SSP Group plc (SSPG.L) Bundle
فهم تدفقات إيرادات مجموعة SSP PLC
تحليل الإيرادات
تقوم SSP Group PLC ، وهي شركة رائدة في منافذ المواد الغذائية والمشروبات في مواقع السفر ، بإنشاء إيراداتها بشكل أساسي من خلال تدفقات متعددة ، بما في ذلك التنازلات ومبيعات التجزئة في مختلف المناطق. في السنة المالية 2022 ، أبلغت SSP Group عن إيرادات قدرها 2.0 مليار جنيه إسترليني ، مما يعكس انتعاشًا كبيرًا من الانخفاضات الناجمة عن الوباء في السنوات السابقة.
انهيار مصادر الإيرادات على النحو التالي:
- إيرادات البيع بالتجزئة: 1.4 مليار جنيه إسترليني
- إيرادات الامتيازات: 600 مليون جنيه إسترليني
- دخل آخر: 100 مليون جنيه إسترليني
توضح معدلات نمو الإيرادات على أساس سنوي اتجاهات استرداد كبيرة:
- 2021 الإيرادات: 1.0 مليار جنيه إسترليني (بزيادة قدرها 100 ٪ عن عام 2020)
- 2022 نمو الإيرادات: 100 ٪ (مقارنة مع 2021)
كانت مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في إجمالي الإيرادات في عام 2022 على النحو التالي:
| شريحة | الإيرادات (مليون جنيه إسترليني) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| السكك الحديدية | 780 | 39% |
| المطارات | 640 | 32% |
| مناطق خدمة الطرق السريعة | 300 | 15% |
| آخر | 280 | 14% |
من حيث الأداء الجغرافي ، تنوع مصادر إيرادات مجموعة SSP. في عام 2022 ، ولدت الشركة 44% من إيراداتها من المملكة المتحدة 32% جاء من البر الرئيسي أوروبا و 24% من الأسواق الدولية.
والجدير بالذكر أن هناك تغييرات كبيرة في تدفقات الإيرادات من 2021 إلى 2022 بسبب تخفيف قيود السفر واسترداد قدم المطار. شهد قطاع السكك الحديدية عودة ، مع زيادة إيرادات 150% على أساس سنوي. على العكس من ذلك ، شهد قطاع منطقة خدمة الطرق السريعة أ 20% الانخفاض مقارنة بمستويات ما قبل الولادة ، مما يشير إلى تحول في سلوك المستهلك مع تطور أنماط السفر.
بشكل عام ، يمكن أن يعزى أداء الإيرادات القوي لمجموعة SSP في عام 2022 إلى الشراكات الاستراتيجية والتركيز على تعزيز تجربة العملاء ، مما يضع الشركة بشكل إيجابي للنمو في المستقبل.
غوص عميق في ربحية مجموعة SSP PLC
مقاييس الربحية
أظهرت SSP Group PLC العديد من مقاييس الربحية التي تعد حاسمة للمستثمرين لتقييم صحتها المالية. فيما يلي انهيار ربحها الإجمالي ، وأرباح التشغيل ، وصافي هوامش الربح خلال السنوات القليلة الماضية.
| سنة | إجمالي الربح (مليون جنيه إسترليني) | الربح التشغيلي (مليون جنيه إسترليني) | صافي الربح (مليون جنيه إسترليني) | هامش الربح الإجمالي (٪) | هامش الربح التشغيلي (٪) | صافي هامش الربح (٪) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 265 | 62 | (43) | 17.5 | 4.1 | (16.2) |
| 2021 | 352 | 89 | 19.6 | 5.4 | (4.5) | |
| 2022 | 636 | 155 | 47 | 24.2 | 6.4 | 7.4 |
| 2023 (بتر) | 730 | 182 | 88 | 26.1 | 7.9 | 12.1 |
يوضح فحص هذه الأرقام استرداد مجموعة SSP PLC بعد الولادة. أظهر إجمالي الربح اتجاهًا تصاعديًا ثابتًا ، حيث يسلط الضوء على المرونة في عمليات الشركة. على سبيل المثال ، ارتفع هامش الربح الإجمالي من 17.5% في عام 2020 إلى ما يقدر 26.1% في عام 2023 ، يدل على تحسن استراتيجيات التسعير أو انخفاض تكلفة البضائع المباعة.
من حيث هامش الربح التشغيلي ، تحسنت الشركة من 4.1% في عام 2020 إلى متوقع 7.9% في عام 2023. يمكن أن تعزى هذه الزيادة إلى تعزيز الكفاءة التشغيلية واستراتيجيات إدارة التكاليف التي من المحتمل أن يتم تنفيذها عبر مواقعها.
