شركة Allstate (ALL): التاريخ، الملكية، المهمة، كيف تعمل & يجعل المال

تعد شركة Allstate Corporation اسمًا مألوفًا، ولكن هل تعرف حقًا كيف نشأت شركة التأمين العملاقة هذه؟ 50.3 مليار دولار في إيرادات العام حتى الآن حتى الربع الثالث من عام 2025، هل تحقق أموالها بالفعل؟ بعد فترة من الخسائر الكارثية الكبيرة، أظهرت نتائج الشركة للربع الثالث من عام 2025 تحولًا قويًا، حيث حققت 3.7 مليار دولار من صافي الدخل وعائد صافي دخل معدل مثير للإعجاب بنسبة 34.7٪ على حقوق الملكية على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية. ترى العناوين الرئيسية حول تداول أسعار أسهمهم بحوالي 214.74 دولارًا أمريكيًا اعتبارًا من منتصف نوفمبر 2025 - لكنك بحاجة إلى فهم نموذج الأعمال الأساسي، وتحديدًا كيف تترجم سياساتهم المعمول بها والتي يبلغ عددها 209.5 مليونًا إلى أرباح مستدامة وما تعنيه استراتيجية تجريد الاستثمارات الخاصة بهم للنمو المستقبلي. دعونا نتجاوز الضجيج ونحلل الآليات الدقيقة لمحرك الحماية والاستثمار في Allstate، منذ تأسيسها عام 1931 وحتى مهمتها الرقمية الأولى الحالية.

تاريخ شركة Allstate (الكل).

أنت تبحث عن تأسيس إحدى أكبر شركات التأمين الشخصي في الولايات المتحدة، وقصة The Allstate Corporation هي قصة كلاسيكية لعملاق التجزئة الذي تنوع أعماله ليشمل التمويل، ثم انطلق ليصبح قوة مستقلة. بدأ الأمر كله بفكرة بسيطة لبيع التأمين بشكل مختلف، ولا تزال روح التغيير هذه تقود استراتيجيتها اليوم، خاصة مع خطة "النمو التحويلي".

نظرا للجدول الزمني لتأسيس الشركة

سنة التأسيس

1931وتحديداً في 17 أبريل، خلال فترة الكساد الكبير.

الموقع الأصلي

شيكاغو، إلينوي، تعمل في البداية من المقر الرئيسي لشركة Sears، Roebuck and Co.

أعضاء الفريق المؤسس

ابتكر الفكرة وسيط التأمين كارل إل أوديل، الذي اقترحها على جاره، سيرز وروبك ورئيس الشركة العامة روبرت إي وود. أصبح أوديل أول مدير عام، وكان ليسينج جي روزنوالد أول رئيس لمجلس الإدارة.

رأس المال/التمويل الأولي

تم تمويل المشروع داخليًا من قبل شركة Sears, Roebuck and Co. كخط أعمال جديد لتقديم التأمين على السيارات عبر البريد المباشر وكتالوج Sears. تبلغ تكلفة البوليصة الأولى، وهي ستوديبيكر عام 1930، 41.60 دولارًا سنويًا.

نظرا لمعالم تطور الشركة

نظرا للحظات التحولية للشركة

ويتمثل التحول الأكثر أهمية في الآونة الأخيرة في استراتيجية النمو التحويلي المتعددة السنوات، والتي بدأت في عام 2019 تقريبا. وهو إصلاح تنظيمي وتكنولوجي ضخم يهدف إلى بناء شركة تأمين رقمية منخفضة التكلفة مع توزيع واسع النطاق.

لقد كانت هذه الإستراتيجية عبارة عن تمرين شاق في رأس المال والكفاءة التشغيلية، وهي تؤتي ثمارها على المدى القريب. بالنسبة للربع الثالث من عام 2025، أعلنت شركة Allstate Corporation عن إجمالي إيرادات قدرها 17.3 مليار دولار أمريكي وصافي دخل قدره 3.7 مليار دولار أمريكي. وهذه إشارة قوية إلى أن الاستراتيجية ناجحة، ولكنها تتطلب بعض القرارات الصعبة.

