crescimento de 13% nas receitas. Isso resultou em um aumento significativo na margem operacional de 22,7% no terceiro trimestre de 2023 para 26,8% no terceiro trimestre de 2024. Tais melhorias podem ser atribuídas a medidas de contenção de custos e aumento da receita de ativos mais altos sob administração e gestão.
A tabela a seguir resume as tendências nas métricas de lucratividade nos últimos nove meses:
| Métrica | 2024 Nove meses | 2023 Nove meses | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita | $1,567,961 | $1,434,935 | 9% |
| Despesas | $1,161,764 | $1,112,095 | 4% |
| Receita operacional | $406,197 | $322,840 | 26% |
| Resultado líquido | $425,420 | $341,527 | 25% |
| Margem operacional | 25.9% | 22.5% | 3.4% |
| Margem de lucro líquido | 27.1% | 23.8% | 3.3% |
No geral, a capacidade da Companhia de aumentar as receitas, enquanto gerencia as despesas efetivamente levou a métricas de lucratividade aprimoradas, posicionando -a favoravelmente no setor.
Dívida vs. patrimônio: como a Sei Investments Company (SEIC) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Sei Investments Company financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Sei Investments Company relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 24,6 milhões e dívida de curto prazo no valor de US $ 2,5 milhões. A empresa manteve um nível relativamente baixo de dívida em comparação com sua base de ações.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio da empresa de investimentos da SEI está em 0.01, indicando uma forte dependência do financiamento de ações em oposição à dívida. Esta proporção está significativamente abaixo da média da indústria de 0.5, sugerindo uma abordagem conservadora para alavancar.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
A classificação de crédito da empresa é classificada como Aa- pela S&P, refletindo uma forte capacidade de cumprir seus compromissos financeiros. Em 2024, a SEI não emitiu novas dívidas, mas focou no refinanciamento de obrigações existentes para garantir taxas de juros mais baixas.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa de investimentos da SEI equilibrou efetivamente sua estratégia de financiamento, priorizando o financiamento de ações. O patrimônio total relatado em 30 de setembro de 2024 é US $ 2,35 bilhões, mostrando a capacidade da empresa de financiar suas operações e crescimento principalmente por meio de lucros e emissão de ações retidos.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Dívida de longo prazo | US $ 24,6 milhões |
| Dívida de curto prazo | US $ 2,5 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.01 |
| Índice de dívida / patrimônio da indústria | 0.5 |
| Classificação de crédito | Aa- |
| Patrimônio total | US $ 2,35 bilhões |
Avaliando a liquidez da empresa de investimentos da SEI (SEIC)
Avaliando a liquidez da empresa de investimentos da SEI
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual da Sei Investments Company em 30 de setembro de 2024, é 2.51, indicando uma forte posição de liquidez. A proporção rápida, que exclui o inventário, fica em 2.36. Esses índices sugerem que a empresa possui ativos de curto prazo suficientes para cobrir seus passivos de curto prazo.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, a Sei Investments Company relatou capital de giro de US $ 609,8 milhões, um aumento de US $ 501,4 milhões no ano anterior. Isso representa um crescimento ano a ano de aproximadamente 21.6%. O aumento do capital de giro é impulsionado principalmente por um aumento de recebíveis e reservas de caixa.
Demoções de fluxo de caixa Overview
As declarações de fluxo de caixa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 mostram o seguinte:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $427,074 | $345,982 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($57,185) | ($48,237) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($310,392) | ($294,886) |
| Aumento líquido em caixa e equivalentes de caixa | $66,438 | $1,385 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A empresa de investimentos da SEI demonstra uma posição robusta de liquidez, reforçada por um saldo de caixa substancial de caixa de US $ 901,4 milhões em 30 de setembro de 2024. A empresa tem acesso a uma linha de crédito de US $ 325 milhões, com US $ 320,1 milhões Disponível para fins corporativos. Apesar das preocupações menores em relação ao aumento do recebimento do cliente, a perspectiva geral de liquidez permanece forte.