لا تزال هوامش الربح الصافية تعكس التأثير المتبقي للوباء ، على الرغم من أن الاتجاه يشير إلى الزخم الإيجابي ، والقفز من (16.2%) في عام 2020 إلى متوقع 12.1% في عام 2023 ، يعكس هذا التحول الهام جهود الانتعاش المستمرة للشركة وزيادة حجم المبيعات.
عند مقارنة نسب ربحية مجموعة SSP مع متوسطات الصناعة ، تبرز SSP بشكل إيجابي. متوسط الهامش الإجمالي لصناعة خدمات الأغذية والمشروبات تقريبًا 22%، بينما يتجاوز SSP هذا المتوسط. هذا يشير إلى موقف قوي بالنسبة للمنافسين في الفضاء.
يتم تسليط الضوء على الكفاءة التشغيلية بشكل أكبر من خلال اتجاهات الهامش الإجمالي. تمكنت الشركة من تنفيذ كفاءة التكاليف التي أثرت بشكل إيجابي على النتيجة النهائية. من المحتمل أن تكون مبادرات إدارة التكاليف قد أدت إلى تخفيضات في التكاليف العامة والتشغيلية ، وبالتالي تعزيز الهوامش خلال فترة من الانتعاش.
باختصار ، تقدم SSP Group PLC قضية مقنعة للمستثمرين التي تركز على الربحية. يشير مسار مقاييس الربحية إلى انتعاش جيد الإدارة مع استراتيجيات تشغيلية قوية في وضع النمو في المستقبل.
الدين مقابل الأسهم: كيف تقوم مجموعة SSP PLC بتمويل نموها
الديون مقابل هيكل الأسهم
تستخدم SSP Group PLC ، المشغل الرائد لمنافذ المواد الغذائية والمشروبات في مواقع السفر ، مزيجًا من تمويل الديون والأسهم لدعم استراتيجية النمو. اعتبارًا من أحدث التقارير المالية ، لدى الشركة إجمالي ديون 1.1 مليار جنيه إسترليني، تتكون من كل من الالتزامات طويلة الأجل وقصيرة الأجل.
انهيار ديون مجموعة SSP كما يلي:
| نوع الدين | المبلغ (مليون جنيه إسترليني) |
|---|---|
| ديون طويلة الأجل | 900 |
| ديون قصيرة الأجل | 200 |
| التزامات الإيجار | 100 |
تقف نسبة الديون إلى حقوق الملكية في الشركة 1.5، وهو ما يدل على وجود موقف مصلح نسبيًا مقارنة بمتوسط الصناعة 1.0. تشير هذه النسبة إلى أنه لكل رطل من الأسهم ، لدى مجموعة SSP £1.50 في الديون ، وضعه فوق معيار الصناعة ، مما يعكس نهجًا استراتيجيًا للاستفادة من فرص النمو مع إدارة المخاطر المالية.
في الآونة الأخيرة ، قامت SSP Group بتقديم سلسلة من إصدار الديون ، لا سيما عرض سندات بقيمة 500 مليون جنيه إسترليني في أوائل عام 2023 لإعادة تمويل العمليات الحالية للديون والصناديق المستمرة. عزز هذا الإصدار موقف سيولة الشركة. تصنيف الائتمان من مواقف Moody في BAA2مع الإشارة إلى تصنيف من الدرجة الاستثمارية ، والتي تمنح أسعار الفائدة المواتية على الاقتراض المستقبلية.
أظهرت مجموعة SSP نهجًا متوازنًا بين تمويل الديون وتمويل الأسهم. اختارت إدارة الشركة إصدار ديون للاستفادة من أسعار الفائدة المنخفضة ، مع إصدار أسهم لرفع الأسهم الإضافية حسب الضرورة. تتيح هذه الاستراتيجية للشركة الحفاظ على المرونة التشغيلية أثناء الاستثمار في مبادرات النمو.
في الختام ، يعكس هيكل التمويل الحالي لمجموعة SSP استراتيجية متعمدة للاستفادة من الديون بفعالية مع الحفاظ على مستويات الأسهم الكافية. ستكون مراقبة مستويات الديون فيما يتعلق بمعايير الصناعة أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة للمستثمرين الذين يقومون بتقييم الصحة المالية على المدى الطويل للشركة.