• توحيد التوزيع: قامت الشركة بالتخلص التدريجي من العلامة التجارية Esurance ودمجت عملياتها لتبسيط قناة مبيعاتها المباشرة، مع التركيز على الاستثمار في العلامة التجارية Allstate الرئيسية.
• التخارجات الإستراتيجية: ولزيادة تركيزها، قامت شركة Allstate بتجريد أعمالها غير الأساسية، بما في ذلك أعمال الحياة والمعاشات التقاعدية مقابل 4.4 مليار دولار في عام 2021، وأعمال Group Health في عام 2025. عليك قطع ما لا يناسب المهمة الأساسية.
• تخفيض هيكل التكلفة: خفضت الاستراتيجية نسبة النفقات المعدلة من 24.1% في عام 2019 إلى 21.7% في عام 2024، علامة واضحة على الانضباط التشغيلي.
• تحديث المنتج: سيتم طرح منتجات التأمين على السيارات والمنازل الجديدة "بأسعار معقولة وبسيطة ومتصلة" (ASC) في جميع أنحاء البلاد في عام 2025، وهي مصممة لتكون أكثر تنافسية من حيث السعر وتجربة المستخدم.

كان الاستحواذ على شركة National General بالتأكيد أكبر خطوة في توسيع نطاق توزيع الوكلاء المستقلين، مما أدى على الفور إلى زيادة أقساط الخطوط الشخصية بمقدار 4.0 مليار دولار. إذا كنت تريد أن تفهم من يراهن على هذا المسار الجديد، فعليك أن تفهم استكشاف المستثمر في شركة Allstate (ALL). Profile: من يشتري ولماذا؟

هيكل ملكية شركة Allstate Corporation (ALL).

شركة Allstate Corporation (ALL) هي شركة عامة مملوكة على نطاق واسع، مما يعني أن ملكيتها موزعة بين ملايين المستثمرين، ولكن عدد قليل من الشركات المؤسسية الكبيرة تمتلك غالبية أسهمها وبالتالي تسيطر على الغالبية العظمى من قوة التصويت.

الوضع الحالي لشركة Allstate

Allstate هي شركة مساهمة عامة، مدرجة في بورصة نيويورك (NYSE) تحت رمز المؤشر ALL. اعتبارًا من نوفمبر 2025، تمتلك الشركة قيمة سوقية كبيرة تبلغ تقريبًا 54.75 مليار دولارمما يعكس مكانتها كلاعب رئيسي في قطاع التأمين على الممتلكات والحوادث في الولايات المتحدة. يُخضع هذا الوضع العام الشركة لرقابة تنظيمية صارمة من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، مما يضمن الشفافية لجميع المستثمرين.

وكان سعر سهم الشركة يتداول بالقرب 202.29 دولارًا للسهم الواحد اعتبارًا من أوائل نوفمبر 2025. ولكي نكون منصفين، فإن هذا التقييم المرتفع يعني أن القرارات الإستراتيجية للشركة تخضع بالتأكيد للتدقيق المستمر من قبل السوق.

انهيار ملكية شركة Allstate

ويهيمن المستثمرون المؤسسيون - الصناديق الكبيرة مثل BlackRock وVangguard - على هيكل الملكية، وهو أمر نموذجي بالنسبة لشركة بحجم Allstate واستقرارها. هذا المستوى العالي من الملكية المؤسسية يعني أن إجراءات التداول من قبل هؤلاء اللاعبين الرئيسيين يمكن أن تؤثر بشكل كبير على سعر السهم.

على سبيل المثال، تعد شركة The Vanguard Group, Inc. وشركة BlackRock, Inc. دائمًا أكبر مساهمين، حيث تمتلكان حصصًا سلبية كبيرة. الطليعة تحمل حوالي 12.61% من الأسهم، وتحتفظ شركة بلاك روك تقريبًا 8.55%، كما ورد في يونيو 2025. هذا التركيز للملكية في المؤشرات وصناديق الاستثمار المشتركة يعني أن حوكمة الشركة تتأثر بشدة بالواجبات الائتمانية لهؤلاء العمالقة الماليين.

قيادة شركة Allstate

يتم توجيه الاتجاه الاستراتيجي للشركة من قبل فريق تنفيذي متمرس، مع الإعلان عن تغييرات قيادية مهمة في أكتوبر 2025 لإكمال مبادرة "النمو التحويلي" للشركة.