A Sei Investments Company (SEIC) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, exploraremos as principais métricas de avaliação, como os lucros de preço-lucro (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para a empresa (EV (EV Razões /ebitda).
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em 19.8, refletindo um lucro diluído por ação (EPS) de $3.23 pelos doze meses à direita. Esse índice indica quanto investidores estão dispostos a pagar por cada dólar de ganhos.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação preço / livro é atualmente 3.5, calculado usando um valor contábil por ação de $9.38. Esse índice ajuda os investidores a avaliar a avaliação do mercado da empresa em relação ao seu valor contábil real.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é relatada em 12.4. Essa métrica é essencial para avaliar a avaliação geral da Companhia em relação aos seus ganhos antes de juros, impostos, depreciação e amortização.
Tendências do preço das ações
O preço das ações nos últimos 12 meses mostrou uma tendência ascendente, começando aproximadamente $55 e atingir uma alta de $67. Isso representa um crescimento de cerca de 22% ano a ano.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O atual rendimento de dividendos é 1.8%, com uma taxa de pagamento de 14%. Isso indica uma política de dividendos sustentáveis, mantendo uma parcela significativa dos ganhos para o crescimento.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
As classificações atuais dos analistas refletem um consenso de Segurar, com 60% de analistas recomendando manter, 30% para comprar e 10% para vender. Isso sugere uma perspectiva geralmente estável entre os analistas financeiros.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 19.8 |
| Proporção P/B. | 3.5 |
| Razão EV/EBITDA | 12.4 |
| Preço atual das ações | $67 |
| Rendimento de dividendos | 1.8% |
| Taxa de pagamento | 14% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Sei Investments Company (SEIC)
Riscos -chave enfrentados pela Sei Investments Company
A empresa de investimentos da SEI enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que afetam sua saúde financeira. Esses riscos podem ser categorizados em várias áreas -chave:
Concorrência da indústria
O setor de gerenciamento de investimentos é altamente competitivo, com vários participantes que disputam participação de mercado. Esta competição pode levar a pressões de preços e margens reduzidas. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou ativos médios sob administração de US $ 177,9 bilhões, um aumento de 5% comparado ao ano anterior. No entanto, foram observadas perdas de clientes no segmento de investidores institucionais, indicando os desafios competitivos enfrentados.
Mudanças regulatórias
As mudanças nos regulamentos podem afetar significativamente os custos operacionais e os requisitos de conformidade. As taxas efetivas de imposto de renda para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram 23.5%, comparado com 22.5% No mesmo período de 2023. Este aumento reflete o potencial de mudança de legislação tributária que pode afetar a lucratividade.
Condições de mercado
A volatilidade do mercado representa um risco para valores e receitas de ativos. A empresa relatou um ganho líquido de investimentos de US $ 3,35 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 1,05 milhão No mesmo período de 2023. Isso destaca como as flutuações nas condições do mercado podem afetar o desempenho financeiro.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem desafios relacionados à tecnologia e ao pessoal. A empresa viu aumentar as despesas operacionais, totalizando US $ 393,6 milhões No terceiro trimestre de 2024, principalmente devido a custos mais altos de pessoal e remuneração baseada em ações.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros estão associados à liquidez e gerenciamento de capital. A empresa relatou fluxos de caixa de atividades operacionais de US $ 427,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, indicando um forte desempenho operacional, mas também destaca a necessidade de estratégias eficazes de gerenciamento de caixa.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem das iniciativas e aquisições de crescimento da empresa. A aquisição da XPS Pensions (Nexus) Limited introduziu custos adicionais e desafios de integração, o que pode afetar a lucratividade.
Estratégias de mitigação
A empresa emprega várias estratégias para mitigar esses riscos. Estes incluem:
- Melhorando a infraestrutura de conformidade para se adaptar às mudanças regulatórias.
- Implementando medidas de contenção de custos para gerenciar despesas operacionais.