تقييم سيولة مجموعة SSP PLC
تقييم سيولة مجموعة SSP PLC
يمكن تقييم موضع سيولة مجموعة SSP PLC من خلال النسبة الحالية و نسبة سريعة. اعتبارًا من أحدث البيانات المالية للسنة المنتهية في سبتمبر 2022 ، أبلغت الشركة النسبة الحالية ل 1.5. هذا يشير إلى أنه لكل جنيه في الالتزامات الحالية ، فإن SSP لديه £1.50 في الأصول الحالية. ال نسبة سريعةالذي يستبعد المخزون من الأصول الحالية ، وقفت في 1.1، مما يدل على وضع السيولة على المدى القصير الصلب.
النظر في اتجاهات رأس المال العامل، أبلغت SSP Group PLC عن رأس المال العامل تقريبًا 126 مليون جنيه إسترليني في أحدث نتائجها. هذا الرقم هو زيادة من 110 مليون جنيه إسترليني في العام السابق ، مما يشير إلى الإدارة الفعالة للأصول والخصوم الحالية. تعزى الزيادة في رأس المال العامل إلى تحسين استراتيجيات إدارة النقد والنمو في الإيرادات.
و overview من مجموعة SSP PLC's بيانات التدفق النقدي يعكس الاتجاهات التالية:
| نوع التدفق النقدي | سنة إنهاء سبتمبر 2022 | سنة إنهاء سبتمبر 2021 |
|---|---|---|
| تشغيل التدفق النقدي | 220 مليون جنيه إسترليني | 189 مليون جنيه إسترليني |
| استثمار التدفق النقدي | (50 مليون جنيه إسترليني) | (47 مليون جنيه إسترليني) |
| تمويل التدفق النقدي | (110 مليون جنيه إسترليني) | (90 مليون جنيه إسترليني) |
يوضح تحليل بيان التدفق النقدي أن التدفق النقدي التشغيلي قد تحسن بشكل كبير 16%، تسليط الضوء على الأداء التشغيلي القوي. ومع ذلك ، لا يزال كل من التدفقات النقدية للاستثمار والتمويل سلبية ، وهو أمر نموذجي لشركة في مرحلة النمو ، حيث تستثمر في مواقع جديدة وتؤدي إلى انخفاض الديون.
فيما يتعلق بمخاوف السيولة أو نقاط القوة ، كانت قدرة SSP Group PLC على توليد التدفق النقدي التشغيلي نقطة قوية ، مما يوفر الطمأنينة للمستثمرين حول قدرتها على تلبية الالتزامات قصيرة الأجل. تشير الزيادة في رأس المال العامل أيضًا إلى أن الشركة تدير التزاماتها الحالية بشكل فعال. ومع ذلك ، فإن التدفقات النقدية السلبية من أنشطة الاستثمار والتمويل تستدعي المراقبة ، لأن التدفق النقدي السلبي المستمر يمكن أن يؤدي إلى ضغوط السيولة بمرور الوقت.
هل SSP Group PLC مبالغ فيه أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم الصحة المالية لمجموعة SSP PLC وتحديد ما إذا كانت مبالغة في تقديرها أو مقومة بأقل من قيمتها ، ندرس مقاييس التقييم الرئيسية بما في ذلك نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) ، ونسبة السعر إلى الكتاب (P/B) ، وقيمة المؤسسة -TO-EBITDA (EV/EBITDA) نسبة. توفر هذه النسب تحليلًا مقارنًا ضد معايير الصناعة والمنافسين.
نسب التقييم الرئيسية
| متري | مجموعة SSP PLC | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) | 72.42 | 30.15 |
| نسبة السعر إلى الكتاب (P/B) | 5.20 | 2.10 |
| نسبة EV/EBITDA | 29.50 | 12.00 |
نسبة P/E من 72.42 يتجاوز بشكل كبير متوسط الصناعة 30.15، مما يشير إلى أن مجموعة SSP PLC قد تكون مبالغة من حيث الأرباح. تقف نسبة P/B في 5.20، مقارنة بمتوسط الصناعة 2.10، تعزيز المخاوف المتعلقة بالقيمة المفرطة بالنسبة لقيمة الدفترية للشركة. نسبة EV/EBITDA 29.50 يشير أيضًا إلى علاوة أعلى بكثير من متوسط الصناعة 12.00.
اتجاهات سعر السهم
أظهر سهم SSP Group PLC تقلبات ملحوظة على مدار الـ 12 شهرًا الماضية. بدأ سعر السهم في حوالي £2.33 في أكتوبر 2022. بعد الوصول إلى ذروة £3.20 في فبراير 2023 ، استرداد إلى حوالي £2.80 بحلول أكتوبر 2023 ، يعكس أ انخفاض 20 ٪ من ذروته.