يركز الهيكل القيادي الحالي على دمج الذكاء الاصطناعي في العمليات وتوسيع حصتها في السوق. للتعمق أكثر في الأساس الاستراتيجي للشركة، يجب عليك مراجعة ذلك بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Allstate Corporation (ALL).

• توم ويلسون: الرئيس والرئيس والمدير التنفيذي (CEO). ويتولى الأدوار الثلاثة الأولى، ويعزز السلطة التنفيذية وسلطة مجلس الإدارة.
• ماريو ريزو: الرئيس التنفيذي للعمليات (COO). اعتبارًا من 1 أكتوبر 2025، انتقل من منصب رئيس المسؤولية عن الممتلكات إلى هذا الدور الجديد، حيث يشرف على كل من أعمال المسؤولية عن الممتلكات وخدمات الحماية.
• جون دوجنسكي: المدير المالي المؤقت (CFO). وتولى هذا المنصب في أكتوبر 2025 بينما تجري الشركة بحثًا خارجيًا عن مدير مالي دائم، بالإضافة إلى واجباته المستمرة كرئيس للاستثمارات واستراتيجية الشركة.
• جيس ميرتن: رئيس المسؤولية عن الممتلكات. اعتبارًا من 1 أكتوبر 2025 أيضًا، انتقل من دور المدير المالي لقيادة أعمال التأمين الأساسية، ويقدم تقاريره مباشرة إلى مدير العمليات الجديد، ماريو ريزو.

يُظهر تحول المدير المالي السابق، جيس ميرتن، إلى رئيس قسم المسؤولية العقارية تركيزًا واضحًا على التنفيذ التشغيلي والنمو المربح على الإدارة المالية البحتة على المستوى الأعلى.

مهمة وقيم شركة Allstate Corporation (ALL).

يمتد الغرض الأساسي لشركة Allstate إلى ما هو أبعد من بيع التأمين؛ إنه التزام بالأمن لجميع أصحاب المصلحة، من العملاء إلى المساهمين. هذه الفلسفة التأسيسية، والتي غالبًا ما تسمى هدفنا المشترك، توجه استراتيجية النمو التحويلي الجريئة الخاصة بهم، والتي حققت عائدًا على حقوق المساهمين بنسبة 34.7٪ على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2025.

أنت بحاجة إلى معرفة ما يدفع الشركة قبل أن تستثمر، وبالنسبة لشركة Allstate، فإن حماية الناس من شكوك الحياة مع توليد قيمة اقتصادية قوية هي مهمة واضحة. إنه نهج متوازن بشكل واضح.

نظرا للغرض الأساسي للشركة

الغرض من Allstate هو عقد متعدد الأوجه مع نظامها البيئي، مع التركيز على أربع مجموعات رئيسية. يوضح هذا الهيكل للمستثمرين أن الشركة تحدد نجاحها ليس فقط للنمو المتميز، ولكن أيضًا للمساهمة المجتمعية الأوسع. على سبيل المثال، خصصت مؤسسة Allstate Foundation مبلغ 9 ملايين دولار لقطاع العنف المنزلي في عام 2025 وحده، مما يؤكد على العنصر المجتمعي في غرضها.

• تمكين العملاء بالحماية.
• خلق قيمة اقتصادية للمساهمين.
• توفير الفرصة لفريقهم.
• تحسين المجتمعات التي يخدمونها.

إن قيمهم الأساسية - النزاهة والتنوع الشامل والنجاح الجماعي - هي الحمض النووي الثقافي الذي يدعم هذا الهدف. النزاهة غير قابلة للتفاوض. فهو يبني الثقة اللازمة لإدارة أكثر من 209.5 مليون سياسة سارية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025.

بيان المهمة الرسمية

بيان المهمة الرسمي هو إعلان واضح يتمحور حول الإنسان: نحن الأيادي الصالحة: نحن نساعد الناس على تحقيق آمالهم وأحلامهم من خلال المنتجات والخدمات المصممة لحمايتهم من شكوك الحياة وإعدادهم للمستقبل.