- Diversificando ofertas de produtos para reduzir a dependência de fluxos de receita específicos.
| Fator de risco | Descrição | Impacto na saúde financeira |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Pressão sobre preços e margens devido a inúmeros concorrentes. | Perdas de clientes em segmentos -chave; Os ativos médios sob gestão aumentaram 5%. |
| Mudanças regulatórias | Alterações nas leis que afetam os custos operacionais e a conformidade. | A taxa de imposto efetiva aumentou para 23,5% no terceiro trimestre de 2024. |
| Condições de mercado | Volatilidade nos valores de ativos que afetam a receita. | Ganho líquido de investimentos de US $ 3,35 milhões em 2024, contra US $ 1,05 milhão. |
| Riscos operacionais | Desafios em tecnologia e gerenciamento de pessoal. | Despesas operacionais de US $ 393,6 milhões no terceiro trimestre de 2024. |
| Riscos financeiros | Desafios de liquidez e gerenciamento de capital. | Os fluxos de caixa das operações em US $ 427,1 milhões em 2024. |
| Riscos estratégicos | Desafios de integração de aquisições. | Custos aumentados com a aquisição de pensões XPS. |
Perspectivas de crescimento futuro para a Sei Investments Company (SEIC)
Perspectivas de crescimento futuro para a empresa de investimentos da SEI
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa identificou vários fatores de crescimento importantes que devem aumentar sua posição no mercado:
- Inovações de produtos: O SEI Wealth Platformsm (SWP) sofreu uma receita aumentada, com US $ 102,0 milhões gerado a partir de taxas de processamento de informações e manutenção de software para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, acima de US $ 85,9 milhões no mesmo período de 2023, marcando um 19% aumentar.
- Expansões de mercado: Ativos médios sob administração aumentados por US $ 132,4 bilhões, ou 15%, para US $ 998,4 bilhões Durante os primeiros nove meses de 2024.
- Aquisições: A aquisição da XPS Pensions (Nexus) Limited contribuiu para um aumento nas receitas por US $ 1,1 milhão No terceiro trimestre de 2024.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
O crescimento projetado da receita indica uma trajetória promissora:
- As receitas para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 537,4 milhões, a 13% aumentar em comparação com US $ 476,8 milhões em 2023.
- Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas alcançaram US $ 1,57 bilhão, refletindo a 9% aumento de US $ 1,43 bilhão no ano anterior.
- Lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 154,9 milhões, a 34% aumento de US $ 115,7 milhões No terceiro trimestre de 2023.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa se envolveu em várias iniciativas estratégicas:
- Lançou o programa de caixa integrado do SEI em dezembro de 2023, gerando US $ 10,7 milhões em taxas durante o terceiro trimestre de 2024.
- Investimentos contínuos em tecnologia, com US $ 18,4 milhões Capitalizado para o desenvolvimento de software nos primeiros nove meses de 2024, com o objetivo de melhorar a funcionalidade do SWP.
- Investimento estratégico de US $ 10 milhões em uma plataforma de inovação para gerenciamento de patrimônio em fevereiro de 2024.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa se beneficia de várias vantagens competitivas:
- Gerenciamento de ativos robustos: O total de ativos sob gestão aumentou em 11% para US $ 29,5 bilhões No segmento de bancos privados.
- Altas margens operacionais: Margem operacional para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 38%, comparado com 36% no mesmo período de 2023.
- Diversos fluxos de receita: A empresa gerou US $ 126,8 milhões de taxas de gerenciamento de investimentos no segmento de consultores de investimentos durante o terceiro trimestre de 2024, refletindo um 15% Aumentar ano a ano.
Tabela de resumo financeiro
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita | US $ 537,4 milhões | US $ 476,8 milhões | +13% |
| Resultado líquido | US $ 154,9 milhões | US $ 115,7 milhões | +34% |
| Margem operacional | 38% | 36% | +2% |
| Ativos médios sob administração | US $ 998,4 bilhões | US $ 866,0 bilhões | +15% |
Essas oportunidades de crescimento destacam o foco estratégico da empresa na inovação, expansão do mercado e eficiência operacional, posicionando -a favoravelmente para o crescimento futuro.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- SEI Investments Company (SEIC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SEI Investments Company (SEIC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SEI Investments Company (SEIC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.