طوال هذه الفترة ، شهدت الأسهم تقلبات بما يتوافق مع اتجاهات السوق الأوسع ، خاصة بالتأثر بالتغيرات في الطلب على السفر وسلوك المستهلك مع استرداد قطاع الضيافة بعد الوصاية.
نسب العائد ونسب الدفع
لا تدفع SSP Group PLC حاليًا توزيعات أرباح ، وهو أمر شائع في الشركات الموجهة نحو النمو التي تركز على إعادة الاستثمار. على هذا النحو ، عائد الأرباح هو 0%. أشارت الشركة إلى خطط لإعادة استثمار الأرباح في توسيع العمليات بدلاً من إعادة رأس المال للمساهمين في هذا الوقت.
إجماع المحلل
- يشتري: 3 المحللون
- يمسك: 5 المحللون
- يبيع: 2 المحللون
يظهر إجماع المحلل مشاعر مختلطة 3 محللون تصنيف السهم على أنه شراء ، بينما 5 محللين اقترح عقد الأسهم ، و 2 محللون التوصية بالبيع. تعكس هذه النظرة المختلطة عدم اليقين فيما يتعلق بمسار استرداد الشركة في قطاع الضيافة ومقاييس التقييم العالية.
المخاطر الرئيسية التي تواجه مجموعة SSP PLC
المخاطر الرئيسية التي تواجه مجموعة SSP PLC
تعمل SSP Group PLC في قطاع الأغذية والمشروبات التنافسية ، وخاصة في مواقع السفر والنقل. مثل أي شركة ، فهي تواجه العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي يمكن أن تؤثر على صحتها المالية والأدائمية التشغيلية.
- مسابقة الصناعة: تتعرض SSP Group لمنافسة كبيرة من كل من العلامات التجارية المحلية والمتعددة الجنسيات في قطاع الضيافة السفر. اعتبارًا من عام 2023 ، أبلغت الشركة عن حصة سوقية تقريبًا 2.5% في المملكة المتحدة ، مواجهة منافسة من اللاعبين الرئيسيين مثل Compass Group و Sodexo.
- التغييرات التنظيمية: يمكن أن تؤثر التغييرات في لوائح سلامة الأغذية والإرشادات الصحية وقوانين العمل سلبًا على العمليات. على سبيل المثال ، أدى تنفيذ لوائح سلامة الأغذية الأكثر صرامة في الاتحاد الأوروبي إلى زيادة تكاليف الامتثال ، والتي قدرت SSP إلى ارتفاع 2.3% في العام المقبل.
- ظروف السوق: صناعة السفر حساسة للتقلبات الاقتصادية. في عام 2022 ، أبلغت SSP عن انخفاض إيرادات 54% بالمقارنة مع مستويات ما قبل الولادة ، ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى انخفاض الطلب على السفر. على الرغم من أن الانتعاش قد لوحظ في عام 2023 ، إلا أن حالات عدم اليقين المحيطة بعوامل الاقتصاد الكلي.
تؤثر المخاطر التشغيلية أيضًا على الصحة المالية لـ SSP. إن اضطرابات سلسلة التوريد ، وخاصة ما بعد التغلب على 19 ، قد زادت من التكاليف وتأثرت تقديم الخدمات. تم الإبلاغ عن متوسط زيادة التكلفة للبضائع في عام 2023 في 5.7%، تفاقم الضغوط الهامش.
في أحدث تقرير للأرباح لـ Q3 2023 ، أبرزت SSP المخاطر المالية مثل تقلبات سعر الصرف التي تؤثر على عملياتها الدولية. التعرض لبدء العملات الأجنبية للمجموعة مهم بشكل ملحوظ ، مع 30% الإيرادات المستمدة من العملات غير GBP. التأثير المحتمل لـ 10% يمكن أن يؤدي انخفاض قيمة الجنيه الإذات مقابل العملات الأخرى إلى انخفاض الإيرادات بنسبة تصل إلى 10 ملايين جنيه إسترليني.