يُترجم هذا البيان إلى قطاعات أعمال ملموسة: الحماية (التأمين على السيارات والمنازل والتأمين على الحياة) والتقاعد (حلول التخطيط والادخار). ويتجلى نجاح هذا التركيز في نتائج الربع الثالث من عام 2025، حيث ارتفع إجمالي الإيرادات إلى 17.3 مليار دولار.

• حماية العملاء من الأحداث غير المتوقعة.
• تقديم حلول للتخطيط للتقاعد والادخار.
• الحفاظ على نهج يركز على العملاء في جميع العمليات.

لشاملة overview من المبادئ التي توجه المنظمة، يمكنك مراجعة بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Allstate Corporation (ALL).

بيان الرؤية

تتمثل الرؤية الإستراتيجية لشركة Allstate Corporation في تقديم قيمة أكبر بكثير من المنافسة من خلال إعادة اختراع الحماية والتقاعد لتحسين حياة العملاء.

هذا ليس مجرد خط تسويقي؛ إنها المهمة الكامنة وراء مبادرة النمو التحويلي الخاصة بهم. تعني إعادة الابتكار الاستفادة بشكل فعال من التكنولوجيا، مثل تطوير ALLIE (النظام البيئي الذكي للغات الكبيرة في Allstate)، لتبسيط العمليات وتقليل نسبة النفقات. الهدف بسيط: أن يكونوا الأفضل في ما يفعلونه، ليس فقط في مجال التأمين، بل في مجالات أخرى.

نظرا لشعار الشركة / الشعار

يعد شعار الشركة من أكثر الشعارات شهرة في الولايات المتحدة: أنت في أيدٍ أمينة مع Allstate.

يمثل هذا الشعار التبسيط النهائي لمهمتهم، مما يضمن للعملاء الأمان والدعم. إنها أحد أصول العلامة التجارية القوية التي تم تعزيزها باستمرار منذ ما يقرب من قرن من الزمان، حيث تربط الأساس التاريخي للشركة بخدمات الحماية الحديثة التي تعتمد على التكنولوجيا.

شركة Allstate (الكل) كيف تعمل

تعمل شركة Allstate Corporation كمزود متنوع للتأمين والحماية، وتدر الإيرادات في المقام الأول عن طريق جمع أقساط التأمين لضمان المخاطر في خطوط المسؤولية العقارية وعن طريق كسب دخل الاستثمار على قاعدة أصولها الكبيرة.

يتم تسليم قيمتها الأساسية من خلال قطاعين رئيسيين: الاكتتاب في وثائق التأمين الشخصي - حيث تهدف إلى هيكل منخفض التكلفة لتقديم أسعار تنافسية - وتوسيع أعمال خدمات الحماية الخاصة بها، والتي توفر تغطية غير تأمينية مثل ضمانات المنتجات والمساعدة على الطريق.

محفظة المنتجات/الخدمات الخاصة بشركة Allstate

اعتبارًا من نوفمبر 2025، تركز عروض Allstate على قطاعات خدمات الحماية ذات النمو المرتفع والمسؤولية العقارية الأساسية، بعد التجريد الاستراتيجي لأعمال الصحة والمزايا الخاصة بها بإجمالي إجمالي قدره 3.25 مليار دولار في العائدات.

الإطار التشغيلي لشركة Allstate

يتم تحديد العملية التشغيلية للشركة من خلال إستراتيجية النمو التحويلي متعددة السنوات، والتي تهدف إلى بناء أعمال منخفضة التكلفة للمسؤولية العقارية وتوسيع عروض الحماية الخاصة بها. هذه هي الطريقة التي يخلقون بها القيمة:

• تسعير المخاطر والاكتتاب: استخدم التحليلات المتطورة وبيانات الاتصالات عن بعد من منتجات مثل Drivewise وMilewise لتحقيق تقسيم أكثر دقة للمخاطر والتسعير، وتحسين النسبة المجمعة (مقياس رئيسي لربحية الاكتتاب).
• تحديث التوزيع: قم بتوسيع الوصول إلى العملاء من خلال موازنة إنتاج الأعمال الجديدة عبر ثلاث قنوات: وكلاء Allstate الحصريون، والوكلاء المستقلون (عبر National General)، والمبيعات المباشرة للمستهلك.
• نشر النظام البيئي للتكنولوجيا: التحول إلى "استراتيجية تعتمد على التكنولوجيا" من خلال إعادة تصميم العمليات التجارية ودمج التكنولوجيا المتقدمة، بما في ذلك نماذج اللغات الكبيرة (LLMs)، لتحسين خدمة العملاء وصنع القرار.
• إدارة المطالبات: تعزيز عمليات المطالبات لإدارة تكاليف الخسارة وتحسين رضا العملاء، وهو أمر بالغ الأهمية للاحتفاظ بهم.
• إدارة المحافظ الاستثمارية: إدارة محفظة استثمارية كبيرة بشكل استباقي، والتي تم تقييمها بأكثر من 81.5 مليار دولار اعتباراً من الربع الثالث من عام 2025، لتحقيق صافي دخل استثماري بلغ 949 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025.

إليك الحساب السريع: عندما تزيد الأقساط المكتسبة 7.5% ل 14.3 مليار دولار في الممتلكات - المسؤولية في الربع الثاني من عام 2025 - وتتحسن النسبة المجمعة (إلى 91.1 في الربع الثاني من عام 2025)، ارتفع دخل الاكتتاب، كما حدث 1.33 مليار دولار في قطاع السيارات في الربع الثاني من عام 2025.

المزايا الإستراتيجية لشركة Allstate

تعتمد قدرة الشركة على النجاح في سوق تنافسي على بعض المزايا الواضحة والمتميزة التي تظهر في نتائج عام 2025:

• قيمة العلامة التجارية القوية وحجمها: تسمح العلامة التجارية الموثوقة وطويلة الأمد باهتمام كبير بالعلامة التجارية، وينعكس نطاقها الهائل في ذلك 209.5 مليون إجمالي السياسات المعمول بها اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025.
• قيادة البيانات وتكنولوجيا المعلومات: توفر شركة Arity، وهي شركة بيانات وتحليلات التنقل التابعة لها، ميزة خاصة في فهم وتسعير مخاطر السيارات. هذا هو مستقبل التأمين على السيارات.
• المرونة المالية وتخصيص رأس المال: أداء مالي قوي، مع عائد دخل صافي معدل على حقوق الملكية قدره 34.7% على مدار الـ 12 شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، يسمح لشركة Allstate بإعادة رأس المال إلى المساهمين مع تمويل إستراتيجية النمو التحويلي الخاصة بها.
• خدمات الحماية المتنوعة: يوفر قطاع خدمات الحماية، والذي يتضمن خطط حماية Allstate، تدفق إيرادات عالي النمو وأقل تقلبًا يعمل على تنويع الأعمال بعيدًا عن مخاطر المسؤولية العقارية البحتة، مع زيادة الإيرادات إلى 867 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2025.

ولكي نكون منصفين، فإن نجاح الشركة لا يزال يعتمد على الإدارة الفعالة لخسائر الكوارث، والتي كانت قياسية 3.3 مليار دولار الإجمالي في الربع الأول من عام 2025، على الرغم من تعويضه جزئيًا عن طريق إعادة التأمين. يمكنك قراءة المزيد حول ما يدفعهم إلى التركيز على المدى الطويل هنا: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Allstate Corporation (ALL).

شركة Allstate (ALL) كيف تجني المال

تقوم شركة Allstate Corporation بجني الأموال في المقام الأول عن طريق جمع أقساط التأمين من قاعدة عملائها الواسعة ومن ثم استثمار تلك الأقساط بشكل مربح حتى يتم دفع المطالبات (عملية تعرف باسم التعويم). جوهر محركها المالي هو أعمال الملكية والمسؤولية، والتي يجب أن تحافظ على نسبة مجمعة أقل من 100٪ لتوليد ربح الاكتتاب.

انهيار إيرادات شركة Allstate

تهيمن عروض التأمين الأساسية على تدفقات إيرادات الشركة، حيث يقود قطاع المسؤولية العقارية الغالبية العظمى من النمو الإجمالي. استنادًا إلى نتائج الربع الثاني من عام 2025، بلغ إجمالي الإيرادات 16.6 مليار دولار، مما يدل على زيادة قوية بنسبة 5.8% على أساس سنوي.