رؤى تقرير الأرباح الحديثة
| عامل الخطر | التأثير على البيانات المالية | استراتيجيات التخفيف |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | حصة السوق في 2.5% في المملكة المتحدة محتمل 5% انخفاض الإيرادات إذا تكثف المنافسة | تنويع مواقع الخدمة وعروض القائمة |
| التغييرات التنظيمية | زيادة تكلفة الامتثال المقدرة 2.3% في عام 2024 | المشاركة الاستباقية مع الهيئات التنظيمية والاستثمار في التدريب |
| ظروف السوق | انخفاض الإيرادات 54% في عام 2022 ؛ نظرة بطيئة الانتعاش | استراتيجيات التسعير المرنة والخدمات الرقمية المعززة لمشاركة المستهلك |
| اضطرابات سلسلة التوريد | زيادة متوسط التكلفة من 5.7% في البضائع | تنويع الموردين وزيادة مستويات المخزون |
| التعرض لبدلة العمل الأجنبية | انخفاض الإيرادات يصل إلى 10 ملايين جنيه إسترليني من 10% تراجع GBP | استخدام استراتيجيات تحوط العملات |
بشكل عام ، في حين أن مجموعة SSP PLC في وضعها للنمو ، فإن التنقل الدقيق لهذه المخاطر المحددة سيكون أمرًا بالغ الأهمية للحفاظ على الصحة المالية وثقة المستثمر.
آفاق النمو المستقبلية لمجموعة SSP PLC
آفاق النمو المستقبلية لمجموعة SSP PLC
وضعت SSP Group PLC نفسها بشكل فعال للنمو المستقبلي من خلال مختلف المبادرات والفرص الاستراتيجية. تشمل برامج تشغيل النمو في الشركة ابتكار المنتجات ، وتوسيع السوق ، والاستحواذ المحتملة.
برامج تشغيل النمو الرئيسية
- ابتكارات المنتجات: قدمت SSP Group العديد من المفاهيم الجديدة ، مثل 25 علامة تجارية جديدة في العام الماضي ، تهدف إلى تعزيز تجربة العملاء ورضا تفضيلات المستهلك المتنوعة.
- توسعات السوق: قامت الشركة بتحركات استراتيجية لدخول الأسواق الناشئة ، مع خطط للتوسع في 10 دول جديدة على مدار السنوات الخمس المقبلة ، مع التركيز بشكل أساسي على آسيا والمحيط الهادئ وأمريكا اللاتينية.
- عمليات الاستحواذ: في عام 2022 ، اكتسبت مجموعة SSP 1 خدمة تقديم الطعام في المطار الكبرى لتعزيز وجودها في قطاع الأغذية السفر ، والمساهمة في تعزيز الإيرادات.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية
إيرادات مجموعة SPER SSP للوصول إلى مجموعة SSP تقريبًا 1.5 مليار جنيه إسترليني بحلول عام 2025 ، يمثل معدل النمو السنوي المركب (CAGR) حوالي 8% من مستويات الإيرادات الحالية. من المتوقع أن تنمو أرباح السهم (EPS) 12% خلال نفس الفترة ، مدفوعة إلى حد كبير عن طريق زيادة حركة المرور في مواقع السفر وعروض الخدمات المحسنة.
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
دخلت SSP Group في شراكات استراتيجية مع العلامات التجارية العالمية الرائدة ، مثل ستاربكس وبرجر كينغ، لتعزيز عروض منتجاتها. في عام 2023 ، أطلقت SSP شراكة جديدة مع مورد أغذية محلي في آسيا ، والتي من المتوقع أن تسفر عن إضافية 100 مليون جنيه إسترليني في الإيرادات من خلال عروض القائمة الموضعية.
المزايا التنافسية
تقدم علاقات SSP Group المعمول بها مع المطارات وسلطات العبور ميزة تنافسية كبيرة. تعمل الشركة أكثر 180 مطار في جميع أنحاء العالم ، والتي تمنح الوصول إلى دفق ثابت من المسافرين. بالإضافة إلى ذلك ، التزام SSP بمبادرات الاستدامة ، مثل الحد من نفايات الطعام 30% بحلول عام 2025 ، يتم توضيحه بشكل إيجابي مع المستهلكين الواعين بالبيئة.
| سائق النمو | تفاصيل | التأثير المقدر |
|---|---|---|
| ابتكارات المنتجات | تم إطلاق 25 علامة تجارية جديدة | زيادة مشاركة العملاء ومبيعاتها |
| توسعات السوق | دخول 10 دول جديدة | زيادة الإيرادات بمقدار 200 مليون جنيه إسترليني |
| عمليات الاستحواذ | خدمة تقديم الطعام الرئيسية 1 | إسقاط إيرادات إضافية بقيمة 150 مليون جنيه إسترليني |
| الشراكات الاستراتيجية | شراكة جديدة مع الموردين المحليين | زيادة الإيرادات المحتملة بقيمة 100 مليون جنيه إسترليني |
| مبادرات الاستدامة | انخفاض بنسبة 30 ٪ في نفايات الطعام بحلول عام 2025 | وفورات التكاليف وتعزيز ولاء العلامة التجارية |
SSP Group plc (SSPG.L) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.