إليك الحساب السريع: بلغت أقساط التأمين المكتسبة على المسؤولية العقارية 14.3 مليار دولار في الربع الثاني من عام 2025، بزيادة قدرها 7.5٪، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى الزيادات الناجحة في الأسعار. خدمات الحماية، التي تتضمن خطط حماية Allstate، هي تيار أصغر ولكنه أسرع نموًا، بزيادة 12.2٪ إلى 867 مليون دولار في نفس الربع. وهذا التنويع هو بالتأكيد خطوة ذكية.

اقتصاديات الأعمال

تخضع اقتصاديات شركة Allstate Corporation لرافعتين أساسيتين: ربحية الاكتتاب وعوائد الاستثمار. والهدف هو تعظيم الفارق بين الأقساط المكتسبة والمطالبات/النفقات المدفوعة، في حين كسب عائد على مجمع رأس المال - التعويم المحتفظ به بينهما.

• استراتيجية التسعير: وكانت الشركة استباقية في رفع أسعار الفائدة لمواكبة التضخم في تكاليف الخسارة، وخاصة في التأمين على السيارات. وقد بدأت هذه الاستراتيجية تؤتي ثمارها، حيث أن متوسط ​​الأقساط المكتسبة الأعلى يفوق الآن اتجاهات تكلفة الخسارة، مما يؤدي إلى تحسين هوامش الاكتتاب.
• ربحية الاكتتاب: المقياس الأكثر أهمية هو النسبة المجمعة (مجموع نسبة الخسارة ونسبة النفقات). النسبة الأقل من 100% تعني أن الشركة تجني الأموال من أعمال التأمين وحدها، قبل النظر في دخل الاستثمار. تحسين النسبة المجمعة هو التركيز الأساسي.
• محرك النمو: تركز استراتيجية "النمو التحويلي" على توسيع حصة السوق من خلال التكنولوجيا، مثل النظام البيئي القائم على الذكاء الاصطناعي ALLIE، ومن خلال السياسات المتنامية المعمول بها. ارتفع إجمالي السياسات المعمول بها إلى 209.5 مليون بحلول الربع الثالث من عام 2025، مدفوعًا بالنمو في قطاع خطط الحماية.
• إدارة رأس المال: تدير Allstate محفظتها بنشاط، كما رأينا في بيع أعمال المزايا التطوعية لأصحاب العمل في الربع الثاني من عام 2025، والتي حققت مكاسب بعد خصم الضرائب بقيمة 643 مليون دولار، مما عزز رأس المال للعمليات الأساسية. يمكنك قراءة المزيد عن اتجاه الشركة على المدى الطويل هنا: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Allstate Corporation (ALL).

الأداء المالي لشركة Allstate

أظهرت الشركة تحولًا كبيرًا في الربحية في عام 2025، مدفوعًا إلى حد كبير بتحسن نتائج الاكتتاب والإجراءات الرأسمالية الإستراتيجية. وشهدت الأشهر الاثني عشر المنتهية في 30 يونيو 2025، وصول إجمالي الإيرادات إلى 66.218 مليار دولار. وهذا رقم ضخم، ولكن المفتاح هو مقدار ما يتحول إلى ربح.

• صحة الاكتتاب: تحسنت النسبة المجمعة للعقارات إلى الالتزامات بشكل ملحوظ إلى 91.1 في الربع الثاني من عام 2025، بانخفاض 10 نقاط على أساس سنوي، مما يشير إلى ربح اكتتاب قوي. وكان قطاع التأمين على السيارات قوياً بشكل خاص، حيث وصل إلى نسبة مجمعة بلغت 86.0.
• صافي الدخل: كان صافي الدخل المنطبق على المساهمين العاديين قويًا في النصف الأخير من عام 2025، حيث وصل إلى 3.7 مليار دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2025 وحده، مدفوعًا بنتائج التشغيل القوية.
• العائد على حقوق الملكية (ROE): يوضح هذا المقياس مدى فعالية استخدام الشركة لرأس مال المساهمين. كان صافي عائد الدخل المعدل على حقوق المساهمين قويًا بنسبة 34.7٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية المنتهية في الربع الثالث من عام 2025.
• التعرض للكارثة: تتمثل الرياح المعاكسة المستمرة في خسائر الكوارث، والتي بلغ إجماليها ما يقرب من 2 مليار دولار في الربع الثاني من عام 2025. ولهذا السبب تعد إعادة التأمين (التأمين لشركات التأمين) والتنويع الجغرافي أمرًا بالغ الأهمية لنموذج الأعمال.

موقف السوق لشركة Allstate Corporation (ALL) والتوقعات المستقبلية

تتمتع شركة Allstate Corporation بموقعها كقوة رئيسية في سوق التأمين على الخطوط الشخصية في الولايات المتحدة، حيث تستفيد من إستراتيجية "النمو التحويلي" الخاصة بها لتحقيق مكاسب في حصة السوق وفعالية التكلفة. وتتوقف النظرة المستقبلية للشركة على النجاح في توسيع قنوات التوزيع الخاصة بها والإدارة الفعالة للتقلبات المالية المتصاعدة الناجمة عن الأحداث المناخية الكارثية، والتي تظل تشكل مخاطر عالية التأثير بشكل واضح.

المناظر الطبيعية التنافسية

في سوق العقارات والحوادث (P&C) الموحد للغاية في الولايات المتحدة، تحتفظ Allstate بمكانة رفيعة المستوى، لا سيما في مجال التأمين الشخصي على السيارات وملاك المنازل. وتكمن ميزتها التنافسية الأساسية في نموذج التوزيع متعدد القنوات الخاص بها، والذي يجمع بين شبكة وكلائها الحصرية مع وكلاء مستقلين ومنصة متنامية مباشرة للمستهلك.

الفرص والتحديات

تركز Allstate على تحقيق نمو مربح من خلال توسيع عروض منتجاتها ومدى التوزيع مع معالجة التهديدات الخارجية الرئيسية في الوقت نفسه مثل التقلبات المناخية والمنافسة الشديدة على الأسعار. تعمل الشركة بنشاط على تنفيذ خطتها المتعددة السنوات لإنشاء أعمال أكثر فعالية من حيث التكلفة فيما يتعلق بالمسؤولية العقارية.

موقف الصناعة

تعد شركة Allstate Corporation أكبر شركة تأمين على الخطوط الشخصية مملوكة للقطاع العام في الولايات المتحدة، وهو تمييز رئيسي عن أكبر منافس لها، State Farm، وهي شركة مشتركة. وهذا يمنح Allstate هيكلًا مختلفًا لرأس المال وتركيزًا على عوائد المساهمين.

الوضع المالي للشركة قوي، حيث سجلت صافي دخل قدره 3.7 مليار دولار وصافي عائد الدخل المعدل على حقوق الملكية 34.7% للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025. وتعد هذه الربحية القوية، على الرغم من تقلبات الكوارث، بمثابة شهادة على انضباط التسعير وجهود خفض التكاليف.

لكي نكون منصفين، فإن موقع Allstate كرابع أكبر شركة تأمين على السيارات وثاني أكبر شركة تأمين على المنازل يعني أنها تحدد الأسعار، لكنها لا تزال تواجه ضغوطًا كبيرة من النماذج المباشرة للمستهلك مثل Progressive و GEICO. وإليك الرياضيات السريعة: السيطرة على أكبر خمس شركات تأمين على السيارات 63% من إجمالي سوق السيارات، لذا فإن كل نقطة مئوية من حصة السوق تعتبر معركة وحشية. التركيز الاستراتيجي واضح:

• قم بتوسيع وصول العملاء عبر جميع قنوات التوزيع الثلاث.
• خفض التكاليف من خلال الرقمنة ونفقات التوزيع الأمثل.
• قم بتوسيع خدمات الحماية، وهي منطقة نمو خارج نطاق P&C الأساسي.

ويتجلى الالتزام باستراتيجيتها في إعادة هيكلة قيادتها، اعتبارًا من 1 أكتوبر 2025، والتي تهدف إلى تبسيط العمليات والاستفادة بشكل أفضل من التقنيات الناشئة. يمكنك العثور على مزيد من التفاصيل حول فلسفتهم الأساسية هنا: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Allstate Corporation (ALL).